歐元兌美元
基本面視角
歐元兌美元本周收於 1.0370 附近，與前收盤價 1.0361 幾乎持平，因為貿易緊張局勢仍然是市場的主導力量。川普總統對墨西哥和加拿大進口商品徵收 25% 的關稅，對中國商品徵收 10% 的關稅，同時警告可能對歐盟和英國徵收關稅，之後美元在本周初走強。儘管墨西哥和加拿大在同意加強邊境安全後獲得了 30 天的臨時緩刑，但中國立即面臨關稅，並對美國煤炭、液化天然氣和汽車徵收關稅作為回應。最初的市場動盪導致美元大幅上漲，但隨著擔憂情緒緩解，周中美元走軟。
周中，與鄰國的緊張局勢緩和短暫打壓美元，使歐元/美元恢復至1.0441。與此同時，美國就業數據的情況好壞參半。儘管 ADP 就業變化超出預期，但職位空缺下降，每周申請失業救濟人數意外上升。 1 月份非農就業報告令人失望，僅公布 143,000 個新增就業崗位，而預期為 170,000 個。然而，失業率降至4%，年工資通脹率攀升至4.1%，超出市場預期。
在歐洲，經濟指標繼續打壓歐元。由於歐洲央行維持鴿派立場，通脹數據與預測一致，而製造業依然低迷。德國工廠訂單堅挺，但工業生產萎縮。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾即將發表的證詞以及美國和歐盟的重要經濟數據將決定市場方向。
技術視角
價格在周線圖上盤整，給投資者留下了複雜的信號——專家尋求區間突破以確定進一步的方向。
日線圖顯示，自12月中旬以來，價格一直在1.0530至1.0200之間浮動，觸及21日均線下方。 RSI 指標窗口還通過從指標窗口中線向下傾斜的動態信號線來支撐看跌壓力。
根據指標讀數，價格仍處於下降趨勢，價格走勢交易者可能會觀察到 1.0200 的支撐位。突破該水平可能會帶來向下一個支撐位（接近 0.9950）的賣出機會。
同時，如果價格升至21 EMA以上，可能會引發短期買家向1.0530附近的區間頂部移動。突破該阻力位可能會使看跌信號失效，並推動價格升至 1.0771 附近的下一個阻力位。
英鎊日元
基本面視角
英鎊/日元匯率在早些時候觸及四個月低點 188.00 後反彈至近 189.50。隨著投資者適應英國央行的鴿派立場以及將英國今年GDP增長預測下調至0.75%，英鎊重新走強，而11月份為1.5%。儘管英國央行降息 25 個基點至 4.5% 是普遍預期，但投票模式表明英國央行的立場比市場預期更為寬鬆。
貨幣政策委員會的 9 名成員中有 7 名支持降息 25 個基點，而包括著名鷹派凱薩琳·曼 (Catherine Mann) 在內的兩人則支持更大幅降息 50 個基點。市場預期傾向於八名成員支持降息，一名成員主張穩定利率，這使得結果比預期更為溫和。隨著投資者重新調整預期，該數據推動了英鎊走強。
與此同時，儘管人們對日本央行的強硬預期更加強烈，但日元還是走弱。日本央行董事會成員 Naoki Tamura 建議，在 4 月份開始的本財年下半年，利率至少上漲 1%，前提是廣泛的工資增長能夠維持通脹。然而，由於日本央行的政策路徑仍存在不確定性，日元陷入困境。
技術視角
價格在周線圖上恢復了看跌趨勢，連續兩根蠟燭線下跌，讓賣家感到樂觀。
日線圖上，價格跌破21日均線，宣告看跌壓力在186.80附近達到足夠支撐。 MACD 指標窗口通過中線下方的動態信號線和紅色柱狀圖支撐看跌壓力。
根據市場環境，交易者尋求對186.80附近支撐位的反應來開多單。價格可能會飆升至主要阻力位192.06，然後是下一個阻力位199.81附近。
不利的一面是，如果價格跌破支撐位 186.80，則看漲信號將失效。這可能會促使賣家轉向 182.89 附近的支撐位。
納斯達克 100 指數 (NAS100)
基本面視角
道指和納斯達克指數本周下跌 0.5%，標準普爾 500 指數微跌 0.2%。上個月美國非農就業人數增加14.3萬，低於彭博社調查分析師預期的17.5萬。與此同時，根據密西根大學的初步數據，消費者信心跌至 7 月以來的最低水平，未來一年的通脹預期升至 2023 年 11 月以來的最高水平。報告指出，人們越來越擔心川普政府關稅政策的經濟影響。
本周早些時候，中國對美國徵收報復性關稅，而華盛頓則將計劃對墨西哥和加拿大徵收的關稅推遲一個月。報導還顯示，川普總統擬於本周宣布對多個國家實施新的互惠關稅，這增加了市場的不確定性。
