每周市場概覽和預測 0513 - 0519

作者 VS Trade Team

2024-05-13

歐元兌美元

基本面視角

歐元兌美元整周徘徊在 1.0700 上方，交易動態一直波動，直到周四，美元回落，將跌勢延續至周收盤。市場關註焦點集中在美國勞動力市場，尤其是首次申請失業救濟人數飆升至23.1萬人，為2023年11月以來的最高水平。這引發了人們對美聯儲可能加快降息的熱情猜測。隨後，股市飆升，而美元走軟。

周五公布的 5 月份消費者信心指數初步數據加劇了美元的失望情緒。該指數從 4 月份的 77.2 跌至 67.4，未達到市場預期的 76。值得註意的是，1 年期和 5 年期通脹預期上升，凸顯了擔憂。

與此同時，盡管歐元區采購經理指數上調且三月份零售銷售強勁，但歐元未能獲利。生產者價格指數的下跌在通脹擔憂中提供了一些喘息的機會。總體而言，本周經濟形勢好壞參半，美國的擔憂超過了歐元區的樂觀情緒，導致美元兌歐元貶值。

歐元兌美元預測技術角度

周線圖顯示最後一根蠟燭收盤呈綠色，連續四周出現增長，令買家感到樂觀。因此，下一支蠟燭可以是另一支綠色蠟燭。

然而，在日線圖上，價格浮動於 100 EMA 線下方，表明出現新的拋售壓力。然而，MACD 窗口通過向上信號線和綠色柱狀圖表明看漲情況。因此，如果價格突破1.0800，突破EMA 100線，則可以到達主要阻力1.0880，隨後是下一個阻力1.0980。

同時，由於當前價格交投於 100 EMA 線下方，因此可能會在 1.0500 附近的下一個支撐位 1.0631 處繼續下跌。

英鎊日元

基本面視角

日本央行最近披露的 4 月 26 日會議意見摘要強調了政策決定的相對停滯時期。盡管會議沒有對政策設定做出任何改變，但隨後的市場走勢，尤其是日元跌破關鍵的 160 關口，暗示日本財務省可能會進行幹預。針對上田行長對未來加息的模糊性的批評加劇了圍繞日元貶值的爭論。

上田行長解決擔憂的努力在周三得到落實，他表示如果通脹超出預期，準備收緊政策。意見摘要公布了多位委員的呼籲，敦促央行堅持加息，以降低通脹超出預期的風險。

這種鷹派情緒是否會促使上田采取行動仍不確定，具體取決於通脹動態。日本經濟的脆弱狀況值得謹慎，因為大幅加息可能會引發衰退風險。

英鎊像美元一樣波動！美聯儲在 5 月份會議上采取謹慎立場後，兩種貨幣都面臨波動，而持續的言論讓投資者對美元的未來充滿猜測。與此同時，英國央行保持利率穩定，但暗示可能根據未來數據降息。如果通脹持續改善，貝利州長甚至傾向於降低利率。

英鎊日元預測技術角度

最後一周蠟燭收盤時，綠色蠟燭從上周的損失中恢復過來，表明多頭正在發揮作用。因此，下一支蠟燭可以是另一支綠色蠟燭。

日線圖上，價格剛剛觸及 50 EMA 水平並反轉，形成 50 EMA 線作為初始支撐位。與此同時，MACD指標讀數仍然為負，表明存在下行壓力。考慮到持續的看漲趨勢，只要價格保持在 50 EMA 和 21 EMA 線上方，就可以在 200.56 附近的下一個阻力位之後達到下一個阻力位 197.11。

與此同時，21日均線可能出現下行修正，跌破該水平可能會看到近期支撐192.11，下一個支撐位於190.31附近。

納斯達克 100 指數 (NAS100)

