- 在數據中心和人工智慧產品顯著增長的推動下，英偉達實現了創紀錄的季度收入，每股收益同比大幅增長。
- 在不斷擴大的人工智慧市場和越來越多地採用其先進 GPU 平台的推動下，該公司預計將在 2024 年實現大幅增長。
- 英偉達預計將實現強勁的財務業績和持續的收入增長，特別是在數據中心和人工智慧工廠領域。
- 即將進行的股票分割（10：1）旨在增加股票的可獲取性，並有可能促進交易量和價格增長。
- 技術指標顯示英偉達股票呈強勁上漲趨勢，樂觀的價格目標反映了投資者持續的信心。
一.Nvidia Q2 2024 業績分析
A. Nvidia 關鍵細分市場表現
英偉達公布的季度營收達到創紀錄的 260 億美元，較第四季度增長 18%，較去年同期增長 262%。收入的大幅增長主要歸因於對英偉達數據中心產品和人工智慧解決方案的需求不斷增長。按非 GAAP 計算，每股收益為 6.12 美元，較上一季度增長 19%，較去年同期增長 461%。這凸顯了該公司創造可觀利潤率的能力。
資料來源：Q1 Fiscal 2025 Earnings
數據中心業務表現突出，收入達到 226 億美元，比上一季度增長 23%，同比增長 427%。這一激增是由於採用 Nvidia 的 Hopper GPU 平台進行人工智慧訓練和推理而推動的。遊戲收入達到 26 億美元，比第一季度下降 8%，但同比增長 18%。較上一季度的下降反映了季節性趨勢。
專業可視化部門產生了 4.27 億美元的收入，比上一季度下降 8%，但比上年增長 45%。這一增長的推動因素是用於專業工作站的新型 RTX GPU 的推出以及工業數字孿生和模擬技術廣泛採用 Nvidia 的 Omniverse 平台。汽車收入為 3.29 億美元，環比增長 17%，同比增長 11%。 AI 駕駛艙解決方案和 Nvidia DRIVE 平台的崛起推動了這一趨勢。
B. NVDA 股價表現
截至2024年5月22日，NVIDIA（納斯達克股票代碼：NVDA）股票表現強勁，市值達到2.362萬億美元。第二季度，NVDA 的股價開盤價為 902.97 美元，收盤價為 949.13 美元，反映了 5% 的價格回報率，明顯優於主要指數。該股觸及高點 960.20 美元，低點 756.11 美元。相比之下，標準普爾 500 指數 (SPX) 和納斯達克 100 指數 (NDX) 的回報率分別接近 1% 和超過 2%。
資料來源：tradingview.com
二. Nvidia 2024 年股價預測：前景和增長機會
NVIDIA（納斯達克股票代碼：NVDA）預計在 2024 年實現顯著增長，主要受到蓬勃發展的人工智慧市場的推動，預計 2024 年至 2030 年複合年增長率將達到 1,840 億美元，複合年增長率為 28.46% (statista.com)。最大的人工智慧市場將在美國，預計 2024 年將達到 501.6 億美元。
資料來源：statista.com
A. 有增長潛力的細分市場
NVIDIA 預計 2025 財年第二季度的財務業績將強勁，預計收入將達到 280 億美元，毛利率將保持在 75% 左右，運營費用將顯著增長，這表明了看漲的趨勢。該公司70%左右的毛利率目標凸顯了其在成本上升的情況下的盈利能力。
數據中心收入主要由 NVIDIA Hopper GPU 平台推動，預計將繼續保持上升趨勢。此外，隨著人工智慧模型複雜性的增加，對大規模人工智慧工廠的需求也會增長。 NVIDIA 的先進 GPU 集群將為這些工廠提供支持，為 Tesla 和 Meta 等客戶帶來可觀的收入。日本、法國、義大利和新加坡的重大項目正在利用 NVIDIA 的端到端技術。這種主權人工智慧基礎設施的多元化預計將對收入做出重大貢獻，有可能達到數十億美元。
B. 擴展和戰略舉措
併購
收購 Mellanox 顯著增強了 Nvidia 的網絡能力，這對於高性能計算和人工智慧工作負載至關重要。 Mellanox 的 InfiniBand 和乙太網解決方案補充了 Nvidia 的 GPU，可實現更快的數據傳輸和更高效的 AI 處理。
夥伴關係與協作
Nvidia 繼續加深與 AWS、谷歌雲、微軟和甲骨文的關係，增強其在雲人工智慧市場的地位。與 Tesla 的人工智慧基礎設施合作以及與 Meta 的大型語言模型 (LLM) 培訓合作尤其具有影響力。 Nvidia 正在與日本的 KDDI 和法國的 Scaleway 等政府和國家組織合作，構建適合當地需求的人工智慧基礎設施。與強生醫療科技公司和各種汽車原始設備製造商（例如比亞迪、小鵬汽車）等公司的合作凸顯了英偉達在通過人工智慧變革這些行業中所發揮的作用。
C. 6 月份 Nvidia 股价分割（10 換 1）
