- Alphabet 2024 年第二季度收入增長 14%，營業收入增長 26%。
- Google Cloud 季度收入超過 100 億美元，反映出強勁的增長。
- Alphabet 股價本季度飆升 20.81%，明顯跑贏主要指數，技術前景樂觀。
- 未來的增長將由人工智慧、雲計算和 YouTube 的進步推動。
- 主要風險包括來自微軟和亞馬遜的競爭、監管壓力和經濟衰退。
一.Alphabet 2024年第二季度業績分析
A. 關鍵細分市場表現
Alphabet 公布 2024 年第二季度綜合收入為 847 億美元，比上年增長 14%，反映出關鍵領域的強勁表現。谷歌雲收入首次突破 100 億美元。淨利潤達到 236 億美元，每股收益 (EPS) 為 1.89 美元。這反映出營業收入強勁增長 26%，達到 274 億美元，營業利潤率穩定達 32%。
該季度的營業利潤率為 32%，谷歌服務部門的營業利潤率為 40%。 Google Cloud 的營業利潤率為 11%。營業收入增長 26%，達到 274 億美元。受內容採購成本和折舊的推動，總收入成本為 355 億美元，增長 11%。運營支出增長 5%，達到 218 億美元。
Alphabet 第二季度末擁有 1010 億美元的現金和有價證券。本季度自由現金流為 135 億美元，過去 12 個月自由現金流為 608 億美元。
來源：GOOG Exhibit 99.1 Q2 2024
經營業績
谷歌服務收入（包括搜索、YouTube 廣告和網絡收入）總計 739 億美元，其中搜索貢獻 485 億美元，增長 14%。 YouTube 廣告增長 13%，達到 87 億美元，而網絡收入下降 5%，達到 74 億美元。訂閱平台和設備收入增長 14%，達到 93 億美元。
Alphabet 的搜索和 YouTube 繼續主導各自的市場，其中 YouTube 保持了美國領先流媒體平台的地位。由於競爭加劇和廣告預算變化，網絡收入面臨下降。 Alphabet 擴大了合作夥伴關係，包括與 Oracle 以及 Uber、WPP 和德意志銀行等知名客戶的重大合作。這些合作的重點是集成人工智慧和雲解決方案。
來源：GOOG Exhibit 99.1 Q2 2024
技術進步和創新
Alphabet 的進步包括推出配備 Tensor G3 晶片的 Pixel 8a 以及 Circle to Search 等人工智慧功能。主要人工智慧模型更新發布，包括增強各種穀歌產品的 Gemini 模型。第二季度在人工智慧基礎設施方面進行了大量研發投資，包括在馬來西亞推出數據中心和在美國開展擴建項目。最新的 Trillium TPU 和 Nvidia Blackwell 平台被強調，作為 Alphabet 持續致力於人工智慧和雲計算的一部分。
Gemini AI模型系列得到擴展，提高了AI應用的效率和多功能性。 Alphabet 還在人工智慧概述、通過 Lens 進行視覺搜索以及通過 Project Astra 進行多模式理解方面取得了長足進步。
B. GOOG 股價表現
Alphabet Inc.（納斯達克股價代碼：GOOG）最近一個季度的股價大幅上漲 20.81%，開盤價為 151.83 美元，收盤價為 183.42 美元。在此期間，該股最高價達到187.50美元，最低價達到151.08美元，反映了該季度內價格的大幅波動。與主要股價市場指數相比，Alphabet 的表現顯著超過標準普爾 500 指數 (SPX) 和納斯達克指數 (NDX)。
此外，美國股市的廣泛基準標準普爾 500 指數同期的價格回報率相對溫和，為 3.85%。科技股集中度較高的納斯達克指數回報率為 7.67%。 Alphabet 的回報表明，相對於這些市值 2.258 萬億美元的指數而言，Alphabet 的表現相當出色。
資料來源：tradingview.com
二.谷歌股價預測：前景和增長機會
A. 有增長潛力的細分市場
搜索和人工智慧集成：在先進人工智慧技術集成的推動下，谷歌的核心搜索業務繼續呈現強勁增長。人工智慧的進步，特別是通過 Gemini 模型，通過提供改進的響應和新的搜索方式來增強 Google 搜索的功能。人工智慧概述的引入和視覺搜索功能（例如 Lens）的擴展正在推動更高的參與度和用戶滿意度。這種持續的創新使搜索成為一個關鍵的增長領域，利用人工智慧來維持和增強其在蓬勃發展的數字廣告領域的主導地位。
