- Doanh thu quý 1 năm 2024 của Shopify tăng 23% so với cùng kỳ năm trước lên 1,9 tỷ USD, với mức tăng đáng chú ý ở các phân khúc chính như Giải pháp thương mại và Giải pháp đăng ký.
- Cổ phiếu Shopify có hiệu suất khiêm tốn trong quý 1 năm 2024, với mức lợi nhuận ở mức tối thiểu so với các chỉ số thị trường rộng lớn hơn như S&P 500 và NASDAQ.
- Shopify được hưởng lợi từ sự tăng trưởng thương mại điện tử toàn cầu, nỗ lực mở rộng quốc tế và những tiến bộ trong phân khúc doanh nghiệp và B2B.
- Triển vọng kỹ thuật là lạc quan với mục tiêu giá cổ phiếu Shopify là 110 USD cho năm 2024.
- Sự cạnh tranh từ các nền tảng như WooC Commerce và Squarespace đặt ra thách thức cho sự thống trị thị trường của Shopify.
I. Phân tích hiệu suất của Shopify quý 1 năm 2024
A. Hiệu suất của các phân khúc chính của Shopify
Điểm nhấn tài chính:
Shopify báo cáo doanh thu tăng 23% so với năm trước, đạt 1,9 tỷ USD. Điều chỉnh cho việc bán mảng kinh doanh logistics, doanh thu tăng trưởng ở mức 29%, thể hiện đà tăng trưởng bền vững trong hoạt động cốt lõi của công ty. Lợi nhuận gộp tăng 33%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và biên lợi nhuận được mở rộng. Tỷ suất lợi nhuận gộp trong quý đạt 51,4%, tăng từ 47,5% trong quý 1 năm 2023, được thúc đẩy bởi các quyết định chiến lược như bán doanh nghiệp hậu cần và thay đổi kế hoạch định giá. Biên dòng tiền tự do tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái lên 12%, đạt 232 triệu USD, cho thấy khả năng tạo tiền và sức khỏe tài chính được cải thiện.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Hiệu suất hoạt động:
Doanh thu từ Giải pháp dành cho người bán tăng 20% lên 1,4 tỷ USD, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của Tổng khối lượng hàng hóa (GMV) và sự thâm nhập liên tục của Shopify Payments. Đáng chú ý, GMV đạt 60,9 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu từ Giải pháp đăng ký tăng 34% lên 511 triệu USD, nhờ vào việc mở rộng cơ sở người bán và tăng giá các gói đăng ký tiêu chuẩn. Doanh thu định kỳ hàng tháng (MRR) chứng kiến mức tăng đáng kể, đạt 151 triệu USD, trong đó Shopify Plus đóng góp đáng kể vào mức tăng trưởng.
Shopify Payments tiếp tục củng cố vị thế của mình, chiếm 60% GMV được xử lý trong quý. Shop Pay, giải pháp thanh toán nhanh, đã có mức tăng trưởng đáng kể, xử lý 14 tỷ USD GMV và chiếm 39% Tổng khối lượng thanh toán. Giải pháp đa kênh của Shopify đã chứng kiến sức hút đáng chú ý, đặc biệt là ở các nhà bán lẻ lớn hơn, với mức tăng trưởng GMV ngoại tuyến 32% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản đầu tư vào tiếp thị hiệu suất cho Điểm bán hàng (POS) và cải tiến tính năng đã góp phần vào sự tăng trưởng này.
Tiến bộ công nghệ:
Phát triển sản phẩm: Shopify duy trì tốc độ đổi mới, tung ra hơn 400 tính năng và bản cập nhật mới cho nền tảng của mình trong hai năm qua. Việc ra mắt sản phẩm hai năm một lần giúp tăng mức độ tương tác và khả năng hiển thị giữa các thương nhân và đối tác, củng cố vị thế dẫn đầu của Shopify trong thương mại. Công ty tiếp tục tận dụng AI thông qua các sản phẩm như Shopify Magic, tập trung vào việc đơn giản hóa hoạt động kinh doanh và nâng cao năng suất. Tiềm năng tương lai của AI trong thương mại vẫn đầy hứa hẹn với những nỗ lực không ngừng để khám phá những khả năng sâu hơn.
B. Diễn biến giá cổ phiếu SHOP
Shopify (NYSE:SHOP) có hiệu suất giá cổ phiếu khiêm tốn trong quý 1 năm 2024, với giá mở cửa và đóng cửa lần lượt là 76,50 USD và 77,17 USD. Bất chấp mức cao nhất là 91,56 USD và mức thấp là 70,62 USD, tỷ suất lợi nhuận tổng thể vẫn dưới 1%. Hiệu suất này thấp hơn đáng kể so với các chỉ số thị trường rộng hơn, với S&P 500 (SPX) và NASDAQ (NDX) đều có mức lợi nhuận hai chữ số lần lượt là 11% và 10% trong cùng kỳ. Cổ phiếu Shopify có vốn hóa thị trường trên 100 USD tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2024.
