- Doanh thu hữu cơ của PepsiCo tăng 2,7% trong quý 1 năm 2024, trong đó phân khúc quốc tế có mức tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là tại các thị trường đang phát triển.
- EPS tiền tệ không đổi cốt lõi đã tăng 7% trong quý 1 năm 2024, với mục tiêu là 8% cho cả năm.
- Những thách thức bao gồm sự chậm lại trong tăng trưởng doanh thu hữu cơ và giảm tỷ suất lợi nhuận hoạt động cốt lõi.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy động lực tích cực với dự báo mục tiêu giá là 213,70 USD vào cuối năm nay.
Đi sâu vào tình hình tài chính và hiệu quả thị trường của PepsiCo (NASDAQ:PEP). Khám phá sự tăng trưởng doanh thu hữu cơ, thành công quốc tế và những thách thức. Từ những điểm mạnh cơ bản đến phân tích kỹ thuật, hãy khám phá điều gì thúc đẩy giá cổ phiếu của nó.
Những điểm mạnh cơ bản của PepsiCo
Tăng trưởng doanh thu hữu cơ
Tăng trưởng doanh thu hữu cơ của PepsiCo, một thước đo hiệu suất quan trọng, phản ánh khả năng tạo doanh thu từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty, ngoại trừ tác động của việc mua lại, thoái vốn và biến động ngoại hối. Trong quý đầu tiên của năm 2024, PepsiCo đã đạt doanh thu hữu cơ tăng 2,7%, so với mức tăng trưởng mạnh mẽ 14,3% của cùng kỳ năm trước. Hiệu suất của các phân khúc thực phẩm và đồ uống tiện lợi toàn cầu của PepsiCo đã góp phần tăng trưởng doanh thu hữu cơ, với doanh thu hữu cơ từ thực phẩm tiện lợi toàn cầu tăng 2,5% và doanh thu hữu cơ từ đồ uống toàn cầu tăng 3%. PepsiCo vẫn cam kết mang lại mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ ít nhất 4% cho cả năm 2024.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Hiệu suất kinh doanh quốc tế mạnh mẽ
Phân khúc quốc tế của PepsiCo có mức tăng trưởng ấn tượng, bằng chứng là doanh thu hữu cơ tăng 9% trong quý đầu tiên của năm 2024. Xu hướng tăng trưởng này phù hợp với hiệu quả hoạt động của công ty trong 12 quý vừa qua, khi công ty đạt được mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ ít nhất ở mức cao một chữ số. Cụ thể, các thị trường đang phát triển và mới nổi như Mexico, Brazil, Thổ Nhĩ Kỳ, Ai Cập, Pakistan và Trung Quốc đã mang lại mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ hai con số, cho thấy chỗ đứng vững chắc và tiềm năng tăng trưởng của PepsiCo tại các khu vực này. Hơn nữa, biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi của bộ phận quốc tế đã tăng 180 điểm cơ bản, làm nổi bật khả năng sinh lời được cải thiện của bộ phận này.
Tăng trưởng EPS tiền tệ cốt lõi không đổi
Mức tăng trưởng thu nhập tiền tệ không đổi trên mỗi cổ phiếu (EPS) cốt lõi của PepsiCo là thước đo tài chính quan trọng đo lường khả năng sinh lời và hiệu quả của công ty trong việc tạo ra thu nhập từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình, không bao gồm tác động của biến động tiền tệ. Trong quý đầu tiên của năm 2024, PepsiCo đã đạt được mức tăng 7% về EPS tiền tệ cố định cốt lõi, so với mức tăng trưởng 18% của cùng kỳ năm trước. Nhìn về phía trước, PepsiCo tái khẳng định mục tiêu tăng trưởng EPS tiền tệ cố định ít nhất 8% cho cả năm 2024. Hướng dẫn này phản ánh niềm tin của PepsiCo vào khả năng thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận của mình.
