- Hiệu suất Q2 năm 2024 của Costco cho thấy sự tăng trưởng tài chính đáng kể, với doanh số ròng tăng và thu nhập ròng tăng.
- Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng thương mại điện tử ấn tượng, cho thấy sự thích ứng thành công với các xu hướng kỹ thuật số.
- Giá cổ phiếu COST tăng trong Q2 năm 2024, vượt trội so với các chỉ số thị trường rộng hơn.
- Dự báo kỹ thuật về giá cổ phiếu Costco cho thấy xu hướng tăng giá liên tục, với mục tiêu giá cuối năm vào khoảng 1.040 USD.
- Bất chấp rủi ro cạnh tranh, sự mở rộng và các sáng kiến chiến lược của Costco mang lại tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.
I. Phân tích hiệu suất quý 2 năm 2024 của Costco
A. Hiệu suất phân khúc chính
Về mặt tài chính, Costco đã chứng minh được sự tăng trưởng vững chắc trong doanh thu thuần, với mức tăng 9,1% lên 57,39 tỷ đô la trong quý và mức tăng 7,0% lên 171,44 tỷ đô la trong 36 tuần đầu tiên của năm tài chính 2024. Sự tăng trưởng này một phần chịu ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong lịch tài chính, đóng góp khoảng 0,5 đến 1,0 phần trăm vào doanh thu thuần trong quý. Thu nhập ròng cũng chứng kiến sự gia tăng đáng kể, đạt 1,68 tỷ đô la trong quý, tăng so với mức 1,30 tỷ đô la trong cùng kỳ năm ngoái. EPS tăng lên 3,78 đô la so với 2,93 đô la trong quý của năm trước.
Nguồn: Q3 Fiscal 2024 Highlights
Các số liệu về hiệu suất hoạt động càng làm nổi bật thêm thành công của Costco. Dữ liệu bán hàng có thể so sánh cho thấy xu hướng tích cực trên nhiều khu vực khác nhau, với doanh số bán hàng tương đương tại Hoa Kỳ là 6,2%, Canada là 7,7% và các thị trường quốc tế khác cũng công bố những con số mạnh mẽ. Doanh số bán hàng tương đương thương mại điện tử tăng vọt ấn tượng 20,7%, cho thấy công ty đã thích ứng hiệu quả với xu hướng bán lẻ kỹ thuật số. Ngoài ra, thu nhập phí thành viên của Costco tăng 7,6%, phản ánh lòng trung thành mạnh mẽ của khách hàng và số lượng thành viên ngày càng tăng. Công ty đã kết thúc quý với 74,5 triệu thành viên hộ gia đình trả phí, tăng 7,8% so với năm trước.
Những tiến bộ về công nghệ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng của Costco và nâng cao trải nghiệm của khách hàng. Công ty tiếp tục đầu tư vào nền tảng thương mại điện tử của mình, chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về doanh số bán hàng trực tuyến. Những cải tiến như thị trường được tuyển chọn Costco Next và quan hệ đối tác với Uber Eats đã mở rộng phạm vi tiếp cận của công ty và cung cấp cho khách hàng các lựa chọn mua sắm thuận tiện.
Các sáng kiến chiến lược và hiệu quả hoạt động của Costco đã thể hiện rõ trong hiệu suất biên lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ biên lợi nhuận gộp được báo cáo tăng 52 điểm cơ bản theo năm, đạt 10,84%. Biên lợi nhuận cốt lõi vẫn ổn định, phản ánh khả năng quản lý chi phí hiệu quả của Costco. Bất chấp những thách thức như áp lực lạm phát, công ty vẫn duy trì các chiến lược định giá cạnh tranh, đảm bảo giá trị cho khách hàng trong khi vẫn duy trì lợi nhuận.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu COST
Trong quý 3 năm tài chính 2024, Costco (NASDAQ: COST) đã chứng minh hiệu suất giá cổ phiếu mạnh mẽ, nhấn mạnh vị thế thị trường vững chắc của mình với vốn hóa thị trường là 349 tỷ đô la. Mở cửa ở mức 728,03 đô la và đóng cửa ở mức 787,19 đô la, giá cổ phiếu của Costco đã tăng 8,7% trong quý. Hiệu suất này vượt xa các chỉ số thị trường rộng hơn, với S&P 500 và NASDAQ lần lượt ghi nhận mức lợi nhuận giá là 4,3% và 2,9%.
