- Apple đạt doanh thu kỷ lục 85,8 tỷ đô la trong quý 2 năm 2024, tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng 11% trong EPS.
- Cổ phiếu AAPL tăng vọt 23% trong quý này, đóng cửa ở mức 210,62 đô la, trong bối cảnh vốn hóa thị trường là 3,23 nghìn tỷ đô la.
- Các nhà phân tích dự đoán triển vọng tăng giá với mục tiêu giá AAPL là 270 đô la vào cuối năm, phản ánh tiềm năng tăng trưởng.
- Rủi ro bao gồm sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Samsung và Microsoft, thách thức về quy định và biến động kinh tế.
I. Phân tích hiệu suất của Apple Q2 2024
A. Hiệu suất phân khúc chính
Điểm nổi bật về tài chính [Quý 3 năm tài chính 2024]
Apple đã báo cáo doanh thu quý kỷ lục là 85,8 tỷ đô la cho quý 2 năm 2024, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong dịch vụ và doanh số cao hơn ở các khu vực chính, mặc dù có tác động tiêu cực 230 điểm cơ bản từ tỷ giá hối đoái. Công ty đã đạt được thu nhập ròng là 21,4 tỷ đô la, tương ứng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,40 đô la, đánh dấu mức tăng 11% so với cùng kỳ năm trước và lập kỷ lục mới trong quý 6. Biên lợi nhuận gộp của Apple đạt 46,3%, gần mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn của công ty. Biên lợi nhuận gộp sản phẩm là 35,3%, trong khi biên lợi nhuận gộp dịch vụ cao hơn đáng kể ở mức 74%.
Nguồn: apple.com
Chi phí hoạt động đạt tổng cộng 14,3 tỷ đô la, tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh các khoản đầu tư liên tục vào đổi mới và mở rộng thị trường. Apple kết thúc quý với 153 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán có thể bán được. Dòng tiền hoạt động là 28,9 tỷ đô la mạnh mẽ. Công ty đã trả lại hơn 32 tỷ đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Hiệu suất hoạt động
- iPhone: Doanh thu là 39,3 tỷ đô la, giảm 1% so với cùng kỳ năm trước nhưng ổn định theo tỷ giá hối đoái cố định. Dòng sản phẩm iPhone 15 nhận được nhiều lời khen ngợi về thời lượng pin, chất lượng camera và hiệu suất.
Nguồn: static.ecommercedb.com
- Mac: Tạo ra doanh thu 7 tỷ đô la, tăng 2% so với cùng kỳ năm trước. MacBook Air chạy bằng M3 đã đóng góp đáng kể, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi.
- iPad: Doanh thu đạt 7,2 tỷ đô la, tăng đáng kể 24% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào các mẫu iPad Pro và iPad Air mới.
- Thiết bị đeo, Nhà và Phụ kiện: Doanh thu đạt 8,1 tỷ đô la, giảm 2% so với cùng kỳ năm trước. Apple Watch tiếp tục thu hút khách hàng mới, đưa lượng người dùng đã cài đặt lên mức cao mới.
- Dịch vụ: Đạt kỷ lục doanh thu mọi thời đại là 24,2 tỷ đô la, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Điều này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các dịch vụ quảng cáo, đám mây và thanh toán.
Phân tích thị phần
- Hiệu suất địa lý: Apple đã lập kỷ lục doanh thu theo quý tại hơn hai chục quốc gia, bao gồm Canada, Mexico, Pháp, Đức, Vương quốc Anh, Ấn Độ, Indonesia, Philippines và Thái Lan.
- Độ phổ biến của sản phẩm: iPhone vẫn là điện thoại thông minh bán chạy nhất tại các thị trường chính như Hoa Kỳ, Trung Quốc đô thị, Vương quốc Anh, Đức, Úc và Nhật Bản.
Sản phẩm mới hoặc tiến bộ công nghệ và đổi mới
- Apple Intelligence: Được giới thiệu tại Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu, nền tảng do AI điều khiển này nâng cao tương tác của người dùng với các mô hình AI tạo ra được tích hợp vào iPhone, iPad và Mac. Nó bao gồm các công cụ để viết, tạo hình ảnh và quản lý thông báo, tất cả đều tập trung vào quyền riêng tư.
