- Quý 2 năm 2024 của Alphabet chứng kiến doanh thu tăng 14% và thu nhập hoạt động tăng 26%.
- Google Cloud đã vượt qua 10 tỷ đô la doanh thu theo quý, phản ánh mức tăng trưởng mạnh mẽ.
- Giá cổ phiếu Alphabet tăng vọt 20,81% trong quý này, vượt trội đáng kể so với các chỉ số chính và duy trì triển vọng kỹ thuật tích cực.
- Tăng trưởng trong tương lai được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong AI, điện toán đám mây và YouTube.
- Các rủi ro chính bao gồm sự cạnh tranh từ Microsoft và Amazon, áp lực từ các quy định và suy thoái kinh tế.
I. Phân tích hiệu suất quý 2 năm 2024 của Alphabet
A. Hiệu suất của các phân khúc chính
Điểm nhấn tài chính
Alphabet báo cáo doanh thu hợp nhất là 84,7 tỷ đô la cho quý 2 năm 2024, tăng 14% so với năm trước, phản ánh hiệu suất mạnh mẽ trên các phân khúc chính. Doanh thu của Google Cloud đã vượt qua 10 tỷ đô la lần đầu tiên. Thu nhập ròng đạt 23,6 tỷ đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,89 đô la. Điều này phản ánh mức tăng mạnh 26% trong thu nhập hoạt động lên 27,4 tỷ đô la và biên lợi nhuận hoạt động vững chắc là 32%.
Biên lợi nhuận hoạt động trong quý là 32% và phân khúc Dịch vụ của Google báo cáo biên lợi nhuận hoạt động là 40%. Google Cloud đạt biên lợi nhuận hoạt động là 11%. Thu nhập hoạt động tăng 26% lên 27,4 tỷ đô la. Tổng chi phí doanh thu là 35,5 tỷ đô la, tăng 11%, do chi phí mua lại nội dung và khấu hao. Chi phí hoạt động tăng 5% lên 21,8 tỷ đô la.
Alphabet kết thúc quý 2 với 101 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán có thể bán được. Dòng tiền tự do là 13,5 tỷ đô la trong quý và 60,8 tỷ đô la trong 12 tháng gần nhất.
Nguồn: GOOG Exhibit 99.1 Q2 2024
Hiệu suất hoạt động
Doanh thu từ Dịch vụ của Google, bao gồm Tìm kiếm, quảng cáo YouTube và doanh thu Mạng, đạt tổng cộng 73,9 tỷ đô la, trong đó Tìm kiếm đóng góp 48,5 tỷ đô la, tăng 14%. Quảng cáo YouTube tăng 13% lên 8,7 tỷ đô la, trong khi doanh thu Mạng giảm 5% xuống còn 7,4 tỷ đô la. Doanh thu từ nền tảng và thiết bị đăng ký tăng 14% lên 9,3 tỷ đô la.
Tìm kiếm và YouTube của Alphabet tiếp tục thống trị thị trường tương ứng của họ, với YouTube vẫn giữ vị trí là nền tảng phát trực tuyến hàng đầu tại Hoa Kỳ. Doanh thu Mạng phải đối mặt với sự sụt giảm do cạnh tranh gia tăng và ngân sách quảng cáo thay đổi. Alphabet đã mở rộng quan hệ đối tác của mình, bao gồm các hoạt động hợp tác quan trọng với Oracle và các khách hàng đáng chú ý như Uber, WPP và Deutsche Bank. Các hoạt động hợp tác này tập trung vào việc tích hợp các giải pháp AI và đám mây.
Nguồn: GOOG Exhibit 99.1 Q2 2024
Tiến bộ và đổi mới công nghệ
Những tiến bộ của Alphabet bao gồm việc giới thiệu Pixel 8a với chip Tensor G3 và các tính năng AI như Circle to Search. Các bản cập nhật mô hình AI chính đã được công bố, bao gồm các mô hình Gemini, giúp cải thiện nhiều sản phẩm của Google. Quý 2 chứng kiến khoản đầu tư đáng kể vào R&D trong cơ sở hạ tầng AI, bao gồm việc ra mắt các trung tâm dữ liệu tại Malaysia và các dự án mở rộng tại Hoa Kỳ. Các nền tảng Trillium TPU và Nvidia Blackwell mới nhất đã được nêu bật như một phần trong cam kết liên tục của Alphabet đối với AI và điện toán đám mây.
