每周市場概覽和預測 0708 - 0714

作者 VS Trade Team

2024-07-08

歐元兌美元

基本面視角

歐元兌美元匯率在觸及三周高點1.0841後飆升至1.0800關口，交投於1.0820附近。這一走勢是受多種因素影響，美元走弱推動的，而歐元買家則保持謹慎樂觀。美國經濟分析局公布的月度 PCE 價格指數穩定，5 月份年增長率為 2.6%，表明通脹並未加速。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在歐洲央行中央銀行論壇上出人意料地發表鴿派言論，暗示 9 月份可能降息，進一步削弱美元。

就業數據加劇了美元的跌勢。 ADP報告顯示，私營部門新增就業崗位少於預期，首次申請失業救濟人數小幅上升。儘管非農就業人數超出預期，新增就業崗位 20.6 萬人，但失業率攀升至 4.1%，工資增長放緩。此外，令人失望的 ISM 服務業和製造業 PMI 數據均顯示收縮，加劇了美元的疲軟。

相比之下，歐元區的經濟數據好壞參半。零售銷售小幅增長，PMI 上修，但德國 HICP 通脹有所放緩。德國的工廠訂單和工業生產等增長指標有所下降。市場現在等待鮑威爾即將發表的證詞和美國通脹報告來確定未來趨勢，並密切關注潛在的市場變化。

歐元兌美元預測技術角度

最後一根蠟燭以純綠色收盤，反映了資產價格的強大看漲壓力，這表明下一根蠟燭可能是另一根綠色蠟燭。

RSI信號線在日線圖上向上移動，反映了當前資產價格的看漲壓力。這表明價格可能重拾1.0918的峰值，隨後是1.1014附近的下一個阻力。

同時，從負面來看，如果RSI信號線開始向指標窗口中線傾斜，價格可能會跌至最近的支撐位1.07284，然後是下一個支撐位1.0604附近。

英鎊日元

基本面視角

英鎊整周保持強勢，預計反對黨工黨將取得決定性勝利。周五早些時候，計票結果證實工黨大獲全勝，在下議院 650 個席位中獲得了超過多數席位所需的 326 個席位。即將離任的總理里希·蘇納克承認失敗，並向工黨領袖凱爾·斯塔默表示祝賀。當選總理斯塔默在勝利演說中宣稱：“今天我們開始了新的篇章——開始變革的工作、國家復興的使命，並開始重建我們的國家。”

儘管選舉結果顯著，但英鎊並未立即做出反應。市場需要時間來全面評估工黨獲勝對英國央行利率前景和本國貨幣表現的影響。謹慎的市場立場反映了新政府可能實施的經濟政策的複雜性及其對英國經濟的潛在影響。

與此同時，由於日本財務省可能進行干預，英鎊日元面臨潛在波動。彭博社強調的加拿大皇家銀行的一份報告提出了另一種情況：如果日本央行在提高利率的同時減少或終止其債券購買計劃，市場可能面臨雙重鷹派衝擊。這種情況可能會導致日元強勁反彈、收益率上升以及英鎊兌日元大幅下跌。

英鎊日元預測技術角度

在周線圖上，最後一根蠟燭以純綠色收盤，連續四周上漲，讓買家樂觀地認為下一根蠟燭可能會是另一根綠色蠟燭。

在日線圖中，隨著信號線向上移動，MACD 指標窗口顯示出持續的看漲壓力，並且直方圖條在中線上方呈綠色。因此，價格可能會升至主要阻力位207.80，然後是下一個阻力位214.19附近。

另一方面，MACD 窗口上的衰退和較小的柱狀圖仍然給價格可能回撤至最近支撐位 201.77 帶來希望。與此同時，下一個可能的支撐位在198.97附近。

納斯達克 100 (NAS100)

基本面視角

在高動能科技股的推動下，華爾街三大股指都將每周上漲，引領標準普爾 500 指數和納斯達克指數上半年大幅上漲。隨著第二季度財報即將公布，漲勢是否會超越大型股，以及這些公司的盈利能否證明其高估值是合理的，還有待觀察。