【2015年1月-2024年1月全球主要搜尋引擎市場份額】
資料來源：statista.com
雲計算：Google Cloud 是一個主要增長領域，季度收入首次突破 100 億美元。這一成功部分歸功於生成式人工智慧解決方案和基礎設施的快速採用。該細分市場的增長是由大型企業和人工智慧初創公司的強勁需求推動的，並以 Trillium 人工智慧加速器和 Gemini 人工智慧模型等創新為基礎。超過 200 萬開發者越來越多地採用人工智慧基礎設施，進一步推動了增長，使 Google Cloud 成為快速擴張的雲計算市場中的競爭者。
【2017年至2024年全球公有雲服務最終用戶支出（單位：十億美元）】
資料來源：statista.com
YouTube：YouTube 仍然是重要的增長動力，得益於其在流媒體和廣告領域的主導地位。該平台擴展到 YouTube Shorts 和聯網電視等新格式，吸引了觀眾和廣告商。 CTV 觀看時間的增加以及人工智慧在廣告定位中的成功整合都有助於增加收入。 YouTube 通過訂閱、品牌合作夥伴關係和創新廣告格式的結合來有效獲利的能力使其成為一個關鍵的增長領域。
B. 擴張和戰略舉措
研究與開發投資：谷歌正在大力投資研發，特別是人工智慧和雲技術。 Trillium AI 加速器的開發和 Gemini AI 模型的進步反映了其保持技術領先地位的承諾。對新數據中心（例如馬來西亞的數據中心）的投資以及對現有地點的擴建進一步支持了這一戰略。其企業人工智慧平台Vertex與德意志銀行和美國空軍等主要客戶合作構建人工智慧代理。
資料來源：sherwood.news
夥伴關係與協作：戰略合作夥伴關係在 Google 的增長戰略中發揮著至關重要的作用。與 Oracle 等公司的合作以及聯合產品的擴展凸顯了戰略聯盟在增強 Google Cloud 能力方面的重要性。此外，與三星等硬體製造商以及 YouTube 上的內容創作者的合作也有助於 Google 產品和服務的增長和採用。
三.2024年GOOG股價預測
A. 谷歌股價預測：技術分析
Alphabet 的股價（納斯達克股價代碼：GOOG）目前價格為 174.37 美元。趨勢分析顯示當前價格處於下行方向，高於修改後的指數移動平均線 (EMA) 值：趨勢線位於 168.75 美元，基線位於 167.05 美元。這表明該股短期表現的看漲情緒普遍下降。
谷歌目標價格
到 2024 年底，GOOG 的平均目標價格為 205.00 美元。谷歌的目標價是根據中短期的極性變化勢頭得出的，並根據斐波那契回撤和延伸水平進行調整。樂觀目標定為 255.00 美元，反映出如果該股維持目前的波動且市場狀況改善，則強勁的上漲動力。相反，悲觀目標為 165.00 美元，表明如果當前下行趨勢持續下去，可能會下跌。這些預測強調了該股未來表現的顯著變化，具體取決於短期市場動態和更廣泛的經濟狀況。
GOOG 股價預測 - 阻力位和支撐位
GOOG 的技術水平對於了解潛在的價格走勢至關重要。主要阻力位為 183.83 美元，該股必須突破該門檻才能發出看漲趨勢。當前水平價格通道的樞軸位於 164.13 美元，表明該水平可能充當心理或技術障礙。在極端情況下，波動性加劇可能會將阻力位推高至 282.03 美元，並將核心阻力位推至 226.36 美元。下行方面，支撐位為 146.92 美元，核心支撐位為 101.89 美元。這些水平對於確定股價價格的潛在底線至關重要，水平越低表明風險越大。
資料來源：tradingview.com
Google 股價預測 - 相對強弱指數 (RSI)
GOOG 的 RSI 值為 52.99，接近中性水平。 RSI 的常規看漲閾值為 45.96，看跌閾值為 72.79。 RSI 線趨勢向下，但目前沒有看漲或看跌背離，表明中性至溫和看跌情緒。該中性 RSI 表明該股既不處於超買也不超賣狀態，但可能處於下行軌道。
GOOG 股價預測 - 移動平均線收斂/發散 (MACD)
MACD 線位於 9.25 美元，而信號線位於 9.01 美元，因此 MACD 柱狀圖為 0.24 美元。這表明看漲趨勢，但這種趨勢的強度正在減弱。實力下降表明，儘管該股可能一直看漲，但勢頭正在減弱，這可能會影響未來的價格穩定。
