- Carnival Corporation đã báo cáo hiệu suất tài chính kỷ lục trong quý 2 năm 2024 với doanh thu 5,8 tỷ đô la và thu nhập ròng tăng đáng kể.
- Quan hệ đối tác chiến lược và việc triển khai Starlink của SpaceX đã nâng cao thành công trong hoạt động và trải nghiệm của khách hàng của Carnival.
- Tiềm năng tăng trưởng của Carnival rất mạnh ở các thị trường Bắc Mỹ và Châu Âu, phân khúc hạng sang và nhóm nhân khẩu học mới.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy mục tiêu giá trung bình vào cuối năm 2024 cho cổ phiếu Carnival (CCL) là 23,80 đô la, phản ánh tiềm năng tăng trưởng đáng kể.
I. Phân tích hiệu suất Carnival Q2 2024
A. Hiệu suất phân khúc chính
Điểm nhấn tài chính:
Carnival Corporation (NYSE) đã báo cáo hiệu suất tài chính kỷ lục cho quý 2 năm 2024, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trên nhiều chỉ số tài chính khác nhau. Công ty đã đạt được doanh thu kỷ lục là 5,8 tỷ đô la, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ và giá vé cao hơn. Thu nhập ròng tăng ấn tượng lên 92 triệu đô la, tăng gần 500 triệu đô la so với năm trước, với thu nhập ròng đã điều chỉnh đạt 134 triệu đô la, vượt quá hướng dẫn của tháng 3 là 170 triệu đô la. EPS được báo cáo là 0,07 đô la, với EPS đã điều chỉnh là 0,11 đô la.
Nguồn: Q2 2024 Earnings Presentation
Thu nhập hoạt động đạt mức kỷ lục 560 triệu đô la, tăng gấp năm lần so với năm 2023, trong khi EBITDA điều chỉnh tăng hơn 75% lên 1,2 tỷ đô la. Biên lợi nhuận gộp tăng gần 50% và lợi nhuận ròng theo tỷ giá hối đoái cố định vượt quá mức năm 2023 hơn 12%. Bảng cân đối kế toán của Carnival cho thấy sức khỏe mạnh mẽ, với tiền gửi của khách hàng đạt mức cao nhất mọi thời đại là 8,3 tỷ đô la, vượt qua kỷ lục trước đó là 1,1 tỷ đô la. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 2,0 tỷ đô la và dòng tiền tự do điều chỉnh là 1,3 tỷ đô la, phản ánh hoạt động kinh doanh mạnh mẽ.
Hiệu suất hoạt động:
Carnival báo cáo số ngày hành khách đi du thuyền tăng và chi tiêu trên tàu cao hơn, góp phần vào tăng trưởng doanh thu chung. Thị phần vẫn mạnh trên khắp các khu vực chính, với hiệu suất đặc biệt đáng chú ý ở các thị trường châu Âu và Bắc Mỹ. Tối ưu hóa danh mục đầu tư chiến lược bao gồm quyết định chấm dứt thương hiệu P&O Cruises (Úc), sáp nhập hoạt động của mình vào Carnival Cruise Line, dự kiến sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động và tăng cường hiệu suất ở Nam Thái Bình Dương.
Tiến bộ và đổi mới công nghệ:
Việc lắp đặt Starlink của SpaceX đã biến đổi trải nghiệm kết nối trên tàu, cung cấp WiFi tốc độ cao tương đương với các dịch vụ trên đất liền. Bản nâng cấp này không chỉ nâng cao trải nghiệm của hành khách mà còn cải thiện hệ thống giao tiếp và vận hành của phi hành đoàn.