勞工部報告稱，6 月份非農就業崗位增加 206,000 個，超過預期的 190,000 個。然而，5 月份的數字從 272,000 人下調至 218,000 人。在 ADP 就業和每周失業救濟申請報告表明勞動力市場寬鬆之後，這一疲軟的數據強化了美聯儲 9 月份降息的理由。因此，根據 CME 集團的 FedWatch 工具，9 月份降息 25 個基點的可能性從 66% 上升至 72%。

本周早些時候，數據顯示服務業活動跌至四年低點，工廠訂單意外下滑，表明美國經濟正在失去動力，這促使市場參與者加大了對今年多次降息的押注。對這些降息的預期幫助標準普爾 500 指數和納斯達克指數在周三假期縮短的交易時段中創下歷史新高。本周交易量依然清淡，周四獨立日市場休市。

本周主要發布的基本面數據包括摩根大通 (JPM)、百事可樂 (PEP)、花旗集團 (CITI)、富國銀行 (WFC) 和達美航空 (DAL)。

技術視角

周線圖上的最後一根蠟燭以純綠色收盤，連續四周上漲，反映出下一根蠟燭很可能是另一根綠色蠟燭。

日線圖上價格呈上升趨勢，隨機指標窗口通過浮動在超買水平的動態信號線顯示買家的主導地位。這表明價格可能觸及最近阻力位20,989.53，而下一個阻力位接近22,614.67。

然而，當前上升趨勢的任何暫停都可能導致價格跌向主要支撐位 19,979.93 美元，然後是下一個支撐位 18,743.58 美元附近。

標準普爾 500 (SPX500)

基本面視角

標準普爾 500 指數從 2024 年下半年開始，每周強勁上漲 2%，收於歷史新高 5,567.19 點。由於獨立日市場休市，這種快速上漲僅在四個交易日內展開，凸顯了通信服務、技術和非必需消費品等關鍵行業的強勁表現。

上周五，美國勞工部報告稱，6 月份非農就業人數增加 206,000 個，超出預期，但 5 月和 4 月的修正數據使總體就業增長減少 111,000 個。失業率從 5 月份的 4% 升至 4.1%，略高於預期。這些數據引發人們猜測，美聯儲可能會在今年晚些時候考慮降息以促進經濟穩定。

主要板塊表現包括派拉蒙全球通訊服務公司的股價上漲 14%，這得益於有關出售其黑人娛樂電視網絡的談判的報導。分析師對其人工智慧整合策略持樂觀態度後，蘋果公司以 7.5% 的漲幅領跑科技板塊。相比之下，由於第二季度強勁的交付數據，特斯拉的非必需消費品價格飆升了 27%，這表明人們對這家電動汽車製造商的前景持樂觀態度。

技術視角

在周線圖上，最後一根蠟燭在十字星之後以純綠色收盤，反映出資產價格的強勁看漲壓力，這表明即將到來的蠟燭可能是另一根綠色蠟燭。

在日線圖上，RSI 指標讀數保持中性，因為指標窗口的信號線浮動在超買水平下方。這表明價格可能會觸及主要阻力位5584.95，隨後是下一個阻力位5695.47附近。

同時，下行方面，隨著RSI信號線向下傾斜，任何回調都可能引發價格在主要支撐位5478.23處下跌，而後續支撐位在5386.13附近。

黃金 (XAUUSD)

基本面視角

周五，黃金和白銀期貨收於 5 月以來的最高水平，因美國經濟數據疲軟打壓美元，並提高了美聯儲降息的預期。儘管 6 月份非農就業人數 (NFP) 數據為正，但對 4 月份和 5 月份數據的向下修正表明，經濟新增就業崗位比之前報告的少 111,000 個。此外，6月份失業率小幅上升，超出預期。

