- Mặc dù doanh thu giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, Apple vẫn đạt kỷ lục doanh thu dịch vụ mọi thời đại, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực này.
- Sự ra mắt của Apple Vision Pro cho thấy tiềm năng biến đổi của điện toán không gian, phản ánh tham vọng của Apple trong việc xác định lại trải nghiệm người dùng.
- Cổ phiếu của Apple phải đối mặt với sự suy thoái trong quý 1 năm 2024, hoạt động kém hơn các chỉ số rộng hơn như S&P 500 và NASDAQ, nhưng triển vọng (kỹ thuật) năm 2024 của cổ phiếu là tăng giá.
- Bất chấp những thách thức, cơ hội tăng trưởng vẫn tồn tại ở các phân khúc như thị trường điện thoại thông minh, điện tử tiêu dùng và dịch vụ, được hỗ trợ bởi các sáng kiến chiến lược (như Gen AI).
I. Phân tích hiệu suất của Apple Q1 2024
A. Hiệu suất của các phân khúc chính của Apple
Doanh thu đạt 90,8 tỷ USD, đánh dấu mức giảm 4% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù vậy, công ty đã đạt được kỷ lục doanh thu mọi thời đại trong lĩnh vực dịch vụ, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực này. Thu nhập ròng của công ty đạt 23,6 tỷ USD, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt mức cao kỷ lục 1,53 USD, chứng tỏ khả năng sinh lời vững chắc. Tương tự, dòng tiền hoạt động vẫn mạnh ở mức 22,7 tỷ USD, nhấn mạnh sự ổn định tài chính của Apple.
Nguồn: Earnings Release
Doanh thu iPhone phải đối mặt với mức giảm 10% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu là do sự so sánh đầy thách thức do tác động một lần so với năm trước. Tuy nhiên, các mẫu iPhone vẫn là điện thoại thông minh bán chạy nhất trên toàn cầu với mức độ hài lòng của khách hàng cao. Doanh thu của Mac có mức tăng trưởng khiêm tốn 4%, nhờ sự ra mắt thành công của các mẫu MacBook Air mới được trang bị chip M3. Số lượng cài đặt máy Mac đạt mức cao nhất mọi thời đại, phản ánh lòng trung thành bền vững của khách hàng. Doanh thu của iPad giảm 17% so với cùng kỳ năm trước do khó so sánh với các lần ra mắt trước. Mặc dù vậy, số lượng người cài đặt iPad vẫn tiếp tục phát triển, đạt đến một tầm cao mới.
Doanh thu thiết bị đeo, đồ gia dụng và phụ kiện giảm 10%, chủ yếu là do sự so sánh khó khăn với các lần ra mắt sản phẩm trước đó. Tuy nhiên, số lượng người cài đặt Apple Watch đã đạt đến một mức cao mới, cho thấy mức độ phổ biến của khách hàng vẫn tiếp tục. Doanh thu dịch vụ tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 23,9 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi mức độ tương tác của khách hàng ngày càng tăng, với số lượng đăng ký trả phí đã tăng gấp đôi trong bốn năm qua.
Một trong những điểm nổi bật chính là sự ra mắt của Apple Vision Pro, chứng tỏ tiềm năng biến đổi của điện toán không gian. Sản phẩm sáng tạo này đã nhận được phản hồi nhiệt tình từ những người dùng đã tận mắt trải nghiệm sự kỳ diệu của điện toán không gian. Bước đột phá của Apple vào công nghệ mới nổi này thể hiện tham vọng xác định lại trải nghiệm người dùng và mở ra những khả năng mới trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu Apple
Cổ phiếu của Apple phải đối mặt với sự suy thoái trong quý 1 năm 2024, với mức vốn hóa thị trường là 2,65 nghìn tỷ USD. Giá mở cửa và đóng cửa là 187,15 USD và 171,48 USD, đạt mức cao nhất và thấp nhất ở mức 196,38 USD và 168,49 USD. Cổ phiếu chứng kiến mức thay đổi phần trăm âm -8,4%. So với các chỉ số rộng hơn như S&P 500 (SPX) và NASDAQ (NDX), Apple hoạt động kém hơn với SPX ở mức 10,7% và NDX ở mức 9,5%. Điều này cho thấy cổ phiếu của Apple có điểm yếu tương đối so với thị trường chung, có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố cụ thể của công ty hoặc ngành trong bối cảnh xu hướng thị trường rộng lớn hơn.