- Apple Vision Pro: Mở rộng sang nhiều quốc gia hơn, cung cấp cho người dùng trải nghiệm điện toán không gian tiên tiến. Vision Pro đang thu hút sự chú ý ở cả thị trường tiêu dùng và doanh nghiệp, với hơn 2.500 ứng dụng không gian gốc có sẵn.
- iOS 18 và các tính năng mới: Bản cập nhật iOS 18 mang đến những cải tiến đáng kể, bao gồm thiết kế lại ứng dụng Ảnh, nhắn tin vệ tinh và các khả năng AI mới thông qua Apple Intelligence.
- MacBook Air và Chip M3: MacBook Air mới chạy bằng M3 đã được đón nhận nồng nhiệt, đặc biệt là trong số sinh viên và chuyên gia.
B. Hiệu suất giá cổ phiếu AAPL
Cổ phiếu Apple (NASDAQ: AAPL) thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với mức tăng giá 23,03%, mở cửa ở mức 171,19 đô la và đóng cửa ở mức 210,62 đô la. Trong suốt quý, cổ phiếu này giao dịch giữa mức cao nhất là 220,20 đô la và mức thấp nhất là 164,08 đô la. Sự tăng trưởng này đã đẩy vốn hóa thị trường của Apple lên 3,23 nghìn tỷ đô la, nhấn mạnh sự thống trị của công ty trong lĩnh vực công nghệ. Ngược lại, các chỉ số thị trường rộng hơn như S&P 500 (SPX) và NASDAQ (NDX) báo cáo mức lợi nhuận giá khiêm tốn hơn lần lượt là 3,85% và 7,67%.
Nguồn: tradingview.com
II. Dự đoán cổ phiếu Apple: Triển vọng và cơ hội tăng trưởng
A. Các phân khúc có tiềm năng tăng trưởng
Triển vọng tài chính của Apple vẫn mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi danh mục sản phẩm đa dạng và phân khúc dịch vụ mở rộng. Đối với quý tài chính 4 năm 2024, ước tính EPS đồng thuận là 1,56 đô la, phản ánh mức tăng trưởng theo năm là 6,58%. Doanh thu dự kiến đạt 93,30 tỷ đô la, tăng 4,25%. Nhìn về quý tài chính 1 năm 2025, EPS ước tính là 2,37 đô la với mức tăng trưởng 8,52% và doanh thu dự kiến là 126,88 tỷ đô la, tăng 6,11%.
Nguồn: seekingalpha.com
Apple (NASDAQ: AAPL) tiếp tục chứng minh tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trên một số phân khúc chính:
- iPhone: Mặc dù có sự sụt giảm nhẹ theo năm, doanh thu từ iPhone vẫn mạnh mẽ, với lượng người dùng tích cực cao nhất mọi thời đại. Các mẫu máy mới và cải tiến tính năng trong dòng sản phẩm iPhone 15, kết hợp với tỷ lệ hài lòng cao của khách hàng, củng cố nhu cầu bền vững.
[Lượng iPhone được giao hàng theo thị phần điện thoại thông minh toàn cầu]
Nguồn: statista.com
- Mac: Doanh thu Mac tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào sự phổ biến của MacBook Air chạy bằng M3. Việc ra mắt các mẫu máy mạnh mẽ hơn và nhu cầu trở lại trường học dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng này. Cơ sở người dùng Mac cũng đạt mức cao mới, cho thấy sự thâm nhập thị trường liên tục.
- iPad: Doanh thu iPad tăng vọt 24% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ đối với iPad Pro và iPad Air mới. Những thiết bị này, được cung cấp năng lượng bởi chip silicon tiên tiến của Apple, cung cấp hiệu suất và khả năng AI được cải thiện, hấp dẫn cả thị trường giáo dục và chuyên nghiệp.
- Thiết bị đeo, gia đình và phụ kiện: Mặc dù doanh thu trong phân khúc này có giảm nhẹ, nhưng vẫn là một yếu tố đóng góp đáng kể. Apple Watch tiếp tục thu hút người dùng mới, với các tính năng sức khỏe tiên tiến như thông báo nhịp tim không đều và phát hiện va chạm thúc đẩy việc áp dụng.