此外，美國勞工統計局（BLS）的數據顯示，平均每小時收入（AHE）環比保持不變，同比下降。

除了經濟指標之外，地緣政治的發展也影響著貴金屬的走勢。以色列總理班傑明·內塔尼亞胡的代表團繼續就人質問題進行談判，強調衝突將持續下去，直到以色列實現其目標。據美國有線電視新聞網報導，作為回應，哈馬斯領導人表示準備進行談判，等待以色列的積極回應。在全球不確定性的背景下，這些地緣政治緊張局勢加劇了市場情緒，有利於黃金等避險資產。

黃金價格預測技術角度

最後一周的蠟燭以純綠色收盤，表明資產價格面臨巨大的看漲壓力，使買家對下周持樂觀態度。

日線圖上，價格浮動於 21 EMA 線上方，暗示看漲壓力，並表明其可能會重回 2450.12 或以上的 ATH。

同時，如果價格下行突破21日均線，則可能跌至主要支撐位2300.76，然後是下一個支撐位2271.38附近。

比特幣（BTCUSD）

基本面視角

比特幣最近表現出了令人驚訝的彈性，從 53,898 美元的低點反彈至 56,000 美元以上，在過去幾個小時內上漲了 1.6%。這一復甦是由最新的美國非農就業報告（NFP）刺激的，該報告表明失業率上升。該消息引發了新的購買活動，暫時緩解了看跌壓力。

然而，分析師警告稱，這種上漲趨勢可能並不預示著持續的趨勢，進一步下跌的可能性仍然存在。

在動盪的市場背景下，金融專家的觀點各不相同。加密貨幣領域的知名人士 Samson Mow 認為，比特幣當前的定價反映了人為操縱。他將這些突然的價格波動稱為“人為價格抑制”，並將其歸因於政府實體在市場流動性減少期間精心策劃的大量比特幣轉移。

Mow 的主張表明，外部影響扭曲了比特幣的自然價格發現機制，凸顯了加密貨幣領域市場動態與外部因素之間複雜的相互作用。

比特幣價格預測技術視角

BTCUSD 的最後一周蠟燭以紅色收盤，連續四周下跌，預示著下一個可能會是又一個紅色蠟燭。

日線圖上，價格觸及 200 EMA 線下方，顯示賣方對資產價格的主導地位。若匯價繼續上浮200均線，可得到主要支撐位53,550點，下一支撐位為50,867點。

同時，如果價格向上突破200 EMA線，則可能觸及最近的阻力位62,905點，隨後是下一個阻力位65,500點附近。

以太坊（ETHUSD）

基本面視角

Greek Live 最近關注了加密貨幣市場日益波動的情況，特別是在眾多比特幣和以太坊期權即將到期的情況下。報告指出，18,000 個 BTC 期權和 164,000 個以太坊期權即將到期，名義價值分別為 10 億美元和 4.7 億美元。

由於看跌期權比率和定義的 Maxpain 點的傾斜，這種情況尤其重要，這表明比特幣的潛在價格樞軸為 61,500 美元，以太坊的價格樞軸為 3,350 美元。 7 月伊始，市場出現顯著下滑，主要加密貨幣創下月度新低。季度周期結束引發市場波動加劇，為機構投資者建倉提供了戰略窗口。

在這種看跌情緒中，比特幣和以太坊看跌期權的隱含波動率顯著增加，反映出交易者日益謹慎。此外，Greek Live 報導稱，隨著以太坊 ETF 即將發布的消息以及月末看漲期權的有吸引力的定價，投資者擁有利用當前市場狀況的戰略機會。

以太坊價格預測技術視角

經過一段時間的停頓後，在連續四周下跌之後，最後一周的蠟燭以紅色收盤，這反映了資產價格的空頭主導地位以及下一根蠟燭將是另一根紅色蠟燭的可能性。

撰寫本文時，日線圖上價格浮動在 200 EMA 線下方，表明價格可能會向主要支撐位 2809.41 移動，隨後是下一個支撐位 2412.40 附近。

同時，如果價格反彈至200均線上方，則表明價格可能會向主要阻力位3372.01移動，任何突破都可能觸發下一個阻力位3799.01附近。

特斯拉股票 (TSLA)

