- Mặc dù phải đối mặt với tình trạng ngừng hoạt động ở Vịnh Mexico, nhưng Occidental Petroleum vẫn duy trì sản lượng và vượt mức hướng dẫn trong các phân khúc chính.
- Sản lượng vượt quá mong đợi với hiệu quả hoạt động mạnh mẽ ở lưu vực Permian và Rockies, với sản lượng kỷ lục ở phía Bắc Oman, cho thấy tiềm năng tăng trưởng.
- Triển vọng kỹ thuật tăng giá vừa phải cho thấy mục tiêu giá trung bình là 73 USD vào cuối năm.
- Những điều không chắc chắn liên quan đến chiến lược mua lại CrownRock và các phê duyệt theo quy định có thể ảnh hưởng đến hiệu suất.
I. Phân tích hiệu suất Qúy 1 2024 của Occidental Petroleum
A. Hiệu suất các phân khúc chính của Occidental Petroleum
Về mặt tài chính, công ty đã thu được dòng tiền hoạt động đáng kể là 2 tỷ USD và dòng tiền từ hoạt động trước vốn lưu động là 2,4 tỷ USD. Mặc dù chi tiêu vốn là 1,8 tỷ USD và đóng góp từ lợi ích không kiểm soát là 57 triệu USD, Occidental vẫn đạt được dòng tiền tự do hàng quý trước vốn lưu động là 720 triệu USD. Thu nhập ròng thuộc về cổ đông phổ thông ở mức 718 triệu USD, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 0,75 USD và thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng là 0,63 USD.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
Về hiệu suất hoạt động, tổng sản lượng của công ty Occidental đạt 1.172 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (Mboed), gần với điểm giữa của hướng dẫn bất chấp những thách thức như sự ngừng hoạt động kéo dài của bên thứ ba ở phía đông Vịnh Mexico. Phân khúc Tiếp thị và Trung nguồn của công ty đã vượt quá mong đợi, phản ánh khoản lỗ trước thuế là 33 triệu USD nhưng vượt trội hơn khoảng 100 triệu USD khi điều chỉnh. OxyChem cũng đã vượt qua hướng dẫn, đạt thu nhập trước thuế là 260 triệu USD, nhờ nhu cầu về monome polyvinyl clorua và vinyl clorua được cải thiện cùng với chi phí ethylene thấp hơn.
Nhìn vào các mối quan hệ đối tác và hợp tác quan trọng, cổ phần sở hữu chiến lược của Occidental Petroleum tại Western Midstream dự kiến sẽ nâng cao kết quả tài chính, trong đó WES đóng góp hơn 240 triệu USD vào dòng tiền bổ sung mỗi năm. Hơn nữa, các dự án đang triển khai như Dự án Battleground và việc hoàn thành các dự án nâng cấp nhà máy OxyChem được dự đoán sẽ thúc đẩy dòng tiền gia tăng, củng cố vị thế của công ty trên thị trường.
Chuyển sang những tiến bộ công nghệ, các sáng kiến chiến lược của công ty bao gồm nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua các thiết kế giếng và phương pháp thực hiện cải tiến, giúp giảm chi phí rõ rệt ở nhiều lưu vực khác nhau. Ngoài ra, Occidental đã triển khai một giàn dịch vụ giếng điện hoàn toàn, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong nỗ lực giảm phát thải và bền vững.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu OXY
Hiệu suất cổ phiếu của Occidental Petroleum (NYSE:OXY) trong quý cho thấy mức lợi nhuận khiêm tốn là 8%. Mặc dù tăng trưởng tích cực nhưng nó vẫn tụt hậu so với các chỉ số S&P 500 và NASDAQ, cả hai đều có mức tăng giá lần lượt là 11% và 10%. Vốn hóa thị trường của công ty là 58,311 tỷ USD tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2024, phản ánh tầm quan trọng của công ty trong lĩnh vực năng lượng. Trong khi giá mở cửa và giá đóng cửa gợi ý một quỹ đạo đi lên từ 60,23 USD đến 64,98 USD, thì phạm vi giữa mức cao nhất và mức thấp nhất lần lượt là 65,13 USD và 55,53 USD.