Điểm yếu cơ bản của PepsiCo
Tăng trưởng doanh thu hữu cơ chậm lại:
PepsiCo đã trải qua sự chậm lại đáng kể về tốc độ tăng trưởng doanh thu hữu cơ so với năm trước. Trong quý đầu tiên của năm 2024, doanh thu hữu cơ chỉ tăng 2,7%, so với mức tăng trưởng mạnh mẽ 14,3% trong cùng kỳ năm 2023. Sự giảm tốc này cho thấy thách thức tiềm tàng trong việc duy trì việc mở rộng doanh thu nhanh chóng, có thể cản trở quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Sự sụt giảm trong tăng trưởng doanh thu hữu cơ chủ yếu là do hoạt động kinh doanh của Quaker Foods Bắc Mỹ hoạt động kém hiệu quả do thu hồi sản phẩm, làm giảm khoảng 1 điểm phần trăm so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hữu cơ tổng thể.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi giảm:
Bất chấp những nỗ lực thúc đẩy các sáng kiến nâng cao năng suất, PepsiCo đã chứng kiến tỷ suất lợi nhuận hoạt động cốt lõi giảm ở một số phân khúc nhất định. Ví dụ, Quaker Foods North America báo cáo lợi nhuận hoạt động cốt lõi giảm đáng kể 35%, chủ yếu do tác động của việc thu hồi sản phẩm và áp lực lạm phát. Tương tự, Frito-Lay Bắc Mỹ đã chứng kiến lợi nhuận hoạt động cốt lõi giảm 2%, trái ngược với mức tăng trưởng mạnh mẽ 24% trong quý đầu tiên của năm trước. Sự sụt giảm tỷ suất lợi nhuận hoạt động cốt lõi này cho thấy những thách thức trong quản lý chi phí và hiệu quả hoạt động, có thể cản trở khả năng cải thiện lợi nhuận và duy trì tăng trưởng của công ty.
Dự báo cổ phiếu PEP 2024
Giá cổ phiếu PepsiCo hiện tại ở mức 175,58 USD, vượt qua đường xu hướng là 168,82 USD và mức cơ bản là 168,88 USD. Cả đường xu hướng và đường cơ sở, bắt nguồn từ các đường trung bình động hàm mũ đã được sửa đổi, đều biểu thị hướng đi lên của giá cổ phiếu Pepsi. Điều này cho thấy một động lực tích cực trong trung và ngắn hạn. Mục tiêu giá trung bình của PepsiCo vào cuối năm 2024 dự kiến sẽ đạt 213,70 USD. Dự báo này dựa trên đà thay đổi phân cực trong trung và ngắn hạn, được đánh giá cùng với các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Mặc dù mục tiêu giá lạc quan không được đưa ra nhưng việc phân tích đà giá của biến động hiện tại trong trung và ngắn hạn, kết hợp với các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về các kịch bản tăng giá tiềm năng.
Dự báo cổ phiếu PepsiCo - Các mức hỗ trợ và kháng cự
Hỗ trợ chính của PepsiCo được ghi nhận là 173,26 USD, với điểm xoay của kênh giá ngang hiện tại là 169,03 USD. Trong trường hợp biến động tăng cao, mức kháng cự được dự kiến là $194,36 (mức trên) và $182,40 (mức cốt lõi). Ngược lại, mức hỗ trợ được quan sát thấy ở mức $164,80. Việc thiếu các mức hỗ trợ và hỗ trợ cốt lõi trong trường hợp biến động tăng cao cho thấy khả năng dễ bị tổn thương trước xu hướng giảm giá đáng kể.
Nguồn: tradingview.com
Dự báo cổ phiếu PEP - Phân tích RSI và MACD
Giá trị RSI đứng ở mức 60,27, cho thấy xu hướng tích cực. Mức RSI hiện tại vượt qua cả mức tăng thông thường là 38,89 và mức giảm thông thường là 54,52. Bất chấp sự phân kỳ giảm, như đã chỉ ra, xu hướng đường RSI vẫn đi lên, báo hiệu sức mạnh tiềm tàng trong hiệu quả hoạt động của cổ phiếu. Hơn nữa, chỉ báo MACD thể hiện xu hướng tăng với đường MACD ở mức 0,1401 và đường tín hiệu ở -1,24. Biểu đồ MACD đứng ở mức 1,380, minh họa sức mạnh ngày càng tăng của xu hướng tăng. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực chung về giá cổ phiếu PEP.
Nguồn: tradingview.com
Lời kết
Những điểm mạnh cơ bản của PepsiCo như tăng trưởng doanh thu hữu cơ và hiệu quả hoạt động quốc tế phù hợp với đà tăng giá tích cực. Bất chấp những thách thức, phân tích kỹ thuật dự báo cổ phiếu PEP cho thấy xu hướng tăng, cho thấy tiềm năng tăng giá.
