- Nvidia đã đạt được doanh thu hàng quý kỷ lục nhờ sự tăng trưởng đáng kể của các sản phẩm trung tâm dữ liệu và AI, với mức tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ấn tượng so với cùng kỳ năm trước.
- Công ty được định vị để đạt được mức tăng trưởng đáng kể vào năm 2024, được thúc đẩy bởi thị trường AI đang mở rộng và việc tăng cường áp dụng các nền tảng GPU tiên tiến.
- Nvidia dự đoán hiệu suất tài chính mạnh mẽ và doanh thu tiếp tục tăng trưởng, đặc biệt là ở phân khúc trung tâm dữ liệu và nhà máy AI.
- Việc chia tách cổ phiếu sắp tới (10 tặng 1) nhằm mục đích tăng khả năng tiếp cận cổ phiếu và có khả năng thúc đẩy khối lượng giao dịch và tăng trưởng giá cả.
- Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu Nvidia có xu hướng tăng mạnh, với mục tiêu giá lạc quan phản ánh niềm tin tiếp tục của nhà đầu tư.
I. Phân tích hiệu suất của Nvidia Quý 2 2024
A. Hiệu suất phân khúc chính của Nvidia
Nvidia đã báo cáo doanh thu hàng quý kỷ lục là 26,0 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 18% so với quý 4 và mức tăng đáng kinh ngạc 262% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu tăng đột biến này chủ yếu là do nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm trung tâm dữ liệu và giải pháp AI của Nvidia. Trên cơ sở không phải GAAP, EPS là 6,12 USD, phản ánh mức tăng 19% so với quý trước và 461% so với cùng kỳ năm trước. Điều này nhấn mạnh khả năng tạo ra lợi nhuận đáng kể của công ty.
Nguồn: Q1 Fiscal 2025 Earnings
Phân khúc trung tâm dữ liệu có thành tích nổi bật với doanh thu đạt 22,6 tỷ USD, tăng 23% so với quý trước và mức tăng trưởng phi thường 427% so với cùng kỳ năm trước. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi việc áp dụng nền tảng GPU Hopper của Nvidia để đào tạo và suy luận AI. Doanh thu trò chơi đạt 2,6 tỷ USD, giảm 8% so với quý 1 nhưng tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Sự sụt giảm so với quý trước phản ánh xu hướng theo mùa.
Phân khúc Hình ảnh Chuyên nghiệp đã tạo ra doanh thu 427 triệu USD, giảm 8% theo tuần nhưng tăng 45% so với năm trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi việc giới thiệu GPU RTX mới cho các máy trạm chuyên nghiệp và việc mở rộng áp dụng nền tảng Omniverse của Nvidia cho các công nghệ mô phỏng và bản sao kỹ thuật số công nghiệp. Doanh thu ô tô là 329 triệu USD, tăng tuần tự 17% và tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước. Điều này được thúc đẩy bởi sự tăng cường của các giải pháp buồng lái AI và nền tảng Nvidia DRIVE.
B. Diễn biến giá cổ phiếu NVDA
Tính đến ngày 22 tháng 5 năm 2024, NVIDIA (NASDAQ: NVDA) đã chứng tỏ hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ, với mức vốn hóa thị trường đạt 2,362 nghìn tỷ USD. Trong quý 2, cổ phiếu NVDA mở cửa ở mức 902,97 USD và đóng cửa ở mức 949,13 USD, phản ánh mức sinh lời 5%, vượt trội đáng kể so với các chỉ số chính. Cổ phiếu đạt mức cao nhất là 960,20 USD và mức thấp là 756,11 USD. Để so sánh, S&P 500 (SPX) và NASDAQ-100 (NDX) có mức lợi nhuận khiêm tốn lần lượt là gần 1% và hơn 2%.
Nguồn: tradingview.com
II. Dự báo cổ phiếu Nvidia năm 2024: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
NVIDIA (NASDAQ: NVDA) đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2024, chủ yếu nhờ thị trường AI đang bùng nổ, dự kiến đạt 184 tỷ USD với tốc độ CAGR là 28,46% từ năm 2024 đến năm 2030 (statista.com). Thị trường AI lớn nhất sẽ ở Hoa Kỳ, dự kiến đạt 50,16 tỷ USD vào năm 2024.
Nguồn: statista.com
A. Phân khúc có tiềm năng tăng trưởng
NVIDIA dự kiến kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 2 năm 2025 với doanh thu dự kiến là 28 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận gộp cao khoảng 75% và chi phí hoạt động tăng trưởng đáng kể, cho thấy xu hướng tăng giá. Mục tiêu tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức trung bình 70% của công ty nêu bật khả năng sinh lời của công ty trong bối cảnh chi phí tăng cao.
