- Kết quả hoạt động quý 1 năm 2024 của Eli Lilly cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng kể nhờ ra mắt sản phẩm thành công và tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện.
- Với cơ hội phát triển trong các phân khúc chính như thuốc điều trị ung thư, thuốc trị tiểu đường và liệu pháp khoa học thần kinh, Eli Lilly có thể tiếp tục đạt được sự tăng trưởng trong ngành dược phẩm.
- Giá cổ phiếu của công ty đã tăng vọt trong Quý 1 năm 2024, vượt xa các chỉ số thị trường và chỉ số kỹ thuật chính phản ánh tâm lý thị trường tích cực cho năm 2024.
- Eli Lilly cạnh tranh trong một thị trường dược phẩm bão hòa nhưng đã liên tục mở rộng thị phần của mình.
I. Phân tích hiệu suất Eli Lilly Q1 2024
A. Hiệu suất của các phân khúc chính của Eli Lilly
Kết quả hoạt động của Eli Lilly trong quý đầu tiên năm 2024 cho thấy sự tăng trưởng đáng kể và những tiến bộ mang tính chiến lược trên các phân khúc chính.
Điểm nhấn tài chính:
Eli Lilly đã báo cáo kết quả hoạt động tài chính mạnh mẽ trong Quý 1 năm 2024, được đánh dấu bằng doanh thu tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ra mắt thành công các sản phẩm mới như Mounjaro và Zepbound. Họ đã đóng góp gần 1,8 tỷ USD doanh thu. Tỷ suất lợi nhuận gộp tính theo phần trăm doanh thu cũng có sự cải thiện đáng chú ý, tăng từ 78,4% lên 82,5%, nhờ giá thực tế cao hơn, cơ cấu sản phẩm thuận lợi và chi phí sản xuất được cải thiện.
Nguồn: 2024 Q1 Earnings
Thu nhập hoạt động tăng 63% trong Q1, phản ánh doanh thu cao hơn từ các sản phẩm mới, mặc dù được bù đắp một phần bởi chi phí hoạt động tăng. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã chứng kiến mức tăng đáng kể, tăng 59% lên 2,58 USD trên cơ sở không phải GAAP, bao gồm tác động 0,10 USD từ phí IPR&D thu được. Thuế suất hiệu dụng của công ty giảm nhẹ xuống còn 11,9% so với năm trước, chủ yếu do lợi ích thuế ròng lớn hơn.
Hiệu suất hoạt động:
Về hiệu quả hoạt động, Eli Lilly nhận thấy doanh thu tăng trưởng đáng kể ở nhiều khu vực địa lý khác nhau. Tại Hoa Kỳ, doanh thu tăng 28% nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm chính như Mounjaro và Zepbound. Tuy nhiên, những thách thức như hạn chế về nguồn cung của Trulicity đã ảnh hưởng đến doanh số bán hàng trên thị trường quốc tế. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ, với doanh thu ở phần còn lại của thế giới tăng 31%.
Về mặt sản phẩm, Mounjaro nổi lên như một nhân tố thúc đẩy doanh thu đáng kể, với doanh thu toàn cầu đạt 1,8 tỷ USD trong quý 1 năm 2024. Việc phê duyệt thiết bị phân phối KwikPen đa liều cho Mounjaro ở EU đã mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường, thúc đẩy hơn nữa tiềm năng doanh thu. Ngoài ra, việc ra mắt thành công Zepbound ở Hoa Kỳ đã thu về doanh thu hơn 0,5 tỷ USD trong quý, với những nỗ lực đang được tiến hành nhằm mở rộng khả năng tiếp cận và tăng cường thâm nhập thị trường.
Những tiến bộ và đổi mới công nghệ:
Eli Lilly đã chứng minh sự tiến bộ đáng chú ý về tiến bộ và đổi mới công nghệ trong quý đầu tiên của năm 2024. Công ty đã đạt được một số cột mốc quan trọng trong quá trình sản xuất, bao gồm kết quả tích cực ở Giai đoạn 3 đối với tirzepatide trong điều trị chứng ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn và sự chấp thuận thiết bị phân phối KwikPen nhiều liều cho Mounjaro ở Châu Âu. Hơn nữa, việc đệ trình mirikizumab ở Hoa Kỳ và EU để điều trị bệnh Crohn đã nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc giải quyết các nhu cầu y tế chưa được đáp ứng.