債券市場方面，美國2年期國債收益率上漲8.1個基點至4.29%，10年期國債收益率上漲5.5個基點至4.49%。在企業股中，亞馬遜股價下跌 4.1%，在主要股指中表現最差。儘管該公司公布的第四季度收益強於預期，但其第一季度收入前景低於華爾街的預期，打壓了投資者情緒。
技術視角
價格在周線圖上橫向浮動，形成綠色蠟燭，讓買家感到樂觀。
價格觸及 21 EMA 線，反映出日線圖上的看漲壓力。隨機指標窗口通過動態信號線宣告新的看跌壓力，在上層邊緣下行下方形成看跌交叉。
根據目前的情況，只要價格保持在阻力位20691.00之上，就可以突破ATH 22,133.22。
另一方面，如果價格跌破20691.00的支撐位，可能會讓買家失望。它可能會為主要支撐位 19,943.86 提供短期拋售機會。
標準普爾 500 (SPX500)
基本面視角
由於對川普總統互惠關稅計劃的擔憂，投資者情緒減弱，美國股市周五下跌，抹去了標準普爾 500 指數的周漲幅。標準普爾 500 指數下跌 0.9%，本周收盤下跌 0.2%，打破了連續三天上漲的勢頭。
在川普暗示將於本周宣布新關稅細節後，貿易緊張局勢仍然成為焦點。上周五，市場已經因預期對加拿大、墨西哥和中國徵收關稅而感到不安，儘管對前兩個國家的關稅後來被暫停。與此同時，美聯儲重申美國經濟正在穩步增長，維持利率不變，同時監測通脹和勞動力市場狀況。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾指出，政策決定將取決於貿易和財政不確定性不斷變化的影響。
經濟方面，消費者通脹預期上升，1月份失業率下降至4%，工資增長更為大幅。隨著投資者消化經濟數據和貿易相關風險，美國國債收益率攀升，10年期國債收益率上漲4.6個基點至4.483%。
技術視角
周線圖上最後的綠色蠟燭反映了買家對該資產的主導地位，看漲趨勢仍然完好無損。
日線圖上價格浮動在 21 EMA 線上方。 ADX動態線向下傾斜，表明當前的看漲趨勢可能會失去壓力並出現回調。
根據價格走勢概念，買家在阻力位 5860.46 附近活躍，以擊敗最高點 6,128.18。與此同時，如果價格跌破 5860.46，買家將會感到失望，這可能會使短期賣家轉向 5,646.03。
黃金 (XAUUSD)
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由於市場對最新的美國非農就業數據做出反應，黃金（XAU/美元）周五未能創下新高。報告顯示1月份就業增長14.3萬，低於預期的17萬。然而，市場預期更為悲觀，有的預測低至105,000。這些數據導致金價最初飆升，但隨著投資者調整倉位，金價迅速逆轉。
儘管如此，黃金仍受到地緣政治不確定性和央行持續購買的支撐。儘管金價徘徊在歷史高位附近，但中國人民銀行連續第三個月擴大黃金儲備，1 月份增加了約 16 萬金衡盎司。中國央行在暫停六個月後於 11 月恢復購買，反映出對黃金作為對沖經濟和貿易風險的持續需求。
對美國可能對歐元區和其他國家徵收關稅的擔憂進一步增強了黃金作為避險資產的吸引力。花旗集團預測，如果目前的情況持續下去，金價可能在三個月內達到每盎司 3,000 美元。此外，辛巴威 1 月份黃金產量從去年同期的 2,375.32 公斤增至 3,134.34 公斤，產量增加主要是由小型礦商推動的。
技術視角
周線圖上，連續六根上漲蠟燭反映出資產過度看漲壓力，買家掌控著資產價格。
隨著拋物線轉向指標的繼續，價格在日線圖上仍處於穩固的看漲趨勢，在價格蠟燭下方形成點。 RSI 指標通過浮動在指標窗口上線上方的動態線顯示超買。
價格收盤低於 ATH 2886.85 附近。根據目前的市場情況，買家尋求在主要支撐位 2790.00 附近建立多頭訂單。
另一方面，由於價格超買，預計將回調至2790.00。任何突破都可能激發短期賣家對 2720.20 附近主要支撐位的樂觀情緒。
比特幣（BTCUSD）
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比特幣 (BTC) 在三天內下跌近 5% 後，周五徘徊在 97,000 美元左右，CryptoQuant 報告網絡活動處於一年低點。交易員正在密切關注 FTX 的債權人還款，該還款定於 2 月 18 日開始，這可能會引發市場波動。