Doanh thu của Trung tâm dữ liệu, chủ yếu được thúc đẩy bởi nền tảng GPU Hopper của NVIDIA, dự kiến sẽ tiếp tục đi lên. Ngoài ra, khi độ phức tạp của mô hình AI tăng lên, nhu cầu về các nhà máy AI quy mô lớn sẽ tăng lên. Cụm GPU tiên tiến của NVIDIA sẽ hỗ trợ các nhà máy này, mang lại doanh thu đáng kể từ các khách hàng như Tesla và Meta. Các dự án quan trọng ở Nhật Bản, Pháp, Ý và Singapore đang tận dụng công nghệ đầu cuối của NVIDIA. Việc đa dạng hóa cơ sở hạ tầng AI có chủ quyền này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu, có khả năng đạt tới hàng tỷ USD.
B. Mở rộng và sáng kiến chiến lược
Sáp nhập và mua lại
Việc mua lại Mellanox đã tăng cường đáng kể khả năng kết nối mạng của Nvidia, rất quan trọng đối với khối lượng công việc AI và điện toán hiệu năng cao. Các giải pháp InfiniBand và Ethernet của Mellanox bổ sung cho GPU của Nvidia, cho phép truyền dữ liệu nhanh hơn và xử lý AI hiệu quả hơn.
Quan hệ đối tác và hợp tác
Nvidia tiếp tục tăng cường mối quan hệ với AWS, Google Cloud, Microsoft và Oracle, nâng cao vị thế của mình trên thị trường AI trên nền tảng đám mây. Quan hệ đối tác với Tesla về cơ sở hạ tầng AI và Meta cho đào tạo mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) đã có tác động đặc biệt. Nvidia đang hợp tác với các chính phủ và tổ chức quốc gia, như KDDI của Nhật Bản và Scalway của Pháp, để xây dựng cơ sở hạ tầng AI phù hợp với nhu cầu địa phương. Sự hợp tác với các công ty như Johnson & Johnson MedTech và nhiều OEM ô tô khác nhau (ví dụ: BYD, XPENG) nhấn mạnh vai trò của Nvidia trong việc chuyển đổi các lĩnh vực này thông qua AI.
C. Chia tách cổ phiếu Nvidia (10:1) vào tháng 6
Nvidia đã công bố việc chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10 tặng 1 để làm cho cổ phiếu có giá cả phải chăng hơn và dễ tiếp cận hơn với nhiều nhà đầu tư hơn. Các nhà đầu tư hiện tại nhận được 9 cổ phiếu bổ sung cho mỗi cổ phiếu họ nắm giữ, nhân số cổ phiếu của họ lên 10 trong khi vẫn giữ nguyên tổng giá trị. Việc chia tách có thể làm tăng sự quan tâm của nhà đầu tư và khối lượng giao dịch, có khả năng thúc đẩy tăng trưởng giá cổ phiếu theo thời gian.
III. Dự đoán giá cổ phiếu Nvidia năm 2024
A. Dự đoán giá Nvidia: Phân tích kỹ thuật
Mục tiêu giá NVDA trung bình vào cuối năm 2024 được dự đoán là 1.400 USD. Dự báo này dựa trên đà thay đổi phân cực trong trung và ngắn hạn, được phân tích bằng cách sử dụng các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Các mức này thường được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để dự đoán biến động giá tiềm năng bằng cách xác định các mức hỗ trợ và kháng cự có thể có. Mục tiêu giá lạc quan của Nvidia được đặt ở mức 1.636,00 USD. Kịch bản này giả định rằng đà tăng giá hiện tại vẫn tiếp tục, một lần nữa sử dụng các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci để dự báo mức giá cao hơn này. Ngược lại, mục tiêu giá NVDA bi quan là 806,00 USD, cho thấy đà suy giảm tiềm năng trong cùng khoảng thời gian trung và ngắn hạn.
