歐元兌美元
基本面視角
由於當選總統唐納德·川普的關稅計劃加劇了避險情緒，美元保持強勢，歐元兌美元上周仍面臨拋售壓力。早期報告暗示收窄針對特定行業的關稅，該貨幣對曾短暫觸及1.0431，但在川普駁回這些說法後，該貨幣對改變了方向。到周末，該價格交投於 1.0250 附近，略高於周五觸及的多年低點 1.0212。
周中，有報導稱川普可能動用緊急權力徵收廣泛關稅，引發對貿易緊張局勢升級的擔憂，市場焦慮情緒加劇。與此同時，美聯儲12月會議紀要強調通脹風險上升，政策制定者對川普政策可能對經濟造成干擾表示擔憂。這進一步支撐了美元，而股市面臨新的拋售壓力。
美國經濟數據很大程度上支撐了美元。 12 月非農就業 (NFP) 報告顯示，新增就業崗位 256,000 個，超出預期的 160,000 個，失業率降至 4.1%。儘管工資通脹率回落至3.9%，但強勁的勞動力市場數據表明美聯儲可能維持較高利率，從而增強了美元的強勢。
與此同時，疲弱的歐洲數據加劇了歐元的困境。德國零售銷售和工廠訂單下降，而歐元區通脹信號喜憂參半，消費者價格上漲，但生產者價格下降。由於歐洲央行可能維持鴿派立場，歐元/美元平價的可能性似乎越來越大。即將公布的美國通脹和零售銷售數據將成為本周的焦點。
技術視角
周線圖上價格繼續跌破2024年低點。最後一根蠟燭以紅色實體的倒轉錘子收盤，支撐看跌趨勢。
日線圖上價格處於下降趨勢，自2024年11月以來一直浮動在50日均線下方，並跌破支撐位1.0350。 RSI指標讀數保持中性，但支持看跌趨勢，動態線徘徊在指標窗口下線附近並結束下行。
根據目前情況，賣家在1.0350水平下方保持樂觀，這可能推動價格向0.9955附近的歷史支撐位移動。
另一方面，如果價格飆升至1.0350上方，則看跌信號將失效。此外，它還可能為接近 1.0520 附近主要阻力位提供短期買入機會。
英鎊日元
基本面視角
在英鎊（GBP）大幅疲軟的推動下，英鎊兌日元穩定在 194.00 附近。英國30年期國債收益率飆升至1992年以來的最高水平5.4%以上，反映出市場對英國經濟前景的擔憂加劇，英鎊承壓。由於人們越來越擔心當選總統唐納德·川普領導下的美國緊縮貿易政策以及英國不斷上升的債務水平，投資者情緒已經惡化。
英國國債收益率的急劇上升放大了政府的借貸成本，引發了人們對通過提高稅收和減少公共支出可能導致財政緊縮的擔憂。英國財政大臣傑里米·亨特重申了他的承諾，即避免為日常開支額外借款，財政部長達倫·瓊斯也重申了這一立場。在下議院，瓊斯將金邊價格波動描述為典型現象，並保證金融市場保持穩定和有序。
與此同時，由於對日本央行 (BoJ) 1 月份貨幣政策審查的猜測，日元 (JPY) 周五走強。彭博社的報導顯示，日本央行正在考慮上調2024財年和2025財年的核心通脹前景，理由是日元貶值的影響，這進一步支撐了日元兌英鎊。
技術視角
最後一周的蠟燭最終呈紅色，令買家感到失望，而連續兩根蠟燭的下跌讓賣家對未來幾周感到樂觀。
日線圖上價格跌破 50 EMA 線，表明近期有看跌壓力。隨機指標窗口還通過指標窗口較低水平附近的下行動態線支撐看跌壓力。
從市場環境來看，價格未能突破阻力位199.81，並跌破關鍵水平196.00。因此，空頭主要關注194.80附近的頸線，以贏得188.50的主要支撐。
與此同時，買家正在等待價格觸及支撐位 188.50 或至少高於 196.00，因為這可能會讓短期賣家失望，並能夠在阻力位 199.81 處建立多頭頭寸。
納斯達克 100 指數 (NAS100)
基本面視角