Nguồn: Source: Q2 2024 Earnings Presentation
Việc ra mắt các sản phẩm mới, chẳng hạn như Queen Anne của Cunard, càng làm nổi bật thêm sự tập trung của Carnival vào đổi mới. Queen Anne, con tàu mới đầu tiên của Cunard sau 14 năm, đã nhận được lượng đặt chỗ phá kỷ lục sau khi ra mắt, cho thấy sự đón nhận mạnh mẽ của thị trường.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu CCL
Hiệu suất của Carnival trong quý 2 năm 2024 làm nổi bật sự sụt giảm đáng kể về giá cổ phiếu, trái ngược với xu hướng chung của thị trường. Cổ phiếu mở cửa ở mức 15,90 đô la và đóng cửa ở mức 15,08 đô la, đánh dấu mức giảm 5,8%. Trong quý, cổ phiếu đã trải qua mức cao nhất là 17,68 đô la và mức thấp nhất là 13,80 đô la, cho thấy sự biến động đáng kể. Hiệu suất này hoàn toàn khác so với S&P 500, chứng kiến mức giá tăng 2,7%, nhấn mạnh hiệu suất kém hơn của Carnival so với thị trường. Vốn hóa thị trường của công ty là 20 tỷ đô la, phản ánh quy mô đáng kể của công ty.
Nguồn: Ycharts.com
II. Dự báo cổ phiếu CCL: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
A. Các phân khúc có tiềm năng tăng trưởng
Thị trường Bắc Mỹ và Châu Âu: Các phân khúc Bắc Mỹ và Châu Âu của Carnival đã cho thấy sự cải thiện đáng kể về năng suất. Trong quý 2 năm 2024, các thương hiệu Châu Âu đã có sự cải thiện về năng suất hơn 20%, trong khi Bắc Mỹ chứng kiến mức tăng trưởng lành mạnh 7%. Các khu vực này rất quan trọng đối với tăng trưởng doanh thu của Carnival do nhu cầu mạnh mẽ và tỷ lệ lấp đầy cao. Nhìn chung, số lượng hành khách đi du thuyền dự kiến sẽ liên tục tăng.
Nguồn: jpmorgan.com
Phân khúc hạng sang và cao cấp: Các thương hiệu hạng sang và cao cấp của Carnival, chẳng hạn như Cunard và Seabourn, tiếp tục thu hút du khách cao cấp. Sự ra mắt thành công của Queen Anne của Cunard và tỷ lệ đặt chỗ cao liên quan chứng minh sức mạnh của phân khúc này. Phân khúc cao cấp mang lại biên lợi nhuận cao hơn và doanh thu trên mỗi hành khách được cải thiện, điều này rất quan trọng đối với lợi nhuận.
B. Mở rộng và Sáng kiến Chiến lược
Sáp nhập và mua lại: Các vụ sáp nhập và mua lại mang tính chiến lược của Carnival đã đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng đội tàu và sự hiện diện trên thị trường của công ty. Ví dụ, việc mua lại tàu từ Costa Cruises và việc tích hợp các tàu của P&O Australia vào Carnival Cruise Line làm nổi bật trọng tâm của công ty vào việc tối ưu hóa đội tàu và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Đầu tư vào nghiên cứu và phát triển: Cam kết đổi mới của Carnival được thể hiện rõ qua các khoản đầu tư vào nghiên cứu và phát triển. Việc giới thiệu các tàu mới, tiên tiến về mặt công nghệ như Sun Princess, tự hào có các tính năng và trải nghiệm độc đáo, thể hiện sự tận tâm của Carnival trong việc nâng cao trải nghiệm của hành khách.
Quan hệ đối tác và hợp tác: Quan hệ đối tác và hợp tác chiến lược đóng vai trò then chốt trong chiến lược tăng trưởng của Carnival. Ví dụ, sự hợp tác với Tesla để phát triển các công nghệ tiết kiệm năng lượng nhấn mạnh sự tập trung của Carnival vào tính bền vững.
Phát triển điểm đến: Khoản đầu tư của Carnival vào việc phát triển các điểm đến độc quyền, chẳng hạn như Celebration Key, là động lực tăng trưởng đáng kể. Các điểm đến này mang đến những trải nghiệm độc đáo thu hút nhiều hành khách hơn và tăng doanh thu thông qua giá vé cao hơn và chi tiêu trên tàu. Celebration Key dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng từ năm 2025, với 18 tàu dự kiến sẽ cập cảng vào năm 2026, tăng cường lợi thế cạnh tranh của Carnival.