Mức cao nhất trong quý là 787,45 đô la và mức thấp nhất là 697,27 đô la cho thấy cổ phiếu của Costco đã trải qua biến động đáng kể, nhưng vẫn cố gắng kết thúc gần mức đỉnh, phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư và có thể là kết quả tài chính mạnh mẽ hoặc hướng dẫn lạc quan về tương lai. Giá đóng cửa gần mức cao cho thấy sự quan tâm mua liên tục và sự tự tin vào triển vọng tương lai của công ty.
Nguồn: Ycharts.com
II. Dự báo giá cổ phiếu Costco: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
A. Các phân khúc có tiềm năng tăng trưởng
Các danh mục phi thực phẩm: Các phân khúc phi thực phẩm thể hiện doanh số bán hàng so sánh mạnh mẽ, cho thấy các hướng tăng trưởng tiềm năng. Việc tập trung vào các mặt hàng chất lượng cao được các thành viên yêu thích nhấn mạnh hiệu quả kinh doanh hàng hóa. Các danh mục như đồ chơi, lốp xe, bãi cỏ và vườn, cũng như các sản phẩm hỗ trợ sức khỏe và làm đẹp đang có đà tăng trưởng đáng kể, cho thấy nhu cầu và doanh thu liên tục tăng.
Các doanh nghiệp phụ trợ: Khu ẩm thực nổi bật với hiệu suất bán hàng vượt trội, được thúc đẩy bởi sự đổi mới sản phẩm như việc giới thiệu bánh quy sô cô la chip. Điều này nhấn mạnh khả năng tận dụng sở thích của người tiêu dùng và tăng cường các dịch vụ để thu hút lượng truy cập và doanh thu của Costco.
Mở rộng kỹ thuật số: Tăng trưởng doanh số thương mại điện tử cho thấy hành vi của người tiêu dùng đang thay đổi theo hướng mua sắm trực tuyến. Các khoản đầu tư vào việc cải tiến ứng dụng và trang web, cùng với các sáng kiến như thị trường Costco Next, phản ánh cam kết của Costco đối với quá trình chuyển đổi kỹ thuật số. Quan hệ đối tác với Uber Eats mở rộng khả năng tiếp cận khách hàng và cung cấp các nguồn doanh thu bổ sung thông qua việc bán thẻ quà tặng và chiết khấu thành viên.
Thu nhập phí thành viên: Sự tăng trưởng ổn định trong thu nhập phí thành viên, cùng với tỷ lệ gia hạn cao, nhấn mạnh khả năng duy trì lòng trung thành của khách hàng và thúc đẩy doanh thu định kỳ của Costco. Việc mở rộng tư cách thành viên điều hành càng làm tăng thêm khả năng thâm nhập doanh số và tiềm năng tạo ra doanh thu.
Ở cấp độ vĩ mô, lạm phát có thể tiếp tục đi theo quỹ đạo giảm vào năm 2024. Với việc lãi suất giảm, chi tiêu của người tiêu dùng có thể bùng nổ, điều này có lợi cho tăng trưởng doanh thu hàng đầu của Costco. Bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào vào năm 2024 của Fed đều có thể đóng vai trò là chất xúc tác tăng giá cho sự biến động của Costco.
Nguồn: tradingview.com
B. Mở rộng và Sáng kiến Chiến lược
Mở rộng kho hàng: Các kế hoạch mở rộng mạnh mẽ của Costco, bao gồm việc mở kho hàng mới tại Hoa Kỳ, Nhật Bản và Hàn Quốc, thể hiện cam kết đa dạng hóa địa lý và thâm nhập thị trường. Chiến lược mở rộng nhằm mục đích nắm bắt các thị trường chưa được khai thác và duy trì tăng trưởng doanh thu thông qua việc mở rộng diện tích.
Nguồn: Q3 Fiscal 2024 Highlights
Chi tiêu vốn: Phân bổ chi tiêu vốn đáng kể nhấn mạnh cam kết của Costco đối với phát triển cơ sở hạ tầng và mở rộng năng lực. Các khoản đầu tư theo kế hoạch vào kho mới và cải tiến công nghệ là rất quan trọng để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Chiến lược đổi mới sản phẩm và định giá: Costco tập trung vào đổi mới sản phẩm, minh chứng bằng việc giới thiệu các mặt hàng Kirkland Signature mới và giảm giá các sản phẩm hiện có. Việc tập trung vào việc cung cấp các sản phẩm chất lượng với giá cả cạnh tranh phù hợp với sở thích của người tiêu dùng và củng cố vị thế cạnh tranh của Costco.