由於投資者權衡經濟數據和企業發展好壞參半，納斯達克指數上周下跌 2.3%，道指和標準普爾 500 指數下跌 1.9%。
美國勞工統計局數據顯示，12 月份美國非農就業人數強於預期增長 256,000 人，大幅超出市場普遍預期的 165,000 人。 BMO強調了美國勞動力市場的彈性，並指出該報告強化了美聯儲將在1月份會議上維持利率不變，同時繼續努力抑制通脹的預期。芝商所 FedWatch 工具表明市場普遍預期每月利率暫停。
然而，1 月份消費者信心走弱，密西根大學消費者調查顯示，未來一年的通脹預期升至 5 月份以來的最高水平。五年通脹前景也從 3% 升至 3.3%，這是近年來最顯著的月度變化之一。與此同時，債券收益率飆升，美國兩年期國債收益率上漲12.4個基點至4.39%，十年期國債收益率上漲8.4個基點至4.77%。
銀行股是本周的主要焦點，因為摩根大通 (JPM)、富國銀行 (WFC) 和美國銀行 (BAC) 等幾家知名銀行尚未發布收益報告。
技術視角
最後一周的蠟燭以純紅色收盤並達到支撐位，令投資者保持謹慎。
日線圖上價格跌破EMA 50線，宣告近期看跌壓力，但仍守住20691.00的支撐。 MACD 指標窗口通過向下傾斜的動態線和指標窗口中線下方的紅色柱狀圖支撐近期看跌壓力。
據此，買家仍然樂觀，直到價格保持在20691.00支撐位之上，因為它可以擊敗ATH 22,133.22或更高。
另一方面，價格跌破20691.00可能會讓買家失望，並引發短期拋售機會至19,535.01，隨後是下一個支撐位18,416.42附近。
標準普爾 500 (SPX500)
基本面視角
美國股市周五大幅下跌，強於預期的就業報告引發了新的通脹擔憂，標準普爾 500 指數抹去了 2025 年的漲幅。勞工部透露，12 月份就業增長意外加速，失業率降至 4.1%，凸顯勞動力市場持續彈性。
強勁的就業數據加劇了人們對經濟增長加快可能加劇通脹的擔憂，可能迫使美聯儲採取更為保守的降息方式。根據 CME FedWatch 工具，儘管交易員仍預計美聯儲將於 6 月開始降息，但今年進一步降息的可能性似乎較小。美國銀行全球研究甚至提出了加息的可能性。然而，芝加哥聯儲主席奧斯坦·古爾斯比淡化了這些擔憂，指出沒有經濟過熱的證據，並重申了對最終降息的預期。
美國國債收益率加劇了市場壓力，30年期國債收益率一度觸及5%，為2023年11月以來的最高水平，隨後小幅回落至4.966%。標準普爾 500 指數大部分板塊均下跌，但能源板塊除外，該板塊上漲 0.34%。密西根大學報告稱 1 月份消費者信心下降至 73.2，這加劇了悲觀情緒。
投資者正在等待 1 月 15 日發布的消費者價格指數，如果通脹超出預期，該指數可能會引發進一步的波動。
技術視角
最後一周的蠟燭以純紅色收盤，令買家失望，而賣家則感到樂觀，因為周線圖模式預示著看跌的延續。
價格跌破臨時支撐位 5860.46，該支撐位定義了賣方對資產價格的主導地位。價格浮動在 21 EMA 線下方表明賣家獲得了吸引力，而 MACD 指標窗口支持下降趨勢。
根據指標讀數，價格低於 5860.46 會引發短期拋售機會，至最近支撐位 5635.95 附近。跌破可以推動價格接近 5254.67 附近的支撐位。
另一方面，收於 5860.46 上方的穩定綠色日蠟燭可能會使當前的看跌信號失效。此外，它可能會確認買家的主導地位，以擊敗 6099.97 的 ATH。
黃金 (XAUUSD)
基本面視角