- Dịch vụ: Phân khúc này đạt kỷ lục doanh thu mọi thời đại là 24,2 tỷ đô la, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng trong các dịch vụ được thúc đẩy bởi cơ sở người dùng đang hoạt động ngày càng tăng, nội dung mới trên Apple TV+ và các tính năng nâng cao trên toàn hệ sinh thái của Apple. Việc giới thiệu Apple Intelligence và mở rộng các dịch vụ cung cấp như Chạm để thanh toán trên iPhone dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.
Nguồn: static.ecommercedb.com
B. Mở rộng và sáng kiến chiến lược
Đầu tư nghiên cứu và phát triển: Các khoản đầu tư đáng kể của Apple vào R&D đang thúc đẩy sự đổi mới trên toàn bộ dòng sản phẩm của công ty. Sự phát triển của chip dòng M, những tiến bộ trong AI và máy học, cùng với sự ra mắt của Apple Intelligence minh họa cho cách các khoản đầu tư vào R&D đang chuyển thành lợi thế cạnh tranh và cơ hội tăng trưởng mới.
Quan hệ đối tác và hợp tác: Các hoạt động hợp tác với khách hàng doanh nghiệp, chẳng hạn như American Express và Bệnh viện nhi Boston, đang mở rộng việc sử dụng các sản phẩm của Apple trong các bối cảnh chuyên nghiệp. Các quan hệ đối tác trong việc tạo nội dung, như quan hệ đối tác đối với Apple TV+, đang làm phong phú thêm hệ sinh thái dịch vụ, thu hút nhiều người đăng ký hơn và tăng doanh thu.
III. Dự báo cổ phiếu Apple năm 2024
A. Dự báo cổ phiếu AAPL: Phân tích kỹ thuật
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) đang giao dịch ở mức 218,36 đô la. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy triển vọng phức tạp nhưng đầy hứa hẹn cho cổ phiếu vào cuối năm 2024. Đường xu hướng và đường cơ sở, là các đường trung bình động hàm mũ đã sửa đổi (EMA), lần lượt ở mức 197,13 đô la và 195,58 đô la. Các giá trị này cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên đường xu hướng và đường cơ sở của nó, phản ánh xu hướng tăng giá trong ngắn hạn.
Dự báo cổ phiếu Apple - Mục tiêu giá và cơ sở của chúng
Mục tiêu giá trung bình của Apple vào cuối năm 2024 được đặt ở mức 270,00 đô la. Mục tiêu này được rút ra từ việc phân tích động lực thay đổi cực trong trung hạn đến ngắn hạn và dự báo nó trên các mức thoái lui và mở rộng Fibonacci.
Một mức giá mục tiêu lạc quan của Apple là 335,00 đô la được dự báo, dựa trên động lực giá tăng được quan sát thấy trong biến động hiện tại, cũng được phân tích thông qua các mức Fibonacci. Điều này cho thấy rằng nếu cổ phiếu duy trì quỹ đạo tăng giá và động lực tiếp tục mạnh lên, thì việc đạt được mục tiêu này là hợp lý. Ngược lại, mục tiêu bi quan là 220,00 đô la phản ánh một kịch bản mà động lực giảm có thể chiếm ưu thế, dự báo mức tăng khiêm tốn theo các mức thoái lui Fibonacci.
Nguồn: tradingview.com
Dự đoán giá Apple - Mức kháng cự và hỗ trợ
Mức kháng cự chính của Apple được xác định ở mức 221,00 đô la, rất quan trọng đối với các chiến lược giao dịch ngắn hạn. Mức kháng cự cốt lõi cao hơn một chút ở mức 271,04 đô la, cho thấy một rào cản tiềm ẩn nếu cổ phiếu vượt qua mức kháng cự chính. Trong kịch bản biến động gia tăng, mức kháng cự có thể tăng lên 336,58 đô la, phù hợp với mục tiêu giá cổ phiếu lạc quan của Apple.
Về mặt tiêu cực, các mức hỗ trợ là 177,52 đô la và 124,50 đô la, với 177,52 đô la đóng vai trò là mức hỗ trợ ngay lập tức. Mức hỗ trợ cốt lõi ở mức 124,50 đô la thể hiện mức giảm đáng kể nếu cổ phiếu giảm đáng kể.
