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Databricks IPO：了解有关 Databricks 的所有信息

Databricks IPO：了解有关 Databricks 的所有信息

作者 VS Trade Team

2024-07-04

最后更新： 2024-09-10

Databricks于2022年2月首次提出IPO计划。IPO的决定源于其筹集扩张资金、提高品牌知名度以及为早期投资者和员工提供流动性的雄心。 Databricks 预计将于 2024 年进行首次公开募股，由于其在数据分析和人工智能领域的领先地位，在其开源平台和基于云的解决方案的推动下，该公司已引起了广泛关注，这些解决方案在现代数据驱动型企业中日益重要。该街道因其在各行业数据管理和人工智能应用方面的强劲增长潜力而被吸引。

一、什么是Databricks

Databricks 是一家从事数据分析和人工智能 (AI) 领域运营的公司，专注于统一数据分析解决方案。它由 Ali Ghodsi、Andy Konwinski、Ion Stoica、Matei Zaharia、Patrick Wendell 和 Reynold Xin 于 2013 年创立。公司总部位于美国加利福尼亚州旧金山。

Databricks 是做什么的

Databricks 提供了一个支持数据工程、数据科学和机器学习 (ML) 任务的统一分析平台。

^{资料来源：gartner.com}

该平台基于开源分布式计算系统 Apache Spark 构建，并扩展了其功能以提供协作工作空间，数据团队可以在其中管理其整个数据生命周期（从数据准备和集成到模型训练和部署）。 Databricks 在 Gartner 2024 年魔力象限中领先于 Google 和 Microsoft。

Databricks 平台的关键组件包括：

数据块工作区：数据工程师、数据科学家和分析师使用共享笔记本和数据集进行协作的协作环境。
数据块运行时：针对 Apache Spark 的优化运行时环境，包括性能和可扩展性的增强和优化。
Databricks SQL 分析：一项允许用户直接在数据湖上运行传统 SQL 查询的服务，弥合了数据湖和数据仓库之间的差距。
ML流：一个开源平台，用于管理 ML 生命周期，实现 ML 模型的可重复性、实验和部署。
三角洲湖：一个开源存储层，可将 ACID 事务引入数据湖，提高数据可靠性并实现可扩展的数据管道。

主要客户

Databricks 为各个行业的 599 个主要客户提供服务，包括金融、医疗保健、零售、技术等。这些客户分布在不同的地理位置。主要客户在北美265家，中东和非洲12家，拉丁美洲52家，欧洲142家，亚太地区77家。一些著名的客户包括 AT&T、Block、Rivian、沃尔格林、梅赛德斯-奔驰、壳牌、西门子、丰田、华纳兄弟探索公司。这些组织利用 Databricks 的平台处理大量数据、获取见解并构建可扩展的人工智能应用程序。

^{资料来源：databricks.com}

谁拥有 Databricks

截至最新信息，Databricks 仍然是一家私营公司。其所有权主要分配给创始人、早期投资者和员工。该公司已从风险投资公司和私募股权投资者那里筹集了大量资金，反映了其在数据分析市场的战略增长。主要投资者包括贝莱德、CapitalG、TigerGlobal、富达、微软和 Andreessen Horowitz。

^{资料来源：databricks.com}

二. Databricks 财务

Databricks 收入增长和盈利能力

Databricks 展现了强劲的收入增长，到 2023 年将显着增长 50%，达到 16 亿美元，在融资 5 亿美元后估值最终达到约 430 亿美元。这种增长表明市场对其数据仓库和分析解决方案的强劲需求，而最近收购的 MosaicML 等增强了其人工智能能力。 Databricks 预计销售额将增长 60% 以上 24亿美元 2025 财年上半年年化收入。

^{资料来源：sacra.com}

盈利指标显示，订阅产品的毛利率高达 80%，令人印象深刻，这突显了尽管在人工智能研发方面投入了大量资金，但其盈利策略仍然高效。

主要财务指标

客户群和增长：Databricks 吸引和留住企业客户的能力至关重要。 2024 年 4 月，该公司的数据仓库产品的 ARR 达到 1 亿美元。收购 MosaicML 增强了其人工智能和其他产品，使客户能够定制用于数据分析的人工智能模型，这可能有助于客户保留和营收增长。例如，在 2023 年第四季度的 Forrester Wave 云数据管道和 2024 年 IDC 全球分析流处理软件供应商评估中，该公司被评为领导者。

^{资料来源：forrester.com}

^{资料来源：IDC MarketScape}

根据 IDC 的数据，2022 年至 2027 年全球事件流处理市场的复合年增长率可能达到 30%。

客户保留率：Databricks 对人工智能集成和可定制解决方案的重视表明其战略重点是提高客户保留率。 DBRX（一种开源大型语言模型）的推出通过在客户环境中实现更广泛的适应和创新来进一步激励客户参与。

