歐元兌美元
基本面視角
隨著美元從 2024 年高點回落，歐元兌美元從三周跌勢中恢復，逼近 1.0600，隨後遇到阻力。在11月22日觸底1.0332後，該貨幣對在政治和經濟發展推動的情緒變化中反彈。
當選總統唐納德·川普提名斯科特·貝森特擔任財政部長，暗示了平衡的經濟戰略，因為貝森特支持漸進的關稅政策。然而，周中川普提議對墨西哥和加拿大商品徵收高達 25% 的關稅，對中國進口商品徵收高達 60% 的關稅，引發了人們對通脹壓力的擔憂，而此時美聯儲正轉向放鬆貨幣政策。與此同時，以色列和真主黨之間為期 60 天的臨時停火只能有限地緩解地緣政治緊張局勢。
在歐洲，歐洲央行董事會成員伊莎貝爾·施納貝爾（Isabel Schnabel）的強硬語氣為歐元提供了短期支撐，她強調在與美國潛在貿易行動相關的增長擔憂中採取謹慎的降息方式。通脹數據顯示溫和寬鬆，德國和歐元區報告年度 HICP 增幅低於預期。然而，歐盟消費者信心進一步減弱，凸顯經濟不確定性揮之不去。
下周將關注重要的美國勞動力市場數據和兩個經濟體的採購經理人指數數據，這些數據可能會在持續的地緣政治和通脹壓力下影響貨幣對的走勢。
技術視角
歐元兌美元周線圖顯示，在連續三個蠟燭線下跌之後，目前的下跌趨勢暫停；最後一根蠟燭以綠色收盤，反映出本周買家的主導地位。
日線圖上，價格在觸及年度低點1.0331後回調至1.05關口上方。價格仍處於下降趨勢，因為它浮動在 21 日均線下方，而 MACD 指標窗口表明新的看漲壓力，為投資者帶來了複雜的信號。
評估當前市場環境，價格回到1.0500水平上方，緩解了看跌壓力。如果價格保持在1.0500水平之上，短期買家可能會對最近的阻力位1.0705持樂觀態度。
同時，如果價格跌破1.0500水平並持續浮動，則看漲信號無效；它可能會繼續跌至1.0331的低點或進一步下跌。
英鎊日元
基本面視角
日元 (JPY) 依然堅挺，使英鎊兌日元保持在 196.00 心理關口下方，略高於 9 月低點。東京消費者價格數據顯示三個月來首次上漲，增強了日本央行 (BoJ) 12 月加息的預期。持續的地緣政治緊張局勢和貿易不確定性進一步提振了對日元的需求。
海峽兩岸，英國在高影響力數據方面經歷了平靜的一周，英國央行（BoE）保持謹慎的基調。副行長克萊爾·隆巴德利(Clare Lombardelli)強調，在支持進一步降息之前，需要有更明確的通脹緩解證據。這種謹慎的做法反映了英國央行在全球持續不確定性的情況下注重平衡價格穩定和經濟增長。
技術視角
英鎊兌日元未能觸及之前的高點，並連續第五周繼續下跌。由於多頭失去了對該資產的控制，其收盤低於顯著的支撐區域賣出機會。
當 CCI 指標線浮動到指標窗口下限下方時，拋物線 SAR 繼續在價格蠟燭上方形成點，因此價格處於下降趨勢。結合這些數據，可以在資產價格中看到賣方的主導地位。
根據價格走勢概念，適當的賣出水平在 196.00 附近。相比之下，買家關注 180.10 水平可能主要是因為該水平在 8 月份對賣家構成了障礙。
與此同時，如果每日綠色蠟燭收於 196.00 水平之上，賣家可能會重新考慮其頭寸，因為這可能會觸發買家將價格推向之前的阻力位 208.12。
納斯達克 100 (NAS100)
基本面視角
道瓊工業平均指數和納斯達克 100 指數全周延續漲幅，結束了唐納德·川普總統選舉勝利所定義的一個月。非必需消費品和科技板塊領漲，而房地產和公用事業是唯一下跌的板塊。
