- 禮來公司 2024 年第一季度的業績顯示，在成功的產品發布和毛利率提高的推動下，收入顯著增長。
- 憑借腫瘤藥物、糖尿病藥物和神經科學治療等關鍵領域的增長機會，禮來公司可能會繼續在製藥行業獲得增長。
- 該公司股價在 2024 年第一季度飆升，超過主要市場指數和技術指標，反映出 2024 年積極的市場情緒。
- 禮來公司在飽和的製藥市場中競爭，但隨後擴大了其市場份額。
一.禮來公司2024年第一季度業績分析
A. 禮來公司關鍵細分市場表現
禮來公司 2024 年第一季度的業績在關鍵領域展現了顯著的增長和戰略進步。
財經摘要：
禮來公司 (Eli Lilly) 公布 2024 年第一季度財務業績強勁，收入較去年同期增長 26%。這一增長主要得益於 Mounjaro 和 Zepbound 等新產品的成功推出。他們貢獻了近 18 億美元的收入。毛利率占收入的百分比也出現顯著改善，從 78.4% 增至 82.5%，這歸因於更高的實現價格、有利的產品組合以及生產成本的改善。
資料來源：2024 Q1 Earnings
第一季度營業收入飆升 63%，反映出新產品收入的增加，但部分被營業費用增加所抵消。每股收益 (EPS) 大幅上升，按非公認會計原則計算，飆升 59% 至 2.58 美元，其中包括收購的知識產權與研發費用帶來的 0.10 美元影響。與上一年相比，該公司的有效稅率略有下降，降至 11.9%，主要是由於凈離散稅收優惠較大。
運營績效：
就運營業績而言，禮來公司在各個地理區域的收入均大幅增長。在美國，由於對 Mounjaro 和 Zepbound 等關鍵產品的強勁需求，收入猛增 28%。然而，Trulicity 的供應限製等挑戰影響了國際市場的銷售。盡管如此，該公司仍然保持了強勁的增長軌跡，在世界其他地區的收入增長了 31%。
從產品角度來看，Mounjaro 已成為重要的收入驅動因素，2024 年第一季度全球銷售額達到 18 億美元。Mounjaro 的多劑量 KwikPen 給藥裝置在歐盟獲得批準擴大了市場覆蓋範圍，進一步提高了收入潛力。此外，Zepbound 在美國的成功推出在本季度獲得了超過 5 億美元的銷售額，並正在努力擴大準入範圍並提高市場滲透率。
技術進步和創新：
禮來公司在 2024 年第一季度在技術進步和創新方面取得了顯著進展。該公司實現了幾個關鍵的管道裏程碑，包括替澤帕肽治療阻塞性睡眠呼吸暫停的 3 期積極成果，以及 Mounjaro 的多劑量 KwikPen 輸送裝置獲得批準在歐洲。此外，在美國和歐盟提交的用於克羅恩病的 mirikizumab 申請突顯了該公司致力於解決未滿足的醫療需求。
此外，收購威斯康星州註射藥品工廠和在德國奠基註射劑生產基地等戰略舉措也體現了禮來公司擴大生產能力的努力。這些投資與公司加速增長的重點相一致。
B. LLY 股價表現
2024年第一季度，禮來公司股票表現強勁，股價飆升31%，反映了投資者信心和積極的市場情緒。該公司的市值高達 7060 億美元。該股波動劇烈，本季度最高點達到 800 美元，最低點達到 579 美元。值得註意的是，開盤價和收盤價分別為 581 美元和 776 美元。這一令人印象深刻的表現超過了主要市場指數，標準普爾 500 指數 (SPX) 和納斯達克指數 (NDX) 的價格回報率分別為 10% 和 9% 就證明了這一點。
資料來源：tradingview.com
二.禮來公司 (Eli Lilly) 2024 年股價預測：展望與增長機會
在製藥市場不同領域的多個增長機會和戰略舉措的推動下，禮來公司前景樂觀。
A. 有增長潛力的細分市場
禮來公司的營收增長潛力可以從美國藥品市場的預計收入中看出。根據 statista.com 的數據，2024 年市場收入可能達到 6369 億美元。這反映出 2024 年至 2028 年的復合年增長率 (CAGR) 為 5.96%。
資料來源：statista.com
腫瘤藥物：預計2024年美國腫瘤藥物市場規模將達到1146億美元，成為最大的細分市場之一。禮來公司有機會通過繼續創新和開發新的腫瘤療法來利用這一增長。盡管面臨 Verzenio 前列腺項目終止等挑戰，該公司仍致力於通過進入臨床試驗的新分子來推進其腫瘤產品組合。
糖尿病和肥胖藥物：禮來公司在糖尿病市場占有重要地位，Ozempic 和 Mounjaro 等藥物顯示出良好的增長前景。 GLP-1 激動劑最近的突破已將其用途擴展到糖尿病治療之外，包括減肥，從而挖掘了巨大的市場機會。該公司專註於治療肥胖和阻塞性睡眠呼吸暫停的替澤帕肽，進一步凸顯了其致力於解決該領域未滿足的醫療需求的承諾。
神經科學和免疫學： 盡管某些項目遭遇挫折，例如針對 2 型戈謝病的 GBA1 基因治療中止，禮來公司仍繼續追求神經科學和免疫學方面的創新。該公司的產品線包括用於治療阿爾茨海默氏病的 donanemab 和用於治療克羅恩病的 mirikizumab 等有前途的候選藥物，這表明這些治療領域具有潛在的增長途徑。
