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Databricks IPO：了解有關 Databricks 的所有信息

Databricks IPO：了解有關 Databricks 的所有信息

作者 VS Trade Team

2024-07-04

最後更新： 2024-09-10

Databricks於2022年2月首次提出IPO計劃。IPO的決定源於其籌集擴張資金、提高品牌知名度以及為早期投資者和員工提供流動性的雄心。 Databricks 預計將於 2024 年進行首次公開募股，由於其在數據分析和人工智慧領域的領先地位，在其開源平台和基於雲的解決方案的推動下，該公司已引起了廣泛關注，這些解決方案在現代數據驅動型企業中日益重要。該街道因其在各行業數據管理和人工智慧應用方面的強勁增長潛力而被吸引。

一、什麼是Databricks

Databricks 是一家從事數據分析和人工智慧 (AI) 領域運營的公司，專注於統一數據分析解決方案。它由 Ali Ghodsi、Andy Konwinski、Ion Stoica、Matei Zaharia、Patrick Wendell 和 Reynold Xin 於 2013 年創立。公司總部位於美國加利福尼亞州舊金山。

Databricks 是做什麼的

Databricks 提供了一個支持數據工程、數據科學和機器學習 (ML) 任務的統一分析平台。

^{資料來源：gartner.com}

該平台基於開源分布式計算系統 Apache Spark 構建，並擴展了其功能以提供協作工作空間，數據團隊可以在其中管理其整個數據生命周期（從數據準備和集成到模型訓練和部署）。 Databricks 在 Gartner 2024 年魔力象限中領先於 Google 和 Microsoft。

Databricks 平台的關鍵組件包括：

數據塊工作區：數據工程師、數據科學家和分析師使用共享筆記本和數據集進行協作的協作環境。
數據塊運行時：針對 Apache Spark 的優化運行時環境，包括性能和可擴展性的增強和優化。
Databricks SQL 分析：一項允許用戶直接在數據湖上運行傳統 SQL 查詢的服務，彌合了數據湖和數據倉庫之間的差距。
ML流：一個開源平台，用於管理 ML 生命周期，實現 ML 模型的可重複性、實驗和部署。
三角洲湖：一個開源存儲層，可將 ACID 事務引入數據湖，提高數據可靠性並實現可擴展的數據管道。

主要客戶

Databricks 為各個行業的 599 個主要客戶提供服務，包括金融、醫療保健、零售、技術等。這些客戶分布在不同的地理位置。主要客戶在北美265家，中東和非洲12家，拉丁美洲52家，歐洲142家，亞太地區77家。一些著名的客戶包括 AT&T、Block、Rivian、沃爾格林、梅賽德斯-奔馳、殼牌、西門子、豐田、華納兄弟探索公司。這些組織利用 Databricks 的平台處理大量數據、獲取見解並構建可擴展的人工智慧應用程式。

^{資料來源：databricks.com}

誰擁有 Databricks

截至最新信息，Databricks 仍然是一家私營公司。其所有權主要分配給創始人、早期投資者和員工。該公司已從風險投資公司和私募股權投資者那裡籌集了大量資金，反映了其在數據分析市場的戰略增長。主要投資者包括貝萊德、CapitalG、TigerGlobal、富達、微軟和 Andreessen Horowitz。

^{資料來源：databricks.com}

二. Databricks 財務

Databricks 收入增長和盈利能力

Databricks 展現了強勁的收入增長，到 2023 年將顯著增長 50%，達到 16 億美元，在融資 5 億美元後估值最終達到約 430 億美元。這種增長表明市場對其數據倉庫和分析解決方案的強勁需求，而最近收購的 MosaicML 等增強了其人工智慧能力。 Databricks 預計銷售額將增長 60% 以上 24億美元 2025 財年上半年年化收入。

^{資料來源：sacra.com}

盈利指標顯示，訂閱產品的毛利率高達 80%，令人印象深刻，這突顯了儘管在人工智慧研發方面投入了大量資金，但其盈利策略仍然高效。

主要財務指標

客戶群和增長：Databricks 吸引和留住企業客戶的能力至關重要。 2024 年 4 月，該公司的數據倉庫產品的 ARR 達到 1 億美元。收購 MosaicML 增強了其人工智慧和其他產品，使客戶能夠定製用於數據分析的人工智慧模型，這可能有助於客戶保留和營收增長。例如，在 2023 年第四季度的 Forrester Wave 雲數據管道和 2024 年 IDC 全球分析流處理軟體供應商評估中，該公司被評為領導者。

^{資料來源：forrester.com}

^{資料來源：IDC MarketScape}

根據 IDC 的數據，2022 年至 2027 年全球事件流處理市場的複合年增長率可能達到 30%。

客戶保留率：Databricks 對人工智慧集成和可定製解決方案的重視表明其戰略重點是提高客戶保留率。 DBRX（一種開源大型語言模型）的推出通過在客戶環境中實現更廣泛的適應和創新來進一步激勵客戶參與。