Nano Nuclear Energy 宣布進行涉及普通股和認股權證的 6000 萬美元私募，該公司股價上漲 3.1%。與此同時，在印度，亞馬遜員工在新德里組織了黑色星期五罷工，約 200 名員工要求更高的工資和更好的工作條件。儘管採取了勞工行動，亞馬遜印度公司報告稱運營並未受到干擾，重申其堅持公平和有競爭力的工資做法。亞馬遜股價盤中上漲 1.1%。
債券市場方面，收益率下降，其中10年期國債收益率下跌4.5個基點至4.20%，兩年期國債收益率下跌4.1個基點至4.17%。債券市場於下午 2 點提早休市。 《經濟時報》披露的交易日反映了投資者在假日交易低迷的情況下的樂觀情緒。
技術視角
價格仍高於之前的峰值 20,649.74。最後一周蠟燭以綠色蠟燭後的十字星結束，表明當前上漲趨勢繼續看漲或暫停。
日線圖上，價格移至 50 EMA 線上方，宣告該資產面臨看漲壓力。與此同時，ADX動態線向下傾斜，數值下降至13.23附近，表明當前看漲趨勢疲軟。
價格行為交易者可能會尋求在 20,649.74 附近建立體面的多頭頭寸，這可能會觸發價格接近 ATH 或更高，具體取決於參與者的行為。
另一方面，如果價格跌破20,649.74並出現紅燭，買家可能會感到失望，這可能會引發短期賣家轉向19,900.00附近的支撐位。
標準普爾 500 (SPX500)
基本面視角
標準普爾 500 指數在假期縮短的一周內上漲 1.1%，截至 11 月的月度漲幅為 5.7%，為今年以來最大漲幅。該指數周五收於創紀錄的 6,032.38 點，周四感恩節假期後觸及盤中高點 6,044.17 點。標準普爾 500 指數今年迄今已上漲 26%，有望在 2024 年實現穩健收官。
經濟報告顯示，第三季度美國經濟年化增長率為 2.8%，與預期相符。然而，消費者支出增長從 3.7% 略微下調至 3.5%，削弱了樂觀情緒。
大多數板塊均上漲，其中非必需消費品板塊上漲 2.3%。 Ulta Beauty 準備發布第三季度財報，花旗集團將目標股價從 345 美元上調至 390 美元，該公司股價飆升 14%。禮來公司 (Eli Lilly) 的阿爾茨海默病診斷藥物 Tauvid 在英國獲批後股價上漲 6.3%，推動醫療保健行業上漲 2.1%。房地產上漲 2%，其中 Equinix 發行 11.5 億歐元綠色債券後股價上漲 4.8%，促使 Truist 將其價格目標提高至 1,090 美元。
由於中東緊張局勢緩和，油價下跌，能源股是唯一下跌的板塊，下跌 2%。 Diamondback Energy 和 Devon Energy 分別下跌 4.2% 和 3.8%。市場現在轉向下周的就業數據和製造業報告。
技術視角
極端的看漲壓力推動了周線圖上的 ATH 價格，證實了資產價格的上行力量仍然完好無損，就像上一張圖表一樣。連續幾周的上漲讓買家對未來幾周保持樂觀。
標準普爾 500 指數在 21 日均線上方逐漸上行。相比之下，RSI 動態線恰好位於指標窗口上線下方，小幅走高，確認了資產價格的強勁看漲壓力。
通過價格行為概念評估當前的市場環境，買家密切關注 5868.86，以實現 ATH 或更高水平的利潤最大化。
另一方面，如果價格跌破5868.86，則可能會否定當前看漲信號的驗證，並為5663.61附近的主要支撐位提供短期拋售機會。
黃金 (XAUUSD)
基本面視角
黃金（XAU/美元）本周伊始就面臨巨大的拋售壓力，地緣政治緊張局勢有所緩解，風險偏好改善也打壓了需求。以色列和真主黨達成停火協議以及提名基金經理斯科特·貝森特擔任美國財政部長的消息激發了樂觀情緒，推動風險流入金融市場。周一金價下跌近 3%，在歐洲交易時段短暫受到美元走軟和國債收益率下降的支撐。