Hơn nữa, các sáng kiến chiến lược như mua lại cơ sở sản xuất thuốc tiêm ở Wisconsin và khởi công cơ sở sản xuất thuốc tiêm ở Đức đã minh chứng cho nỗ lực của Eli Lilly trong việc mở rộng năng lực sản xuất. Những khoản đầu tư này phù hợp với trọng tâm của công ty là thúc đẩy tăng trưởng.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu LLY
Trong quý 1 năm 2024, cổ phiếu của Eli Lilly cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ, với giá cổ phiếu tăng 31%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và tâm lý thị trường tích cực. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức đáng kinh ngạc là 706 tỷ USD. Cổ phiếu đã chứng kiến sự biến động đáng kể, với mức cao nhất là 800 USD và mức thấp nhất là 579 USD trong quý. Đáng chú ý, giá mở cửa và đóng cửa lần lượt là 581 USD và 776 USD. Hiệu suất ấn tượng này vượt xa các chỉ số thị trường chính, bằng chứng là S&P 500 (SPX) và NASDAQ (NDX) có mức tăng giá lần lượt là 10% và 9%.
Nguồn: tradingview.com
II. Dự báo cổ phiếu Eli Lilly năm 2024: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
Eli Lilly có triển vọng đầy hứa hẹn nhờ một số cơ hội tăng trưởng và sáng kiến chiến lược trên các phân khúc khác nhau của thị trường dược phẩm.
A. Phân khúc có tiềm năng tăng trưởng
Khả năng tăng trưởng doanh thu của Eli Lilly có thể được thể hiện qua doanh thu dự kiến của thị trường dược phẩm Hoa Kỳ. Theo Statista.com, doanh thu thị trường có thể đạt 636,90 tỷ USD vào năm 2024. Điều này phản ánh tốc độ tăng trưởng (CAGR) là 5,96% từ năm 2024 đến năm 2028.
Nguồn: statista.com
Thuốc điều trị ung thư: Khối lượng thị trường dự kiến cho thuốc điều trị ung thư ở Hoa Kỳ dự kiến sẽ đạt 114,60 tỷ USD vào năm 2024, khiến đây trở thành một trong những phân khúc lớn nhất. Eli Lilly có cơ hội tận dụng sự tăng trưởng này bằng cách tiếp tục đổi mới và phát triển các liệu pháp điều trị ung thư mới. Bất chấp những thách thức như chấm dứt chương trình tuyến tiền liệt Verzenio, công ty vẫn cam kết thúc đẩy danh mục ung thư của mình với các phân tử mới được đưa vào thử nghiệm lâm sàng.
Thuốc trị bệnh tiểu đường và béo phì: Eli Lilly có sự hiện diện đáng kể trên thị trường bệnh tiểu đường, với các loại thuốc như Ozempic và Mounjaro cho thấy sự tăng trưởng đầy hứa hẹn. Những đột phá gần đây về thuốc chủ vận GLP-1 đã mở rộng tiện ích của chúng ngoài việc điều trị bệnh tiểu đường để bao gồm giảm cân, khai thác cơ hội thị trường đáng kể. Việc công ty tập trung vào tirzepatide để điều trị bệnh béo phì và chứng ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn càng làm nổi bật thêm cam kết của công ty trong việc giải quyết các nhu cầu y tế chưa được đáp ứng trong phân khúc này.
Khoa học thần kinh và Miễn dịch học: Bất chấp những thất bại trong một số chương trình, chẳng hạn như việc ngừng liệu pháp gen GBA1 đối với bệnh Gaucher loại 2, Eli Lilly vẫn tiếp tục theo đuổi sự đổi mới trong khoa học thần kinh và miễn dịch học. Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm các ứng cử viên đầy triển vọng như donanemab cho bệnh Alzheimer và mirikizumab cho bệnh Crohn, cho thấy con đường phát triển tiềm năng trong các lĩnh vực trị liệu này.
