- 特斯拉公布了穩健的收入，主要增長動力是能源發電和存儲業務、Cybertruck 交付以及監管信貸收入。
- 儘管由於平均售價下降、重組費用和人工智慧項目費用增加導致營業收入下降，但該公司實現了正淨利潤。
- 特斯拉在人工智慧和 FSD 技術上進行了大量投資，旨在增強客戶體驗並推動需求。
- TSLA 股價在 2024 年第二季度上漲，明顯跑贏大盤指數，技術前景樂觀。
一.特斯拉2024年Q2業績分析
A. 關鍵細分市場表現
財務業績亮點
特斯拉公布 2024 年第二季度總收入為 255 億美元，同比增長 2%。這一增長是由能源發電和存儲業務、Cybertruck 交付以及更高的監管信貸收入推動的。該公司實現 GAAP 淨利潤 15 億美元，非 GAAP 淨利潤 18 億美元。營業收入下降至 16 億美元，營業利潤率為 6.3%（同比下降 3.33%）。這一下降歸因於 S3XY 車輛的平均銷售價格 (ASP) 下降、重組費用以及 AI 項目導致的運營費用增加。
資料來源：2024 Q2 Quarterly Update Deck
從底線來看，第二季度淨利潤為 18 億美元（同比-42%），每股收益為 52 美分（同比-43%）。這是由於大量的資本支出。從積極的一面來看，淨利潤已連續改善。此外，運營費用增加主要是由人工智慧項目投資推動的。然而，特斯拉設法降低了每輛車的成本，包括原材料成本和運費。此外，特斯拉的現金、現金等價物和投資環比增長了 39 億美元，到 2024 年第二季度末達到 307 億美元。儘管人工智慧基礎設施資本支出為 6 億美元，但運營現金流為 36 億美元，自由現金流為 13 億美元。
經營業績
特斯拉第二季度的汽車交付量連續反彈，新款 Model 3 和 Model Y 的貢獻顯著。 Cybertruck 成為本季度美國最暢銷的電動皮卡。全球電動汽車滲透率有所提高，搶占了內燃機 (ICE) 車輛的市場份額（截至第二季度接近 4%）。特斯拉對降低成本和核心功能的戰略重點使其能夠在中國和歐洲等競爭激烈的市場中實現長期增長。特斯拉的人工智慧和 FSD（全自動駕駛）計劃包括提供免費試用以提高採用率。超級充電網絡的擴張並向非特斯拉電動汽車開放表明了特斯拉對提高電動汽車普及率的承諾。
資料來源：2024 Q2 Quarterly Update Deck
技術進步和創新
特斯拉為 S3XY 系列推出了新的裝飾和油漆選項。 Cybertruck 的產量大幅增長，目標是在年底前實現盈利。人工智慧基礎設施方面進行了大量投資，第二季度分配了 6 億美元。 Optimus 機器人的發展和 FSD 技術的進步引人注目。特斯拉的 4680 電池產量比第一季度增加了 50% 以上，實現了成本削減的重大里程碑。首款採用內部干陰極 4680 電池的 Cybertruck 原型車已進入車輛測試驗證，標誌著在成本效率方面取得了重大成就。
B. 特斯拉股價表現
2024年第二季度，特斯拉（納斯達克股價代碼：TSLA）股價表現強勁，收於197.88美元，較開盤價176.17美元上漲12.3%。該股本季度最高價為 203.20 美元，最低價為 138.80 美元。這一表現明顯超過了大盤指數，同期標準普爾 500 指數 (SPX) 回報率為 3.9%，納斯達克 100 指數 (NDX) 回報率為 7.7%。特斯拉強勁的財務業績、創紀錄的儲能部署以及人工智慧和汽車技術的戰略進步增強了投資者的信心，導致股價顯著上漲，市值達到 6310 億美元。
資料來源：tradingview.com
二.特斯拉股價預測：前景與增長機會
A. 有增長潛力的細分市場
電動汽車 (EV)： 特斯拉仍然是電動汽車市場的領導者，隨著全球電動汽車採用率的增加，其增長潛力巨大。該公司注重價格實惠，計劃在明年上半年推出價格更實惠的車型，這使其能夠很好地占領更大的市場份額。儘管競爭對手打折電動汽車帶來了短期挑戰，但由於其效率和規模經濟，特斯拉的長期前景依然強勁。根據 statista.com 的數據，到 2024 年，電動汽車市場的收入可能達到 6230 億美元。這一步伐可能繼續保持9.82%的年增長率（2024-2028年）。
【EV市場整車銷量】
資料來源：statista.com