基本面視角

在顯示美國勞動力市場放緩的經濟指標的推動下，經過近期的低迷之後，華爾街指數正在穩步逼近歷史新高。人們對美聯儲年內實施多次降息的預期越來越高。

異常強勁的財報季也促進了積極情緒，特別是提振了以科技股為主的納斯達克綜合指數，該指數有望連續第三周上漲。同樣，藍籌股道瓊斯指數目前正在經歷自去年 12 月以來最長的連續上漲，預計將連續第四周上漲。

HighTower Advisors 董事總經理休·安德森 (Hugh Anderson) 將這種情況描述為“壞消息就是好消息”的典型例子，就業數據疲軟符合美聯儲實施降息的預期條件。安德森承認這對求職者的影響，但強調了它在市場中培養的樂觀情緒。

盡管大多數美聯儲政策製定者一致認為降息是下一個可能的政策舉措，但降息時機的不確定性仍然存在，正如舊金山聯儲行長瑪麗戴利最近關於美國未來通脹趨勢存在相當大不確定性的言論所表明的那樣。投資者全天熱切等待多位美聯儲官員的講話，以進一步了解利率走勢。

技術視角

最後一周的蠟燭在看漲錘子線後收盤呈純綠色，連續三周上漲，表明價格處於買家主導地位。因此，下一支蠟燭可以是另一支綠色蠟燭。

日線圖價格保持在 50 EMA 和 100 EMA 線上方，表明資產價格受到積極推動。然而，它反彈至 50.0 水平之上，表明持續的買盤壓力。這表明價格可能觸及主要阻力位18,464.70。任何突破都可能觸發價格向 19,000.00 心理線邁進。

另一方面，若跌破 50 日均線，下行壓力可能會觸及 17,284.37 附近的近期支撐，下一支撐位於 16,973.94 附近。與此同時，RSI 讀數將繼續進入負值區域。

標準普爾 500 (SPX500)

基本面視角

標準普爾500指數上漲1.9%，全周連續第三周上漲。這一積極走勢是由超出預期的強勁盈利報告以及投資者對潛在降息的樂觀情緒推動的。

該指數本周收於 5,222.68 點，本月上漲 3.7%，全年強勁上漲 9.5%。

雖然季度收益普遍超出預期，但收入結果本可以更加一致。在本周公布的 64 家標普 500 指數成分股中，79% 的業績超出了盈利預期，而只有 44% 的業績超出了收入預期。根據彭博社數據，營收低於預期的組件數量仍然相對較低，為 40%，其中 16% 與街頭觀點一致。

在上周弱於預期的月度就業數據報告之後，投資者對美聯儲降息前景的信心增強。在周五準備好的講話中，美聯儲理事米歇爾·鮑曼強調了謹慎政策決定的重要性，並指出了其對金融穩定的潛在影響。

標準普爾 500 指數所有板塊均出現差距，其中公用事業板塊漲幅居前，上漲 4%，其次是金融板塊上漲 3.1%，材料板塊上漲 2.6%。表現出色的公司包括公用事業領域的瑞致達和星座能源公司、金融領域的富達國家信息服務公司以及材料領域的國際香精香料公司。隨著投資者展望未來，對通脹關鍵更新的預期越來越高，即將發布的 4 月份生產者價格指數和消費者價格指數報告以及其他重要經濟指標將在下周公布。

技術視角

最後一周的蠟燭呈純綠色，連續三周上漲，表明資產價格面臨看漲壓力。因此，下一支蠟燭可以是另一支綠色蠟燭。

查看日線圖時，價格保持在 21 EMA 線上方，而隨機指標讀數仍然超買。按照當前的看漲趨勢，價格可能會重回峰值 5264.85 或突破該水平。

同時，如果價格跌破21日均線，則可以繼續下跌至近期支撐位5013.45附近，隨後是下一個支撐位4953.56附近。隨機指標讀數將相應跟隨。

比特幣（BTC美元）

基本面視角

比特幣最近經歷了自 2022 年 11 月 FTX 崩盤以來最大幅度的調整，從約 74,000 美元的峰值下跌了 20% 以上。盡管如此，Glassnode 分析師仍保持謹慎樂觀態度，指出加密貨幣的“宏觀上升趨勢似乎仍然是歷史上最具彈性的趨勢之一”。他們觀察到，調整雖然發生，但相對較淺，這歸因於比特幣市場流動性的改善和波動性的減少。