Nguồn: tradingview.com
II. Dự báo Cổ phiếu Occidental Petroleum năm 2024: Triển vọng và Cơ hội Tăng trưởng
A. Những phân khúc có tiềm năng tăng trưởng:
Sản lượng Permian: Dự báo của Occidental Petroleum về sản lượng Permian là dấu hiệu cho thấy họ tập trung khai thác tiềm năng của lưu vực dồi dào này. Với sản lượng dự kiến từ 574 đến 592 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (Mboed), phân khúc Permian vẫn là trụ cột trong hoạt động của công ty. Dự báo này không chỉ phản ánh năng lực hiện có của công ty mà còn phản ánh những nỗ lực chiến lược nhằm tối ưu hóa sản lượng tại một trong những khu vực sản xuất dầu quan trọng nhất trên toàn cầu.
OxyChem: Trong phân khúc hóa chất của mình, OxyChem, Occidental Petroleum dự đoán tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Thu nhập trước thuế dự báo là 300 triệu USD trong quý 2 và 1,0 đến 1,2 tỷ USD cho cả năm 2024 nhấn mạnh khả năng phục hồi và lợi nhuận của phân khúc này. Các yếu tố như nhu cầu cải thiện đối với các sản phẩm chính như PVC và vinyl clorua, cùng với hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa chi phí, đã khiến OxyChem trở thành yếu tố đóng góp quan trọng cho hiệu quả tài chính của Occidental Petroleum.
Trung nguồn: Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong quý đầu tiên, phân khúc trung nguồn của Occidental Petroleum vẫn sẵn sàng cho sự tăng trưởng và cải thiện. Khả năng tận dụng thông tin thị trường và tối ưu hóa năng lực vận tải của công ty làm nổi bật lợi thế cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực trung nguồn. Những cải thiện thu nhập trước thuế dự kiến và dòng tiền tăng cường nhấn mạnh sự tập trung của Occidental Petroleum vào việc tận dụng các cơ hội thị trường và củng cố vị thế của mình trong bối cảnh trung nguồn.
Nguồn: Q1 2024 Earnings
B. Mở rộng và các sáng kiến chiến lược:
Mua lại chiến lược: Việc mua lại CrownRock của Occidental Petroleum vào cuối năm 2023 thể hiện một động thái chiến lược nhằm nâng cao danh mục đầu tư của công ty tại Midland Basin. Việc mua lại này không chỉ đơn thuần là một giao dịch mà còn là một sáng kiến chiến lược được thiết kế nhằm thúc đẩy dòng tiền tự do tích tụ, tối ưu hóa danh mục tài sản của công ty và cuối cùng là nâng cao lợi nhuận của cổ đông. Bằng cách tích hợp các tài sản của CrownRock và tận dụng sức mạnh tổng hợp, Occidental Petroleum đặt mục tiêu đẩy nhanh quỹ đạo tăng trưởng và mang lại giá trị bổ sung cho các cổ đông của mình.
Đầu tư vào Nghiên cứu và Phát triển (R&D): Việc hoàn thành các dự án cải tiến nhà máy OxyChem, bao gồm Dự án Battleground, nhấn mạnh sự tập trung của Occidental Petroleum vào sự đổi mới và hoạt động xuất sắc. Dịch vụ Năng lượng của Axis là một phần không thể thiếu trong chiến lược nâng cao lợi thế hoạt động của OXY. Việc triển khai giàn khoan dịch vụ giếng chạy hoàn toàn bằng điện đầu tiên ở Lưu vực Permian đánh dấu một cột mốc quan trọng. Giàn khoan điện mang lại một số lợi thế so với giàn khoan chạy bằng diesel truyền thống, bao gồm chi phí vận hành thấp hơn, giảm lượng khí thải và nâng cao độ an toàn. Dòng tiền dự kiến cải thiện khoảng 725 triệu USD mỗi năm cho thấy kết quả hữu hình từ các khoản đầu tư vào R&D của công ty.