Phân tích chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
Giá trị RSI của Apple là 64,64. Con số này cao hơn mức tăng giá thông thường là 33,66 nhưng thấp hơn mức giảm giá thông thường là 68,28. Mức hiện tại của RSI cho thấy cổ phiếu đang trong giai đoạn tăng giá nhưng đang tiến gần đến điều kiện quá mua. Việc không có sự phân kỳ tăng giá hoặc giảm giá cho thấy xu hướng hiện tại phù hợp với chỉ báo của RSI. Tuy nhiên, xu hướng đường RSI hiện đang giảm, điều này có thể báo hiệu khả năng giảm đà tăng giá.
Nguồn: tradingview.com
Dự báo cổ phiếu Apple - Phân tích MACD
Chỉ báo Moving Average Convergence/Divergence (MACD) cho thấy đường MACD là 10,02 đô la, đường tín hiệu là 5,88 đô la và biểu đồ MACD là 4,14 đô la. Cấu hình này phản ánh xu hướng tăng giá, mặc dù sức mạnh của xu hướng đang giảm. Sức mạnh giảm dần cho thấy rằng mặc dù xu hướng tăng giá vẫn hiện diện, nhưng động lực của nó có thể đang suy yếu.
Xu hướng giá khối lượng (PVT) và Phân tích khối lượng
Đường xu hướng giá khối lượng (PVT) ở mức 21,71 tỷ đô la, cao hơn một chút so với mức trung bình động là 21,64 tỷ đô la, báo hiệu đà tăng khối lượng.
Nguồn: tradingview.com
Đường trung bình động của Khối lượng tăng là 14,80 triệu đô la, so với Khối lượng giảm là 13,70 triệu đô la, cho thấy chênh lệch khối lượng dương là 1,10 triệu đô la. Dữ liệu này tiếp tục hỗ trợ cho tâm lý tăng giá đang thịnh hành trong cổ phiếu Apple.
Nguồn: tradingview.com
B. Dự đoán cổ phiếu Apple: Phân tích cơ bản
Apple (NASDAQ: AAPL) thể hiện các số liệu tài chính mạnh mẽ, mặc dù có định giá cao. Tỷ lệ P/E (Non-GAAP forward) của công ty là 33,55, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành là 24,78, tương ứng với mức cao hơn 35,39%. Theo lịch sử, tỷ lệ P/E trung bình năm năm của Apple là 26,97, cho thấy mức tăng 24,37% so với định giá trước đây của công ty. Tỷ lệ PEG (Non-GAAP forward) ở mức 3,01 cũng vượt mức trung bình của ngành là 1,94 là 55,39%, nhấn mạnh kỳ vọng tăng trưởng cao hơn được định giá vào cổ phiếu. Đây cũng là mức cao hơn 25,94% so với tỷ lệ PEG trung bình năm năm là 2,39.
Nguồn: Analyst's compilation
Các tỷ lệ này cho thấy cổ phiếu AAPL đang được giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với ngành và mức trung bình lịch sử, phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng trong tương lai của cổ phiếu này.
C. Dự đoán giá cổ phiếu Apple: Tâm lý thị trường
Xếp hạng của nhà phân tích và mục tiêu giá
Tâm lý của các nhà phân tích đối với Apple vẫn chủ yếu là tích cực. Theo CNN.com, trong số 47 đánh giá của các nhà phân tích, 68% khuyến nghị mua, 28% đề xuất giữ và 4% khuyên nên bán. Mục tiêu giá dao động từ mức cao là 300 đô la, thể hiện mức tăng 37,39%, đến mức trung bình là 220 đô la và mức thấp là 125 đô la, cho thấy khả năng giảm 42,76%. Hiện tại, cổ phiếu Apple được giao dịch ở mức 218,36 đô la, gần với mức giá mục tiêu trung bình của AAPL.
