- 受無線服務收入增加的推動，Verizon 2024 年第二季度的業績顯示收入溫和增長，但每股收益略有下降。
- 該股在第二季度經歷了下跌，表現遜於標準普爾 500 指數的漲幅，技術面對前景持樂觀態度。
- 對 5G 和固定無線的戰略投資正在進行中，但競爭和運營壓力仍然存在。
一.Verizon 2024 年第二季度業績分析
A. 關鍵細分市場表現
財務業績亮點
Verizon 威瑞森電信，2024 年第二季度的總運營收入為 328 億美元，較上年增長 0.6%。這一增長是由無線服務收入同比增長 3.5%（總計 198 億美元）推動的。該部門的增長主要歸因於消費者無線服務收入的增長，這得益於定價行動和固定無線採用。合併淨利潤為 47 億美元，略低於 2023 年第二季度的 48 億美元。調整後每股收益為 1.15 美元，較去年同期的 1.21 美元下降 5%，主要是由於利息支出增加和現金稅增加。不計特殊項目的每股收益為 1.09 美元，較 2023 年第二季度的 1.10 美元略有下降。
資料來源：2Q24 VZ Presentation
無擔保債務淨額減少 32 億美元，至 1,228 億美元，無擔保淨債務與調整後 EBITDA 的比率從上一季度的 2.6 倍提高到 2.5 倍。受稅收和利息支出增加的影響，2024 年上半年的運營現金流為 166 億美元，低於上一年的 180 億美元。資本支出減少至81億美元，顯著低於2023年上半年支出的101億美元。這導致自由現金流為85億美元，同比增長7%。
經營業績
消費者無線後付費電話總銷量同比增長 12%，達到約 180 萬部。零售後付費電話淨增數量為 148,000 部，顯著改善。預付費服務流失了 624,000 名用戶，主要是由於平價連接計劃 (ACP) 的關閉，其中 SafeLink 造成了 410,000 名用戶流失。不包括 SafeLink，預付淨虧損為 12,000。 Verizon 繼續擴大其寬帶基礎，第二季度淨增用戶 391,000 名，這主要是由固定無線接入 (FWA) 淨增 378,000 名用戶推動的。 FWA 訂閱用戶數量現已超過 380 萬，同比增長近 69%。 Fios 網際網路新增數量為 24,000，儘管 ACP 關閉，但仍保持穩定增長。
資料來源：2Q24 VZ Presentation
技術進步和創新
繼 myPlan 取得成功之後，Verizon 推出了針對家庭網際網路的 myHome 計劃。這些舉措旨在增強客戶體驗並擴大其寬帶服務覆蓋範圍。該公司持續推進其5G網絡，目前近50%的流量運行在超寬帶C波段頻譜上，支持超低延遲和高帶寬應用。 Verizon 的人工智慧驅動解決方案優化了客戶支持運營，分析每個呼叫的 800 多個數據點，以提高服務效率。 C-Band頻譜部署進展順利，已覆蓋規劃站點近60%，提升了網絡性能和客戶服務可靠性。
B. VZ 股價表現
Verizon Communications（紐約證券交易所股價代碼：VZ）的市值高達 1,735.9 億美元。這一巨大的市值突顯了 Verizon 的股價，該股本季度開盤價為 41.99 美元，收盤價為 41.24 美元。這一小幅下跌凸顯了 Verizon 股價的相對穩定性，儘管它也表明了這一時期的輕微看跌情緒。本季度，Verizon 的股價經歷了波動，最高價為 43.42 美元，最低價為 38.56 美元。 VZ 股價本季度下跌 1.79%。將 Verizon 的表現與大盤進行比較時，標準普爾 500 指數 (SPX) 同期的價格回報率為 3.85%。這種鮮明的對比突顯了 Verizon 的表現相對於整體市場表現不佳。
資料來源：tradingview.com
二. VZ 股價預測：前景與增長機會
A. 有增長潛力的細分市場