市场份额：Databricks 的估值和战略合作伙伴关系，包括 Nvidia 在人工智能模型加速方面的投资和合作努力，凸显了其市场领导地位的雄心。

三.Databricks IPO：机遇与风险

A. 盈利潜力和增长前景

Databricks 准备首次公开募股，其业务涉及数据管理和人工智能的交叉领域，这是一个在数字经济中日益重要的领域。其主要竞争对手包括微软 Azure、亚马逊 AWS、Snowflake 和谷歌云，每家都提供强大的数据仓库和分析解决方案。 Databricks 通过其 Lakehouse 架构脱颖而出，该架构集成了最好的数据湖和仓库，可实现可扩展的数据处理和分析。该公司最近进军大型语言模型（LLM），特别是开源 DBRX 模型，增强了其人工智能能力，有可能扩大其市场吸引力，超越传统数据分析。

^{资料来源：sacra.com}

Databricks 凭借一套全面的工具脱颖而出，涵盖数据存储、安全、组织和高级分析，并得到 DBRX 等专有人工智能进步的支持。与采用闭源模型的竞争对手不同，DBRX 的开源性质促进了协作和定制，有可能加速跨行业的采用和创新。

未来的增长机会

在数据量不断增加和对复杂人工智能解决方案的需求的推动下，人工智能驱动的数据分析市场预计将大幅扩张。根据 futuremarketinsights.com 的数据，到 2034 年，人工智能分析市场的复合年增长率可能高达 22.60%。而 iot-analytics.com 预计复合年增长率为 16%（2023-2030 年），到 2030 年市场规模将达到 5130 亿美元Databricks 将从这一趋势中受益，利用其既定的市场地位和技术进步。 DBRX 的开源性质增强了其吸引力，促进了社区驱动的创新，并有可能加速寻求可定制人工智能解决方案的企业的采用。 MosaicML 等战略收购进一步增强了 Databricks 的 AI 能力，使其能够利用数据管理中对定制 AI 应用程序日益增长的需求。

^{资料来源：iot-analytics.com}

B. 弱点和风险

虽然 Databricks 拥有强大的市场地位和强劲的增长前景，但仍有一些风险和弱点值得考虑：

市场波动和经济状况：在市场波动和经济不确定性的情况下，Databricks 的 IPO 时机可能会影响投资者情绪和估值预期。

^{资料来源：carta.com}

竞争和技术进步：来自 Snowflake 和 Google Cloud 等老牌企业的激烈竞争，加上人工智能和数据分析领域技术的快速进步，带来了挑战。

执行风险：成功整合 MosaicML 等收购并扩展业务以满足不断增长的客户需求而不影响服务质量可能会导致资源紧张并影响盈利能力。

四.Databricks IPO 详情

A. Databricks IPO 日期

虽然具体日期可能会因市场状况和监管部门批准而有所不同，但预期时间表通常包括几个关键阶段：

提交：Databricks 向 SEC 提交 IPO 招股说明书（表格 S-1），提供详细的财务信息和计划。

路演：该公司进行路演，向潜在投资者展示其业务。

Databricks 定价：Databricks 及其承销商根据投资者反馈确定 IPO 价格范围。

首次交易：股票开始在选定的证券交易所（通常是纳斯达克或纽约证券交易所）交易。

对于 Databricks 来说，这些步骤从提交申请到交易开始通常需要几个月的时间，并根据市场条件和监管流程而有所不同。

B. Databricks 估值

公司报告显示，Databricks 的估值目标可能超过 430 亿美元，每股价格超过 73.50 美元，尽管这可能会根据投资者情绪和临近 IPO 日期的市场动态而发生变化。

^{资料来源：databricks.com}

尽管经济波动较大，但 IPO 时机在战略上符合人工智能驱动型企业有利的市场条件。分析师预计估值范围在 320 亿美元（保守）到 570 亿美元（乐观）之间，具体取决于 2024 年收入预测和市场反应。影响估值的因素包括持续的收入增长率、与 Snowflake 等同行的竞争动态以及市场对人工智能技术的情绪。

C. 融资历史和 IPO 收益

Databricks 通过多轮融资筹集了大量资金。值得注意的融资轮次包括：

2023 年 9 月，Databricks 进行了最新一轮私人投资者融资。在一个价值 430 亿美元，本轮融资筹集了 6.85 亿美元。

^{资料来源：SEC fillings}

H 轮融资（2021 年）：筹集 16 亿美元，使公司估值达到 380 亿美元。

融资总额：累计融资超过30亿美元，主要投资者包括Andreessen Horowitz、Franklin Templeton等。

预期 IPO 收益：虽然 Databricks 计划在 IPO 中筹集的确切金额尚未披露，但预计将进一步增强其财务状况，为增长计划提供资金，可能筹集数十亿美元。

^{资料来源：sacra.com}

D. 股份结构和市值

有关 Databricks 股权结构和 IPO 定价的详细信息将在其招股说明书中概述。通常，首次公开募股涉及发行新股，可能还包括早期投资者或员工持有的一些现有股份。每股定价将根据投资者需求和路演期间披露的财务指标确定。首次公开募股后的预期市值将与前面提到的估值范围一致，反映市场接受程度。从根本上说，根据估值倍数，按照 15-20 的 EV/销售额比率，销售额为 24 亿美元，该公司目前的估值为 36-480 亿美元。