Nguồn: tradingview.com
II. Dự báo cổ phiếu AAPL 2024: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
A. Phân khúc có tiềm năng tăng trưởng:
Thị trường điện thoại thông minh: Bất chấp năm 2023 đầy thách thức, thị trường điện thoại thông minh dự kiến sẽ hồi phục vào năm 2024, với dự kiến số lượng xuất xưởng trên toàn cầu sẽ tăng 3%, đạt 1,2 tỷ chiếc. Đáng chú ý, phân khúc cao cấp ($600-$799) được dự đoán sẽ tăng 17% so với cùng kỳ năm trước, trong đó Apple sẵn sàng hưởng lợi từ sự tăng trưởng này cùng với Huawei.
Nguồn: Counterpoint Research
Thị trường điện tử tiêu dùng: Thị trường điện tử tiêu dùng, đặc biệt là ở các phân khúc như điện thoại, vẫn phát triển mạnh mẽ. Năm 2024, doanh thu toàn cầu trên thị trường điện tử tiêu dùng đã vượt 1 nghìn tỷ USD, với sự đóng góp đáng kể từ các quốc gia như Trung Quốc. Chi tiêu bình quân đầu người cho thiết bị điện tử tiêu dùng cũng dự kiến sẽ tăng, cho thấy thị trường đang phát triển.
Dịch vụ: Mảng dịch vụ của Apple tiếp tục cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ, lập kỷ lục doanh thu mọi thời đại với mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự tham gia của khách hàng ngày càng tăng và cơ sở thiết bị hoạt động được cài đặt ngày càng tăng. Đăng ký trả phí đang tăng trưởng đều đặn, cho thấy nguồn doanh thu đáng tin cậy cho Apple.
B. Mở rộng và các sáng kiến chiến lược:
Đầu tư nghiên cứu và phát triển: Việc Apple tập trung vào Generative AI phản ánh khoản đầu tư chiến lược của hãng vào các công nghệ tiên tiến. Thông qua khai thác sức mạnh của Generative AI, Apple đặt mục tiêu thúc đẩy sự đổi mới và sự khác biệt trong các lĩnh vực như học máy, xử lý ngôn ngữ tự nhiên và thị giác máy tính. Những khoản đầu tư này nhấn mạnh cam kết của Apple trong việc luôn đi đầu trong phát triển AI và tận dụng nó để nâng cao các sản phẩm và dịch vụ của mình.
Đa dạng hóa và ra mắt sản phẩm: Các sản phẩm ra mắt gần đây của Apple, chẳng hạn như MacBook Air mới được trang bị chip M3, nêu bật chiến lược đa dạng hóa và đổi mới của hãng. Sự đón nhận tích cực đối với những sản phẩm này cho thấy cơ hội tăng trưởng tiềm năng ở các phân khúc ngoài điện thoại thông minh, chẳng hạn như máy tính xách tay và máy tính bảng. Ngoài ra, các thông báo và sự kiện sản phẩm sắp tới như Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu cho thấy một loạt các dịch vụ đổi mới liên tục có thể tăng thêm doanh thu và thị phần.
Quan hệ đối tác và cộng tác: Việc hợp tác với các khách hàng doanh nghiệp như Epic Systems thể hiện nỗ lực của Apple trong việc mở rộng sự hiện diện của mình tại các thị trường phi tiêu dùng. Những mối quan hệ hợp tác này mở ra con đường cho Apple thâm nhập vào các ngành như chăm sóc sức khỏe, tận dụng công nghệ của mình để thúc đẩy năng suất và đổi mới. Những sự hợp tác như vậy sẽ nâng cao hệ sinh thái và dòng doanh thu của Apple ngoài các thị trường tiêu dùng truyền thống.
