- Costco 2024 年第二季度的業績顯示出顯著的財務增長，淨銷售額增長，淨利潤增長。
- 該公司的電子商務增長令人印象深刻，這表明該公司成功適應了數位化趨勢。
- COST 股價在 2024 年第二季度上漲，跑贏大盤指數。
- Costco 股價技術預測預計將持續看漲趨勢，年底目標價約為 1,040 美元。
- 儘管存在競爭風險，Costco 的擴張和戰略舉措仍呈現出強勁的增長潛力。
一、Costco 2024年第二季度業績分析
A. 關鍵細分市場表現
財務方面，Costco 的淨銷售額呈現穩健增長，本季度增長 9.1% 至 573.9 億美元，2024 財年前 36 周增長 7.0% 至 1714.4 億美元。這一增長部分受到財年日曆變化的影響，對該季度淨銷售額的貢獻約為 0.5% 至 1.0%。本季度淨利潤也大幅增長，從去年同期的 13 億美元增至 16.8 億美元。每股收益從去年同期的 2.93 美元增至 3.78 美元。
資料來源：Q3 Fiscal 2024 Highlights
運營績效指標進一步凸顯了 Costco 的成功。不同地區的可比銷售數據顯示出積極的趨勢，其中美國公司銷售額增長 6.2%，加拿大增長 7.7%，其他國際市場也公布了強勁的數據。電商銷售額大幅增長20.7%，表明公司有效適應數字零售趨勢。此外，Costco 的會員費收入增長了 7.6%，反映出強大的客戶忠誠度和會員數量的增加。截至本季度末，該公司擁有 7450 萬付費家庭成員，比上年增長 7.8%。
技術進步在推動 Costco 的增長和增強客戶體驗方面發揮了至關重要的作用。該公司繼續投資電子商務平台，在線銷售顯著增長。 Costco Next 策劃的市場以及與 Uber Eats 的合作等創新擴大了公司的影響力，並為客戶提供了便捷的購物選擇。
Costco 的戰略舉措和運營效率在其利潤率表現中顯而易見。報告毛利率同比增長52個基點，達到10.84%。核心利潤率保持穩定，反映出 Costco 有效管理成本的能力。儘管面臨通脹壓力等挑戰，該公司仍保持有競爭力的定價策略，確保為客戶提供價值，同時保持盈利能力。
B. COST 股價表現
2024 財年第三季度，好市多（納斯達克股價代碼：COST）表現強勁，股價表現強勁，市值達 3,490 億美元，凸顯了其強大的市場地位。 Costco 的股價開盤價為 728.03 美元，收盤價為 787.19 美元，本季度上漲了 8.7%。這一表現明顯超過了大盤指數，標準普爾 500 指數和納斯達克指數的價格回報率分別為 4.3% 和 2.9%。
787.45 美元的季度高點和 697.27 美元的低點表明 Costco 的股價經歷了顯著的波動，但最終收於峰值附近，反映出積極的投資者情緒以及可能強勁的財務業績或樂觀的前瞻性指引。接近高端的收盤價表明持續的購買興趣和對公司未來前景的信心。
資料來源：Ycharts.com
二. Costco 股價預測：前景與增長機會
A. 有增長潛力的細分市場
非食品類別：非食品領域表現出強勁的相對銷售，表明潛在的增長途徑。強調與會員產生共鳴的高品質商品強調了商品推銷的有效性。玩具、輪胎、草坪和花園以及健康和美容用品等類別正在經歷顯著的增長勢頭，表明需求和收入持續增長。
輔助業務：在推出巧克力餅乾等產品創新的推動下，美食廣場以卓越的銷售業績脫穎而出。這突顯了好市多利用消費者偏好並增強產品以增加客流量和收入的能力。
數位化擴張：電子商務銷售增長意味著消費者在線購物行為的演變。對應用程式和網站增強的投資，加上 Costco Next 市場等舉措，反映了 Costco 對數位化轉型的承諾。與 Uber Eats 優食的合作擴大了客戶範圍，並通過禮品卡銷售和會員折扣提供額外的收入來源。
會員費收入：會員費收入的穩定增長，加上高續訂率，凸顯了好市多維持客戶忠誠度和推動經常性收入的能力。高管會員的擴大進一步提高了銷售滲透率和創收潛力。
宏觀層面，2024年通脹可能繼續下行。隨著利率下降，消費者支出可能會蓬勃發展，這有利於Costco的營收增長。美聯儲 2024 年的任何降息都可能成為 Costco 波動的看漲催化劑。
資料來源：tradingview.com
B. 擴張和戰略舉措
倉庫擴張：好市多積極的擴張計劃，包括在美國、日本和韓國開設新倉庫，標誌著其對地域多元化和市場滲透的承諾。該擴張戰略旨在占領未開發的市場並通過增加足跡來維持收入增長。