本周早些時候，在美國總統唐納德·川普對中國、加拿大和墨西哥的進口產品徵收關稅後，比特幣的跌勢加速，一度觸及 91,231 美元。更廣泛的加密貨幣市場面臨拋售壓力，引發清算。然而，在墨西哥總統克勞迪婭·謝因鮑姆和加拿大總理賈斯汀·特魯多宣布他們暫時同意川普在安全和貿易條款談判期間暫停關稅30天後，情緒發生了變化，這幫助比特幣復甦，周一收於101,300美元上方。
根據 CoinGlass 的數據，此次拋售導致總清算額達 17.2 億美元，其中僅 BTC 清算額就達 3.73 億美元。 Bybit執行長周本表示，實際清算金額要高得多，估計在8-100億美元之間。他指出，Bybit 的 24 小時清算額超過 21 億美元，明顯高於 CoinGlass 報告的 3.33 億美元，並將差異歸因於 API 限制。
技術視角
價格在周線圖上橫向移動，徘徊在基線上方，反映出混合信號。
由於拋物線轉向指標在價格蠟燭上方形成圓點，目前價格處於短期看跌趨勢。 MACD 指標窗口通過向下傾斜的動態線和指標窗口中線下方的紅色柱狀圖支撐看跌壓力。
根據這一價格走勢，價格持續徘徊在 92,000 上方，令買家突破 109,356 最高點的樂觀情緒減弱。同時，由於價格未能守住10萬大關，價格總是有可能面臨回調以收集足夠的流動性。
如果價格跌破 92,000 點的支撐位，則當前的看漲信號可能會失效。任何低於該支撐位的突破都可能會引發短期賣家轉向 72,500 點附近的下一個支撐位。
以太坊（ETHUSD）
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Vitalik Buterin 駁回了風險投資家和加密貨幣專家主張對以太坊基金會進行變革的呼籲。他拒絕接受“德勁賭場”的概念，即優先考慮投機而非現實世界的效用。他承認這種模式在加密貨幣領域很受歡迎，但他認為這種模式主要有利於一小部分用戶，而不是促進有意義的區塊鏈創新。
他發表上述言論之際，以太坊基金會的以太幣銷售正在受到持續審查，Santiment 和 Arkham Intel 等平台正在跟蹤鏈上交易。這些銷售引發了 ETH 持有者和交易者之間的爭論，引發了人們對其對市場穩定和拋售壓力的潛在影響的擔憂。
這些變化也影響了大規模持有以太坊的市場情緒。 IntoTheBlock 數據顯示，持有超過 1000 萬美元 ETH 的錢包上周餘額從 3793.6 億美元縮減至 3129.3 億美元，下降了 17%。同樣，100萬美元至1000萬美元範圍內的錢包持有量從353.8億美元減少至295.1億美元。
鏈上趨勢表明，主要投資者對以太坊的短期復甦仍持謹慎態度，在近期價格下跌的情況下，鯨魚情緒變得更具防禦性。
技術視角
周線圖中的最後一根紅色蠟燭表明該資產面臨看跌壓力，令賣家感到樂觀。
正如拋物線轉向指標所示，由於近期的看跌壓力，價格在日線圖上跌破了支撐位 2750.50。隨機指標窗口通過向下傾斜的動態信號線支持看跌趨勢。
按照目前的情況，只要價格保持在2750.50以下，賣家就會對前期支撐位近2258.46保持樂觀。
然而，價格行為交易者可能會尋求在 2750.50 水平上方開立足夠的多頭訂單。它可以觸發價格向3161.24附近的主要阻力位移動。
英偉達股票 (NVDA)
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英偉達 (NVDA) 經歷了動盪的一年，其股價創下歷史新高，隨後暴跌 22%。中國人工智慧初創公司 DeepSeek 聲稱其 R1 模型以顯著降低的成本取得了前沿成果，投資者的擔憂進一步加深。儘管專家們繼續審查這些說法，但它們對英偉達人工智慧市場地位的影響仍然存在不確定性。
一些人擔心，如果 DeepSeek 的模型是使用較舊的 Nvidia 晶片開發的，那麼對該公司先進人工智慧處理器的需求可能會減少。然而，越來越多的證據表明這種擔憂被誇大了。幾家主要客戶公開重申了他們對英偉達技術的承諾，這是一個可能轉化為未來數十億美元收入的積極跡象。
儘管具有增長潛力，英偉達的股價卻經歷了劇烈波動，在過去一年中多次下跌超過 20%。熟悉其歷史的投資者都知道，該股在 2021 年底至 2022 年間下跌了 66%，凸顯了其不可預測的性質。
