- 蘋果在 2024 年第二季度實現創紀錄的 858 億美元收入，同比增長 5%，每股收益增長 11%。
- AAPL 股價本季度飆升 23%，收於 210.62 美元，市值達 3.23 萬億美元。
- 分析師預測，蘋果公司的前景看好，年底前目標價為 270 美元，反映了增長潛力。
- 風險包括來自三星和微軟的激烈競爭、監管挑戰和經濟波動。
一.蘋果2024年Q2業績分析
A. 關鍵細分市場表現
財務摘要 [2024 財年第三季度]
蘋果公布 2024 年第二季度營收創紀錄的 858 億美元，同比增長 5%。儘管外匯匯率造成了 230 個基點的負面影響，但這一增長是由服務業的強勁表現和關鍵地區銷售額的增加推動的。該公司實現淨利潤 214 億美元，每股收益 (EPS) 為 1.40 美元，同比增長 11%，創下 6 月份季度新紀錄。蘋果的毛利率為 46.3%，接近其指導範圍的上限。產品毛利率為35.3%，而服務毛利率則明顯更高，達到74%。
來源：apple.com
運營支出總計 143 億美元，同比增長 7%，反映出對創新和市場擴張的持續投資。蘋果本季度末擁有 1530 億美元的現金和有價證券。運營現金流高達 289 億美元。該公司通過股息和股價回購向股東返還超過 320 億美元。
經營業績
- iPhone：收入為 393 億美元，同比下降 1%，但按固定匯率計算保持穩定。 iPhone 15 系列因其電池續航時間、相機質量和性能而受到高度讚譽。
來源：static.ecommercedb.com
- 蘋果：實現收入 70 億美元，同比增長 2%。採用 M3 的 MacBook Air 做出了巨大貢獻，尤其是在新興市場。
- iPad：在新款 iPad Pro 和 iPad Air 機型的推動下，收入達到 72 億美元，同比大幅增長 24%。
- 可穿戴設備、家居和配件：收入為 81 億美元，同比下降 2%。 Apple Watch 持續吸引新客戶，將安裝量推向新高。
- 服務：創下 242 億美元的歷史收入記錄，同比增長 14%。這是由廣告、雲和支付服務的強勁增長推動的。
市場份額分析:
- 地域表現：蘋果公司在加拿大、墨西哥、法國、德國、英國、印度、印度尼西亞、菲律賓和泰國等二十多個國家創下了季度收入記錄。
- 產品受歡迎程度：iPhone 仍然是美國、中國城市、英國、德國、澳大利亞和日本等主要市場最暢銷的智慧型手機。
新產品或技術的進步和創新:
- 蘋果情報：這個人工智慧驅動的平台在全球開發者大會上推出，可增強用戶與集成到 iPhone、iPad 和 Mac 中的生成式人工智慧模型的交互。它包括用於寫作、圖像創建和通知管理的工具，所有這些都注重隱私。
- 蘋果視覺專業版：擴展到更多國家，為用戶提供先進的空間計算體驗。 Vision Pro 在消費者和企業市場中越來越受歡迎，有超過 2,500 個可用的原生空間應用程式。
- iOS 18 和新功能：iOS 18 更新帶來了重大增強，包括重新設計照片應用、衛星消息傳遞以及通過 Apple Intelligence 提供的新 AI 功能。
- MacBook Air 和 M3 晶片：搭載 M3 的新款 MacBook Air 廣受好評，尤其是在學生和專業人士中。
B. 蘋果 apple 股價表現
蘋果股價（納斯達克股價代碼：AAPL）表現強勁，股價上漲 23.03%，開盤價 171.19 美元，收盤價 210.62 美元。整個季度，其交易價格在 220.20 美元的高點和 164.08 美元的低點之間波動。這一增長將蘋果的市值推至 3.23 萬億美元，凸顯了其在科技領域的主導地位。相比之下，標準普爾 500 指數 (SPX) 和納斯達克指數 (NDX) 等更廣泛的市場指數的價格回報率則較為溫和，分別為 3.85% 和 7.67%。
資料來源：tradingview.com
二.蘋果股價預測：前景和增長機會
A. 有增長潛力的細分市場
在多元化的產品組合和不斷擴大的服務領域的推動下，蘋果的財務前景依然強勁。對於 2024 財年第四季度，普遍預期每股收益為 1.56 美元，同比增長 6.58%。收入預計達到933億美元，增長4.25%。展望2025財年第一季度，每股收益預計為2.37美元，增長8.52%，收入預計為1268.8億美元，增長6.11%。
資料來源：seeingalpha.com
蘋果（納斯達克股價代碼：AAPL）在幾個關鍵領域繼續展現出強勁的增長潛力：