Nguồn: trendingview.com
II. Dự báo cổ phiếu Shopify 2024: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
A. Phân khúc có tiềm năng tăng trưởng:
Mở rộng thị trường thương mại điện tử: Với tốc độ tăng trưởng doanh số thương mại điện tử toàn cầu được dự báo là 8,8% vào năm 2024, Shopify sẽ được hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng này. Chỉ riêng Hoa Kỳ dự kiến sẽ chứng kiến doanh thu thương mại điện tử tăng đáng kể, tạo môi trường thuận lợi cho quỹ đạo tăng trưởng của Shopify.
Nguồn: oberlo.com
Mở rộng quốc tế: Việc Shopify tập trung vào thị trường quốc tế, đặc biệt là ở Châu Âu, thể hiện cách tiếp cận chủ động nhằm khai thác các cơ hội toàn cầu. Với tốc độ tăng trưởng ổn định trên 35% về GMV quốc tế trong các quý vừa qua, Shopify sẵn sàng tận dụng nỗ lực nội địa hóa và các giải pháp phù hợp để đáp ứng sở thích đa dạng của thị trường.
Phân khúc doanh nghiệp và B2B: Những bước tiến đáng kể trong việc thu hút các thương hiệu cấp doanh nghiệp và thương nhân B2B cho thấy tiềm năng chưa được khai thác. Đáng chú ý là việc Shopify được công nhận là người dẫn đầu trong nền tảng thương mại B2B, báo hiệu sự tin cậy và khả năng cạnh tranh trong việc phục vụ các nhu cầu kinh doanh đa dạng.
Những đổi mới về điểm bán hàng: Đầu tư vào các giải pháp điểm bán hàng, được chứng kiến qua mức tăng trưởng 32% của GMV ngoại tuyến so với cùng kỳ năm trước, nêu bật cam kết của Shopify đối với các chiến lược đa kênh. Các tính năng nâng cao và tùy chọn tùy chỉnh giúp thúc đẩy sự chấp nhận của những người bán lớn, ở nhiều địa điểm, củng cố hơn nữa vị thế của Shopify trên thị trường.
B. Mở rộng và các sáng kiến chiến lược:
Đầu tư vào Nghiên cứu và Phát triển (R&D): Sự chú trọng của Shopify vào đổi mới sản phẩm, được chứng minh bằng việc triển khai hơn 400 tính năng và bản cập nhật mới trong vòng hai năm, nhấn mạnh cam kết của Shopify trong việc đi trước nhu cầu thị trường. Việc tiếp tục đầu tư vào R&D, đặc biệt là vào các giải pháp dựa trên AI như Shopify Magic, mang đến những con đường đầy hứa hẹn để nâng cao trải nghiệm của người bán và thúc đẩy hiệu quả.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Quan hệ đối tác và cộng tác: Hợp tác với các thương hiệu nổi tiếng như COACH và các sáng kiến chiến lược như giới thiệu Shop Pay ngoài nền tảng báo hiệu nỗ lực của Shopify trong việc mở rộng hệ sinh thái và cung cấp các dịch vụ giá trị gia tăng cho người bán. Hơn nữa, quan hệ đối tác trên thị trường quốc tế và việc giới thiệu các giải pháp xuyên biên giới như Markets Pro tạo điều kiện cho người bán mở rộng toàn cầu một cách liền mạch, tiếp tục thúc đẩy quỹ đạo tăng trưởng của Shopify.
Nguồn: Seekingalpha.com
III. Dự báo cổ phiếu SHOP 2024
A. Dự đoán cổ phiếu Shopify: Phân tích kỹ thuật
Dự báo cổ phiếu Shopify cho năm 2024 dự đoán mục tiêu giá trung bình là 110,00 USD vào cuối năm 2024, bắt nguồn từ động lực thay đổi phân cực trong trung và ngắn hạn, dự kiến trên các mức mở rộng Fibonacci. Mục tiêu giá cổ phiếu SHOP lạc quan là $125,00 cũng được đề xuất dựa trên đà giá của biến động hiện tại trong các khung thời gian tương tự.
Hiện có giá 58,78 USD, cổ phiếu có xu hướng giảm, được biểu thị bằng các đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi, với đường xu hướng ở mức 74,35 USD và đường cơ sở ở mức 74,20 USD. Mức kháng cự chính ở mức $63,58, trong khi mức kháng cự cốt lõi được xác định là $110,00. Ngược lại, hỗ trợ cốt lõi nằm ở mức 39,30 USD. Các mức này rất quan trọng để các nhà giao dịch theo dõi vì chúng chỉ ra những bước ngoặt tiềm năng trong quỹ đạo của cổ phiếu.
Nguồn: trendingview.com
Nhìn vào Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD), giá trị RSI là 30,64, cổ phiếu hiện đang ở trong vùng cực kỳ giảm giá (bán quá mức), với đường RSI có xu hướng đi xuống. Tuy nhiên, nó báo hiệu một vùng lý tưởng để bắt đầu các vị thế mua có hệ thống. Trong khi đó, các chỉ báo MACD xác nhận tâm lý giảm giá này, với đường MACD bên dưới đường tín hiệu và biểu đồ MACD âm cho thấy cường độ giảm giá đang gia tăng.