在 2023 年 3 月的高點之後，比特幣一直難以維持其上漲軌跡，在 60,000 美元左右找到支撐，關鍵水平為 56,500 美元，以監測下行反應。然而，突破 66,000 美元可能預示著潛在的反彈，突破 72,000 美元並再次達到 74,000 美元。

雖然價格動態提供了一些支撐，但 Glassnode 強調了基本面因素作為關鍵市場催化劑的重要性。比特幣宏觀趨勢的持續彈性、波動性的減弱和機構參與度的增加反映了市場格局的成熟。值得註意的是，盡管最近達到多年高位，但單頭鯨魚的大量積累表明其估值可能被低估。此外，最近的事態發展，例如唐納德·特朗普接受加密貨幣捐贈以及歐洲潛在的監管批準，對比特幣的未來增長和機構投資來說是個好兆頭。

比特幣價格預測技術視角

最後一周的蠟燭在錘子線後以純紅色收盤，表明可能會繼續賣出。因此，下一支蠟燭可以是另一支紅色蠟燭。

日線圖顯示價格仍低於 50 EMA 線，表明資產價格面臨輕微看跌壓力。買家仍持樂觀態度，因為價格仍高於 100 EMA 線，並有潛在的反向頭肩形突破的可能性。成功突破 66000.00 水平可能是一個潛在的多頭信號，創造牛市走向 70000.00 水平

另一方面，如果價格未能保持在 100 日移動平均線之上，可能會創造一個潛在的空頭機會，目標是 52000.00 水平。

以太坊（ETHUSD）

基本面視角

正如周五更新的文件中透露的那樣，Cathie Wood 的 ARK Invest 和 21 Shares 之間擬議的現貨以太幣交易所交易基金 (ETF) 合作將不再包含質押。最初，該文件包括質押部分，概述了發起人通過值得信賴的質押提供商質押信托部分資產的可能性。然而，修改後的文件中省略了這一具體語言。

彭博 ETF 分析師埃裏克·巴爾丘納斯 (Eric Balchunas) 深入探討了這一修改的影響，並提出了這一變化的各種潛在原因。雖然這可以被理解為對美國證券交易委員會（SEC）反饋的積極回應，但巴爾丘納斯指出，監管機構沒有任何官方評論。他提出，這一改變可以作為一種戰略舉措，以簡化申請流程或先發製人地解決問題，以降低被拒絕的風險。

ARK Invest 和 21 Shares 均未對這一事態發展發表評論。

擬議的現貨以太坊 ETF 於 9 月啟動，旨在提供以太坊直接敞口，並利用 CME CF 以太美元參考利率 - 紐約變體在 Cboe BZX 交易所進行交易。 21 Shares 作為信托發起人，Delaware Trust Company 作為受托人，Coinbase Custody Trust Company 作為以太托管人，ARK Investment Management 擔任副顧問，協助營銷股票。

然而，近幾個月來，對 SEC 批準現貨以太 ETF 的樂觀情緒有所減弱。彭博社的巴爾丘納斯將他對 5 月底前獲得批準的可能性的估計從 70% 左右修改為 25%。

以太坊價格預測技術視角

最後一周蠟燭以純紅色收盤，宣告資產價格面臨看跌壓力。因此，下一支蠟燭可以是另一支紅色蠟燭。

日線圖上價格仍低於 100 EMA 線，宣告看跌壓力。然而，200 日移動平均線仍未觸及，為買家留下了樂觀的空間。在阻力位 3355.00 美元處可以看到潛在的看漲突破 100 SMA 線上方，隨後是下一個阻力位 3550.00 美元。

