- Nền tảng đám mây Azure của Microsoft ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 23% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 35,1 tỷ USD, được thúc đẩy bởi các máy tăng tốc AI, quan hệ đối tác chiến lược như OpenAI và các dịch vụ đổi mới.
- Doanh thu của Dynamics tăng 19%, đặc biệt là Dynamics 365 tăng 23%, phản ánh động lực mạnh mẽ trong các ứng dụng kinh doanh dựa trên đám mây.
- Mối lo ngại nảy sinh trước sự phụ thuộc quá nhiều của Microsoft vào doanh thu của Azure và sự điều tiết trong tăng trưởng kinh doanh mới trong các phân khúc như Người tiêu dùng văn phòng và Động lực học.
- Phân tích kỹ thuật dự báo triển vọng tăng giá của Microsoft, với mục tiêu giá MSFT trung bình là 525 USD.
Theo quan sát trong quý 3 năm tài chính 2024, nền tảng đám mây Azure và bộ Dynamics của Microsoft đã tăng vọt khi chúng giúp công ty tăng trưởng doanh thu. Đi sâu vào các nguyên tắc cơ bản, khám phá động lực thị trường và mở khóa các dự báo về cổ phiếu để điều hướng bối cảnh các dịch vụ và cơ hội đầu tư của Microsoft.
Thế mạnh cơ bản của Microsoft
Tăng trưởng doanh thu trên nền tảng đám mây Azure:
Doanh thu Azure của Microsoft tăng 31% so với cùng kỳ năm trước trong phân khúc Đám mây thông minh, đóng góp đáng kể vào mức tăng trưởng doanh thu chung 21% của phân khúc. Nền tảng đám mây Azure của Microsoft thể hiện sự tăng trưởng đáng chú ý, với doanh thu từ đám mây đạt 35,1 tỷ USD, tăng đáng kể 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng đáng kể này nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ trên thị trường của Azure và ngày càng tăng sự áp dụng của các doanh nghiệp trên toàn cầu.
Nguồn: Q3 2024 Presentation
Hơn nữa, sự đa dạng trong các công cụ tăng tốc AI, các mối quan hệ đối tác chiến lược như OpenAI và các dịch vụ đổi mới như Mô hình dưới dạng Dịch vụ góp phần đáng kể vào sự hấp dẫn của Azure đối với khách hàng. Chẳng hạn, thành phần dịch vụ AI của Azure đã đóng góp 7 điểm vào mức tăng trưởng chung, làm nổi bật sự tập trung doanh thu trong Azure.
Khả năng của Azure trong việc cung cấp một loạt các công cụ tăng tốc AI, bao gồm cả các công cụ từ NVIDIA, AMD và silicon bên thứ nhất của chính họ, phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp dựa trên AI trong các ngành khác nhau. Quan hệ đối tác chiến lược với OpenAI, được cho là được hơn 65% công ty trong danh sách Fortune 500 sử dụng, càng nâng cao uy tín và sức hấp dẫn của Azure đối với những khách hàng đang tìm kiếm khả năng AI tiên tiến.
Các thử nghiệm và quan hệ đối tác cụ thể với các công ty như CallMiner, LTIMindtree, PwC và TCS chứng tỏ các ứng dụng trong thế giới thực của Azure và sự tin tưởng của các nhà lãnh đạo ngành vào khả năng của nó. Ngoài ra, sự tăng trưởng về doanh thu từ việc chuyển sang Azure và số lượng giao dịch Azure lớn ngày càng tăng, bao gồm các cam kết trị giá hàng tỷ đô la từ Cloud Software Group và Công ty Coca-Cola, khẳng định lại đề xuất giá trị của Azure và sự mở rộng nhanh chóng trên thị trường.
Động lực tăng trưởng doanh thu:
Trong lĩnh vực Động lực học, Microsoft báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể, với doanh thu từ các sản phẩm và dịch vụ đám mây của Dynamics tăng đáng chú ý là 19% (17% tính theo tiền tệ không đổi). Sự tăng trưởng này, vượt quá mong đợi, phản ánh sự thành công liên tục và nhu cầu đối với các dịch vụ Dynamics 365 của Microsoft trong nhiều ngành khác nhau.
Doanh thu của Dynamics 365 đặc biệt tăng 23% (22% tính theo tiền tệ không đổi), cho thấy động lực mạnh mẽ trong bộ ứng dụng kinh doanh dựa trên đám mây của Microsoft. Sự tăng trưởng này là do việc tiếp tục mở rộng trên tất cả các khối lượng công việc và hoạt động kinh doanh mới tốt hơn mong đợi, mặc dù mức tăng trưởng đặt phòng ở mức vừa phải. Việc đề cập đến sự đóng góp của Dynamics 365 vào mức tăng trưởng doanh thu chung nhấn mạnh tầm quan trọng của nó như một động lực chính dẫn đến thành công của Microsoft trong thị trường ứng dụng kinh doanh đang bùng nổ.
