- Coca-Cola thể hiện việc sử dụng quy mô toàn cầu hiệu quả trong Quý 1, phản ánh đà tăng về khối lượng tại các thị trường trọng điểm như Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc.
- Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ (11% tự nhiên) được thúc đẩy bởi các sáng kiến đổi mới, bao gồm các sản phẩm mới và cải tiến các sản phẩm hiện có như Coke, Sprite và Fanta, cùng với các chiến dịch hướng đến người tiêu dùng như Coke Space và K-Wave, nâng cao mức độ liên quan của thương hiệu.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy triển vọng tăng giá đối với cổ phiếu Coca-Cola.
Phân tích đi sâu vào những nhược điểm và nhược điểm của tình hình tài chính và lợi thế thị trường của Coca-Cola. Từ việc thâm nhập thị trường toàn cầu đến hiệu suất cổ phiếu, hãy khám phá hiệu suất quý 1 năm 2024 và triển vọng giá cổ phiếu năm 2024 của gã khổng lồ đồ uống mang tính biểu tượng.
Con hào thị trường Coca Cola
Tăng trưởng doanh thu và sức mạnh định giá:
Kết quả kinh doanh quý 1 của Coca-Cola nêu bật khả năng đạt được tăng trưởng doanh thu bất chấp những thách thức như khó khăn về tiền tệ và áp lực lạm phát. Trong Q1, công ty báo cáo doanh thu hữu cơ tăng trưởng đáng kể 11%, nhờ giá/hỗn hợp tăng 13%. Điều này cho thấy sức mạnh định giá mạnh mẽ của Coca-Cola, vì công ty thực hiện hiệu quả các hoạt động định giá để bù đắp sự mất giá tiền tệ và lạm phát ở một số thị trường nhất định. Ngoài ra, mức tăng trưởng 3% về doanh thu thuần phản ánh hiệu quả doanh thu chung của công ty, thể hiện khả năng phục hồi và khả năng thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.
Nguồn: 2024 Q1 Earnings
Sự hiện diện và sử dụng quy mô trên thị trường toàn cầu:
Kết quả kinh doanh quý 1 của Coca-Cola chứng tỏ việc sử dụng hiệu quả quy mô toàn cầu. Ví dụ: trong Q1, công ty báo cáo mức tăng trưởng ở nhiều khu vực khác nhau, bao gồm Châu Á Thái Bình Dương, Châu Phi, Châu Mỹ Latinh và Châu Âu. Các chỉ số cụ thể bao gồm đà tăng khối lượng ở Châu Á Thái Bình Dương, với các thị trường như Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc đóng góp tích cực. Ngoài ra, Châu Phi và Châu Mỹ Latinh tiếp tục cho thấy khối lượng tăng trưởng bất chấp những thách thức như mất giá tiền tệ.
Sức mạnh thương hiệu và sự đổi mới:
Coca-Cola nắm giữ sức mạnh thương hiệu và các sáng kiến đổi mới. Ví dụ, công ty giới thiệu các sản phẩm mới và cải tiến các sản phẩm hiện có để đáp ứng sở thích của người tiêu dùng. Điều này phản ánh mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 11% trong Quý 1, nhờ hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của các thương hiệu mang tính biểu tượng như Coke, Sprite và Fanta. Các sáng kiến như Coke Space và K-Wave, nhắm đến các phân khúc người tiêu dùng cụ thể như Gen Z, góp phần nâng cao mức độ phù hợp của thương hiệu và mức độ tương tác của người tiêu dùng. Hơn nữa, việc công ty tập trung vào việc cải thiện hương vị, như đã thấy ở hiệu suất mạnh mẽ của Fanta ở nhiều thị trường khác nhau, phản ánh sự tập trung của công ty vào việc cải tiến sản phẩm.
Ổn định tài chính và tạo ra dòng tiền:
Bất chấp những thách thức như khó khăn về tiền tệ và tăng cường đầu tư vào tiếp thị, công ty vẫn đạt được mức tăng 60 điểm cơ bản về biên lợi nhuận hoạt động tương đương trong Q1. Sự mở rộng này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu và việc tái nhượng quyền thành công các hoạt động đóng chai. Coca-Cola nắm giữ sự ổn định tài chính và tạo ra dòng tiền mạnh mẽ. Trong Quý 1, công ty báo cáo dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng đáng kể, nhờ hiệu quả kinh doanh mạnh mẽ và các sáng kiến về vốn lưu động. Tỷ lệ đòn bẩy nợ ròng dưới phạm vi mục tiêu cho thấy hoạt động quản lý thận trọng và mang lại sự linh hoạt cho các khoản đầu tư và sáng kiến chiến lược.