Nguồn: tradingview.com
Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức giá 949,50 USD, cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường và niềm tin của nhà đầu tư. Đường xu hướng, được đặt ở mức 776,57 USD và đường cơ sở ở mức 760,01 USD, cả hai đều bắt nguồn từ các đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi, cho thấy xu hướng tăng tích cực. Xu hướng này cho thấy cổ phiếu đã liên tục tăng giá trị, tạo nền tảng cho tiềm năng tăng giá hơn nữa vào cuối năm 2024. Mức hỗ trợ chính của NVIDIA được xác định là 785 USD, tạo nền tảng vững chắc để cổ phiếu có thể ổn định trong trường hợp giảm giá. Trục của kênh giá ngang hiện tại là 640,14 USD, đóng vai trò là điểm đánh dấu quan trọng cho bất kỳ sự đảo chiều giá tiềm năng nào. Mức kháng cự cốt lõi được đánh dấu là 1.165,91 USD, nêu bật rào cản đáng kể mà cổ phiếu phải vượt qua để đạt được mức định giá cao hơn. Trong các kịch bản biến động tăng cao, mức hỗ trợ thấp hơn đáng kể ở mức 494,82 USD. Phạm vi rộng giữa hỗ trợ chính và hỗ trợ cốt lõi này cho thấy khả năng biến động giá đáng kể.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của NVIDIA hiện ở mức 71,12, cho thấy cổ phiếu đang ở trạng thái quá mua. Thông thường, chỉ số RSI trên 70 cho thấy cổ phiếu có thể được định giá quá cao, có khả năng dẫn đến điều chỉnh giá. Tuy nhiên, mức tăng thông thường là 53,18 và mức giảm thông thường là 94,56, với sự phân kỳ giảm hiện tại cho thấy rằng mặc dù xu hướng tăng mạnh nhưng có thể có một số điểm yếu cơ bản. Chỉ báo Trung bình Hội tụ/Phân kỳ (MACD) hỗ trợ thêm cho triển vọng tăng giá với đường MACD ở 95,48 và đường tín hiệu ở 91,81. Biểu đồ MACD ở mức 3,680 cho thấy động lượng tích cực, mặc dù cường độ đang giảm dần. Sức mạnh giảm dần trong xu hướng này có thể báo hiệu khả năng đà tăng đang chậm lại, đảm bảo sự lạc quan thận trọng.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự đoán cổ phiếu NVDA: Phân tích cơ bản
Tỷ lệ P/E dự phóng của Nvidia là 37,55 cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 24,17, cho thấy mức định giá cao. Tuy nhiên, nó thấp hơn mức trung bình 5 năm là 46,16, cho thấy một số định giá tương đối thấp so với các chuẩn mực lịch sử của nó. Tỷ lệ PEG là 1,08, thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 2 và mức trung bình 5 năm của Nvidia là 2,15, cho thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập cao của Nvidia không được định giá đầy đủ vào cổ phiếu, cho thấy khả năng bị định giá thấp về mặt tăng trưởng.
Nguồn: Analyst's compilation
C. Dự đoán cổ phiếu Nvidia: Tâm lý thị trường
Các nhà phân tích cực kỳ tích cực đối với Nvidia, với 46 trên 60 nhà phân tích khuyến nghị xếp hạng "Nên mua" hoặc "Thừa cân" (WSJ). Giá mục tiêu cao của Nvidia là 1.400 USD và mục tiêu trung bình là 1.050 USD phản ánh tâm lý tăng giá mạnh mẽ. Mức giá hiện tại là 949,50 USD đã gần với giá mục tiêu trung bình của NVDA, cho thấy tiềm năng tăng giá vừa phải (theo CNN).
Nguồn: WSJ.com
Nguồn: CNN.com
Tỷ lệ sở hữu tổ chức cao ở mức 65,39% thể hiện niềm tin mạnh mẽ từ các nhà đầu tư lớn (tiền thông minh). Lãi suất ngắn hạn thấp ở mức 1,14% cho thấy nhà đầu tư không có tâm lý giảm giá, điều này càng củng cố thêm triển vọng tích cực.
Nguồn: Nasdaq.com
Nguồn: Benzinga.com
IV. Dự báo cổ phiếu NVDA 2024: Thách thức & yếu tố rủi ro
Nvidia dẫn đầu thị trường GPU trung tâm dữ liệu với 92% thị phần. Nó phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ những gã khổng lồ công nghệ khác như AMD (Advanced Micro Devices) và Intel cung cấp các giải pháp thay thế.
Nguồn: IOT Analytics
Căng thẳng địa chính trị, đặc biệt là giữa Mỹ và Trung Quốc, có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động và bán hàng của Nvidia tại các thị trường trọng điểm. Hơn nữa, những thay đổi về quy định và kiểm soát xuất khẩu có thể hạn chế mạnh mẽ hoạt động kinh doanh của công ty.
Tóm lại, Nvidia Stock (NVDA) là một cổ phiếu nên mua. Hiệu suất mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024, được đánh dấu bằng doanh thu kỷ lục nhờ nhu cầu về trung tâm dữ liệu và sản phẩm AI, giúp công ty có vị thế vững chắc cho sự tăng trưởng trong tương lai. Cổ phiếu đã cho thấy mức tăng đáng kể, vượt trội so với các chỉ số chính. Phân tích kỹ thuật cho thấy tiềm năng hơn nữa, với mục tiêu giá lạc quan đạt 1.636 USD vào cuối năm 2024. Bất chấp sự cạnh tranh từ AMD và Intel cũng như những rủi ro địa chính trị, các thương vụ mua lại chiến lược, quan hệ đối tác và chia tách cổ phiếu của Nvidia đã nâng cao vị thế của hãng trên thị trường. VSTAR cung cấp nền tảng được quản lý, tiết kiệm chi phí để giao dịch CFD Nvidia, cung cấp tính thanh khoản sâu, khớp lệnh nhanh và giao diện thân thiện với người dùng, phù hợp cho cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch chuyên nghiệp.