Điểm yếu cơ bản của Microsoft
Doanh thu từ thiết bị sụt giảm:
Mảng Thiết bị của Microsoft chứng kiến doanh thu sụt giảm 17%, bất chấp nỗ lực tập trung vào các sản phẩm cao cấp có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Sự suy giảm này báo hiệu những thách thức trên thị trường thiết bị, có thể do cạnh tranh gia tăng hoặc sở thích của người tiêu dùng thay đổi. Trong khi doanh thu OEM của Windows tăng 11%, cho thấy nhu cầu ổn định, thì sự sụt giảm tổng thể về doanh thu thiết bị cho thấy Microsoft cần phải điều chỉnh chiến lược thiết bị của mình để giải quyết các động lực thị trường đang thay đổi. Khám phá các sản phẩm đổi mới, đa dạng hóa sang các danh mục thiết bị mới nổi hoặc tăng cường quan hệ đối tác có thể giúp Microsoft giảm thiểu tác động của việc doanh thu thiết bị sụt giảm và duy trì quỹ đạo tăng trưởng chung của mình.
Nguồn: Q3 2024 Presentation
Điều độ trong tăng trưởng kinh doanh mới:
Mặc dù doanh thu chung tăng trưởng, một số phân khúc nhất định, chẳng hạn như Người tiêu dùng văn phòng và Động lực, có mức tăng trưởng kinh doanh mới ở mức khiêm tốn. Doanh thu của Người tiêu dùng văn phòng chỉ tăng 4%, cho thấy việc thu hút khách hàng mới hoặc mở rộng cung cấp sản phẩm đang chậm lại. Tương tự, tăng trưởng doanh thu của Dynamics, mặc dù mạnh ở mức 19%, nhưng có dấu hiệu chững lại trong tốc độ tăng trưởng lượng đặt phòng, đặc biệt là ở Giải pháp nhân tài. Giải quyết vấn đề điều tiết tăng trưởng kinh doanh mới này là rất quan trọng để duy trì tăng trưởng doanh thu dài hạn. Microsoft có thể cần phải đánh giá lại các chiến lược thu hút khách hàng của mình, nâng cao việc cung cấp sản phẩm hoặc khám phá các thị trường mới để thúc đẩy tăng trưởng trong các phân khúc này.
Dự báo cổ phiếu Microsoft 2024
Giá cổ phiếu Microsoft hiện tại ở mức 406,32 USD, cao hơn một chút so với đường xu hướng trung bình động hàm mũ (EMA) đã sửa đổi là 399,18 USD và mức cơ sở là 396,30 USD. Đường EMA được sửa đổi cho thấy xu hướng tăng giá cổ phiếu. Trong giai đoạn phân tích, cổ phiếu MSFT đã di chuyển theo hướng đi lên. Mục tiêu giá trung bình của Microsoft vào cuối năm 2024 được dự đoán là 525,00 USD, dựa trên sự thay đổi động lượng trong trung và ngắn hạn và dự kiến trên các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Mục tiêu giá lạc quan là $564,00 đã được đặt ra, xem xét đà giá của biến động hiện tại trong trung và ngắn hạn, dự kiến trên các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Những mục tiêu này cho thấy triển vọng tăng giá đối với cổ phiếu của Microsoft.
Mục tiêu giá MSFT - Mức hỗ trợ và kháng cự
Mức hỗ trợ chính được xác định là 403,44 USD, với trục của kênh giá ngang hiện tại là 413,93 USD. Trong trường hợp biến động tăng cao, mức kháng cự được dự kiến là 476,67 USD và 524,59 USD. Hỗ trợ và kháng cự cốt lõi lần lượt được quan sát ở mức $ 380,81 và $ 424,42. Ngoài ra, mức hỗ trợ trong thời kỳ biến động tăng cao được thấy ở mức 351,19 USD, nhấn mạnh tác động tiềm tàng của sự hỗn loạn thị trường đối với biến động giá cổ phiếu MSFT.
Nguồn: tradingview.com
Dự báo cổ phiếu MSFT - Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Giá trị RSI đứng ở mức 52,62, biểu thị vị thế trung lập. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là xu hướng đường RSI hiện đang đi xuống, cho thấy tâm lý giảm giá tiềm ẩn trên thị trường. Việc không có phân kỳ tăng và sự hiện diện của phân kỳ giảm báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng vì cổ phiếu có thể gặp áp lực giảm giá trong thời gian tới.
Dự báo Cổ phiếu Microsoft - Đường trung bình động Hội tụ/Phân kỳ (MACD)
Đường MACD nằm dưới đường tín hiệu ở mức 15,23, với biểu đồ MACD âm là -2,590, cho thấy xu hướng giảm. Hơn nữa, sức mạnh của xu hướng giảm giá này đang gia tăng, như được mô tả bằng biểu đồ MACD. Nhà đầu tư nên thận trọng vì điều này cho thấy tiềm năng đà giảm giá cổ phiếu trong thời gian tới.
Nguồn: tradingview.com
Lời kết
Nền tảng đám mây Azure của Microsoft thúc đẩy quý 3 năm 2024 của công ty với doanh thu tăng vọt, phản ánh sự thống trị thị trường mạnh mẽ và quan hệ đối tác chiến lược của công ty. Bất chấp những lo ngại về mức độ điều tiết trong các phân khúc như Người tiêu dùng văn phòng và Động lực, phân tích kỹ thuật dự báo triển vọng tăng giá, với mục tiêu giá trung bình là 525 USD, báo hiệu đà tăng cho năm 2024.