Chuyển đổi số: Đầu tư vào các nền tảng kỹ thuật số, bằng chứng là việc cải tiến ứng dụng và trang web, cho thấy trọng tâm chiến lược của Costco vào bán lẻ đa kênh. Quan hệ đối tác với Uber Eats và việc mở rộng dịch vụ giao hàng phản ánh những nỗ lực nhằm tăng cường sự tiện lợi và khả năng tiếp cận cho khách hàng, thúc đẩy tăng trưởng doanh số trong không gian kỹ thuật số.
III. Dự báo cổ phiếu Costco năm 2024
A. Dự đoán cổ phiếu Costco: Phân tích kỹ thuật
Tính đến thời điểm hiện tại, Costco (NASDAQ: COST) đang giao dịch ở mức 847,81 đô la. Mục tiêu giá trung bình của Costco vào cuối năm 2024 được dự báo là 1.040 đô la. Dự báo này dựa trên động lực thay đổi cực trong trung hạn đến ngắn hạn, được ngoại suy bằng cách sử dụng các mức thoái lui và mở rộng Fibonacci. Điều này ngụ ý xu hướng tăng giá liên tục được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường tích cực bền vững và hiệu suất cơ bản mạnh mẽ.
Mục tiêu giá lạc quan của COST là 1.350 đô la, dựa trên động lực tăng giá hiện tại. Ngược lại, mục tiêu bi quan là 690 đô la, tính đến các biến động giảm giá tiềm ẩn. Những dự báo này nhấn mạnh sự biến động của cổ phiếu, chịu ảnh hưởng của các điều kiện thị trường rộng hơn và các diễn biến cụ thể của công ty.
Các mức hỗ trợ chính bao gồm 800 đô la (chính) và 580 đô la (trong trường hợp biến động gia tăng), với các mức kháng cự là 1.038,13 đô la (cốt lõi) và mức cao tiềm năng là 1.349,70 đô la trong điều kiện biến động. Điểm trục của kênh giá ngang hiện tại là 690 đô la, cho thấy ngưỡng quan trọng để duy trì xu hướng tăng.
Nguồn: tradingview.com
Giá trị RSI là 82,86 cho thấy tình trạng mua quá mức, thường là dấu hiệu báo trước cho một đợt điều chỉnh giảm giá tiềm năng. Mức tăng giá thông thường là 55,29, trong khi mức giảm giá thông thường là 85,75, làm nổi bật sự phân kỳ giảm giá hiện tại. Bất chấp xu hướng đường RSI hướng lên, tình trạng mua quá mức vẫn cần thận trọng vì nó có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh giá sắp xảy ra. Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD) ở mức 45,23, với đường tín hiệu ở mức 38,51 và biểu đồ histogram là 6,720, phản ánh xu hướng tăng giá với sức mạnh ngày càng tăng. MACD cho thấy động lực tăng mạnh mẽ, củng cố dự đoán mục tiêu giá cổ phiếu Costco lạc quan.
Nguồn: tradingview.com
Đường xu hướng giá khối lượng (PVT) ở mức 2,862 triệu, với đường trung bình động là 254,1 nghìn, cho thấy động lực tăng giá mạnh. Giá trị PVT cao thường tương ứng với mức tăng giá đáng kể, hỗ trợ cho dự báo giá cổ phiếu cao hơn.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự báo cổ phiếu COST: Phân tích cơ bản
Tỷ lệ tài chính của Costco cho thấy mức định giá mạnh mẽ so với cả mức trung bình của ngành và mức trung bình lịch sử của chính công ty. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) ở mức 52,61, cho thấy mức phí bảo hiểm đáng kể là 203,87% so với mức trung bình của ngành. Tương tự, tỷ lệ Tăng trưởng Giá/Thu nhập (PEG) ở mức 5,86 cho thấy độ lệch 158,38% so với mức trung bình của ngành, biểu thị kỳ vọng tăng trưởng tương đối cao. Các số liệu này làm nổi bật sự tự tin của các nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của Costco, có thể được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng doanh thu nhất quán và lợi nhuận ổn định.