自動駕駛： 特斯拉在全自動駕駛 (FSD) 技術方面的進步帶來了巨大的增長機會。隨著 12.5 版本的推出，融合了高速公路和城市堆棧，特斯拉旨在增強客戶體驗並推動需求。向無人監督的全自動駕駛的過渡將釋放巨大的潛力，使特斯拉的車隊成為一個巨大的自主網絡。
儲能和發電： 特斯拉的能源業務正在快速增長，儲能部署量將在 2024 年第二季度達到創紀錄水平。Megapack 生產的擴張，尤其是在中國的新工廠，旨在滿足不斷增長的需求。包括 Powerwall 在內的特斯拉能源產品擁有大量積壓訂單，並有可能為收入和利潤做出重大貢獻。
人工智慧和機器人： 特斯拉在人工智慧訓練和推理方面的投資對於未來的增長至關重要。自主人形機器人 Optimus 的開發工作正在取得進展，並計劃從明年開始進行限量生產。這項創新可能會徹底改變特斯拉工廠的勞動力，並最終在 2026 年提供給外部客戶，創造新的收入來源。
資料來源：2024 Q2 Quarterly Update Deck
電池技術： Tesla 專注於電池的進步，特別是 4680 電池，旨在降低成本並提高性能。這項技術對於特斯拉的新車型（包括 Cybertruck）至關重要，並支持該公司實現讓電動汽車更便宜、更高效的目標。
B. 擴展和戰略舉措
併購： 儘管特斯拉尚未公布具體的併購計劃，但它仍在繼續探索增強其技術和製造能力的機會。戰略收購可以進一步鞏固其在電動汽車和能源市場的地位。
研究與開發投資： 特斯拉在 FSD、電池技術和人工智慧方面的進步體現了其巨大的研發投資。在德克薩斯州開發大型人工智慧培訓集群凸顯了該公司對領先自主技術和人工智慧應用的承諾。
資料來源：2024 Q2 Quarterly Update Deck
夥伴關係與合作： 特斯拉與其他原始設備製造商的合作，特別是向非特斯拉電動汽車開放超級充電網絡，旨在提高電動汽車的採用率和基礎設施的利用率。電池生產和能源項目方面的合作也增強了特斯拉的能力和市場覆蓋範圍。
全球擴張： 特斯拉繼續在全球範圍內擴大產能。德克薩斯州超級工廠南部擴建的完成以及上海超級工廠和柏林布蘭登堡超級工廠的產量增加，使特斯拉能夠滿足不同地區不斷增長的需求。這種全球足跡對於特斯拉本地化生產和降低成本的戰略至關重要。
產品創新： 特斯拉的路線圖包括推出新車型，例如更實惠的電動汽車和 Cybertruck，預計將推動銷量增長。對高端電動汽車的關注和擴大增壓網絡解決了關鍵的客戶問題並支持市場滲透。
三.2024年特斯拉股價預測
A. 特斯拉tsla股價預測：技術分析
特斯拉（納斯達克股價代碼：TSLA）目前的交易價格為 246 美元。技術分析顯示出強勁的上升趨勢，股價升至 193 美元的趨勢線和 192 美元的基線之上，兩者均源自修正的指數移動平均線。
到 2024 年底，TSLA 的平均目標價格為 315 美元。該目標基於中短期極性變化的勢頭，使用斐波那契回撤/延伸水平進行預測。 樂觀的特斯拉目標價格定為 420 美元。這是基於當前中短期波動的價格上漲勢頭，使用斐波那契水平進行預測。這種情況假設特斯拉將經歷顯著的看漲勢頭，將股價推至新高。根據使用斐波那契水平預測的當前中短期價格波動的下行勢頭，特斯拉的悲觀目標價為 200 美元。這反映出看跌力量占主導地位，導致股價大幅下跌的情況。
TSLA 2024 年股價預測 - 支撐位和阻力位：
- 主要支撐位：特斯拉的主要支撐位為 236 美元。這是一個關鍵水平，購買興趣可能會阻止進一步下跌。
- 當前水平價格通道的樞軸點：樞軸點是 199 美元，是潛在價格反轉的關鍵水平。
- 阻力位：核心阻力位為 316 美元，波動加劇時的上限阻力位為 421 美元。這些水平表明可能出現拋售壓力，從而限制股價的上漲。
- 支撐位：其他支撐位包括 167 美元和核心支撐位 83 美元，如果價格大幅下跌，該股可能會找到買盤興趣。
資料來源：tradingview.com
Tesla 預測 2024 年 - 相對強弱指數 (RSI)：
特斯拉的 RSI 目前為 69.98，表明超買狀況，接近上限 70。這表明該股可能會回調。常規看漲水平為 29.72，而看跌水平為 42.84。 RSI 線趨勢向上，顯示看漲背離而沒有看跌背離，表明儘管處於超買狀態，但仍存在進一步上行的潛力。
特斯拉 2024 年股價預測 - 移動平均線收斂/發散 (MACD)：
MACD線：7.63
信號線：-3.85
MACD柱狀圖：11.480