英偉達宣布進行十換一的股票分割，以使股票更便宜，更容易為更廣泛的投資者所接受。當前投資者所持有的每股股份將獲得九股額外股份，有效地將其股份乘以十，同時保持相同的總價值。分拆可以增加投資者的興趣和交易量，有可能推動股價隨著時間的推移而增長。
三.2024 年 Nvidia 股價預測
A. Nvidia 價格預測：技術分析
到 2024 年底，NVDA 的平均目標價格預計為 1,400 美元。該預測基於中短期極性變化的勢頭，並使用斐波那契回撤/擴展水平進行了分析。這些水平通常用於技術分析，通過識別可能的支撐位和阻力位來預測潛在的價格走勢。 Nvidia 樂觀的目標價格定為 1,636.00 美元。這種情況假設當前的價格上漲勢頭持續，再次使用斐波那契回撤/擴展水平來預測這個更高的價格點。相反，悲觀的 NVDA 價格目標為 806.00 美元，表明同一中短期內價格勢頭可能下滑。
資料來源：tradingview.com
該股目前交易價格為 949.50 美元，表明市場存在強勁，投資者信心十足。趨勢線設定在 776.57 美元，基線設定在 760.01 美元，兩者均源自修正的指數移動平均線，顯示出積極的上升趨勢。這一趨勢表明，該股的價值一直在持續上漲，為 2024 年底之前的進一步潛在上漲奠定了基礎。NVIDIA 的主要支撐位確定為 785 美元，為該股在下跌時可能穩定下來提供了堅實的基礎。當前水平價格通道的樞軸點是 640.14 美元，是任何潛在價格反轉的關鍵標記。核心阻力位為 1,165.91 美元，突顯該股要實現更高估值必須克服的重大障礙。在波動加劇的情況下，支撐位明顯較低，為 494.82 美元。主要支撐位和核心支撐位之間的巨大差異表明價格可能出現相當大的波動。
NVIDIA 的相對強度指數 (RSI) 目前為 71.12，表明該股處於超買狀態。通常，RSI 高於 70 表明股票可能被高估，可能導致價格調整。然而，常規看漲水平為53.18，常規看跌水平為94.56，當前看跌背離表明，儘管上漲趨勢強勁，但可能存在一些潛在弱點。平滑異同移動平均線（MACD）指標進一步支持看漲前景，MACD 線位於 95.48，信號線位於 91.81。 MACD 柱狀圖位於 3.680，顯示出積極的動能，儘管力度有所減弱。趨勢強度的減弱可能預示著看漲勢頭可能放緩，需要謹慎樂觀。
資料來源：tradingview.com
B. NVDA 股價預測：基本面分析
英偉達的遠期市盈率為 37.55，明顯高於行業中位數 24.17，表明估值溢價。然而，它低於 46.16 的 5 年平均值，表明與歷史標準相比存在一定程度的相對低估。 PEG 比率為 1.08，遠低於行業中位數 2 和 Nvidia 的 5 年平均水平 2.15，表明 Nvidia 的高盈利增長率並未完全反映在該股的價格中，這表明在增長方面可能被低估。
資料來源：Analyst's compilation
C. Nvidia 股價預測：市場情緒
分析師對 Nvidia 的態度極為樂觀，60 名分析師中有 46 名建議給予“買入”或“增持”評級（《華爾街日報》）。 Nvidia 的高目標價為 1,400 美元，中位目標價為 1,050 美元，反映出強烈的看漲情緒。目前 949.50 美元的價格已經接近 NVDA 目標價格中值，表明有適度的上漲潛力（據 CNN 報導）。
來源：WSJ.com
來源：CNN.com
機構持股比例高達 65.39%，顯示出大型投資者（聰明資金）的強烈信心。 1.14%的低空頭利率表明投資者缺乏看跌情緒，進一步支撐了積極的前景。
資料來源：Nasdaq.com
資料來源：Benzinga.com
四.NVDA 2024 年股價預測：挑戰和風險因素
Nvidia 以 92% 的市場份額引領數據中心 GPU 市場。它面臨著來自AMD（先進微設備公司）和英特爾等提供替代解決方案的其他科技巨頭的日益激烈的競爭。
資料來源：IOT Analytics
地緣政治緊張局勢，尤其是中美之間的緊張局勢，可能會影響英偉達在關鍵市場的運營和銷售能力。此外，監管變化和出口管制可能會嚴重限制其業務運營。
總之，英偉達股票（NVDA）值得買入。其強勁的 2024 年第二季度業績，以數據中心和人工智慧產品需求推動的創紀錄收入為標誌，為未來的增長奠定了堅實的基礎。該股已大幅上漲，跑贏主要指數。技術分析顯示了進一步的潛力，樂觀的價格目標到 2024 年底將達到 1,636 美元。儘管面臨 AMD 和英特爾的競爭以及地緣政治風險，Nvidia 的戰略收購、合作夥伴關係和股票分割仍增強了其市場地位。 VSTAR 為 Nvidia 差價合約交易提供了一個經濟高效、受監管的平台，提供深度流動性、快速執行和用戶友好的界面，適合新手和專業交易者。