周二早盤跌至 2,600 美元後，金價企穩並小幅收高。 10 年期美國國債收益率進一步跌至一個月來最低水平，低於 4.3%，支撐了周三兩天的反彈。周中好壞參半的美國經濟數據增加了市場的不確定性。 10 月份耐用品訂單增長 0.2%，未達預期，而美聯儲首選指標核心個人消費支出 (PCE) 通脹年率增至 2.8%，與預測一致，但表明通脹壓力持續存在。
由於感恩節假期，周四交易低迷，但周五，隨著美國國債收益率延續跌勢，金價上漲，推動黃金/美元突破 2,650 美元。
本周的美國勞動力市場數據可能會影響美聯儲 12 月政策決定的預期。強勁的非農就業數據（NFP）可能會提振收益率並打壓黃金，而疲軟的數據可能會增強降息的希望。目前市場預計 12 月降息的可能性為 65%，平衡了黃金的前景。
技術視角
價格從前一周的峰值下跌，並以紅燭收盤，本周小幅走低，證實了資產價格的看跌壓力。從 ATH 跳水後，在三周內仍保持在特定區間內，這在周線圖上向貴金屬投資者反映了複雜的信號。
日線圖上價格收於 21 EMA 和 50 EMA 線之間，儘管整體趨勢仍然看漲，但投資者仍需謹慎做出決策。相比之下，CCI 動態線在指標窗口零水平附近向上移動，使買家保持樂觀。
將價格行為概念應用於該資產，買家可能會尋求在 2536.85 附近開設寶貴的交易頭寸，因為該位置之前對賣家來說是一個障礙，這可能會觸發價格升至 2719.33 水平。
另一方面，價格跌破 2536.85，除了引發向 2444.31 的拋售機會之外，這可能會使看漲信號失效。
比特幣（BTCUSD）
基本面視角
比特幣上周未達到 100,000 美元的里程碑，本周開始大幅下跌 7%，周二跌至 90,791 美元的低點。該股收復部分失地，周三收於 95,500 美元上方，周五徘徊在 97,000 美元附近，反映出有節制的復甦。
機構活動塑造了這一走勢，Coinglass 數據顯示，截至周二，比特幣現貨 ETF 流出 5.581 億美元，隨後周四出現小幅流入。持續的資金流入可能有助於維持比特幣的復甦。同樣，CryptoQuant 報告稱，持有人在下跌期間積累了 35,449 BTC，這表明價格較低時需求強勁。
根據 Glassnode 的數據，比特幣最近三周內上漲了 42%，推動了前所未有的獲利了結，長期持有者的日利潤為 20.2 億美元。這一歷史性的拋售狂潮導致了供應過剩，這表明在加密貨幣恢復其上漲軌跡之前可能需要進行整合。
Glassnode 指出，35.3% 的賣方壓力來自持有 6 至 12 個月的代幣，這表明波動交易者在 ETF 推動的飆升後獲利了結。相比之下，經驗豐富的投資者顯得耐心，堅持等待潛在的更高價格水平，凸顯了市場的謹慎樂觀情緒。
技術視角
巨大的看漲壓力推動價格高於周線圖上的盤整階段。價格連續出現三根綠色蠟燭，最後一根每周蠟燭以較低影線的紅色錘子收盤時暫停，這讓買家感到樂觀。
價格仍位於布林帶指標的上通道，宣告看漲趨勢，而 ADX 動態線向下傾斜。儘管如此，該讀數仍保持在47.92，反映出當前趨勢有足夠的力量推動價格進一步上漲。
基於此，買家主要尋求在 91,155 點附近建立利潤豐厚的多頭頭寸，向預期的 100,000 大關邁進。
與此同時，如果每日紅色蠟燭收於 91,155 點下方，買家可能會重新考慮其頭寸，因為這可能會為 86,951 點附近的需求區域帶來短期拋售機會，從而向所需阻力位聚集巨大的看漲壓力。
