歐元兌美元
基本面視角
唐納德·川普將於周一就任美國第 47 任總統，標誌著他的第二個任期。這一轉變發生之際，美元交易價格接近多年高點，歐元兌美元在本周早些時候短暫觸及 1.0177 後穩定在 1.0300 附近。
圍繞川普貿易政策的猜測正在推動市場預期。他承諾對來自中國、墨西哥和加拿大的商品徵收高額關稅，目的是創造就業機會並減少聯邦赤字。然而，此類措施也可能加劇全球金融不穩定並加劇國內通脹，從而影響美聯儲的貨幣策略。美聯儲已表示 2025 年降息步伐可能放緩，理由是貿易和移民政策的不確定性增加。
相比之下，歐洲央行則維持鴿派立場。歐洲央行政策制定者最近考慮了更大幅度的降息，但選擇了漸進式調整。不溫不火的經濟數據進一步凸顯了歐元區復甦的緩慢。與此同時，在強勁的就業市場和穩定在美聯儲 2% 目標附近的通脹率的支持下，美國經濟增長依然強勁。
由於美國經濟強勁且美聯儲鷹派，與歐元區疲軟和歐洲央行鴿派形成鮮明對比，歐元兌美元似乎有望跌破平價。即將公布的經濟數據可能會提供方向，但川普最初的貿易舉措可能會主導市場情緒。
技術視角
最後一根周蠟燭以綠色燭身和兩側影線結束，反映出當前看跌趨勢的暫停和延續。
拋物線轉向指標點繼續在價格蠟燭上方形成點，表明日線圖上出現看跌趨勢。 CCI 指標讀數保持中性，信號線浮動在指標窗口下線附近。
根據目前的情況，交易者可能會觀察1.0350水平開空頭頭寸，這可以推動價格向0.9955的支撐位移動。
與此同時，每日綠色蠟燭收於1.0350上方可能會使當前的看跌信號失效，並激發短期買家對最近阻力位1.0570附近的樂觀情緒。
英鎊日元
基本面視角
英國國家統計局 (ONS) 報告 12 月份零售銷售意外萎縮，凸顯了經濟的脆弱性，英鎊 (GBP) 大幅下跌。關鍵消費者支出指標零售額環比下降 0.3%，而預期為增長 0.4%。食品店銷量下降 1.9%，為 2013 年 4 月以來的最低水平，其中超市、專業食品店以及菸酒商店均出現下降。
令人失望的數據引發了人們對英國央行(BoE)可能在2月份降息25個基點至4.5%的預期。隨著通脹緩解和政府借貸成本飆升，市場對降息的猜測有所增加。 12 月消費者價格指數 (CPI) 顯示整體通脹放緩幅度超出預期，而核心通脹增速則較預期溫和。此外，由於對通脹和貿易風險的擔憂，特別是即將上任的美國總統唐納德·川普可能徵收的關稅，打壓了市場情緒，30年期英國國債收益率攀升至5.48%，為26年來的最高水平。
展望未來，將於周二公布的截至 11 月份的英國勞動力市場數據將受到密切關注，以了解經濟緊張的跡象。該數據還將反映雇主對國民保險繳款增加的影響，這一點在財政大臣雷切爾·里夫斯(Rachel Reeves)的秋季預算中宣布。
儘管有報導稱日本央行 (BoJ) 可能考慮在 1 月 23 日至 24 日的政策會議上加息，但日元 (JPY) 在連續兩天上漲後走軟。上田知事強調在做出任何決定之前數據分析的重要性。
技術視角
英鎊兌日元在周線圖上接近充足需求區域，連續三根蠟燭線下跌，令賣家感到樂觀。
在日線圖上，拋物線轉向指標繼續在價格蠟燭上方形成點，宣告資產價格面臨看跌壓力。隨機指標讀數保持中性，但動態信號線浮動在指標窗口下線下方。
根據市場背景，買家可能會觀察到 188.50 的支撐位，這可能會觸發價格升至 199.81 附近的阻力位。
與此同時，價格跌破 188.50 支撐位可能會讓買家失望，並為 184.21 附近支撐位提供賣出機會。
納斯達克 100 指數 (NAS100)
基本面視角
由於投資者分析關鍵經濟數據以及國際貨幣基金組織 (IMF) 改善美國 2025 年增長前景，美國股市收高。納斯達克綜合指數上漲 1.5%，收於 19,630.2 點，標準普爾 500 指數上漲 1%，至 5,996.7 點，道瓊工業平均指數上漲 0.8%，至 43,487.8 點。科技和非必需消費品板塊領漲，而房地產板塊持平，醫療保健板塊表現唯一落後。
本周，道指上漲 3.7%，標準普爾 500 指數上漲 2.9%，納斯達克指數上漲 2.5%。美國市場周一將繼續休市，以紀念馬丁·路德·金紀念日。