Quan hệ đối tác và cộng tác: Sự hợp tác của Occidental Petroleum với Western Midstream Partners (WES) sẵn sàng thúc đẩy dòng tiền bổ sung thông qua việc tăng cường phân phối. Thông báo gần đây về việc WES tăng cường phân phối đáng kể nhấn mạnh giá trị của mối quan hệ hợp tác này đối với Occidental Petroleum và các cổ đông của nó. Ngoài ra, sự hợp tác trong các dự án phát thải carbon thấp, chẳng hạn như xây dựng nhà máy thu khí trực tiếp STRATOS, thể hiện sự tập trung của công ty vào tính bền vững và đa dạng hóa ngoài các hoạt động dầu khí truyền thống.
III. Dự báo cổ phiếu OXY 2024
A. Dự đoán về cổ phiếu OXY: Phân tích kỹ thuật
Dự báo đưa ra mục tiêu giá OXY trung bình là 73 USD vào cuối năm 2024, xuất phát từ động lực thay đổi phân cực trong trung và ngắn hạn và dự kiến qua các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Điều này cho thấy tiềm năng tăng trưởng nhưng không đảm bảo điều đó. Mục tiêu lạc quan là 76 USD và mục tiêu bi quan là 59 USD mang lại nhiều kết quả tiềm năng, thừa nhận sự không chắc chắn vốn có trong việc dự báo thị trường tài chính.
Giá hiện tại của Occidental Petroleum (OXY) ở mức 63,06 USD, với đường xu hướng là 62,79 USD và đường cơ sở là 62,56 USD, cả hai đều cho thấy một quỹ đạo đi xuống. Mức kháng cự chính ở mức 63,96 USD và mức kháng cự cốt lõi ở mức 73,08 USD cho thấy những rào cản mà cổ phiếu có thể gặp phải trên quỹ đạo đi lên của nó. Ngược lại, mức hỗ trợ cốt lõi ở mức 59,23 USD và mức hỗ trợ tiềm năng trong thời kỳ biến động tăng cao ở mức 53,04 USD cung cấp mức sàn chống lại những chuyển động đi xuống đáng kể.
Nguồn: tradingview.com
Mặt khác, giá trị RSI 48,54 cho thấy quan điểm trung lập. Mức RSI trên 70 thường cho thấy tình trạng quá mua, trong khi mức dưới 30 cho thấy tình trạng quá bán. Việc không có phân kỳ tăng hoặc giảm cho thấy xu hướng giá hiện tại không đi kèm với những thay đổi tương ứng trong chỉ số RSI, cho thấy thiếu xác nhận về khả năng đảo ngược xu hướng. Xu hướng đi xuống của đường RSI càng củng cố thêm quan niệm về đà tăng đang suy yếu.
Hơn nữa, chỉ báo MACD cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ giữa hai đường trung bình động của giá tài sản. Xu hướng tăng được biểu thị bằng đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, trong khi xu hướng giảm được biểu thị bằng đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu. Đường MACD là 1,11, đường tín hiệu là 0,719 và biểu đồ MACD dương là 0,393 cho thấy xu hướng tăng. Tuy nhiên, sức mạnh giảm dần của xu hướng cho thấy khả năng đà tăng đang suy yếu.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự báo giá cổ phiếu OXY: Phân tích cơ bản
Khi xem xét các tỷ số tài chính, đặc biệt là tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) và các biến thể của nó, OXY có vẻ được định giá ở mức vừa phải so với cả mức trung bình ngành và mức trung bình 5 năm của chính nó. Tỷ lệ P/E Non-GAAP (Chuyển tiếp) là 17,19 cho thấy mức chênh lệch 50,00% so với mức trung bình của ngành nhưng thấp hơn 45,89% so với mức trung bình 5 năm của chính nó.