市場份額：Databricks 的估值和戰略合作夥伴關係，包括 Nvidia 在人工智慧模型加速方面的投資和合作努力，凸顯了其市場領導地位的雄心。

三.Databricks IPO：機遇與風險

A. 盈利潛力和增長前景

Databricks 準備首次公開募股，其業務涉及數據管理和人工智慧的交叉領域，這是一個在數字經濟中日益重要的領域。其主要競爭對手包括微軟 Azure、亞馬遜 AWS、Snowflake 和谷歌雲，每家都提供強大的數據倉庫和分析解決方案。 Databricks 通過其 Lakehouse 架構脫穎而出，該架構集成了最好的數據湖和倉庫，可實現可擴展的數據處理和分析。該公司最近進軍大型語言模型（LLM），特別是開源 DBRX 模型，增強了其人工智慧能力，有可能擴大其市場吸引力，超越傳統數據分析。

^{資料來源：sacra.com}

Databricks 憑藉一套全面的工具脫穎而出，涵蓋數據存儲、安全、組織和高級分析，並得到 DBRX 等專有人工智慧進步的支持。與採用閉源模型的競爭對手不同，DBRX 的開源性質促進了協作和定製，有可能加速跨行業的採用和創新。

未來的增長機會

在數據量不斷增加和對複雜人工智慧解決方案的需求的推動下，人工智慧驅動的數據分析市場預計將大幅擴張。根據 futuremarketinsights.com 的數據，到 2034 年，人工智慧分析市場的複合年增長率可能高達 22.60%。而 iot-analytics.com 預計複合年增長率為 16%（2023-2030 年），到 2030 年市場規模將達到 5130 億美元Databricks 將從這一趨勢中受益，利用其既定的市場地位和技術進步。 DBRX 的開源性質增強了其吸引力，促進了社區驅動的創新，並有可能加速尋求可定製人工智慧解決方案的企業的採用。 MosaicML 等戰略收購進一步增強了 Databricks 的 AI 能力，使其能夠利用數據管理中對定製 AI 應用程式日益增長的需求。

^{資料來源：iot-analytics.com}

B. 弱點和風險

雖然 Databricks 擁有強大的市場地位和強勁的增長前景，但仍有一些風險和弱點值得考慮：

市場波動和經濟狀況：在市場波動和經濟不確定性的情況下，Databricks 的 IPO 時機可能會影響投資者情緒和估值預期。

^{資料來源：carta.com}

競爭和技術進步：來自 Snowflake 和 Google Cloud 等老牌企業的激烈競爭，加上人工智慧和數據分析領域技術的快速進步，帶來了挑戰。

執行風險：成功整合 MosaicML 等收購併擴展業務以滿足不斷增長的客戶需求而不影響服務質量可能會導致資源緊張並影響盈利能力。

四.Databricks IPO 詳情

A. Databricks IPO 日期

雖然具體日期可能會因市場狀況和監管部門批准而有所不同，但預期時間表通常包括幾個關鍵階段：

提交：Databricks 向 SEC 提交 IPO 招股說明書（表格 S-1），提供詳細的財務信息和計劃。

路演：該公司進行路演，向潛在投資者展示其業務。

Databricks 定價：Databricks 及其承銷商根據投資者反饋確定 IPO 價格範圍。

首次交易：股票開始在選定的證券交易所（通常是納斯達克或紐約證券交易所）交易。

對於 Databricks 來說，這些步驟從提交申請到交易開始通常需要幾個月的時間，並根據市場條件和監管流程而有所不同。

B. Databricks 估值

公司報告顯示，Databricks 的估值目標可能超過 430 億美元，每股價格超過 73.50 美元，儘管這可能會根據投資者情緒和臨近 IPO 日期的市場動態而發生變化。

^{資料來源：databricks.com}

儘管經濟波動較大，但 IPO 時機在戰略上符合人工智慧驅動型企業有利的市場條件。分析師預計估值範圍在 320 億美元（保守）到 570 億美元（樂觀）之間，具體取決於 2024 年收入預測和市場反應。影響估值的因素包括持續的收入增長率、與 Snowflake 等同行的競爭動態以及市場對人工智慧技術的情緒。

C. 融資歷史和 IPO 收益

Databricks 通過多輪融資籌集了大量資金。值得注意的融資輪次包括：

2023 年 9 月，Databricks 進行了最新一輪私人投資者融資。在一個價值 430 億美元，本輪融資籌集了 6.85 億美元。

^{資料來源：SEC fillings}

H 輪融資（2021 年）：籌集 16 億美元，使公司估值達到 380 億美元。

融資總額：累計融資超過30億美元，主要投資者包括Andreessen Horowitz、Franklin Templeton等。

預期 IPO 收益：雖然 Databricks 計劃在 IPO 中籌集的確切金額尚未披露，但預計將進一步增強其財務狀況，為增長計劃提供資金，可能籌集數十億美元。

^{資料來源：sacra.com}

D. 股份結構和市值

有關 Databricks 股權結構和 IPO 定價的詳細信息將在其招股說明書中概述。通常，首次公開募股涉及發行新股，可能還包括早期投資者或員工持有的一些現有股份。每股定價將根據投資者需求和路演期間披露的財務指標確定。首次公開募股後的預期市值將與前面提到的估值範圍一致，反映市場接受程度。從根本上說，根據估值倍數，按照 15-20 的 EV/銷售額比率，銷售額為 24 億美元，該公司目前的估值為 36-480 億美元。