Sáng kiến môi trường: Cam kết của Apple về tính bền vững môi trường, bao gồm mục tiêu trung hòa lượng carbon trên tất cả các sản phẩm vào năm 2030. Điều này phù hợp với sở thích ngày càng tăng của người tiêu dùng đối với các thương hiệu thân thiện với môi trường. Việc tập trung vào tính bền vững này có thể thu hút người tiêu dùng có ý thức về môi trường và thúc đẩy sự trung thành với thương hiệu lâu dài cũng như tăng trưởng doanh thu.
III. Dự đoán giá cổ phiếu Apple năm 2024
A. Dự báo cổ phiếu Apple: Phân tích kỹ thuật
Mục tiêu giá trung bình của cổ phiếu Apple vào cuối năm 2024 được dự đoán là 215,00 USD, với mục tiêu lạc quan là 228,00 USD. Mức hỗ trợ chính là 180,70 USD, trong khi mức kháng cự được đặt ở mức 194,74 USD và 213,12 USD trong trường hợp biến động tăng cao.
Nguồn: tradingview.com
Cổ phiếu AAPL hiện đang giao dịch ở mức 182,40 USD, với xu hướng đi ngang được biểu thị bằng đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi ở mức 178,86 USD, cao hơn một chút so với mức cơ bản là 179,34 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đứng ở mức 54,77, cho thấy tâm lý tăng giá vừa phải với sự phân kỳ tăng trong xu hướng hiện tại.
Tuy nhiên, xu hướng Trung bình Động Hội tụ/Phân kỳ (MACD) là giảm, với cường độ giảm dần (dựa trên biểu đồ). Điều này được biểu thị bằng đường MACD ở -1,71, bên dưới đường tín hiệu ở -0,973.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự đoán cổ phiếu Apple: Phân tích cơ bản
Về mặt phân tích cơ bản, các tỷ số tài chính của Apple cho thấy mức định giá cao hơn một chút so với mức trung bình của ngành. Tỷ lệ P/E (Chuyển tiếp) ở mức 27,62, cho thấy mức chênh lệch 16,99% so với mức trung bình của ngành. Trong khi đó, tỷ lệ PEG (Chuyển tiếp) ở mức 2,58, cho thấy mức chênh lệch 33,92%. Các số liệu khác như EV/EBITDA và Giá/Sổ sách cũng cho thấy mức chênh lệch so với mức trung bình của ngành. Tuy nhiên, tỷ lệ Giá/Dòng tiền thấp hơn một chút so với mức trung bình của ngành, cho thấy chỉ số này có khả năng bị định giá thấp.
Nguồn: Analyst's Compilation
Mục tiêu giá AAPL
Khuyến nghị của nhà phân tích và mục tiêu giá khác nhau, với phần lớn các nhà phân tích duy trì quan điểm "Mua" hoặc "Giữ". Mục tiêu giá cao của Apple là 250,00 USD, mức trung bình là 200,00 USD và mức thấp là 125,00 USD, với mức trung bình là 201,40 USD.
Nguồn: WSJ.com
Nguồn: CNN.com
C. Dự đoán cổ phiếu Apple: Tâm lý thị trường
Niềm tin của nhà đầu tư vẫn ở mức cao, với tỷ lệ nắm giữ của tổ chức chiếm 61,17% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, phản ánh niềm tin đáng kể từ các nhà đầu tư lớn. Tuy nhiên, lãi suất bán đã giảm nhẹ từ 108.782.648 xuống 101.912.593 cổ phiếu, cho thấy tâm lý bi quan có thể giảm bớt. Nhưng nó bao gồm khối lượng cổ phiếu hàng ngày chưa đến 2 ngày, do đó, lập trường giảm giá của thị trường là không đáng kể kể từ tháng 4 năm 2024.