Dòng mô hình AI Gemini đã được mở rộng, cải thiện hiệu quả và tính linh hoạt trong các ứng dụng AI. Alphabet cũng đã đạt được những bước tiến trong tổng quan về AI, tìm kiếm trực quan thông qua Lens và hiểu biết đa phương thức với Dự án Astra.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu GOOG
Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) đã chứng kiến mức tăng đáng kể 20,81% về giá cổ phiếu trong quý gần đây, với mức mở cửa là 151,83 đô la và đóng cửa là 183,42 đô la. Trong giai đoạn này, cổ phiếu đạt mức cao là 187,50 đô la và mức thấp là 151,08 đô la, phản ánh sự biến động giá đáng kể trong quý. So với các chỉ số thị trường chứng khoán chính, hiệu suất của Alphabet vượt xa cả S&P 500 (SPX) và NASDAQ (NDX).
Hơn nữa, S&P 500, một chuẩn mực rộng của cổ phiếu Hoa Kỳ, đã ghi nhận mức lợi nhuận giá tương đối khiêm tốn là 3,85% trong cùng kỳ. NASDAQ, bao gồm nhiều cổ phiếu công nghệ hơn, đã chứng kiến mức lợi nhuận là 7,67%. Mức lợi nhuận của Alphabet cho thấy hiệu suất vượt trội đáng kể so với các chỉ số này với vốn hóa thị trường là 2,258 nghìn tỷ đô la.
Nguồn: tradingview.com
II. Dự báo cổ phiếu Google: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
A. Các phân khúc có tiềm năng tăng trưởng
Tích hợp Tìm kiếm và AI: Phân khúc Tìm kiếm cốt lõi của Google tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự tích hợp các công nghệ AI tiên tiến. Những tiến bộ về AI, đặc biệt là thông qua các mô hình Gemini, đang nâng cao khả năng của Google Tìm kiếm bằng cách cung cấp các phản hồi được cải thiện và các cách tìm kiếm mới. Việc giới thiệu tổng quan về AI và mở rộng các chức năng tìm kiếm trực quan, chẳng hạn như Lens, đang thúc đẩy sự tương tác cao hơn và sự hài lòng của người dùng. Sự đổi mới liên tục này định vị Tìm kiếm là một lĩnh vực tăng trưởng quan trọng, tận dụng AI để duy trì và tăng cường sự thống trị của mình trong bối cảnh quảng cáo kỹ thuật số đang bùng nổ.
[Thị phần của các công cụ tìm kiếm hàng đầu trên toàn thế giới từ tháng 1 năm 2015 đến tháng 1 năm 2024]
Nguồn: statista.com
Điện toán đám mây: Google Cloud là một phân khúc tăng trưởng chính, lần đầu tiên vượt qua mốc 10 tỷ đô la doanh thu quý. Thành công này một phần là nhờ vào việc áp dụng nhanh chóng các giải pháp và cơ sở hạ tầng AI tạo sinh. Sự tăng trưởng của phân khúc này được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các doanh nghiệp lớn và các công ty khởi nghiệp AI, được hỗ trợ bởi các sáng kiến như bộ tăng tốc AI Trillium và các mô hình AI Gemini. Việc áp dụng ngày càng tăng cơ sở hạ tầng AI của hơn 2 triệu nhà phát triển tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng, định vị Google Cloud là một đối thủ cạnh tranh trong thị trường điện toán đám mây đang mở rộng nhanh chóng.