以太坊（ETHUSD）
基本面視角
在強勁的機構需求的推動下，以太坊上周吸引了投資者的興趣。 ETH ETF 連續第四天出現資金流入，周三增加 9010 萬美元，淨流入總額達到 2.43 億美元。這與 Grayscale 的 ETHE 流出 33.7 億美元形成鮮明對比，表明儘管市場趨勢更廣泛，但以太坊的吸引力仍在不斷增長。
隨著價格上漲，投資者的獲利了結已經出現。據報導，以太坊聯合創始人傑弗里·威爾克（Jeffrey Wilcke）周四出售了部分股份。加密分析平台 Arkham 的數據顯示，Wilcke 向 Kraken 轉移了 20,000 ETH，價值 7250 萬美元。儘管如此，他仍持有 106,000 ETH，價值約 3.84 億美元，保持著大量股份。
當前的市場反映了機構資金流入增加與個人投資者戰略獲利回吐之間的微妙平衡。這種動態的相互作用塑造了以太坊的軌跡，提供了對其不斷變化的市場格局的洞察。
技術視角
ETHUSD 呈上升趨勢，在周線圖上連續出現綠色蠟燭，並可能觸及 3971.61 附近的年度區間峰值。
價格隨布林線指標的上軌浮動，表明該資產面臨巨大的看漲壓力。與此同時，RSI 動態線在指標窗口的上線處向上移動，因此買方在資產上的主導地位是可見的。
通過價格行為概念評估當前的市場環境，賣家可能會關注 3971.61 附近的先前看漲障礙。如果阻力起作用，價格可能會跳向3351.14，然後是下一個支撐位3044.76附近。
與此同時，日線收盤價高於 3971.61 的綠色蠟燭可能會使看跌信號失效，並引發朝向 4744.48 的買入機會。
英偉達股票 (NVDA)
基本面視角
儘管取得了出色的業績，但 NVIDIA 公司（納斯達克股票代碼：NVDA）的股價自第三季度財報發布以來已下跌 10%。在人工智慧相關需求強勁的推動下，數據中心業務增長了 112%，收入同比飆升 94% 至 350 億美元。淨利潤翻倍達到 200 億美元，NVIDIA 發布的第四季度營收預測略高於華爾街預期。然而，在價值增長了一年三倍之後，下跌似乎部分歸因於獲利了結。
該公司第四季度的指引雖然穩健，但引發了有關增長放緩的質疑。 NVIDIA 預計收入為 375 億美元，略高於分析師預期的 370.9 億美元，同比增長 70%。與去年同期 265% 的增長相比，這是一個明顯的減速。同樣，第三季度收入增長 94%，較前幾個季度 122%、262% 和 265% 的增長率連續放緩。
地緣政治的不確定性進一步打壓市場情緒。 11 月 25 日，當選總統唐納德·川普宣布計劃對來自中國、加拿大和墨西哥的進口商品徵收高額關稅，這再次引發了人們對貿易中斷可能會影響 NVIDIA 運營和未來增長軌跡的擔憂。
技術視角
周線圖上連續出現的兩個不同顏色的錘子線在不同側面都有影線，反映出猶豫不決的情況，當價格仍處於看漲趨勢的頂峰時，這可能會變成改變趨勢的力量。儘管整體趨勢看漲，但價格仍高於基線。
日線圖上價格仍保持上升趨勢，在 21 EMA 線和 50 EMA 線之間浮動，反映出混合信號。與此同時，MACD指標窗口讀數看跌，動態信號線向下傾斜，紅色柱狀圖位於指標窗口中線下方。
根據這一價格走勢，價格仍保持在 131.90 上方，使買家對 152.89 或更高的主要阻力位（當前的最高阻力位）持樂觀態度。
與此同時，如果每日紅色蠟燭收於 131.90 以下，買家將會失望，並可能引發朝向 115.55 的短期拋售機會。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面視角