Verizon Communications（紐約證券交易所代碼：VZ）的戰略定位是利用通信服務市場的重大增長機會，特別是在移動數據和寬帶領域。隨著美國在 5G 技術領域繼續保持領先地位，Verizon 在該領域的投資將推動收入大幅增長。該公司對移動數據的關注預計到 2024 年將達到 1,424 億美元，這符合更廣泛的行業趨勢。 5G 技術的推出提高了下載速度、減少了延遲並支持高帶寬應用，使 Verizon 能夠有效利用人工智慧和物聯網的進步。該基礎設施支持無縫人工智慧集成和物聯網部署，滿足企業對實時數據處理和連接不斷變化的需求。
Verizon 的寬帶業務也是一個關鍵的增長領域。該公司擁有超過 1150 萬寬帶用戶，並且在固定無線接入 (FWA) 的大力推動下，正在擴大其市場份額。在對可靠、高速網際網路服務的需求不斷增長的推動下，擁有 380 萬用戶的固定無線市場正在加速增長。 Verizon 加強 FWA 的戰略，在 C 頻段擴展的支持下，旨在覆蓋 4-500 萬用戶，鞏固其寬帶領先地位。
[2023年和2030年5G在移動連接總數中的份額]
資料來源：statista.com
B. 擴張和戰略舉措
Verizon威瑞森電信 的增長戰略以強勁的擴張和戰略舉措為基礎：
研究與開發投資：對研發的大量投資是 Verizon 戰略的核心。該公司正在推進其 5G 基礎設施並探索下一代技術，例如移動邊緣計算 (MEC) 和人工智慧驅動的解決方案。這些創新旨在增強網絡性能、減少延遲並支持各個行業的高級應用程式。
夥伴關係與協作：Verizon 的合作夥伴關係對於擴大其服務組合至關重要。與科技公司的合作，例如與 AST SpaceMobile 建立衛星到設備連接的聯盟，旨在將 Verizon 的網絡覆蓋範圍擴展到服務不足的地區，從而擴大其 5G 覆蓋範圍。此外，與 YouTube Premium 和 Peacock 等內容提供商的合作提供了捆綁服務，從而提高了客戶價值和保留率。
資本支出和網絡擴張：Verizon 的資本支出依然強勁，預計 2024 年資本支出為 17.0-175 億美元。這項投資支持 C 頻段頻譜的部署，增強網絡容量和覆蓋範圍。
正如分析師對 2024 年的預測所示，這些因素可能有利於該公司的營收。
來源：seekingalpha.com
三.2024 年 Verizon 股價預測
A. VZ股價預測：技術分析
截至目前，Verizon Communications（紐約證券交易所股價代碼：VZ）的定價為 39.09 美元。利用修改後的指數移動平均線，趨勢線位於 40.32 美元，基線緊密位於 40.24 美元。目前，該股正處於下跌趨勢，表明市場情緒看跌。
2024 年的價格目標： 根據不同的技術指標和市場預測，對 Verizon 2024 年底股價的預測有所不同。 VZ 平均目標價為 48.00 美元。這一估計是通過分析中短期極性變化的動量得出的，預測到斐波那契回撤和延伸水平。樂觀的 VZ 股價目標為 53.00 美元，這是基於當前波動期內價格上漲動力的假設。相反，悲觀的Verizon目標價為38.00美元，反映出在相同技術框架下價格勢頭持續下行的可能性。
資料來源：tradingview.com
支撐位和阻力位： 確定關鍵支撐位和阻力位對於了解潛在的價格走勢至關重要。主要阻力位為 39.48 美元，略高於當前價格，表明上行的直接障礙。當前水平價格通道的樞軸位於 40.12 美元，如果波動加劇，阻力位將升至 44.48 美元。核心阻力位為 42.42 美元和 40.85 美元，支撐位為 32.42 美元至 37.82 美元，在波動情況下，額外支撐位為 35.76 美元。
相對強弱指數（RSI）： Verizon 的 RSI 為 42.09，低於常規看漲水平 48.35 和看跌水平 57.57。 RSI 值表明該股價既沒有超買也沒有超賣，但 RSI 線的下降趨勢表明動能減弱，價格有可能進一步下跌。不存在看漲或看跌背離，證實了當前趨勢。
平滑異同移動平均線 (MACD) 指標： MACD 分析揭示了 Verizon 股價的看跌趨勢。 MACD線位於0.4854，低於信號線0.6684，負柱狀圖值為-0.183。這種配置表明看跌勢頭正在增強，表明該股可能會繼續下跌。