黃金（XAU/美元）上周強勁反彈，突破 2,680 美元。最初的提振來自於美元走軟，因為假期平靜後市場情緒有所改善。然而，由於美國數據好壞參半以及對當選總統唐納德·川普貿易政策的猜測，黃金的漲幅在周中有所放緩。
本周初，有報導稱川普的助手正在考慮限制關稅，這緩解了通脹擔憂，推動金價升至 2,650 美元。然而，川普對這些說法的駁回扭轉了勢頭。強勁的 ISM 服務業 PMI 和 JOLTS 職位空缺數據進一步提振了美元，限制了金價的上漲空間。周三，有報導稱國家可能宣布關稅進入經濟緊急狀態，從而引發了新一輪的避險情緒，美元走強。儘管如此，黃金仍受益於英鎊疲軟帶來的資本外流。
到周四，有限的市場活動使得金價攀升至 2,670 美元上方，而周五強勁的美國非農就業數據在金價恢復每周上漲趨勢之前短暫承壓。
包括美國通脹數據和中國GDP增長在內的關鍵數據發布可能會指導金價的走勢。美國或中國數據的積極驚喜可能會增強美元並打壓黃金，而較弱的結果可能會延續其漲勢。隨著川普關稅策略的繼續展開，投資者仍保持謹慎態度。
技術視角
周線圖上十字星後的兩根連續綠色蠟燭表明趨勢正在發生變化，買家可能正在抓住市場的吸引力。
價格觸及拋物線轉向指標點，反映出日線圖上資產價格的強勁買入壓力。 MACD 指標讀數通過向上移動的動態信號線和中線上方的綠色直方圖來追蹤看漲壓力。
更廣泛的市場背景表明，當價格觸及 2720.20 阻力位時，賣家可能會感到樂觀，因為它可以形成三重頂形態。如果阻力位成為看漲障礙，價格可能會回撤至2628.26附近的支撐位。
與此同時，每日綠色蠟燭收於 2720.20 上方，除了提供向 2790.17 或更高水平的買入機會外，可能會讓賣家失望。
比特幣（BTCUSD）
基本面視角
比特幣 (BTC) 在上周下跌近 6% 後有所回升。美國比特幣現貨 ETF 數據顯示出企穩跡象，截至周四錄得淨流入 4.622 億美元。在麥可·S·巴爾 (Michael S. Barr) 宣布辭去美聯儲監管副主席職務後，比特幣周一短暫收復 10 萬美元水平，收於 10.2 萬美元上方。
由於 ISM 服務業 PMI 和 JOLT 數據令人失望，比特幣周中遭遇大幅下跌，跌至 91,203 美元的低點。這引發了 14.9 億美元的全市場清算，其中包括 3.4008 億美元的比特幣清算。 ETF 資金流顯示出好壞參半的信號，每周流入 4.622 億美元，但周三單日流出 5.688 億美元。與此同時，幣安的穩定幣儲備大幅下降，反映了比特幣 2024 年 5 月崩盤之前的模式。
如果 1 月 15 日公布的 1 月消費者物價指數 (CPI) 顯示有利的通脹數據，比特幣可能會再次出現樂觀情緒，從而可能在 1 月 20 日唐納德·川普 (Donald Trump) 就職典禮之前推動比特幣的反彈。不過，交易者應保持警惕，因為在 1 月 29 日 FOMC 會議之前波動可能會加劇。
技術視角
最後一根每周蠟燭以紅色收盤，並在前一根綠色蠟燭的主體內移動，反映出盤整。
日線圖上價格跌破 100 EMA 線，但隨後有所回升，表明有可能反彈。 MACD 讀數轉為看跌，在 92,000.00 點的支撐位下令買家保持樂觀。
根據目前的情況，交易者可能會觀察 92,000.00 水平，因為該支撐位自 11 月以來一直充當賣出障礙。價格仍高於支撐位，並有可能重新回到ATH 108,364.00。
與此同時，每日紅燭收於 92,000.00 點下方，除了會引發朝向 80,399 點附近支撐位的短期拋售機會之外，可能會使看漲信號失效。
以太坊（ETHUSD）
基本面視角