III. Dự báo cổ phiếu CCL năm 2024
A. Dự đoán cổ phiếu CCL: Phân tích kỹ thuật
Cổ phiếu Carnival Corporation (NYSE: CCL) có giá là 17,82 đô la. Đường xu hướng và đường cơ sở, cả hai đều được đặt ở mức khoảng 15,53-15,54 đô la bằng cách sử dụng đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi, cung cấp một chỉ báo mạnh mẽ về hiệu suất gần đây của cổ phiếu. Các giá trị này cho thấy cổ phiếu đang trải qua đà tăng, vì giá hiện tại vượt qua các chuẩn mực này.
Dự đoán giá cổ phiếu Carnival - Mục tiêu giá
Nguồn: tradingview.com
Mục tiêu giá trung bình: Mục tiêu giá trung bình cho cuối năm 2024 được dự báo là 23,80 đô la. Ước tính này dựa trên động lượng thay đổi cực tính được quan sát trong các giai đoạn trung hạn đến ngắn hạn và được dự báo bằng cách sử dụng các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci.
Mục tiêu giá lạc quan: Một kịch bản lạc quan đặt mục tiêu giá ở mức 29,80 đô la. Mục tiêu cao hơn này phản ánh tiềm năng cho động lượng tăng mạnh hơn trong đợt biến động hiện tại.
Mục tiêu giá bi quan: Mặt khác, mục tiêu giá bi quan được đặt ở mức 14,80 đô la. Kịch bản này tính đến khả năng động lượng giá giảm.
Mức hỗ trợ và kháng cự
Hỗ trợ chính: Đặt ở mức 17,28 đô la, cho biết mức mà nhu cầu mua có thể xuất hiện để hỗ trợ giá.
Điểm xoay của Kênh giá ngang: Mức điểm xoay được xác định ở mức 15,97 đô la, đóng vai trò là điểm tham chiếu trung tâm trong phạm vi giao dịch hiện tại.
Mức kháng cự:
- Mức kháng cự cốt lõi ở mức 20,11 đô la
- Mức kháng cự trong trường hợp biến động tăng cao ở mức 23,81 đô la
Mức hỗ trợ:
- Hỗ trợ ở mức $14,83
- Hỗ trợ cốt lõi ở mức $11,83
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Giá trị RSI ở mức 64,28, cho thấy cổ phiếu đang trong giai đoạn tăng giá nhưng chưa mua quá mức (sẽ ở mức trên 70). Mức tăng giá và giảm giá thông thường lần lượt là 38 và 58,51, không có sự phân kỳ hiện tại. Xu hướng đường RSI đang hướng lên, hỗ trợ cho tâm lý tăng giá.
Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD)
Chỉ báo MACD củng cố thêm triển vọng tăng giá. Đường MACD ở mức 0,1893, đường tín hiệu ở mức 0,0702 và biểu đồ ở mức 0,119, cùng nhau chỉ ra động lực tăng giá đang gia tăng.
Nguồn: tradingview.com
Xu hướng giá khối lượng (PVT)
Đường PVT ở mức 252,607 triệu, với đường trung bình động là 224,863 triệu. Động lực giá cổ phiếu hiện tại là tăng, cho thấy khối lượng hỗ trợ mức tăng giá hiện tại.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự báo cổ phiếu Carnival Cruise: Phân tích cơ bản
Chỉ số tài chính
EV/Doanh số (Chuyển tiếp): Tỷ lệ Giá trị doanh nghiệp trên Doanh số (EV/Doanh số) ở mức 2,05, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành là 1,2, cho thấy thị trường định giá mỗi đô la doanh số của Carnival ở mức cao hơn so với công ty trung bình trong ngành. Tuy nhiên, tỷ lệ này thấp hơn đáng kể so với mức trung bình năm năm là 5,26, cho thấy công ty hiện được định giá thận trọng hơn nhiều so với các chuẩn mực lịch sử của mình.
Giá/Doanh số (Chuyển tiếp): Tỷ lệ Giá trên Doanh số (P/S) chuyển tiếp là 0,85, thấp hơn một chút so với mức trung bình của ngành là 0,89. Điều này cho thấy Carnival được định giá thấp hơn một chút so với doanh thu của công ty so với ngành. Hơn nữa, tỷ lệ này thấp hơn nhiều so với mức trung bình năm năm là 2,67, cho thấy mức định giá thị trường giảm đáng kể so với doanh số trong vài năm qua.