- iPhone： 儘管同比略有下降，iPhone 收入仍然強勁，活躍安裝量創歷史新高。 iPhone 15 系列的新型號和功能增強，加上高客戶滿意度，支撐了持續的需求。
[iPhone 出貨量占全球智慧型手機出貨量的份額]
資料來源：statista.com
- 蘋果： 由於搭載 M3 的 MacBook Air 的流行，Mac 收入同比增長 2%。更強大模型的引入和返校需求預計將維持這種增長。 Mac 的安裝基數也創下新高，表明市場滲透率持續上升。
- iPad： iPad 收入同比飆升 24%，反映出對新款 iPad Pro 和 iPad Air 的強勁需求。這些設備由蘋果先進的矽晶片提供支持，提供增強的性能和人工智慧功能，對教育和專業市場都有吸引力。
- 可穿戴設備、家居和配件： 儘管該部門的收入略有下降，但仍然是一個重要的貢獻者。 Apple Watch 不斷吸引新用戶，其先進的健康功能（例如不規則心律通知和碰撞檢測）推動了普及。
- 服務： 該部門創下了 242 億美元的歷史收入記錄，同比增長 14%。活躍設備安裝基數的增加、Apple TV+ 上的新內容以及整個 Apple 生態系統的增強功能推動了服務的增長。 Apple Intelligence 的推出以及 iPhone 上 Tap to Pay 等擴展服務產品預計將進一步推動增長。
來源：static.ecommercedb.com
B. 擴展和戰略舉措
研究與開發投資： Apple 在研發方面的大量投資正在推動其產品線的創新。 M系列晶片的開發、人工智慧和機器學習的進步以及Apple Intelligence的推出都體現了研發投資如何轉化為競爭優勢和新的增長機會。
夥伴關係與合作： 與美國運通和波士頓兒童醫院等企業客戶的合作正在擴大蘋果產品在專業環境中的使用。內容創作方面的合作（例如 Apple TV+ 的合作）正在豐富服務生態系統、吸引更多訂閱者並增加收入。
三.2024年蘋果股價預測
A. AAPL 股價預測：技術分析
蘋果公司（納斯達克股價代碼：AAPL）的交易價格為 218.36 美元。技術指標表明，到 2024 年底，該股的前景複雜但充滿希望。趨勢線和基線是修正的指數移動平均線 (EMA)，分別為 197.13 美元和 195.58 美元。這些值表明該股目前交易價格高於其趨勢線和基線，反映出短期看漲趨勢。
蘋果股價預測 - 價格目標及其基礎
蘋果到 2024 年底的平均目標股價定為 270.00 美元。該目標是通過分析中短期極性變化的勢頭並將其預測到斐波那契回撤和延伸水平而得出的。
根據當前波動中觀察到的價格上漲勢頭，並通過斐波那契水平進行分析，蘋果樂觀的目標價預計為 335.00 美元。這表明，如果該股保持看漲軌跡並且勢頭繼續增強，那麼達到這一目標是有可能的。相反，220.00 美元的悲觀目標反映了下行勢頭可能盛行的情況，預計將出現與斐波那契回撤水平一致的小幅上漲。
資料來源：tradingview.com
蘋果價格預測 - 阻力位和支撐位
蘋果的主要阻力位為 221.00 美元，這對於短期交易策略至關重要。核心阻力位略高，為 271.04 美元，表明如果該股突破主要阻力位，則存在潛在障礙。在波動加劇的情況下，阻力位可能會升至 336.58 美元，與樂觀的蘋果股價目標一致。
下行方面，支撐位為 177.52 美元和 124.50 美元，其中 177.52 美元為直接支撐位。如果該股經歷大幅下跌，124.50 美元的核心支撐位代表著一個顯著的回落水平。
相對強弱指數 (RSI) 分析
蘋果的 RSI 值為 64.64。該價格高於常規看漲水平 33.66，但低於常規看跌水平 68.28。 RSI 當前水平表明該股處於看漲階段，但接近超買狀況。沒有看漲或看跌背離表明當前趨勢與 RSI 的指示一致。然而，RSI 線目前呈下降趨勢，這可能預示著看漲勢頭可能減弱。
資料來源：tradingview.com
蘋果預測 - MACD 分析
移動平均收斂/發散 (MACD) 指標顯示 MACD 線為 10.02 美元，信號線為 5.88 美元，MACD 柱狀圖為 4.14 美元。這種配置反映了看漲趨勢，儘管趨勢強度正在減弱。強度下降表明，雖然看漲趨勢存在，但其勢頭可能正在減弱。
價量趨勢 (PVT) 和成交量分析
價量趨勢 (PVT) 線為 217.1 億美元，略高於 216.4 億美元的移動平均線，表明成交量看漲勢頭。