[PChi tiêu của người dùng cuối cho dịch vụ đám mây công cộng trên toàn thế giới từ năm 2017 đến năm 2024 (tỷ đô la Mỹ)]
Nguồn: statista.com
YouTube: YouTube vẫn là động lực tăng trưởng đáng kể, được củng cố bởi vị thế thống lĩnh của mình trong lĩnh vực phát trực tuyến và quảng cáo. Việc nền tảng này mở rộng sang các định dạng mới, chẳng hạn như YouTube Shorts và Connected TV, đang thu hút cả người xem và nhà quảng cáo. Sự gia tăng thời gian xem trên CTV và việc tích hợp thành công AI vào mục tiêu quảng cáo đang góp phần làm tăng doanh thu. Khả năng kiếm tiền hiệu quả của YouTube thông qua sự kết hợp giữa đăng ký, quan hệ đối tác thương hiệu và định dạng quảng cáo sáng tạo định vị nền tảng này là một lĩnh vực tăng trưởng chính.
B. Mở rộng và Sáng kiến Chiến lược
Đầu tư nghiên cứu và phát triển: Google đang đầu tư mạnh vào R&D, đặc biệt là công nghệ AI và đám mây. Sự phát triển của các bộ tăng tốc Trillium AI và những tiến bộ trong các mô hình AI Gemini phản ánh cam kết của công ty trong việc duy trì vị thế dẫn đầu về công nghệ. Các khoản đầu tư vào các trung tâm dữ liệu mới, chẳng hạn như các trung tâm ở Malaysia, và việc mở rộng tại các địa điểm hiện có càng hỗ trợ thêm cho chiến lược này. Nền tảng AI doanh nghiệp của công ty, Vertex, được gắn với các khách hàng lớn như Deutsche Bank và Không quân Hoa Kỳ để xây dựng các tác nhân AI.
Nguồn: sherwood.news
Quan hệ đối tác và hợp tác: Quan hệ đối tác chiến lược đóng vai trò quan trọng trong chiến lược tăng trưởng của Google. Sự hợp tác với các công ty như Oracle và việc mở rộng các dịch vụ chung làm nổi bật tầm quan trọng của các liên minh chiến lược trong việc nâng cao năng lực của Google Cloud. Ngoài ra, quan hệ đối tác với các nhà sản xuất phần cứng như Samsung và những người sáng tạo nội dung trên YouTube góp phần vào sự phát triển và áp dụng các sản phẩm và dịch vụ của Google.
III. Dự báo cổ phiếu GOOG năm 2024
A. Dự đoán cổ phiếu Google: Phân tích kỹ thuật
Cổ phiếu của Alphabet (NASDAQ:GOOG) hiện có giá là 174,37 đô la. Phân tích xu hướng cho thấy xu hướng giảm với mức giá hiện tại cao hơn cả giá trị trung bình động hàm mũ (EMA) đã sửa đổi: đường xu hướng ở mức 168,75 đô la và đường cơ sở ở mức 167,05 đô la. Điều này cho thấy tâm lý lạc quan đang giảm trong hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.
Mục tiêu giá cổ phiếu Google
Mục tiêu giá trung bình của GOOG vào cuối năm 2024 là 205,00 đô la. Mức giá mục tiêu của Google này được lấy từ động lượng thay đổi cực trong trung hạn đến ngắn hạn, với các điều chỉnh được thực hiện dựa trên mức thoái lui và mở rộng Fibonacci. Mục tiêu lạc quan được đặt ở mức 255,00 đô la, phản ánh động lượng tăng mạnh nếu cổ phiếu duy trì mức dao động hiện tại và điều kiện thị trường được cải thiện. Ngược lại, mục tiêu bi quan là 165,00 đô la, cho thấy khả năng giảm nếu xu hướng giảm hiện tại vẫn tiếp diễn. Những dự báo này làm nổi bật sự biến động đáng kể trong hiệu suất tương lai của cổ phiếu, tùy thuộc vào động lực thị trường ngắn hạn và điều kiện kinh tế rộng hơn.
Dự đoán cổ phiếu GOOG - Mức kháng cự và hỗ trợ
Các mức kỹ thuật của GOOG rất quan trọng để hiểu được các biến động giá tiềm năng. Mức kháng cự chính được xác định ở mức 183,83 đô la, ngưỡng mà cổ phiếu phải vượt qua để báo hiệu xu hướng tăng giá. Điểm xoay của kênh giá ngang hiện tại là 164,13 đô la, cho thấy mức này có thể hoạt động như một rào cản tâm lý hoặc kỹ thuật. Trong các kịch bản cực đoan, biến động gia tăng có thể đẩy mức kháng cự lên tới 282,03 đô la và mức kháng cự cốt lõi lên 226,36 đô la. Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ là 146,92 đô la, với mức hỗ trợ cốt lõi là 101,89 đô la. Các mức này rất cần thiết để xác định các mức sàn tiềm năng trong giá cổ phiếu, với các mức thấp hơn cho thấy rủi ro lớn hơn.