由於長期持有者（LTH）和大鯨魚的拋售壓力增加，以太坊（ETH）周四延續了下跌趨勢。如果 ETH 未能收復 3,216 美元的關鍵支撐位且其動量指標跌至中性以下，則看跌趨勢可能會加劇。
更廣泛的加密市場仍然連續第三天面臨壓力。以太坊的休眠流通（跟蹤以前不活躍的代幣）現在已啟動，其 2 年和 3 年指標顯示出適度上升。這種增加表明 LTH 之間的分布有所增加。如果這種趨勢持續下去並且短期持有者拋售，ETH 的下跌可能會進一步加速。
雖然以太坊的 LTH 基礎仍然具有彈性，超過 74% 的總供應量是長期持有的，而比特幣的這一比例為 60%，但銷售活動造成了供應分布的分化。持有 10,000 至 100,000 ETH 的實體最初在下跌期間增持，但在過去 24 小時內拋售了超過 190,000 ETH。與此同時，1K 到 10K ETH 的持有者積累了 80K ETH，儘管其影響不足以抵消更大群體的拋售，使復甦前景黯淡。
以以太坊為重點的交易所交易基金 (ETF) 淨流出 1.594 億美元，加劇了看跌情緒，加劇了對持續下行勢頭的擔憂。如果沒有新的需求或突破關鍵支撐位，ETH 仍面臨壓力。
技術視角
最後一周的蠟燭以純紅色收盤，抹去了前兩周的漲幅，令短期賣家感到樂觀。
日線圖上價格跌破EMA 50線，仍守住3161.24支撐位。 ADX 讀數轉為中性，而動態信號線在指標窗口上向上移動，表明當前趨勢可能正在增強。
根據更廣泛的市場情況，買家在3161.24附近持樂觀態度，這可能會推動價格向4001.47附近的阻力位移動。
另一方面，如果價格跌破3161.24，當前的看漲信號將失效，並可能引發短期賣家轉向2750.50的支撐位。
英偉達股票 (NVDA)
基本面視角
Nvidia（納斯達克股票代碼：NVDA）繼續主導人工智慧硬體市場，其先進的 GPU 成為高性能計算和生成人工智慧的支柱。該公司的 H200 Tensor Core GPU 現在由美光的 HBM3e 內存提供支持，凸顯了 Nvidia 在人工智慧生態系統中的關鍵作用。對 Nvidia 尖端晶片的需求仍然無法滿足，鞏固了其市場領導地位，並推動其股價在過去一年飆升 168%。
雖然 AMD 等競爭對手憑藉其 Instinct GPU 和 MI300X 加速器獲得了關注，但 Nvidia 完善的生態系統和合作夥伴關係使其保持領先地位。它能夠提供創新解決方案並滿足以人工智慧為中心的產品不斷增長的需求，使其成為人工智慧驅動的席捲行業轉型的基石。
英偉達的增長軌跡得益於其在人工智慧和高性能計算領域的不懈創新和不斷擴大的應用。分析師繼續將英偉達視為人工智慧進步的基石，隨著該行業的發展，英偉達具有持續增長的潛力。儘管競爭對手正在縮小差距，但英偉達無與倫比的生態系統確保其始終處於人工智慧驅動的市場擴張的前沿。
技術視角
在周線圖上達到新的 ATH 後，價格收於先前支撐位附近。最後一根蠟燭呈純紅色，表明接近峰值時購買壓力正在減弱。
日線圖上，價格在130.50支撐位上方橫向波動。價格到達下行信號的拋物線點，減少了看漲壓力。 RSI 指標窗口通過向下傾斜的動態信號線表明看跌壓力，但讀數仍保持中性。
根據指標的讀數，買家正在 130.50 附近尋求足夠的多頭頭寸，這可以擊敗 153.13 或更高的 ATH。
另一方面，如果價格跌破130.50，可能會讓買家失望，並引發朝向115.50支撐位的短期拋售機會。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面視角