資料來源：tradingview.com
價量趨勢（PVT）： PVT 線位於 199.864（以千為單位），移動平均線為 -8.511（以百萬為單位）。儘管價格趨勢看跌，但當前的股價成交量勢頭看漲，表明強勁的購買興趣可能會隨著時間的推移抵消價格下跌趨勢。
資料來源：tradingview.com
每周交易量增量： 周成交量增量顯示負值為-553.918（以千為單位），平均上漲成交量為336.9萬，下跌成交量為-278.2萬。交易量增量的移動平均數為 587 萬，表明交易量看漲勢頭。這表明，儘管近期價格下跌，但仍有大量購買活動，可能會在短期內支持價格逆轉或穩定。
資料來源：tradingview.com
B. Verizon 股價預測：基本面分析
Verizon Communications（紐約證券交易所股價代碼：VZ）通過其財務比率展示了細緻入微的估值。該公司的遠期市盈率為9.11，顯著低於行業中位數13.23，差異為-31.16%。較低的市盈率表明，與同行相比，VZ 的估值可能被低估，如果市場認識到其內在價值，這可能會提供買入機會。
然而，市盈率卻講述了一個不同的故事。 VZ的遠期PEG率為5.35，明顯高於行業中位數1.49，增幅為259.57%。這種高 PEG 比率意味著 VZ 的盈利增長並不能證明其價格合理，這可能表明在考慮增長時估值過高。
資料來源：Analyst's compilation
C. VZ 預測：市場情緒
分析師對 Verizon 威瑞森電信的看法是謹慎樂觀。在 28 名分析師評級中，50% 建議“買入”，46% 建議“持有”，只有 4% 建議“賣出”。 VZ 的 1 年期價格目標反映了不同的前景：最高目標為 55.00 美元，意味著上漲 40.70%，中位目標為 45.75 美元，上漲 17.04%，最低目標為 38.76 美元，僅比當前價格高 0.84% 39.09 美元。這一範圍表明人們普遍預期有適度到顯著的上行潛力。
來源：CNN.com
機構投資者持有VZ股份62.66%，總價值1031.05億美元，顯示主要投資者信心強勁。
資料來源：Nasdaq.com
VZ的空頭權益為4646萬股，占流通量的1.10%，回補天數為2.2。這種相對較低的空頭興趣表明看跌情緒很小。
資料來源： benzinga.com
四.VZ 股價預測：挑戰和風險因素
威瑞森通信公司（紐約證券交易所股價代碼：VZ）面臨著影響其股價預測的多項重大挑戰和風險。它在美國電信市場上主要與 AT&T 和 T-Mobile US 競爭。 AT&T 報告 2023 年收入為 1,220 億美元，是一個強大的競爭對手。 T-Mobile US 也構成了挑戰，特別是在無線領域，該公司在定價和客戶獲取方面一直積極進取。來自這些參與者的競爭可能會給 Verizon 的定價策略和市場份額帶來壓力。
【2008年至2023年美國部分主要電信服務公司收入（單位：十億美元）】
資料來源：statista.com
而且, 平價連接計劃 (ACP) 導致 Verizon 的預付費和 Fios 部分出現一些斷線。雖然這種影響預計不大，但仍可能影響這些行業的短期收入。新型人工智慧驅動手機的推出可能會擾亂升級周期，從而可能影響 Verizon 的設備銷售和客戶保留率。
綜上所述, Verizon 的 2024 年第二季度業績顯示收入溫和增長，每股收益略有下降。該股本季度小幅下跌，表現遜於標準普爾 500 指數的漲幅。儘管 Verizon 在 5G 和固定無線接入方面進行了戰略投資，但其股價仍面臨波動以及來自 AT&T 和 T-Mobile 的競爭壓力。技術前景表明 2024 年收盤價將上漲。VZ 股價是系統平均買入的股價。差價合約是捕捉 VZ 股價波動性的更好選擇。對於 Verizon (VZ) 股價的差價合約交易，VSTAR 提供了一個收費低、點差小的受監管平台。 VSTAR 受 ASIC 監管，提供主要股價的差價合約，為新手和經驗豐富的交易者提供用戶友好的應用程式。