Nhược điểm về hiệu suất của Coca Cola
Việc tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Coca-Cola giảm từ 30,7% xuống 18,9% so với cùng kỳ năm trước là một mối lo ngại đáng kể. Sự sụt giảm mạnh này cho thấy điểm yếu cơ bản trong khả năng duy trì lợi nhuận của công ty. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận hoạt động tương đương (không phải GAAP) tăng nhẹ từ 31,8% lên 32,4%, nhưng sự sụt giảm đáng chú ý về tỷ suất lợi nhuận hoạt động được báo cáo cho thấy những thách thức cơ bản đang ảnh hưởng đến hiệu suất. Tuy nhiên, có tỷ suất lợi nhuận ròng ổn định trong 12 tháng liên tiếp.
Nguồn: seekingalpha.com
Đáng chú ý, tác động của một số hạng mục nhất định ảnh hưởng đến khả năng so sánh, bao gồm khoản phí 765 triệu USD liên quan đến việc mua lại fairlife và khoản phí tổn thất phi tiền mặt 760 triệu USD liên quan đến nhãn hiệu BODYARMOR, càng làm trầm trọng thêm điểm yếu này. Những khoản phí này không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính hiện tại mà còn làm dấy lên mối lo ngại về tính hiệu quả của chiến lược mua lại và quản lý thương hiệu của công ty. Biên lợi nhuận hoạt động giảm đáng kể cho thấy sự thiếu hiệu quả hoặc chi phí gia tăng có thể cản trở khả năng đạt được tăng trưởng bền vững của Coca-Cola.
Ngoài ra, với EPS chỉ tăng 3% lên 0,74 USD và EPS tương đương (không phải GAAP) tăng 7% lên 0,72 USD, tốc độ tăng trưởng không đạt được con số ấn tượng so với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 11%. Bất chấp những nỗ lực để quản lý những trở ngại về tiền tệ, tốc độ tăng trưởng vẫn dưới mức mục tiêu, cho thấy những thách thức trong việc thúc đẩy lợi nhuận ròng và giá trị cổ đông.
Dự báo cổ phiếu Ko 2024
Đến cuối năm 2024, mục tiêu giá trung bình cho cổ phiếu Coca Cola dự kiến sẽ đạt 72,95 USD. Dự báo này dựa trên đà thay đổi phân cực trong ngắn hạn, được ngoại suy dựa trên các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Ngoài ra, có một mục tiêu giá lạc quan là 77,50 USD, xuất phát từ đà giá của biến động hiện tại trong ngắn hạn, cũng được dự đoán qua các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Những mục tiêu này cho thấy triển vọng tăng giá của cổ phiếu KO trong tương lai gần.
Giá cổ phiếu hiện tại của Coca-Cola (NYSE: KO) ở mức 62,17 USD, cho thấy xu hướng tăng theo đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi. Đường xu hướng ở mức 59,66 USD và đường cơ sở ở mức 59,58 USD càng khẳng định quỹ đạo đi lên này. Đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi cho thấy giá cổ phiếu đã liên tục tăng, cho thấy tâm lý tăng giá trên thị trường.
Mức hỗ trợ chính được xác định là 61,23 USD, cho thấy mức mà lãi mua có thể tăng lên. Trục của kênh giá ngang hiện tại là 60,01 USD, với các mức kháng cự là 67,34 USD và 63,88 USD. Các mức hỗ trợ và kháng cự cốt lõi cũng được xác định lần lượt ở mức 58,79 USD và 56,14 USD. Trong trường hợp biến động tăng cao, mức hỗ trợ giảm xuống còn 58,79 USD và 52,68 USD.
Nguồn: tradingview.com
Giá trị Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 62,52, cho thấy tâm lý tăng giá vừa phải. Giá trị này nằm trong phạm vi mức tăng thông thường, cho thấy cổ phiếu không bị bán quá mức cũng như không bị mua quá mức. Việc không có phân kỳ tăng hoặc giảm hỗ trợ thêm cho xu hướng tăng. Đường RSI có xu hướng đi lên cho thấy áp lực mua ngày càng tăng, phù hợp với tâm lý tăng giá chung.
Các chỉ báo Trung bình Hội tụ/Phân kỳ (MACD) cho thấy xu hướng tăng với đường MACD ở mức 0,493 và đường tín hiệu ở mức 0,239. Biểu đồ MACD ở mức 0,254, cho thấy đà tăng đang tăng. Sức mạnh của xu hướng này được đánh giá là ngày càng tăng, điều này càng chứng thực thêm triển vọng tăng giá của giá cổ phiếu Coca-Cola.
Nguồn: tradingview.com
Kết luận
Tình trạng tài chính vững chắc của Coca-Cola nhấn mạnh sức mạnh và sự đổi mới của thị trường toàn cầu nhưng phải đối mặt với những thách thức về tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tăng trưởng EPS. Bất chấp những thất bại, phân tích kỹ thuật cho thấy triển vọng tăng giá đối với cổ phiếu của hãng, với các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng định hướng cho các quyết định đầu tư. Nhìn chung, mặc dù phải đối mặt với những khó khăn, Coca-Cola vẫn sẵn sàng tăng trưởng bền vững về mặt định giá.