B. Mở rộng và sáng kiến chiến lược
Mở rộng sản xuất: Eli Lilly đang tích cực đầu tư mở rộng năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm của mình. Các sáng kiến như mua lại cơ sở sản xuất thuốc tiêm ở Wisconsin và khởi công cơ sở sản xuất thuốc tiêm ở Đức thể hiện cam kết của công ty trong việc nâng cao năng lực sản xuất của mình.
Cải tiến quy trình sản xuất: Công ty tập trung vào việc cải tiến quy trình sản xuất thuốc mới thông qua đầu tư vào nghiên cứu và phát triển (R&D). Các cột mốc quan trọng của dự án, bao gồm kết quả dương tính ở Giai đoạn 3 đối với tirzepatide trong điều trị chứng ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn và việc giới thiệu mirikizumab để điều trị bệnh Crohn, nêu bật sự cống hiến của Eli Lilly trong việc đưa các liệu pháp cải tiến ra thị trường.
III. Dự báo giá cổ phiếu LLY 2024
A. Dự báo cổ phiếu LLY: Phân tích kỹ thuật
Mục tiêu giá trung bình của Eli Lilly được dự báo vào cuối năm 2024 là 1.035,00 USD, với mục tiêu lạc quan là 1.110,00 USD. Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại của LLY là 771,55 USD, với đường xu hướng và đường cơ sở lần lượt là 711,61 USD và 703,60 USD, cho thấy xu hướng đi ngang trong hướng giá cổ phiếu. Những dự đoán này dựa trên đà thay đổi phân cực trong ngắn hạn, được dự đoán qua các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci, cho thấy tiềm năng giá cổ phiếu sẽ tăng.
Các mức hỗ trợ và kháng cự chính cung cấp thêm thông tin chi tiết về biến động giá tiềm năng. Mức hỗ trợ chính được xác định ở mức $734,45, với trục của kênh giá ngang hiện tại là $754,19. Các mức kháng cự, đặc biệt trong trường hợp biến động tăng cao, được dự kiến ở mức 872,26 USD và 962,47 USD. Ngược lại, hỗ trợ cốt lõi là 691,86 USD, tạo cơ sở cho rủi ro giảm giá tiềm ẩn.
Nguồn: tradingview.com
Việc xem xét các chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và Trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD) sẽ tinh chỉnh thêm dự báo. Giá trị RSI 64,99 không có phân kỳ cho thấy xu hướng tăng, mặc dù đang tiến đến ngưỡng quá mua. Trong khi đó, các chỉ báo MACD cho thấy xu hướng giảm với cường độ giảm dần, được phản ánh trong biểu đồ MACD âm.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự báo cổ phiếu Lilly: Phân tích cơ bản
Ví dụ: tỷ lệ P/E của Eli Lilly đứng ở mức 57,05, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 20,29 và mức trung bình lịch sử là 36,47, cho thấy mức định giá cao hơn tương đối và tuyệt đối. Tương tự, tỷ lệ PEG ở mức 1,61 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp hơn một chút so với kỳ vọng tăng trưởng thu nhập cả về mặt tương đối và tuyệt đối.
Mục tiêu giá LLY
Các khuyến nghị của nhà phân tích hỗ trợ thêm cho triển vọng này khi phần lớn các nhà phân tích duy trì xếp hạng “Mua” hoặc “Giữ”. Mục tiêu giá gợi ý tâm lý tăng giá, với mục tiêu trung bình là 880 USD, ngụ ý tiềm năng tăng giá đáng kể so với mức giá hiện tại là 775 USD.
Nguồn: WSJ.com
Nguồn: cnn.com
C. Dự đoán cổ phiếu LLY: Tâm lý thị trường
Tâm lý thị trường xung quanh dự báo cổ phiếu của Eli Lilly bao gồm các yếu tố như niềm tin của nhà đầu tư, tỷ lệ nắm giữ của tổ chức và lãi suất ngắn hạn. Tỷ lệ sở hữu của tổ chức đứng ở mức 82,74%. Điều này cho thấy niềm tin vững chắc từ các nhà đầu tư lớn. Mức độ sở hữu tổ chức cao này cho thấy triển vọng tích cực đối với cổ phiếu. Trong khi đó, Lãi suất ngắn hạn ở mức 0,65% cho thấy mức độ tâm lý giảm giá tương đối thấp của các nhà đầu tư. Lãi suất ngắn hạn vượt quá 2,41 ngày khối lượng trung bình hàng ngày. Với việc chỉ có 5,5 triệu cổ phiếu bị bán khống, chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng số cổ phiếu đang lưu hành, có rất ít dấu hiệu cho thấy sự đầu cơ tiêu cực đáng kể trên thị trường.