對於那些願意容忍市場波動的人來說，英偉達的市盈率是明年預期收益的 28 倍，遠低於 42 倍的三年平均水平。這些數據為投資受益於強勁長期趨勢的行業領導者提供了一個有吸引力的機會。
技術視角
NVDA 從損失中恢復過來，最後一根穩定的綠色蠟燭反映了看漲的延續，讓買家感到樂觀。
價格跌破 130.50 的精細支撐位，但隨後反彈並收於日線圖動態水平下方。拋物線轉向指標在價格蠟燭上方形成點，宣告看跌趨勢，而 CCI 指標窗口通過向上傾斜的動態信號線宣告新的看漲壓力。
根據指標讀數，如果130.50的動態支撐阻力位如之前一樣發揮作用，則價格可能會回到之前的支撐位102.17。與此同時，如果價格飆升至 130.50 以上，賣家將會感到失望，這可能會帶來向 153.13 的 ATH 買入的機會。
特斯拉股票 (TSLA)
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由於投資者擔心潛在的中美貿易戰，特斯拉 (TSLA) 股價周五下跌。中國乘聯會的數據進一步加劇了人們的擔憂，該數據顯示特斯拉1月份中國製造的汽車出貨量同比下降11.5%，環比下降32.5%。然而，這種下降主要是由於 Model Y 的重新設計導致上海工廠的生產暫時中斷。
在澳大利亞，特斯拉 1 月份的交付量同比下降 33%，其中 Model 3 的出貨量暴跌 63%。投資者正在評估這些下降是否主要源於產量變化，還是更廣泛的因素（例如消費者情緒轉向埃隆·馬斯克的政治活動）也在發揮作用。
儘管交付量低迷，特斯拉 2024 年全年營收仍達到 976.9 億美元，較上年小幅增長 1%。儘管這一增長速度比過去幾年要慢，但馬斯克和一些分析師強調了特斯拉在自動駕駛、人工智慧、機器人計程車和能源存儲方面的長期價值，認為這些創新可能會推動未來的盈利能力。
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在觸及 ATH 後，價格進入盤整階段，並回撤至周線圖上可接受的阻力位下方。最後一根紅色蠟燭證實了賣方對資產價格的主導地位，使賣方保持樂觀。
日線圖上價格跌破 50 EMA 線，反映出看跌壓力。 RSI 指標窗口通過動態信號線小幅下行支撐看跌壓力。
根據目前的情況，賣家在 414.50 附近的動態水平下方占據主導地位，尋求流動性支持以擊敗 488.54 的 ATH。買家可能主要尋求在支撐位 300.50 附近建立多頭頭寸。同時，如果價格超過 414.50，當前的看跌信號可能無效，從而提供突破 ATH 的買入機會。
WTI 原油 (USOUSD)
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西德克薩斯中質油 (WTI) 周五穩定在每桶 70.80 美元，結束了四天的下滑，但仍將連續第三周下跌。美國總統唐納德·川普重申擴大國內石油產量的計劃，旨在降低價格，以應對供應過剩的擔憂，導致價格面臨壓力。
美國原油和汽油庫存激增進一步打壓市場，表明需求疲軟。截至 1 月 31 日當周，原油庫存增加 866.4 萬桶，大幅超過預期的 260 萬桶增幅，創下近一年來最大幅度的增幅。
為了回應川普最近的貿易措施，中國對美國石油、液化天然氣和煤炭徵收關稅，進一步打壓市場情緒。然而，由於中國對美國能源的進口量相對較低，預計對市場的影響有限。隨著川普和中國國家主席習近平計劃就潛在的關稅削減進行討論，達成解決方案的希望依然存在。
沙特阿美公司因中國和印度的強勁需求而提高價格，而美國對俄羅斯的制裁收緊了供應，這提供了一些支持。此外，川普再次推動遏制伊朗石油出口，可能導致市場每天減少多達 150 萬桶石油。
技術視角
周線圖上連續三個下跌的蠟燭表明該資產持續面臨看跌壓力，令賣家感到樂觀。
日線圖顯示價格處於下降趨勢，因為它浮動在 50 EMA 線下方。 MACD 窗口通過動態線支持下行壓力，形成看跌交叉、向下傾斜和紅色柱狀圖。
基於大盤背景，賣家積極從72.50附近的動態水平突破前期支撐位66.76。另一方面，如果價格回到 72.50 以上，會讓賣家失望。這可能會帶來向 79.11 附近阻力位買入的機會。