然而，如果價格跌破EMA 200線，則可能觸發價格觸及2700美元的主要支撐位，而下一個支撐位位於2431.80美元附近。

黃金 (XAUUSD)

基本面視角

金價似乎對最近的經濟數據和美聯儲聲明做出了強烈反應。盡管美國國債收益率較高，但金價仍飆升逾1%，表明投資者紛紛轉向避險資產。消費者信心下降，加上勞動力市場數據疲軟和通脹預期不斷上升，給美國經濟描繪了一幅黯淡的景象。

美聯儲官員對貨幣政策表達了不同的看法，一些官員，如亞特蘭大聯儲主席拉斐爾·博斯蒂克，仍然保持鷹派態度，而另一些官員，如美聯儲理事米歇爾·鮑曼，則主張保持穩定的政策立場，不降息。正如明尼阿波利斯聯儲尼爾·卡什卡利的“觀望”態度所表明的，未來貨幣政策的不確定性加劇了市場波動。

下周的經濟日歷將包括通脹數據、零售銷售數據、建築許可和更多美聯儲講話等重要數據。這些數據點可能會影響市場情緒，並進一步影響對未來貨幣政策行動的預期，包括美聯儲降息的可能性。

密歇根大學消費者信心指數大幅下降、通脹預期上升以及勞動力市場數據疲軟，加劇了人們對美聯儲可能降息的猜測，且在2024年底前降息的可能性有所增加，表明投資者在經濟不確定性下采取謹慎態度。

黃金價格預測技術角度

周蠟燭收盤呈純綠色，表明資產價格在連續兩周下跌後面臨看漲壓力。因此，下一支蠟燭可以是另一支綠色蠟燭。

日線價格徘徊在日線圖上的 21 EMA 線上方，宣告資產價格看漲，而 MACD 讀數仍處於負值區域。首先，隨著當前價格徘徊在 21 EMA 線上方，它可能會重新回到 2431.55 美元或以上的峰值。

另一方面，如果價格跌破 21 EMA 線，則可能會跌至當前支撐位 2277.43 美元，然後是下一個支撐位 2134.27 美元附近。

特斯拉股票 (TSLA)

基本面視角

在過去兩周飆升 22% 後，特斯拉 (TSLA) 股價可能面臨每周下跌，標誌著其近期看漲趨勢的轉變。然而，這種低迷與公司內部令人不安的事件同時發生。值得註意的是，周三又宣布了另一名高管離職，特斯拉產品發布主管裏奇·奧托(Rich Otto)通過LinkedIn透露了自己的辭職消息。隨著首席執行官埃隆·馬斯克(Elon Musk)發起一系列裁員，此舉符合更廣泛的趨勢。

負責特斯拉增壓器業務的麗貝卡·蒂努奇（Rebecca Tinucci）和負責新車項目的丹尼爾·何（Daniel Ho）等關鍵人物的退出，凸顯了馬斯克明顯的重組努力。有報道稱，隨著公共政策角色的終止以及特斯拉增壓器部門的解散，Tinucci 和 Ho 領導下的所有團隊均已解散。

這些行動是在馬斯克於 4 月份早些時候決定將特斯拉全球員工數量減少 10% 以上之際做出的，據稱是為了為公司設想的“下一階段的增長”做準備。然而，此次重組也恰逢動力總成和能源高級副總裁德魯·巴格利諾(Drew Baglino)、公共政策和業務發展副總裁羅漢·帕特爾(Rohan Patel)等知名人士的離職。這些事態發展共同突顯了特斯拉領導層內部的重大壓力，背景是對該公司有關完全自動駕駛能力的陳述正在進行調查，從而為其未來發展軌跡增添了進一步的不確定性。