Nguồn: trendingview.com
B. Dự đoán giá Shopify: Phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản của Shopify cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Tỷ lệ P/E của nó là 60,84, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 23,41, cho thấy cổ phiếu đang được định giá quá cao. Tuy nhiên, so với mức trung bình 5 năm của chính nó, nó giảm 89,82%, cho thấy tiềm năng ổn định.
Nguồn: Analyst's Compilation
Tương tự, các tỷ lệ khác như EV/Doanh số, Giá/Doanh số và Giá/Sổ sách cho thấy mức chênh lệch đáng kể so với mức trung bình của ngành nhưng lại cải thiện so với dữ liệu lịch sử.
Mục tiêu giá SHOP
Khuyến nghị của nhà phân tích thể hiện tâm lý lạc quan, với số lượng xếp hạng mua ngày càng tăng và mục tiêu giá trung bình của Shopify là 78 USD, phản ánh tiềm năng tăng giá so với mức giá hiện tại là 58,78 USD.
Nguồn: WSJ.com
Nguồn: CNN.com
C. Dự đoán cổ phiếu SHOP: Tâm lý thị trường
Các chỉ số tâm lý thị trường đang trái ngược nhau. Tỷ lệ sở hữu tổ chức ở mức cao 67,53%, phản ánh niềm tin từ các nhà đầu tư lớn. Tuy nhiên, lãi suất bán khống 16,3 triệu cổ phiếu (2,26% tổng số cổ phiếu đang lưu hành) cho thấy một số nhà đầu tư đang đặt cược vào cổ phiếu này. Tuy nhiên, chỉ còn hơn hai ngày nữa, lãi suất ngắn hạn này có thể không gây ra mối đe dọa ngay lập tức. Nhìn chung, trong khi các yếu tố cơ bản cho thấy tiềm năng định giá quá cao, tâm lý lạc quan của các nhà phân tích và tỷ lệ nắm giữ mạnh mẽ của tổ chức báo hiệu sự lạc quan về hiệu quả hoạt động trong tương lai của Shopify.
Nguồn: Nasdaq.com
IV. Dự báo cổ phiếu Shopify 2024: Thách thức & yếu tố rủi ro
Đối thủ của Shopify
Sự thống trị của Shopify trong thị trường phần mềm thương mại điện tử phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các nền tảng như WooC Commerce, Woo Themes và Squarespace Online Stores. WooC Commerce, với thị phần 38,74%, đặt ra thách thức đáng kể đối với thị phần 10,32% của Shopify. Sự hiện diện ngày càng tăng của Squarespace, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng trang web, cũng có thể lấn chiếm lãnh thổ của Shopify. Hơn nữa, sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh mới hoặc những tiến bộ từ những đối thủ hiện có có thể làm tăng thêm sự cạnh tranh.
Thị phần của các nền tảng và công nghệ phần mềm thương mại điện tử hàng đầu trên toàn thế giới tính đến năm 2023
Nguồn: statista.com
Rủi ro tín dụng:
Mặc dù Shopify quản lý rủi ro tín dụng thông qua cơ sở thương mại đa dạng và quan hệ đối tác với các tổ chức tín dụng đáng tin cậy nhưng rủi ro tập trung vẫn là một mối lo ngại. Bất chấp những nỗ lực nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến Shopify Capital, những bất ổn vẫn tồn tại, đặc biệt là liên quan đến việc thực hiện các chính sách bảo hiểm với Export Development Canada. Thất bại trong quản lý rủi ro có thể dẫn đến suy thoái tài chính và làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư. Đáng chú ý, không có thương nhân cá nhân nào nắm giữ từ 10% trở lên doanh thu hoặc khoản phải thu.
Tóm lại, xét đến mức tăng trưởng doanh thu bền vững, đổi mới công nghệ và dẫn đầu thị trường của Shopify, cổ phiếu SHOP là một lựa chọn đáng mua dành cho những ai muốn tiếp cận tiềm năng của lĩnh vực thương mại điện tử.
Đối với các nhà giao dịch quan tâm đến cơ hội ngắn hạn, giao dịch cổ phiếu Shopify thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD) trên các nền tảng như VSTAR có thể mang lại sự linh hoạt và đòn bẩy, đặc biệt là khi giá cổ phiếu biến động.
VSTAR cung cấp nền tảng thân thiện với người dùng cho cả nhà giao dịch chuyên nghiệp và người mới bắt đầu, với quyền truy cập vào nhiều thị trường bao gồm tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, tiền điện tử và hàng hóa. Phí giao dịch thấp và kinh nghiệm giao dịch cấp tổ chức khiến nó trở thành một lựa chọn khả thi cho những ai muốn giao dịch CFD cổ phiếu Shopify hoặc các tài sản khác.