MACD趨勢看漲，趨勢強度增強。積極的 MACD 線和柱狀圖值表明強勁的上漲勢頭，支持潛在的股價上漲。
資料來源：tradingview.com
特斯拉 2024 年股價預測 - 成交量分析：
- 移動平均上漲量：2445.8萬
- 下跌量移動平均數：-2163.6萬
- 交易量增量移動平均數：282.2 萬
當前庫存量勢頭看漲，上漲量超過下跌量。這表明購買興趣濃厚，可以支持價格上漲。
資料來源：tradingview.com
B. 特斯拉股價預測：基本面分析
特斯拉（納斯達克股價代碼：TSLA）憑藉其令人印象深刻的增長軌跡和創新優勢在汽車領域脫穎而出。然而，其財務比率，特別是市盈率（P/E）和市盈率（PEG）卻揭示了不同的情況。
市盈率（非 GAAP FWD）：遠期市盈率為 98.66，而行業中位數為 15.51，相差 536.27%。儘管低於 114.89 的五年平均水平，但仍大幅上升，突顯了人們對未來盈利增長的持續樂觀態度。
PEG 比率（GAAP TTM）：特斯拉的 PEG 比率為 4.31，而行業中位數為 0.58，相差 641.05%。較高的市盈率通常表明該股相對於其增長潛力而言被高估，這意味著特斯拉的高估值可能無法完全與其預期盈利增長相匹配。
資料來源：seeingalpha.com
C. 特斯拉價格預測：市場情緒
據 CNN 報導，在 55 名分析師中，49% 的人將特斯拉評為“買入”，29% 的人評為“持有”，22% 的人評為“賣出”。這種分布顯示出謹慎的樂觀態度，近一半的人預計會有正回報，而很大一部分人則保持中性或負面回報。分析師對特斯拉的一年目標價格差異很大。最高估價為 310 美元（比當前價格 246.38 美元高出 25.82%），中位估價為 213.30 美元（比當前價格低 13.43%），最低估價為 85.00 美元（比當前價格低 65.50%）。這一廣泛的區間反映了特斯拉在雄心勃勃的增長計劃和市場挑戰的推動下，未來業績的不確定性。
來源：CNN.com
特斯拉擁有 43.96% 的大量機構持股，機構持股總額約為 3.45403 萬美元。高機構持股通常表明對該股的長期前景充滿信心。截至2024年6月28日，特斯拉的空頭權益為105,201,302股，日均成交量為76,021,373股，天數回補率為1.38。這一相對較低的比率表明，儘管人們對特斯拉的股價存在一些懷疑，但整體市場情緒仍然樂觀。
資料來源：Nasdaq.com
四.TSLA 股價預測：挑戰和風險因素
特斯拉競爭對手
特斯拉麵臨著來自老牌汽車製造商和電動汽車 (EV) 市場新進入者的日益激烈的競爭。通用汽車 (GM) 和福特是主要競爭對手，通用汽車最近推出了雪佛蘭 Equinox EV，並使用其與 LG Energy Solution 合資企業生產的美國製造電池。福特的 Mustang Mach-E 和 F-150 Lightning 是電動汽車領域的重要競爭者。現代和起亞也是著名的競爭對手，提供比特斯拉更多的電動車型，具有更新的設計和具有競爭力的價格。此外，寶馬等豪華品牌正在進入電動汽車市場，利用其廣泛的經銷商網絡進行維護和維修。這種加劇的競爭正在導致價格壓力，並影響特斯拉的市場份額，其在美國的市場份額在 2024 年第二季度首次跌破 50%。
資料來源：nytimes.com
其他風險：
- 產品陣容老化：特斯拉 2020 年推出的最暢銷車型 Model Y 被認為是過時的行業標準，這可能會影響其與競爭對手的新車型相比的吸引力。
- 服務網絡：與擁有廣泛經銷商網絡的競爭對手不同，特斯拉相對較小的服務中心網絡一直是汽車維修面臨挑戰的消費者爭論的焦點。
- 政治因素：埃隆·馬斯克的公開政治立場可能會疏遠特斯拉傳統上自由派的客戶群，從而可能影響銷售。
綜上所述特斯拉 2024 年第二季度的業績展示了韌性和戰略增長，營收強勁，人工智慧和汽車技術方面取得了創新進步。技術分析表明，到 2024 年底，平均目標價為 315 美元，潛在高點為 420 美元，低點為 200 美元。特斯拉的長期前景得益於其在電動汽車市場的領導地位、自動駕駛方面的進步以及不斷擴大的能源業務。然而，日益激烈的競爭、老化的車型以及政治因素也帶來了風險。對於交易者來說，特斯拉股價差價合約可以在受 ASIC 監管的 VSTAR 交易應用程式等平台上進行交易，從而提供利用 TSLA 股價走勢的機會。