特斯拉股票預測技術視角

上周的周線圖連續兩周下跌，表明賣方主導了資產價格。因此，下一支蠟燭可以是另一支紅色蠟燭。

查看日線圖時，價格浮動在 50 EMA 線下方顯示資產價格看跌信號，而 MACD 指標讀數仍然為正。如果價格突破 EMA 50 線，則可能達到 198.87 美元附近的主要阻力，隨後是 233.62 美元附近的下一個阻力。

然而，如果價格繼續浮動在 50 EMA 下方，且 MACD 柱狀圖變為紅色並移至基線下方，則可能觸及近期支撐位 138.80 美元，而下一個支撐位位於 101.81 美元附近。

英偉達股票 (NVDA)

基本面視角

在正在進行的第一季度財報季中，英偉達脫穎而出，成為一股主導力量，甚至在披露其財務業績之前就獲得了各大科技巨頭的贊揚。微軟、Alphabet、亞馬遜和 Meta Platforms 等主要參與者都提到了 Nvidia 在其運營中的關鍵作用，特別是在人工智能基礎設施和生成技術方面。在他們的財報討論中，諸如“人工智能基礎設施”和“生成人工智能”之類的詞不斷響起，突顯了對 Nvidia H100 GPU 芯片需求的飆升，該芯片的價格超過 40,000 美元，並推動了 ChatGPT 和 Anthropic 平臺等突破性的人工智能創新。

英偉達即將在今年晚些時候發布下一代人工智能芯片 Blackwell，這讓人們興奮不已。埃隆·馬斯克對特斯拉財報電話會議的明確支持進一步鞏固了英偉達的卓越地位。該公司計劃在年底前大幅提高 H100 GPU 芯片的利用率，以增強其全自動駕駛軟件。

大型科技公司人工智能支出的激增凸顯了人工智能在製定未來戰略方面的重要性。例如，Meta Platforms 大幅增加了資本支出以強化其人工智能基礎設施，旨在從 Nvidia 收購 100 萬塊 H100 GPU。同樣，微軟也著眼於加強其人工智能能力，雄心勃勃的 GPU 采購目標是到 2024 年達到 180 萬臺，這突顯了整個科技領域對 Nvidia 尖端技術的廣泛依賴。

Nvidia 股票預測技術視角

在看漲錘子宣布多頭仍在發揮作用後，最後一周的蠟燭以十字星收盤。因此，下一支蠟燭可能是另一支綠色蠟燭。

日線圖上價格仍高於 21 EMA 線，宣告看漲壓力，而 RSI 指標讀數保持中性。因此，價格可以繼續收復近 974.00 美元或更高的主要阻力位。

同時，如果價格下行突破 21 EMA 線，則可能跌至 812.55 美元附近的近期支撐位，然後是 756.06 美元附近的下一個支撐位。在這種情況下，RSI 信號線將繼續走低。

WTI 原油 (USOUSD)

基本面視角

受中國和美國令人鼓舞的數據推動，油價周四達到一周高位，表明全球最大的兩個原油消費國的需求可能激增。布倫特原油期貨收於每桶 83.88 美元，上漲 30 美分，而美國西德克薩斯中質原油收於每桶 79.26 美元，創下自 4 月 30 日以來這兩個基準原油期貨的最高收盤價。然而，這一上漲受到美國能源數據顯示的下降的抑製。汽油和柴油需求降至 2020 年大流行爆發以來的最低水平。

Price Futures Group分析師Phil Flynn指出，由於石油相關重大開發項目的缺乏以及中東地緣政治動態的不確定性，原油價格波動較小。相反，在中國，4月份原油進口較上年大幅增加，進出口回升，表明隨著穩定國家經濟的努力，國內外需求可能出現反彈。

與此同時，在美國，新申請失業救濟人數顯著增加，達到八個多月以來的最高水平，凸顯了勞動力市場的降溫。由於勞動力市場動力減弱，對經濟穩定性的擔憂加劇，這引發了分析師對美聯儲年內可能兩次降息的猜測。