B. 擴張和戰略舉措
製造擴張：禮來公司正在積極投資擴大其製造能力，以滿足對其產品不斷增長的需求。收購威斯康星州的註射藥品工廠和在德國的註射劑生產基地破土動工等舉措表明了該公司對提高生產能力的承諾。
管道進展： 該公司致力於通過研發 (R&D) 投資推進其新藥研發管線。關鍵的管道裏程碑，包括治療阻塞性睡眠呼吸暫停的替澤帕肽的 3 期積極結果以及治療克羅恩病的 mirikizumab 的提交，突顯了禮來公司致力於將創新療法推向市場。
三. LLY 2024年股價預測
A. LLY 股票預測：技術分析
預計禮來公司到 2024 年底的平均價格目標為 1,035.00 美元，樂觀目標為 1,110.00 美元。不過，LLY目前股價為771.55美元，趨勢線和基線分別為711.61美元和703.60美元，表明股價方向呈橫盤趨勢。這些預測基於短期極性變化的勢頭，預測在斐波那契回撤/延伸水平上，表明股價可能上漲。
關鍵支撐位和阻力位提供了對潛在價格走勢的額外見解。主要支撐位為 734.45 美元，當前水平價格通道的樞軸點為 754.19 美元。阻力位（特別是在波動加劇的情況下）預計為 872.26 美元和 962.47 美元。相反，核心支撐位為 691.86 美元，為潛在下行風險提供了基線。
資料來源：tradingview.com
查看相對強弱指數 (RSI) 和移動平均收斂/發散 (MACD) 指標可進一步完善預測。 RSI 值為 64.99，無背離，表明看漲趨勢，盡管已接近超買閾值。與此同時，MACD 指標顯示出看跌趨勢，強度減弱，這反映在負 MACD 柱狀圖上。
資料來源：tradingview.com
B. 禮來公司股票預測：基本面分析
例如，禮來公司的市盈率為 57.05，顯著高於行業中位數 20.29 和歷史平均值 36.47，表明估值相對和絕對溢價。同樣，1.61 的 PEG 比率表明，相對於盈利增長預期，該股的相對和絕對價值可能略有低估。
LLY 價格目標
分析師的建議進一步支持了這一前景，大多數分析師維持“買入”或“持有”評級。價格目標表明看漲情緒，中位目標為 880 美元，這意味著當前價格 775 美元有相當大的上漲潛力。
資料來源：WSJ.com
來源：cnn.com
C. LLY 股票預測：市場情緒
圍繞禮來公司股票預測的市場情緒包括投資者信心、機構持股和空頭興趣等因素。機構持股比例為82.74%。這表明了大投資者的堅定信心。這種高水平的機構持股表明該股前景樂觀。而空頭利率為 0.65%，表明投資者的看空情緒水平相對較低。空頭利息超過日均交易量的 2.41 天。由於只有 550 萬股空頭，僅占流通股總數的一小部分，因此市場上幾乎沒有跡象表明存在重大負面投機。
資料來源：nasdaq.com
資料來源： benzinga.com
四.禮來 (Eli Lilly) 2024 年股票預測：挑戰和風險因素
禮來公司競爭對手
禮來公司在飽和的製藥市場中競爭。截至 2024 年第一季度，其市場份額為 9.5%（以過去 12 個月為基礎），落後於強生公司（21.7%）和輝瑞公司（15.5%）等主要競爭對手。這種競爭加劇了禮來公司維持其市場地位並開發創新產品以保持相關性的壓力。根據這一指標，禮來公司的市場份額連續擴大。
截至 2024 年第一季度，LLY 在主要藥物製劑行業中相對於競爭對手的市場份額
資料來源：csimarket.com
其他風險
該公司的大部分收入嚴重依賴少數產品。 Trulicity 和 Mounjaro 等產品占 2023 年總收入的 36%。任何專利保護的喪失、處方率的變化或監管問題都可能嚴重影響收入流。此外，政府加強價格控製以及對藥品定價和報銷的監管也帶來了額外的威脅。例如，選擇 Jardiance 作為 2026 年政府製定的價格，這表明在獨家經營權到期之前可能會出現收入侵蝕。
此外，禮來公司還面臨與供應鏈中斷、產品責任訴訟、意外副作用以及影響消費者信心的負面宣傳相關的風險。此外，州級法規和舉措（例如藥物負擔委員會和 340B 計劃修改）增加了行政負擔和成本壓力。
綜上所述禮來公司 2024 年第一季度的業績顯示，在成功的產品發布和毛利率提高的推動下，收入顯著增長。國際市場的運營挑戰被美國的強勁表現所抵消。該股的表現超過了主要市場指數，反映出積極的市場情緒。
禮來公司股票為買入。禮來公司強勁的財務業績、光明的前景和看漲的市場情緒使其成為有吸引力的投資選擇。對於尋求短期機會的投資者來說，通過差價合約（CFD）交易禮來公司股票可以在不擁有標的資產的情況下提供價格變動的風險敞口。
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