基本面視角

特斯拉的流通股數量約為 32 億股，其市值已從 2024 年低點 4,530 億美元反彈至 8,020 億美元，當時該股股價於 4 月 22 日跌至 142.05 美元。

Wedbush Securities 分析師丹·艾夫斯 (Dan Ives) 對特斯拉的前景尤為樂觀，將其股價目標設定為 300 美元，表明潛在的上漲空間為 22%。艾夫斯強調了特斯拉即將於 8 月 8 日舉行的以機器人計程車為主題的活動的重要性，並將其視為該公司自動駕駛雄心的一個重要里程碑。他認為投資者尚未充分認識到特斯拉在人工智慧驅動的自動駕駛未來中的關鍵作用。

艾夫斯強調，華爾街需要認識到特斯拉是市場上最被低估的人工智慧機會。即將到來的機器人計程車日預計將為全自動駕駛能力和自主未來鋪平道路。

此外，TPH 分析師預測，由於交付和能源存儲預測提高，特斯拉季度收益的共識預期將上升。特斯拉將於 7 月 23 日公布第二季度業績，分析師預測調整後每股收益為 60 美分，銷售額為 240 億美元，而 2023 年同一季度的每股收益為 91 美分，銷售額為 249 億美元。

然而，TPH 分析師預計每股收益為 75 美分，預計更高的儲能量將顯著提高特斯拉的盈利能力。他們預計 2024 年的交付量為 174 萬輛，略低於 200 萬輛左右的市場預期。

特斯拉股票預測技術視角

最後一周的蠟燭收盤為長而穩定的綠色，從今年之前的損失中恢復過來，這讓人們樂觀地認為下一根蠟燭可能會是另一根綠色蠟燭。

日線圖上，價格突破EMA 100線，反映出強勁的看漲壓力，而CCI指標信號線向下，短期內賣家的希望變得黯淡。根據100 EMA線，特斯拉股價可能會重新回到最近的峰值278.98，任何突破都可能觸發313.80附近的下一個阻力位。

與此同時，CCI 指標表明當前看漲趨勢出現回調。下行方面，最近的支撐位在214.54附近，接下來的支撐位在201.01附近。

英偉達股票 (NVDA)

基本面視角

近幾個月來，推動人工智慧繁榮的基本面有增無減。 5 月份，英偉達公布第一財季銷售額較上年增長 262%，盈利增長 461%。鑑於預計銷售增長 37%，Nvidia 的估值約為 2025 年共識收益的 35 倍，似乎是合理的。

英偉達的行業前景持續改善。摩根大通最近對 166 名首席信息官（負責每年 1230 億美元的企業技術支出）進行的一項調查表明，生成式 AI 硬體支出在未來三年內每年可能增長 40% 以上，從今年占 IT 預算的 5% 增加到 14.5%到 2027 年。 Piper Sandler 的報告指出，近一半的企業在過去的一年裡已經從人工智慧測試轉向實施。

儘管人們經常討論人工智慧世界末日場景，但大多數支出都集中在提高公司效率上。 Nvidia 的處理器對於從大量非結構化數據中提取見解至關重要。公司正在從傳統的信息檢索模型過渡到生成式人工智慧方法以獲取按需洞察，這是當今競爭格局的重要轉變。

投資者可能仍需要更準確地了解英偉達的潛力。 Coatue Management 的 Philippe Laffont 在彭博社的一次投資活動中強調，投資於 CPU 基礎設施的數萬億美元最終將需要更換為以 GPU 為重點的設備，這表明未來的支出將很大。 Coatue 對 Nvidia 進行了大量投資，其最新文件顯示，截至 3 月 31 日，其所持股份價值 12.5 億美元。