資料來源：tradingview.com
上漲交易量的移動平均數為 1,480 萬美元，而下跌交易量為 1,370 萬美元，顯示正交易量增量為 110 萬美元。這一數據進一步支持了蘋果股價普遍的看漲情緒。
資料來源：tradingview.com
B. 蘋果股價預測：基本面分析
蘋果股票（納斯達克股價代碼：AAPL）展示了強勁的財務指標，儘管估值較高。其市盈率（非 GAAP 遠期）為 33.55，顯著高於行業中位數 24.78，溢價 35.39%。從歷史上看，蘋果的五年平均市盈率為26.97，較過去的估值增長了24.37%。 3.01 的 PEG 比率（非 GAAP 遠期）也比行業中位數 1.94 高出 55.39%，凸顯了該股定價的更高增長預期。這也比其五年平均 PEG 比率 2.39 溢價 25.94%。
資料來源：Analyst's compilation
這些比率表明，蘋果公司股價的交易價格相對於其行業及其歷史平均水平均大幅溢價，反映出投資者對其未來增長前景的強烈信心。
C. 蘋果股價預測：市場情緒
分析師評級和價格目標
分析師對蘋果的看法仍然基本樂觀。據 CNN.com 報導，在 47 名分析師的評級中，68% 建議買入，28% 建議持有，4% 建議賣出。價格目標範圍從高點 300 美元（代表上漲 37.39%）到中位 220 美元，低點 125 美元（代表潛在下跌 42.76%）。目前，蘋果股價交易價格為 218.36 美元，接近 AAPL 目標價中位數。
來源：CNN.com
《華爾街日報》的數據呼應了這種情緒，顯示過去三個月“買入”評級從 20 上升至 24，“持有”評級穩定在 13。“賣出”評級從 3 降至 1，進一步表明增長樂觀。價格目標同樣介於 125 美元至 300 美元之間，平均價格為 228.27 美元，表明當前價格有適度的潛在上漲空間。
資料來源：WSJ.com
機構控股
機構投資者持有蘋果已發行股價的 60.90%，總計 153.34 億股，總價值約 2.04 萬億美元。這種高水平的機構所有權通常表明人們對公司的長期業績和穩定性充滿信心。
資料來源：Nasdaq.com
空頭利息
蘋果的空頭權益為 1.3538 億股，占流通量的 0.88%，回補天數為 2.42 天。這種相對較低的空頭興趣表明看跌情緒有限，表明投資者很大程度上預計該股將維持或增加其價值。
資料來源：Benzinga.com
四.AAPL 預測：挑戰和風險因素
蘋果競爭對手
蘋果公司（納斯達克股價代碼：AAPL）的多元化產品線面臨著激烈的競爭。在智慧型手機市場，三星電子（KRX：005930）仍然是一個強大的競爭對手，提供廣泛的設備與蘋果的 iPhone 系列直接競爭。 在個人計算領域，微軟公司（納斯達克股價代碼：MSFT）是一個主要競爭對手。 Surface 系列，特別是 Surface Pro 和 Surface Laptop，為 Apple MacBook 和 iPad 系列提供了強大的替代品。谷歌（納斯達克股價代碼：GOOG）是另一個重要的競爭對手，特別是在軟體和服務領域。 Android 是全球領先的行動作業系統，與蘋果的 iOS 直接競爭。 最重要的是，Apple.com 是全球最大的在線消費電子市場平台。
來源：static.ecommercedb.com
其他風險
隨著蘋果不斷擴張，發達地區的市場飽和帶來了挑戰。成熟市場的增長潛力有限，這可能會影響未來的銷售增長。
iPhone周期和中國市場動態
蒂姆·庫克表示，就早期銷售數據而言，iPhone 15 的表現優於 iPhone 14。更換周期至關重要，因為舊 iPhone 基數的增加表明需求被壓抑，可能會推動強勁的升級率。蘋果通過Apple Intelligence等先進功能注重價值，旨在吸引用戶升級。
資料來源：statista.com
綜上所述， 蘋果公司（納斯達克股價代碼：AAPL）報告稱，2024 年第二季度業績強勁，在服務強勁增長和 iPad 銷量再創新高的推動下，收入和淨利潤創歷史新高。蘋果股價本季度飆升 23%，達到 210.62 美元。分析師預計前景樂觀，年底潛在目標為 270 美元。風險包括來自三星和微軟的激烈競爭、監管審查和經濟波動。對於交易者來說，Apple 差價合約可以通過 VSTAR 等平台進行訪問，VSTAR 是受ASIC監管的交易應用程式，提供了一種推測 AAPL 股價價格走勢的方法。