在經濟發展方面，受多戶住宅項目大幅增長的推動，12 月份新屋開工超出預期。道明經濟指出，雖然 2025 年房屋建設活動可能會走高，但財政政策的不確定性及其對美聯儲決策的影響可能會限制短期增長。美聯儲數據顯示，12月份美國工業生產和製造業產出超出預期。
國際貨幣基金組織上調了 2025 年全球和美國增長預測，但警告中期下行風險。經濟參贊Pierre-Olivier Gourinchas強調，新的通脹壓力可能會阻礙降息、迫使加息、美元走強並擴大美國外部赤字。
技術視角
最後一周的蠟燭以堅固的綠色實體收盤，覆蓋了之前紅色蠟燭實體的大部分，表明買家可能會重新購買該資產，從而推高價格。
日線圖上價格徘徊在 21 EMA 線上方，表明看漲趨勢仍在延續。隨機指標讀數保持中性，信號線向上傾斜。
根據當前的市場環境，21,094.20 是擊敗 ATH 22,133.22 的主要買入區域。同時，如果價格跌破20691.00，除了引發向19,869.65的賣出機會之外，還可能使當前的看漲信號失效，隨後是下一個支撐位18416.42附近。
標準普爾 500 (SPX500)
基本面視角
美國股市上周繼續上漲，標普 500 指數所有板塊均上漲，因債券收益率下降緩解了投資者的擔憂。標準普爾 500 指數和道瓊指數錄得自唐納德·川普 2016 年總統大選當周以來最強勁的周漲幅。
市場反彈的擴大是顯而易見的，同等權重的標準普爾 500 指數跑贏了傳統基準指數，而傳統基準指數主要偏重於大型科技股。 Navellier首席投資官Louis Navellier強調了這一發展的重要性，並將其描述為近期利率調整推動市場復甦的積極跡象。 2025 年經歷了以國債收益率飆升為特徵的動盪開局後，隨著川普就職典禮的臨近，市場的廣度不斷擴大。
FactSet 數據顯示，金融、能源和材料成為標準普爾 500 指數中表現最好的板塊，各上漲約 6%。花旗集團、高盛和摩根史坦利等主要銀行第四季度強勁盈利提振了金融股，這些銀行的周漲幅均在 12% 左右。
技術視角
最後一周的蠟燭以堅固的綠色實體結束，超過了前一個紅色蠟燭的範圍，表明該資產面臨巨大的看漲壓力。
日線圖上價格位於 21 EMA 線上方，表明看漲趨勢。 CCI 讀數保持中性，動態信號線向上傾斜，更接近指標窗口的上線。
根據這一價格走勢，買入區域始於 5,902.80 附近，這可能會將價格推向 6,099.97 或更高的 ATH。
另一方面，如果價格跌破支撐位 5860.46，買家可能會重新考慮其倉位，從而使當前的看漲信號失效。這將引發短期拋售機會至5,626.77，隨後是下一個支撐位5254.67附近。
黃金 (XAUUSD)
基本面視角
黃金（XAUUSD）上周繼續其上行軌跡，自 12 月中旬以來首次突破每金衡盎司 2,720 美元，該阻力位已出現。貴金屬漲勢始於今年年初，並隨著美元走弱而勢頭增強。
美元指數（DXY）扭轉了六周的連漲勢頭，儘管早些時候觸及新的周期高點，但仍出現回落。低於預期的美國消費者價格指數（CPI）數據再次引發人們對美聯儲（Fed）今年可能維持降息路徑的猜測。這種前景推低美國國債收益率，進一步令美元承壓，並增強黃金作為避險資產的吸引力。
對黃金的額外支撐來自於對川普政府提議對歐洲和中國進口產品徵收關稅以及寬鬆的企業監管和財政政策帶來的潛在通脹壓力的擔憂。這些措施可能會推動消費者價格上漲，從而可能改變美聯儲的寬鬆軌跡，甚至促使貨幣政策收緊。
美國通脹上升的可能性及其對美聯儲決策的影響可能會維持金價的上漲勢頭。如果關稅和財政措施生效，隨著投資者重新評估經濟格局，它們可能會進一步支持金屬的復甦。
技術視角
周線圖上連續三個上漲的蠟燭宣告了看漲趨勢，讓買家感到樂觀。
日線圖上，價格浮動在 21 EMA 線上方，宣告買家對資產價格的主導。 RSI 指標讀數保持中性，動態線徘徊在指標窗口上線下方，小幅下行。
價格達到 2720.20 附近的足夠阻力，形成可能的三重頂形態。根據目前的市場情況，賣家對阻力位持樂觀態度，因為該水平之前是買入障礙，這可能會將價格轉向2535.50附近的支撐位。
另一方面，如果價格突破2720.20，則將表明重回ATH 2790.17或超越該水平的巨大看漲壓力。
比特幣（BTCUSD）
基本面視角