Nguồn: Analyst's compilation
C. Dự đoán cổ phiếu Costco: Tâm lý thị trường
CNN.com đưa tin rằng trong số 38 đánh giá của các nhà phân tích, 58% ủng hộ mua, 39% đề xuất giữ và chỉ 3% khuyến nghị bán cổ phiếu Costco. Dự báo giá cổ phiếu trong 1 năm cho thấy tâm lý lạc quan, với ước tính cao nhất là 940 đô la, trung bình là 853 đô la và thấp nhất là 656 đô la. Sự đồng thuận này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu suất của Costco trong năm tới, được hỗ trợ bởi các yếu tố như nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ, quản lý chi phí hiệu quả và các sáng kiến mở rộng. Đánh giá của các nhà phân tích của WSJ.com xác nhận tâm lý này, cho thấy xu hướng ổn định của các đánh giá mua và đánh giá quá cao trong ba tháng qua.
Nguồn: CNN.com
Nguồn: WSJ.com
Hơn nữa, quyền sở hữu của tổ chức tại Costco, ở mức 68,87%, nhấn mạnh sự tự tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty. Các tổ chức nắm giữ cổ phần đáng kể tại Costco, với tổng giá trị nắm giữ lên tới 259,311 triệu đô la. Mức sở hữu của tổ chức cao này cho thấy sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức vào mô hình kinh doanh, quỹ đạo tăng trưởng và tiềm năng tạo ra lợi nhuận của Costco.
Ngoài ra, lãi suất bán khống của Costco ở mức 6,6 triệu cổ phiếu, chiếm 1,49% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Với lãi suất bán khống tương đối thấp và tỷ lệ ngày-trên-bao phủ vừa phải là 3,89, điều này cho thấy các nhà đầu tư không đặt cược nhiều vào cổ phiếu Costco, qua đó củng cố thêm tâm lý tích cực đang thịnh hành.
Source:Nasdaq.com
Nguồn: Benzinga.com
IV. Dự báo giá cổ phiếu Costco: Thách thức và yếu tố rủi ro
Dự báo giá cổ phiếu Costco phải đối mặt với những thách thức và rủi ro xuất phát từ nhiều yếu tố khác nhau. Các đối thủ cạnh tranh gây ra mối đe dọa đáng kể, với các nhà bán lẻ khác thực hiện đầu tư giá và nâng cao năng lực kỹ thuật số của họ. Ví dụ, bên cạnh Amazon, Walmart và Target, sự xuất hiện của các nền tảng mua sắm thay thế như Instacart và Uber cho các dịch vụ giao hàng tạp hóa có thể ảnh hưởng đến thị phần của Costco. Mặc dù Costco hợp tác chiến lược với các nền tảng này để nâng cao giá trị thành viên, nhưng điều này cũng khiến họ phải đối mặt với sự cạnh tranh tiềm ẩn.
[Những nhà bán lẻ lớn nhất thế giới]
Nguồn: companiesmarketcap.com
Một yếu tố rủi ro khác là chính sách giới hạn biên lợi nhuận gộp của Costco, nhằm mục đích duy trì biên lợi nhuận trong khoảng từ 14% đến 15%. Mặc dù chiến lược này đã chứng minh được tính hiệu quả trong lịch sử, nhưng nó hạn chế khả năng tối đa hóa lợi nhuận của công ty, đặc biệt là trong bối cảnh áp lực lạm phát và chi phí tăng cao. Tương tự như vậy, bất kỳ sự thất bại nào trong việc đạt được giới hạn đều có thể làm giảm giá trị thị trường của cổ phiếu Costco.
Tóm lại, triển vọng cổ phiếu Costco vẫn tích cực, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong quý 3 năm tài chính 2024 với sự gia tăng doanh thu và lợi nhuận ròng. Các nhà phân tích dự đoán xu hướng tăng giá, nhắm mục tiêu 1.040 đô la vào cuối năm 2024. Đối với các nhà giao dịch, ứng dụng VSTAR cung cấp CFD trên cổ phiếu COST, cung cấp khả năng tiếp cận với biến động giá với phí giao dịch thấp và thanh khoản sâu. CFD cho phép giao dịch đòn bẩy trên cổ phiếu Costco, tăng cường lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng mang lại rủi ro cao hơn. Giao diện thân thiện với người dùng của ứng dụng và nền tảng an toàn, được quản lý, cấp độ tổ chức giúp ứng dụng dễ tiếp cận đối với cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch có kinh nghiệm.