Source: nasdaq.com
Nguồn: benzinga.com
IV. Dự đoán cổ phiếu Eli Lilly 2024: Những thách thức và yếu tố rủi ro
Đối thủ của Eli Lilly
Eli Lilly cạnh tranh trong thị trường dược phẩm bão hòa. Tính đến quý 1 năm 2024, thị phần của nó đứng ở mức 9,5% (trong 12 tháng liên tiếp), xếp sau các đối thủ cạnh tranh lớn như Johnson & Johnson (21,7%) và Pfizer (15,5%). Sự cạnh tranh này tăng thêm áp lực lên Eli Lilly trong việc duy trì sự hiện diện trên thị trường và phát triển các sản phẩm đổi mới để phù hợp. Dựa trên số liệu này, Eli Lilly đã tuần tự mở rộng thị phần của mình.
Thị phần của LLY so với thị phần so với các đối thủ cạnh tranh, tính đến quý 1 năm 2024 trong Ngành Chế phẩm Dược phẩm Chính
Nguồn: csimarket.com
Rủi ro khác
Công ty phụ thuộc rất nhiều vào một số sản phẩm để có được một phần đáng kể doanh thu. Các sản phẩm như Trulicity và Mounjaro chiếm 36% tổng doanh thu vào năm 2023. Bất kỳ sự mất bảo vệ bằng sáng chế nào, thay đổi về tỷ lệ kê đơn hoặc các vấn đề pháp lý đều có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến dòng doanh thu. Hơn nữa, việc chính phủ tăng cường kiểm soát giá và các quy định về định giá và hoàn trả thuốc đặt ra những mối đe dọa bổ sung. Ví dụ: việc lựa chọn Jardiance theo mức giá do chính phủ quy định vào năm 2026 cho thấy doanh thu có thể bị xói mòn trước khi hết hạn độc quyền.
Hơn nữa, Eli Lilly phải đối mặt với những rủi ro liên quan đến sự gián đoạn chuỗi cung ứng, các vụ kiện trách nhiệm pháp lý về sản phẩm, tác dụng phụ không mong muốn và dư luận tiêu cực ảnh hưởng đến niềm tin của người tiêu dùng. Ngoài ra, các quy định và sáng kiến cấp tiểu bang, chẳng hạn như hội đồng về khả năng chi trả của thuốc và sửa đổi chương trình 340B, làm tăng thêm gánh nặng hành chính và áp lực chi phí.
Tóm lại, kết quả hoạt động trong quý 1 năm 2024 của Eli Lilly cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng kể nhờ ra mắt sản phẩm thành công và tỷ suất lợi nhuận gộp được cải thiện. Những thách thức hoạt động trên thị trường quốc tế đã được bù đắp bằng hiệu quả hoạt động mạnh mẽ ở Mỹ. Cổ phiếu đang vượt xa các chỉ số thị trường chính và phản ánh tâm lý thị trường tích cực.
Cổ phiếu Eli Lilly được xếp hạng là Mua. Hiệu suất tài chính mạnh mẽ, triển vọng đầy hứa hẹn và tâm lý thị trường lạc quan của Eli Lilly khiến nó trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội ngắn hạn, giao dịch cổ phiếu Eli Lilly thông qua Hợp đồng chênh lệch (CFD) có thể mang lại khả năng tiếp xúc với biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ bản.
Sử dụng ứng dụng giao dịch VSTAR, một nền tảng giao dịch cấp tổ chức, để theo dõi hiệu suất cổ phiếu của Eli Lilly, truy cập dữ liệu thị trường theo thời gian thực và thực hiện giao dịch hiệu quả. Khám phá giao dịch CFD cổ phiếu Eli Lilly thông qua các nền tảng như VSTAR, tận dụng biến động giá để có khả năng tối đa hóa lợi nhuận.