Nguồn: tradingview.com
Dự báo cổ phiếu Google - Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Giá trị RSI cho GOOG hiện ở mức 52,99, gần mức trung lập. RSI có ngưỡng tăng giá thông thường là 45,96 và ngưỡng giảm giá là 72,79. Xu hướng đường RSI đang giảm, nhưng không có sự phân kỳ tăng giá hay giảm giá hiện tại, cho thấy tâm lý trung lập đến hơi giảm giá. RSI trung lập này chỉ ra rằng cổ phiếu không ở trong tình trạng quá mua hay quá bán nhưng có thể đang trên quỹ đạo giảm.
Dự báo chứng khoán GOOG - Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD)
Đường MACD ở mức 9,25 đô la, trong khi đường tín hiệu ở mức 9,01 đô la, dẫn đến biểu đồ MACD là 0,24 đô la. Điều này cho thấy xu hướng tăng giá, nhưng sức mạnh của xu hướng này đang giảm dần. Sức mạnh giảm dần cho thấy rằng mặc dù cổ phiếu có thể tăng giá, nhưng động lực đang yếu đi, điều này có thể ảnh hưởng đến sự ổn định giá trong tương lai.
Nguồn: tradingview.com
Dự báo chứng khoán Alphabet - Xu hướng khối lượng giá (PVT)
Đường PVT ở mức 227,86 triệu đô la cao hơn đường trung bình động 211,41 triệu đô la, cho thấy xu hướng giá khối lượng tăng. Điều này cho thấy có mối tương quan tích cực giữa khối lượng và giá, hỗ trợ cho khái niệm về chuyển động giá tăng.
Dự báo chứng khoán Google - Khối lượng trung bình động
Đường trung bình động của khối lượng tăng là 3,81 triệu đô la, trong khi đường trung bình động của khối lượng giảm là -3,55 triệu đô la, dẫn đến chênh lệch khối lượng là 0,26 triệu đô la. Chênh lệch khối lượng dương này hỗ trợ triển vọng tăng giá, cho thấy áp lực mua hiện đang vượt quá áp lực bán.
Nguồn: tradingview.com
Nguồn: tradingview.com
B. Dự đoán giá cổ phiếu Google: Phân tích cơ bản
Tỷ lệ P/E (Giá trên Thu nhập): Tỷ lệ P/E dự phóng của Alphabet là 24,28, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành là 13,16, phản ánh mức định giá cao. Theo lịch sử, P/E của GOOG trung bình là 25,83, cho thấy mức chiết khấu nhẹ 5,98% so với mức trung bình 5 năm. Điều này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả nhiều hơn cho thu nhập trong tương lai của Alphabet so với mức lịch sử, có thể là do kỳ vọng tăng trưởng hoặc sự tự tin của thị trường.
Tỷ lệ PEG (Giá trên Thu nhập trên Tăng trưởng): Tỷ lệ PEG, thước đo tỷ lệ P/E so với kỳ vọng tăng trưởng, là 1,36, thấp hơn mức trung bình của ngành là 1,47 và cũng thấp hơn mức trung bình 5 năm là 1,49. Điều này cho thấy cổ phiếu của Alphabet có thể bị định giá thấp tương đối dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thu nhập, vì tỷ lệ PEG thấp hơn ngụ ý mức định giá thuận lợi hơn khi xem xét triển vọng tăng trưởng.
Nguồn: Analyst's compilation
C. Dự báo cổ phiếu GOOG: Tâm lý thị trường
Mục tiêu giá cổ phiếu Google: Các nhà phân tích có nhiều mục tiêu giá cho GOOG, với ước tính cao nhất là 240,00 đô la, trung bình là 200,00 đô la và thấp nhất là 154,00 đô la. Giá hiện tại là 174,37 đô la, ngụ ý khả năng tăng giá dựa trên mục tiêu trung bình và cao (lần lượt là 14,70% và 37,64%).