Nguồn: CNN.com
Dữ liệu của Wall Street Journal phản ánh quan điểm này, cho thấy mức tăng trong xếp hạng 'Mua' từ 20 lên 24 trong ba tháng qua, với xếp hạng 'Giữ' ổn định ở mức 13. Xếp hạng 'Bán' đã giảm từ ba xuống một, cho thấy sự lạc quan ngày càng tăng. Mục tiêu giá tương tự dao động từ 125 đến 300 đô la, với mức trung bình là 228,27 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá vừa phải so với mức giá hiện tại.
Nguồn: WSJ.com
Cổ phần của tổ chức
Các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ 60,90% cổ phiếu đang lưu hành của Apple, tương đương với 15.334 triệu cổ phiếu với tổng giá trị khoảng 2,04 nghìn tỷ đô la. Mức sở hữu tổ chức cao này thường báo hiệu sự tin tưởng vào hiệu suất và tính ổn định lâu dài của công ty.
Nguồn: Nasdaq.com
Lợi suất bán khống
Lãi suất bán khống của Apple ở mức 135,38 triệu cổ phiếu, chiếm 0,88% lượng cổ phiếu lưu hành, với số ngày cần thanh toán là 2,42. Lãi suất bán khống tương đối thấp này cho thấy tâm lý bi quan bị hạn chế, cho thấy các nhà đầu tư phần lớn kỳ vọng cổ phiếu sẽ duy trì hoặc tăng giá trị.
Nguồn: Benzinga.com
IV. Dự báo AAPL: Thách thức và các yếu tố rủi ro
Đối thủ cạnh tranh của Apple
Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) phải đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể trên nhiều dòng sản phẩm đa dạng của mình. Trong thị trường điện thoại thông minh, Samsung Electronics (KRX: 005930) vẫn là đối thủ đáng gờm, cung cấp nhiều loại thiết bị cạnh tranh trực tiếp với dòng iPhone của Apple. Trong không gian máy tính cá nhân, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) là đối thủ cạnh tranh chính. Dòng Surface, đặc biệt là Surface Pro và Surface Laptop, cung cấp các lựa chọn thay thế mạnh mẽ cho các dòng MacBook và iPad của Apple. Google (NASDAQ: GOOG) là một đối thủ cạnh tranh đáng kể khác, đặc biệt là về phần mềm và dịch vụ. Android, hệ điều hành di động hàng đầu toàn cầu, cạnh tranh trực tiếp với iOS của Apple. Trên hết, Apple.com là nền tảng thị trường điện tử tiêu dùng trực tuyến lớn nhất thế giới.
Nguồn: static.ecommercedb.com
Những rủi ro khác
Khi Apple tiếp tục mở rộng, tình trạng bão hòa thị trường ở các khu vực phát triển đặt ra thách thức. Tiềm năng tăng trưởng ở các thị trường trưởng thành bị hạn chế, điều này có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh số trong tương lai.
Chu kỳ của iPhone và Động lực thị trường Trung Quốc
Tim Cook đã chỉ ra rằng iPhone 15 đang vượt trội hơn iPhone 14 về mặt doanh số bán hàng ban đầu. Chu kỳ thay thế rất quan trọng vì lượng iPhone cũ lớn hơn cho thấy nhu cầu bị dồn nén, có khả năng thúc đẩy tỷ lệ nâng cấp mạnh mẽ. Việc Apple tập trung vào giá trị thông qua các tính năng tiên tiến như Apple Intelligence nhằm mục đích thúc đẩy người dùng nâng cấp.
Nguồn: statista.com
Tóm lại, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) đã báo cáo một quý 2 năm 2024 mạnh mẽ, với doanh thu và thu nhập ròng kỷ lục được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng dịch vụ mạnh mẽ và doanh số bán iPad đạt mức cao mới. Giá cổ phiếu Apple đã tăng 23% trong quý này, đạt 210,62 đô la. Các nhà phân tích dự đoán triển vọng tăng giá với mục tiêu tiềm năng là 270 đô la vào cuối năm. Rủi ro bao gồm sự cạnh tranh gay gắt từ Samsung và Microsoft, sự giám sát của cơ quan quản lý và biến động kinh tế. Đối với các nhà giao dịch, CFD của Apple có thể được truy cập thông qua các nền tảng như VSTAR, một ứng dụng giao dịch được quản lý theo ASIC, cung cấp một cách để đầu cơ vào biến động giá cổ phiếu AAPL.