受周一就職典禮前川普推動反彈的猜測推動，比特幣 (BTC) 飆升至 104,254 美元。加密貨幣市場的市值超過 37.8 億美元，24 小時內上漲超過 4%，交易者和投資者預計有史以來第一位“加密貨幣總統”將加密貨幣指定為國家優先事項。
彭博社的一份報告顯示，當選總統唐納德·川普計劃發布一項行政命令，宣布加密貨幣為“國家優先事項”，可能會指示政府機構與加密行業合作。知情人士表示，該命令還可能導致成立加密貨幣諮詢委員會。雖然細節仍處於保密狀態，但該公告最快可能會在周一發布。
當選總統的做法得到了加密貨幣公司和由 Ripple Labs 和 Coinbase 等主要參與者資助的政治行動委員會的大力支持。在拜登執政期間，該行業面臨著美國證券交易委員會（SEC）等監管機構越來越多的訴訟，在政府和加密貨幣公司之間造成了摩擦。
彭博社推測，川普政府可能會優先考慮建立國家比特幣儲備，停止針對加密貨幣公司的法律行動，並正式確定加密貨幣在美國經濟中的作用。這些措施可能標誌著川普領導下加密行業的變革時代。
技術視角
BTC價格徘徊在ATH下方，收復了前幾周的損失。它以一根大綠色蠟燭結束，使買家對周線圖感到樂觀。
價格從支撐位恢復並升至 21 日均線上方，表明資產價格面臨強勁的看漲壓力。 MACD 指標讀數支持活躍的購買力，動態信號線向下傾斜，綠色柱狀圖位於指標窗口中線上方。
根據更廣泛的市場背景，買家在 94,666 點附近活躍，以收復 108,364 點的 ATH，繼下一個預期斐波那契阻力位 114,736 點附近之後。
另一方面，如果價格跌破92,000點的支撐位，可能會讓買家失望，並為短期賣出機會提供向下一個支撐位80,735點附近的機會。
以太坊（ETHUSD）
基本面視角
PostFinance AG 推出了以太坊質押服務，允許客戶通過保護網絡來賺取被動收入。該銀行去年開始提供加密貨幣服務，並計劃擴展到其他數字資產領域。質押是一種獎勵用戶鎖定 ETH 的過程，已得到越來越多的採用。質押的 ETH 達到創紀錄的 35,000 ETH（約占以太坊供應量的 30%），然後在最近的加密貨幣上漲後回落。
隨著即將上任的川普政府青睞加密貨幣，許多人預計華爾街公司可能會推出類似的質押服務。渣打銀行和伯恩斯坦分析師預測，質押將很快成為以太坊 ETF 的組成部分，有可能將 ETH 轉變為類似於“網際網路債券”的金融工具。
最初，由於 SEC 的反對，發行人將質押排除在 ETH ETF 備案之外。然而，支持加密貨幣的 Paul Atkins 擔任 SEC 主席的領導層變動可能會改變監管觀點，為 stake 整合鋪平道路。如果獲得批准，以太坊 ETF 可能會出現大量資金流入，專家預測它們管理的資產最終可能會超過比特幣 ETF。
技術視角
最後的每周蠟燭形狀為一根純紅色之後的綠色十字星蠟燭，反映了暫停並激發了買家的樂觀情緒，因為它出現在可接受的支撐位之上。
價格在布林帶指標的中軌盤整，留下混合信號，當前趨勢仍然看跌。 MACD 指標讀數仍然看漲，動態信號線在中線下方形成看漲交叉，並出現綠色柱狀圖。
根據指標讀數，適當的買入水平高於 3161.24，這將突破阻力位 4001.47。同時，如果價格跌破3161.24，則可能使當前的看漲信號失效，並為接下來的支撐位2750.50附近提供短期拋售機會。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面視角
特斯拉（TSLA）仍然是波動性最大的大型科技股之一，時機往往對投資者的結果起著關鍵作用。儘管該公司在電動汽車 (EV) 和人工智慧 (AI) 方面的進步充滿希望，但隨著 1 月 20 日的臨近（對於特斯拉投資者來說，這可能是一個關鍵日期），仍需謹慎行事。
2024年1月1日至11月4日期間，特斯拉股價下跌2.3%，跑輸標普500指數，最低跌幅達42.8%。然而，在唐納德·川普 (Donald Trump) 於 11 月 5 日贏得大選後，該股大幅反彈，到年底飆升 66.3%，市值重回萬億美元。埃隆·馬斯克對川普的直言不諱的支持激發了投資者的樂觀情緒，許多人將他們的聯盟視為特斯拉增長的戰略優勢。