在大盤走強的推動下，這家電動汽車製造商的股價今天上漲了 3.7%，今年迄今的漲幅接近 40%。根據 Visible Alpha 數據，該公司的市值約為 1.07 萬億美元，仍然是市值超過 1 萬億美元的八家精英公司之一。
Wedbush 分析師 Dan Ives 的看漲報告支持了該股的上漲勢頭，他重申了跑贏大盤的評級，並設定了 400 美元的目標價。這一數字是 Visible Alpha 追蹤的最高數字，大大超過了分析師平均預期的 255 美元，反映出艾夫斯對該公司發展軌跡的信心。
艾夫斯強調了即將上任的川普政府的預期政策優勢，特斯拉執行長埃隆·馬斯克(Elon Musk)準備發揮重要的顧問作用。他表示，這種政治聯盟可以加速自動駕駛技術和人工智慧的進步，這是特斯拉長期願景的關鍵組成部分。
技術視角
最後一周的蠟燭收盤為紅色錘子蠟燭，燭芯較低，反映出當前上升趨勢的步伐放緩。價格正在努力觸及周線圖上的阻力位 384.20。
在日線圖上，價格浮動在年度高點下方，而拋物線轉向指標在價格蠟燭上方形成點，表明看跌開始。 MACD 指標讀數還宣告了新的看跌壓力，因為動態信號線形成看跌交叉，並且紅色柱狀圖條出現在指標窗口中線下方。
當前的市場環境表明買家可能會尋求在299.69附近建立足夠的多頭頭寸，而賣家可能主要關注384.20附近的阻力位。
與此同時，如果價格跌破 299.69，買家可能會感到失望，因為這將否定所有買入信號並引發朝向 265.13 水平的賣出機會。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面視角
由於對即將召開的 OPEC+ 產量政策會議（已推遲至下周四）的預期，原油價格在美國交易時段上漲近 1%。儘管價格上漲，但每周的損失似乎不可避免，因為市場已經消化了生產正常化可能推遲到 2025 年第一季度的情況。
感恩節假期後，由於市場活動有限，美元指數（DXY）繼續走軟。美元下跌與美國和歐洲之間的收益率差距縮小有關，這是由於政治不確定性導致法國債券收益率上升所致。法國總理米歇爾·巴尼耶面臨著周一提出大幅削減預算的最後期限，否則，在瑪麗娜·勒龐的極右翼國家集會黨的壓力下，政府將面臨崩潰的風險。
截至撰寫本文時，西德克薩斯中質原油 (WTI) 的交易價格為每桶 68.00 美元，而布倫特原油的交易價格為每桶 72.30 美元。
展望未來，石油市場仍關注 OPEC+ 的進展。有報導稱，沙特阿美公司可能會將 1 月份向亞洲供應的阿拉伯輕質原油官方售價降低 0.70 美元/桶。與此同時，由於天氣、需求和地緣政治不確定性繼續給前景蒙上陰影，歐佩克+各國部長將於周日聚集在科威特舉行的海灣合作委員會峰會上，在周四的會議之前進行討論。
技術視角
原油上周以一根堅挺的紅燭收盤，抹去了上周的大部分漲幅，引發了拋售機會，讓賣家感到樂觀。
價格正在低於 Ichimoku 雲指標的紅雲，表明資產價格面臨看跌壓力。與此同時，RSI 讀數還通過指標窗口中線下方的動態信號線支撐看跌壓力。價格回到盤整階段，而不是觸及區間頂部，證實了賣方的主導地位。
評估當前的市場環境，買家可能會關注 66.95 附近的區間低點，因為該水平多次成為賣家的障礙，標誌著有效的支撐位。與此同時，賣家可能會尋求在 72.09 附近建立足夠的空頭頭寸，因為這是區間頂部。
與此同時，如果價格跌破66.95的足夠支撐位，可能會因為拒絕買入信號而令買家失望，同時可能會促使賣家跌向65.27附近的年度低點。