資料來源：tradingview.com
Alphabet 股價預測 - 價量趨勢 (PVT)
PVT 線位於 2.2786 億美元，高於移動平均線 2.1141 億美元，表明價格量趨勢看漲。這表明成交量和價格之間存在正相關關係，支持了價格上漲的概念。
Google 股價預測 - 成交量移動平均線
上漲交易量的移動平均數為 381 萬美元，而下跌交易量的移動平均數為 -355 萬美元，交易量增量為 26 萬美元。這一正的成交量增量支持看漲前景，表明目前的買盤壓力超過了賣盤壓力。
資料來源：tradingview.com
資料來源：tradingview.com
B. 谷歌股價預測：基本面分析
市盈率（市盈率）：Alphabet 的遠期市盈率為 24.28，顯著高於行業中位數 13.16，反映出估值溢價。從歷史上看，GOOG 的平均市盈率為 25.83，較 5 年平均水平小幅折讓 5.98%。這表明投資者願意為 Alphabet 相對於歷史水平的未來收益支付更高的價格，這可能是由於預期的增長或市場信心。
PEG 比率（價格/收益與增長）：PEG 比率（衡量市盈率相對於增長預期的指標）為 1.36，低於行業中位數 1.47，也低於 5 年平均水平 1.49。這表明，基於預期盈利增長，Alphabet 的股價可能被相對低估，因為較低的 PEG 比率意味著在考慮增長前景時估值更有利。
資料來源：Analyst's compilation
C. GOOG 預測：市場情緒
谷歌股價目標：分析師對 GOOG 設定了一系列目標價，最高預估為 240.00 美元，中位為 200.00 美元，最低為 154.00 美元。當前價格為 174.37 美元，這意味著基於中值和高目標（分別為 14.70% 和 37.64%）的潛在上漲空間。
據 CNN 報導，74% 的分析師建議“買入”，26% 的分析師建議“持有”。沒有分析師建議出售該股價。這種積極情緒表明人們對 Alphabet 的增長前景充滿信心。
來源：CNN.com
過去三個月，“買入”評級數量保持穩定，當前推薦評級為 38 條，“增持”和“持有”評級也保持一致。這種建議的穩定性支持了分析師的積極前景。
資料來源：WSJ.com
- 機構控股：機構持有Alphabet 59.56%的股份，體現了機構的巨大信心。
資料來源：Nasdaq.com
- 空頭利息：做空股數為 7,008 萬股，占總股數的 1.19%，回補天數較低，為 2.77，做空興趣相對較小。這表明看跌情緒有限。
資料來源：Benzinga.com
四.Alphabet 股價預測：挑戰和風險因素
谷歌競爭對手
谷歌的母公司 Alphabet（納斯達克股價代碼：GOOG）在技術和廣告領域面臨著顯著的競爭挑戰。微軟積極進軍人工智慧領域，特別是將 OpenAI 的 GPT 模型集成到 Azure 和 Office 等產品中，直接挑戰了谷歌在人工智慧和雲計算領域的主導地位。亞馬遜網絡服務（AWS）仍然是谷歌雲的強大競爭對手，擁有更大的市場份額和更廣泛的基礎設施。蘋果對其生態系統中隱私和安全的關注與谷歌以數據為中心的方法形成了競爭。 在社交媒體和數字廣告領域，Meta 的平台（例如 Facebook 和 Instagram）提供了激烈的競爭。
資料來源：statista.com
其他風險
網絡安全威脅：作為一家大型科技公司，Alphabet 是網絡攻擊的目標。違規可能會導致用戶信任喪失、市值大幅損失（如最近的 CrowdStrike+Microsoft 錯誤）、經濟處罰。
來源：WSJ.com
綜上所述Alphabet Inc. (GOOG) 在 2024 年第二季度表現強勁。該股在本季度上漲，跑贏主要指數，並且可能繼續上漲，以達到技術價格目標。展望未來，谷歌的增長動力包括人工智慧、雲計算和 YouTube 的進步。然而，挑戰包括來自微軟和亞馬遜的競爭、監管風險和經濟波動。對於交易 GOOG/GOOGL 股價差價合約，請考慮 VSTAR，這是一個受 ASIC 監管的交易平台。 VSTAR 提供低廉的交易費用、廣泛的市場准入以及適合初學者和專業交易者的用戶友好的應用程式。