儘管股價上漲，但特斯拉股價自聖誕節前夕以來下跌了 14.3%。這次拋售反映了短期大幅上漲後的獲利回吐以及令人失望的第四季度交付和生產數據低於華爾街預期的情況。
隨著 1 月 20 日的臨近——由於潛在的政策變化或公告，這一日期對特斯拉來說非常重要——該股可能會反彈。儘管最近的表現引發擔憂，但投資者仍然關注特斯拉在電動汽車和人工智慧領域的長期前景及其利用有利的政治順風的潛力。
技術視角
最後一周的蠟燭以純綠色收盤，從前兩周的損失中恢復過來，讓買家感到樂觀。
價格突破布林線中線，宣告看漲趨勢。 RSI 指標讀數保持中性，通過指標窗口中線上方的動態線小幅上行支撐看漲壓力。
根據目前的情況，買家在 414.50 上方突破 ATH 並達到預期的 500 水平。然而，如果價格下跌並低於 414.50 支撐位，買家將會感到失望；它可能會觸發價格上漲至主要支撐位353.78。
英偉達股票 (NVDA)
基本面視角
英偉達 (NVDA) 鞏固了其在人工智慧 (AI) 加速器市場領導者的地位，推動了顯著的收入增長，並鞏固了其作為僅次於蘋果的市值最大的半導體股票的地位。過去三年，其由人工智慧晶片驅動的數據中心業務已增長至貢獻其收入的88%，凸顯了其在這個快速擴張行業的主導地位。
Grand View Research 預計，到 2030 年，AI 晶片市場預計將以 29% 的複合年增長率增長，Nvidia 完全有能力從中受益。其創新加速器由 CUDA 軟體平台支持，賦予其顯著優勢。在 CES 上，英偉達推出了尖端產品，包括 Blackwell 架構顯卡以及專為人形機器人和自動駕駛汽車設計的人工智慧驅動技術，強化了其在塑造技術未來方面的關鍵作用。
財務方面，英偉達的表現令人印象深刻，2024 年第三財季營收為 350 億美元，同比增長 94%，淨利潤飆升 109% 至 190 億美元。然而，三位數的增長率是不可持續的，英偉達的高估值也帶來了風險。其市盈率為53倍，市淨率為51倍，顯著超過行業平均水平，引發了人們對潛在估值過高的擔憂。
儘管英偉達的創新和領導地位仍然引人注目，但其高估值和對半導體行業周期性的敞口可能使其容易受到市場調整的影響。投資者在考慮股票之前應仔細權衡這些因素。
技術視角
最後一周的蠟燭收盤呈綠色，在跌向 130.50 附近的支撐位後，從失地中恢復過來。
布林帶指標顯示價格保持橫盤整理，接近指標的中帶。 CCI 指標讀數保持中性，動態線徘徊在接近指標窗口中線的位置，小幅上行。
根據目前的情況，買家可能會觀察 130.50 的主要支撐位，以擊敗 153.13 或更高的 ATH。
同時，如果主要支撐位130.50未能守住，價格跌破該水平，買家可能會感到失望。跌破該支撐位可能會引發短期拋售機會，至最近的支撐位117.92。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面視角
周五，WTI 原油交易價格接近 77.85 美元，小幅下跌，原因是以色列和加沙哈馬斯停火後，胡塞武裝對紅海航運的襲擊將停止。海事安全官員預計胡塞民兵將發表正式聲明，這可能會緩解此前導致油價上漲的安全擔憂。
此外，美國 12 月份強勁的零售銷售表明經濟需求強勁。美聯儲對降息的謹慎態度可能會支撐美元，從而可能打壓以美元計價的石油價格。由於聯邦公開市場委員會會議定於 1 月 28 日至 29 日舉行，市場並未消化任何重大利率變化。
在需求方面，分析師預測，由於印度重大節日和即將到來的中國農曆新年旅行增加，石油消費量將增加 140 萬桶/日。石油交易商還將關注中國第四季度GDP數據、零售銷售和工業生產數據，因為中國經濟復甦的任何跡象都可能進一步支撐WTI價格。
技術視角
周線圖上連續四根上漲的蠟燭宣告該資產的需求激增，但最後一根綠色蠟燭的上影線吸引了賣方的注意力。
價格到達日線圖上的布林線上限，這表明存在巨大的看漲壓力，有時甚至出現超買。 MACD 讀數表明買入，但綠色柱狀圖正在消退，表明看漲壓力正在減弱。
根據指標讀數，價格達到 79.11 附近的阻力位，這是一個充足的需求區域，可能會觸發價格接近 72.50 附近的最近供應區域。
另一方面，如果價格突破79.11阻力位，當前的看跌信號將失效。這可能會促使買家對最近阻力位 83.42 持樂觀態度。