Nguồn: Nasdaq.com
Nguồn: Nasdaq.com
IV. Dự báo cổ phiếu Apple năm 2024: Những thách thức và yếu tố rủi ro
Thị phần của Apple giảm xuống còn 17,3%, xếp sau Samsung, nắm giữ 20,8%. Các đối thủ của Apple như Samsung, Xiaomi, Oppo, Transsion đã giành được chỗ đứng, đe dọa đến sự thống trị của Apple. Samsung và Apple tiếp tục thống trị thị trường điện thoại thông minh, nhưng sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh mới và sự thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến vị thế của Apple.
iPhone unit shipments as share of global smartphone shipments from 3rd quarter 2007 to 1st quarter 2024
Nguồn: statista.com
Hơn nữa, Apple phải đối mặt với những thách thức pháp lý, đặc biệt là ở EU, liên quan đến việc tuân thủ Đạo luật Thị trường Kỹ thuật số (DMA). Những thay đổi đối với iOS, App Store và Safari nhằm mục đích tuân thủ nghĩa vụ của DMA, nhưng những nỗ lực này phải đối mặt với những thách thức từ các cơ quan quản lý và các đương sự tư nhân. Các cuộc điều tra và kiện tụng chống độc quyền ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau cũng gây ra rủi ro cho hoạt động kinh doanh của Apple và có thể dẫn đến các khoản phạt đáng kể cũng như những thay đổi trong hoạt động.
Đáng chú ý, Apple đang phải đối mặt với các vụ kiện chống độc quyền dân sự ở Mỹ và các cuộc điều tra ở châu Âu liên quan đến các điều khoản và điều kiện của App Store. Kết quả bất lợi trong các thủ tục pháp lý này có thể dẫn đến các khoản tiền phạt và những thay đổi hơn nữa trong phương thức kinh doanh, ảnh hưởng đến danh tiếng, hoạt động và tình hình tài chính của Apple. Mặc dù lập kỷ lục về doanh thu và đạt được hiệu suất cao trong các dịch vụ, Mac và iPad, một số danh mục sản phẩm nhất định như iPhone và Thiết bị đeo, Gia dụng và Phụ kiện vẫn có sự sụt giảm. Trong khi Apple vẫn lạc quan về tương lai của mình, những thách thức trong các danh mục sản phẩm cụ thể có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu chung.
Cuối cùng, với lãi suất cao và lạm phát hiện nay, Apple hoạt động trong một môi trường kinh tế vĩ mô không đồng đều. Điều này tác động đến chi tiêu và nhu cầu của người tiêu dùng đối với các sản phẩm của họ (danh mục cao cấp). Những bất ổn kinh tế vào năm 2024 có thể tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất và dự báo tăng trưởng của Apple.
Nguồn: fred.stlouisfed.org
Tóm lại, Apple đã đạt được kết quả kinh doanh hỗn hợp trong Quý 1 năm 2024. Mặc dù doanh thu giảm nhẹ nhưng lợi nhuận của hãng vẫn ở mức cao, đặc biệt là nhờ phân khúc dịch vụ. Doanh số bán iPhone phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng các phân khúc khác như Mac và dịch vụ cho thấy khả năng phục hồi và tăng trưởng. Cổ phiếu Apple có điểm yếu tương đối so với các chỉ số thị trường rộng hơn, có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố cụ thể của công ty hoặc xu hướng thị trường rộng hơn.
Nhìn về phía trước, Apple vẫn được định vị để hưởng lợi từ các cơ hội tăng trưởng trên thị trường điện thoại thông minh và điện tử tiêu dùng, bên cạnh phân khúc dịch vụ đang mở rộng. Các sáng kiến chiến lược như đầu tư nghiên cứu AI, đa dạng hóa sản phẩm và quan hệ đối tác cho thấy những con đường tiềm năng để phát triển. Tuy nhiên, những thách thức như cạnh tranh ngày càng gay gắt, áp lực pháp lý và biến động hiệu suất thị trường đều tiềm ẩn rủi ro.
Xét về các khuyến nghị đầu tư, xem xét các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, tiềm năng tăng trưởng và tâm lý thị trường, cổ phiếu Apple là một cổ phiếu nên mua thận trọng đối với các nhà đầu tư dài hạn. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tận dụng các nền tảng như VSTAR để giao dịch CFD, tận dụng sự biến động của thị trường bằng cách quản lý rủi ro thích hợp.