Giá/Sổ sách (Chuyển tiếp): Tỷ lệ Giá trên Sổ sách (P/B) chuyển tiếp là 2,63, cao hơn 10,50% so với mức trung bình của ngành là 2,38. Điều này ngụ ý rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho mỗi đô la giá trị sổ sách của Carnival so với ngành. Tỷ lệ P/B cũng cao hơn 55,82% so với mức trung bình năm năm là 1,69, cho thấy mức tăng đáng kể trong định giá cổ phiếu so với giá trị sổ sách trong những năm gần đây.
Nguồn: Analyst's compilation
C. Dự báo của CCL: Tâm lý thị trường
Mục tiêu giá CCL và khuyến nghị của nhà phân tích
Xếp hạng CNN: Theo CNN.com, trong số 25 nhà phân tích đưa tin về Carnival, 84% khuyến nghị "Mua", 12% đề xuất "Giữ" và chỉ 4% khuyên "Bán". Dự báo giá cổ phiếu trong một năm cho thấy ước tính cao nhất là 25,00 đô la, trung bình là 21,00 đô la và thấp nhất là 13,00 đô la. Giá cổ phiếu hiện tại là 17,82 đô la, phù hợp hơn với giá mục tiêu trung bình của CCL, cho thấy sự lạc quan vừa phải trong số các nhà phân tích.
Nguồn: CNN.com
Xếp hạng của WSJ.com: Dữ liệu từ Tạp chí Phố Wall cho thấy tâm lý tương tự, với 18 nhà phân tích xếp hạng là 'Mua', 3 là 'Giữ' và 2 là 'Bán'. Mục tiêu giá cổ phiếu là nhất quán, với mức cao là 25,00 đô la, mức trung bình là 22,00 đô la và mức thấp là 13,00 đô la, với mục tiêu trung bình là 20,75 đô la.
Nguồn: WSJ.com
Tổ chức nắm giữ: Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 57,14% cổ phiếu của Carnival, tương đương khoảng 1.122 triệu cổ phiếu trị giá 11.427 triệu đô la. Mức sở hữu tổ chức cao này cho thấy sự tin tưởng mạnh mẽ của các nhà đầu tư lớn vào triển vọng tương lai của công ty.
Nguồn: Nasdaq.com
Lãi suất bán khống: Lãi suất bán khống của Carnival là 109,4 triệu cổ phiếu, chiếm 12,3% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, với 3,53 ngày để thanh toán. Mức lãi suất bán khống tương đối cao này cho thấy có sự hoài nghi đáng kể về hiệu suất trong ngắn hạn của Carnival.
Nguồn: Benzinga.com
IV. Dự báo cổ phiếu Carnival: Thách thức và yếu tố rủi ro
Carnival Corporation (NYSE: CCL) phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể từ Royal Caribbean (RCI) và Norwegian Cruise Line. Cả hai đối thủ đều đang mở rộng đội tàu của mình một cách mạnh mẽ. Việc mở rộng này có thể buộc Carnival phải tăng chi tiêu vốn, vốn đã cao. Suy thoái kinh tế gây ra rủi ro đáng kể cho Carnival, vì du thuyền là một khoản chi tiêu tùy ý. Việc cắt giảm 10% chi tiêu của người tiêu dùng có thể dẫn đến sự sụt giảm đáng kể trong lượng đặt chỗ, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu.
[Thị phần toàn cầu năm 2024]
Nguồn: cruisemarketwatch.com
Tóm lại, hiệu suất Quý 2 năm 2024 của Carnival Corporation cho thấy doanh thu kỷ lục và mức tăng thu nhập ròng đáng kể, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ và giá vé cao hơn. Dự báo kỹ thuật mục tiêu giá cuối năm 2024 cho cổ phiếu CCL là 23,80 đô la, phản ánh sự lạc quan về mức tăng đáng kể. Đối với giao dịch, ứng dụng VSTAR cung cấp giao dịch CFD trên cổ phiếu CCL với mức phí thấp, kinh nghiệm cấp độ tổ chức và thanh khoản sâu. CFD (Hợp đồng chênh lệch) cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào biến động giá cổ phiếu CCL mà không cần sở hữu cổ phiếu thực tế.