Theo CNN, 74% các nhà phân tích khuyến nghị "Mua", trong khi 26% đề xuất "Giữ". Không có nhà phân tích nào khuyến nghị bán cổ phiếu. Tâm lý tích cực này cho thấy sự tự tin mạnh mẽ vào triển vọng tăng trưởng của Alphabet.
Nguồn: CNN.com
Trong ba tháng qua, số lượng xếp hạng "Mua" vẫn ổn định với 38 khuyến nghị hiện tại, trong khi xếp hạng "Thừa cân" và "Giữ" cũng nhất quán. Sự ổn định trong các khuyến nghị này hỗ trợ cho triển vọng tích cực từ các nhà phân tích.
Nguồn: WSJ.com
- Cổ phần của tổ chức: Các tổ chức nắm giữ 59,56% cổ phần của Alphabet, phản ánh sự tự tin đáng kể của tổ chức.
Nguồn: Nasdaq.com
- Lãi suất bán khống: Với 70,08 triệu cổ phiếu bị bán khống, chiếm 1,19% tổng số cổ phiếu và tỷ lệ "Số ngày để che đậy" thấp là 2,77, lãi suất bán khống tương đối khiêm tốn. Điều này cho thấy tâm lý bi quan hạn chế.
Nguồn: Benzinga.com
IV. Dự báo cổ phiếu Alphabet: Thách thức và yếu tố rủi ro
Đối thủ cạnh tranh của Google
Alphabet (NASDAQ: GOOG), công ty mẹ của Google, đang phải đối mặt với những thách thức cạnh tranh đáng kể trong lĩnh vực công nghệ và quảng cáo. Nỗ lực mạnh mẽ của Microsoft trong lĩnh vực AI, đặc biệt là với việc tích hợp các mô hình GPT của OpenAI vào các sản phẩm như Azure và Office, trực tiếp thách thức sự thống trị của Google trong lĩnh vực AI và điện toán đám mây. Amazon Web Services (AWS) vẫn là đối thủ đáng gờm của Google Cloud, tự hào có thị phần lớn hơn và cơ sở hạ tầng rộng lớn hơn. Sự tập trung của Apple vào quyền riêng tư và bảo mật trong hệ sinh thái của mình cạnh tranh với cách tiếp cận lấy dữ liệu làm trung tâm của Google. Trong lĩnh vực truyền thông xã hội và quảng cáo kỹ thuật số, các nền tảng của Meta, chẳng hạn như Facebook và Instagram, mang đến sự cạnh tranh mạnh mẽ.
Nguồn: statista.com
Những rủi ro khác
Mối đe dọa an ninh mạng: Là một công ty công nghệ lớn, Alphabet là mục tiêu của các cuộc tấn công mạng. Vi phạm có thể dẫn đến mất lòng tin của người dùng, mất vốn hóa thị trường lớn (như Lỗi CrowdStrike + Microsoft gần đây), hình phạt tài chính.
Nguồn: wsj.com
Tóm lại, Alphabet Inc. (GOOG) đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong quý 2 năm 2024. Cổ phiếu đã tăng trong quý, vượt trội so với các chỉ số chính và có thể tiếp tục như vậy, để đạt được mục tiêu giá kỹ thuật tăng lên. Nhìn về phía trước, các động lực tăng trưởng của Google bao gồm những tiến bộ trong AI, điện toán đám mây và YouTube. Tuy nhiên, những thách thức bao gồm sự cạnh tranh từ Microsoft và Amazon, rủi ro pháp lý và biến động kinh tế. Để giao dịch CFD cổ phiếu GOOG/GOOGL, hãy cân nhắc VSTAR, một nền tảng giao dịch được ASIC quản lý. VSTAR cung cấp phí giao dịch thấp, quyền truy cập vào nhiều thị trường và ứng dụng thân thiện với người dùng dành cho cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch chuyên nghiệp.