Nguồn: Analyst's compilation
C. Dự đoán giá cổ phiếu OXY: Tâm lý thị trường
Tâm lý của các nhà phân tích, theo WSJ.com và CNN.com, cho thấy một triển vọng hỗn hợp. Trong khi phần lớn các nhà phân tích khuyến nghị vị thế "Giữ", có một số lượng đáng kể ủng hộ vị thế "Mua". Các mục tiêu giá cổ phiếu cũng khác nhau, với mục tiêu trung bình là 72,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng 14,18% so với giá hiện tại. Tuy nhiên, điều cần thiết cần lưu ý là có sự khác biệt về mục tiêu được cung cấp bởi các nguồn khác nhau, điều này có thể phản ánh các phương pháp hoặc cách giải thích khác nhau về xu hướng thị trường.
Nguồn: WSJ.com
Nguồn: CNN.com
Tỷ lệ nắm giữ của tổ chức cho thấy mức độ tin tưởng mạnh mẽ vào OXY, với tỷ lệ sở hữu của tổ chức chiếm 78,59% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Lãi suất ngắn hạn, theo Benzinga.com, ở mức 51,4 triệu cổ phiếu, chiếm 11,3% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Số ngày để thanh toán khoản lãi vay ngắn hạn này là khoảng 5,66 ngày. Lãi suất bán khống cao này cho thấy tâm lý giảm giá của các nhà đầu tư, cho thấy rằng có một phần lớn thị trường đang đặt cược vào diễn biến của cổ phiếu.
Nguồn: nasdaq.com
Nguồn: benzinga.com
IV. Dự báo cổ phiếu OXY năm 2024: Những thách thức và yếu tố rủi ro
Thị phần của OXY trong lĩnh vực năng lượng có nhiều biến động, trong đó các đối thủ cạnh tranh đáng chú ý như Exxon Mobil, BP và Chevron đều tăng hoặc giảm cổ phần của họ. Bất chấp những thay đổi này, thị phần của OXY liên tục giảm nhẹ trong Quý 1 năm 2024, cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc duy trì khả năng cạnh tranh trong ngành.
Nguồn: Analyst's compilation (data: csimarket.com)
Mức nợ cao của OXY gây ra rủi ro đáng kể, khiến công ty dễ bị tổn thương hơn trước suy thoái kinh tế và những diễn biến bất lợi trong hoạt động kinh doanh của mình. Việc hạ xếp hạng tín dụng hoặc tăng lãi suất có thể tác động tiêu cực đến chi phí vốn và khả năng tiếp cận thị trường vốn của OXY. Tương tự, việc hoàn tất Thương vụ mua lại CrownRock phải tuân theo các phê duyệt theo quy định và các điều kiện khác, với khả năng bị chậm trễ hoặc không nhận được các phê duyệt cần thiết sẽ gây rủi ro cho hiệu quả tài chính của OXY.
Tóm lại, Occidental Petroleum đã cho thấy kết quả hoạt động kiên cường trong Quý 1 năm 2024. Với dòng tiền hoạt động mạnh mẽ, những đổi mới công nghệ phản ánh sự tập trung của công ty vào hiệu quả và tính bền vững. Nhìn về phía trước, Occidental Petroleum dự đoán các cơ hội tăng trưởng trong các phân khúc chính như hoạt động trên đất liền tại Hoa Kỳ và các dự án kinh doanh quốc tế. Các sáng kiến chiến lược như thương vụ mua lại CrownRock nhấn mạnh cách tiếp cận chủ động mở rộng của công ty.
Dự báo cổ phiếu OXY cho năm 2024 cho thấy triển vọng tăng giá vừa phải, với mục tiêu giá cổ phiếu OXY trung bình là 73 USD vào cuối năm nay. Rủi ro đối với dự báo OXY bao gồm sự cạnh tranh từ các công ty cùng ngành, lỗ hổng tài chính do nợ nần cao và những bất ổn liên quan đến hoạt động mua lại chiến lược và phê duyệt theo quy định. Đối với các khuyến nghị đầu tư, những cá nhân quan tâm đến giao dịch cổ phiếu OXY hoặc CFD có thể xem xét tận dụng các nền tảng như VSTAR, mang lại khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu với chi phí giao dịch thấp, trải nghiệm giao dịch cấp tổ chức và tuân thủ quy định để bảo vệ nhà đầu tư.