特斯拉 (TSLA) 在中國推出了改款的 Model Y“Juniper”。這個更新版本展示了前後設計的重大更新以及略微延長的行駛里程。與早期版本相比，新款 Model Y 的價格上漲了 5%。預計將於 3 月份開始交付，但需獲得中國監管部門的批准，隨後可能很快就會在歐洲和美國上市。 2 月 28 日之前下訂單的客戶將享受兩年或 25,000 英里的延長保修。
在美國，美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）在接獲多起特斯拉“實際智能召喚”功能在運行過程中發生碰撞事故的報告後，對特斯拉的“實際智能召喚”功能展開了調查。該系統未能檢測到柱子或停放的車輛等障礙物，導致發生四起記錄在案的事件。聯邦監管機構審查這些案例以評估該功能的安全性和可靠性。
周二，美國銀行分析師 John Murphy 將特斯拉的評級從買入下調至中性，目標價從 400 美元上調至 490 美元。墨菲指出，投資者情緒有所改善，對增長動力的認可度有所提高，但也強調了重大的執行風險。由於特斯拉的股票已經反映出其在核心車輛、能源存儲以及機器人計程車和擎天柱等未來技術方面的大部分潛力，分析師表示，目前的估值限制了上漲潛力。特斯拉股價周五下跌。
技術視角
周線圖上接近峰值的十字星之後連續兩根紅色蠟燭表明賣方對該資產的主導地位仍然完好無損，使賣方感到樂觀。
拋物線轉向指標在價格蠟燭上方形成點，表明日線圖上存在短期看跌趨勢。隨機指標讀數保持中性，但通過指標窗口下線附近浮動的動態線支撐看漲趨勢。
根據目前的市場背景，價格仍低於414.50，賣家對300.50附近的前期支撐持樂觀態度。
與此同時，每日綠色蠟燭收於 414.50 上方可能會使當前的看跌信號失效，並引發人們對價格可能超過 488.54 的最高點的樂觀情緒。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面視角
西德克薩斯中質原油 (WTI) 原油連續第二個交易日延續上漲勢頭，周五歐洲時段交投於每桶 73.90 美元附近。由於北半球大部分地區持續寒冷天氣，取暖燃料需求上升的預期主要推動價格上漲。
美國氣象局預測，該國中部和東部地區的氣溫將低於平均水平，而歐洲將面臨異常嚴酷的冬季。據路透社報導，摩根大通分析師將油價飆升與對更嚴格制裁、低石油庫存和主要市場凍結狀況造成的供應中斷的擔憂聯繫起來。
地緣政治緊張局勢進一步支撐原油價格。在當選總統唐納德·川普於 1 月 20 日就職之前，總統喬·拜登將針對俄羅斯的石油收入推出新的制裁措施，以增強烏克蘭的抵抗力。同時，ING 分析師指出，川普對伊朗潛在強硬立場的不確定性增加了上行壓力。
此外，隨著對俄羅斯和伊朗的更廣泛制裁擾亂石油貿易流動，亞洲買家正在轉向替代中東等級。這些因素共同導致市場波動加劇並推高原油價格。
技術視角
周線圖上連續三個上漲的蠟燭宣告該資產面臨積極的看漲壓力，並使買家感到樂觀。
價格在日線圖上達到了可接受的阻力位，但拋物線轉向指標繼續在價格蠟燭下方形成點，表明看漲趨勢。 CCI 讀數保持中性，動態線浮動在指標窗口上線上方，支撐看漲趨勢。
更廣泛的市場背景表明，價格行為交易者可能會尋求在 77.50 阻力位附近開設優雅的空頭頭寸，因為該阻力位此前是買入障礙。如果阻力持續存在，價格可能會跌向主要支撐位 72.25 左右。
另一方面，如果價格繼續突破77.50阻力位，則看跌信號將失效。此外，它還可能為下一個阻力位 84.32 附近提供買入機會。