來源：Q3 Fiscal 2024 Highlights
資本支出：大量的資本支出分配凸顯了 Costco 對基礎設施發展和產能擴張的承諾。計劃對新倉庫和技術改進的投資對於支持增長計劃和提高運營效率至關重要。
產品創新和定價策略：Costco 注重產品創新，例如推出新的 Kirkland Signature 商品以及對現有產品進行降價。 Costco 強調以具有競爭力的價格提供優質產品，符合消費者的喜好，並增強了 Costco 的競爭地位。
數位化轉型：對數字平台的投資（以應用程式和網站的增強為證）標誌著 Costco 對全渠道零售的戰略重點。與 Uber Eats 優食的合作以及配送服務的擴展反映了為提高客戶便利性和可達性而做出的努力，從而推動了數字領域的銷售增長。
三.2024 年Costco股價預測
A. Costco 股價預測：技術分析
截至目前，Costco（納斯達克股價代碼：COST）的交易價格為 847.81 美元。 Costco 到 2024 年底的平均目標價格預計為 1,040 美元。該預測基於中短期極性變化的勢頭，並使用斐波那契回撤和延伸水平進行推斷。這意味著持續積極的市場情緒和強勁的基本面表現推動了持續的看漲趨勢。
基於當前波動的上行勢頭，樂觀的 COST 價格目標為 1,350 美元。相反，考慮到潛在的下行波動，悲觀目標為 690 美元。這些預測強調了該股受更廣泛市場狀況和公司具體發展影響的波動性。
關鍵支撐位包括 800 美元（主要）和 580 美元（波動加劇的情況下），阻力位為 1,038.13 美元（核心），在波動情況下可能達到 1,349.70 美元的高點。當前水平價格通道的樞軸點是690美元，表明維持上升趨勢的關鍵門檻。
資料來源：tradingview.com
RSI 值為 82.86 表明超買狀況，通常是潛在看跌修正的前兆。常規看漲水平為 55.29，而常規看跌水平為 85.75，凸顯了當前的看跌背離。儘管 RSI 線呈上升趨勢，但超買狀況仍需謹慎，因為它可能預示著即將發生的價格調整。平滑異同移動平均線 (MACD) 線位於 45.23，信號線位於 38.51，柱狀圖位於 6.720，反映看漲趨勢且強度不斷增強。 MACD 顯示強勁的上升勢頭，強化了 Costco 股價目標的樂觀預測。
資料來源：tradingview.com
價量趨勢線（PVT）位於286.2萬點，移動平均線為25.41萬點，表明看漲勢頭強勁。高 PVT 值通常與顯著的價格上漲相對應，支持更高的股價預測。
資料來源：tradingview.com
B. COST 股價預測：基本面分析
與行業中位數和歷史平均水平相比，好市多的財務比率顯示出強勁的估值。市盈率 (P/E) 為 52.61，較行業中位數溢價 203.87%。同樣，市盈率 (PEG) 為 5.86，與行業中位數的偏差為 158.38%，表明增長預期相對較高。這些指標凸顯了投資者對 Costco 未來盈利潛力的信心，這可能得益於其持續的收入增長和穩定的盈利能力。
資料來源：Analyst's compilation
C. Costco 股價預測：市場情緒
CNN.com 報導稱，在 38 名分析師的評級中，58% 的人主張買入，39% 的人建議持有，只有 3% 的人建議賣出 Costco 股價。 1 年期股價預測顯示看漲情緒，最高預估為 940 美元，中位為 853 美元，最低為 656 美元。這一共識反映出，在強勁的消費者需求、有效的成本管理和擴張舉措等因素的支持下，Costco 對未來一年的業績前景持樂觀態度。 《華爾街日報》的分析師評級證實了這種情緒，顯示過去三個月買入和增持評級的穩定趨勢。
來源：CNN.com
來源：WSJ.com
此外，Costco 的機構持股比例為 68.87%，凸顯了投資者對該公司長期前景的強勁信心。機構持有Costco大量股份，持股總價值達2.59311萬美元。這種高水平的機構所有權表明機構投資者對 Costco 的商業模式、增長軌跡和產生回報的潛力的信任。
此外，Costco 的空頭權益為 660 萬股，占已發行股份總數的 1.49%。由於空頭利息相對較低，回補天數適中，為 3.89，這表明投資者並未大量押注 Costco 股價，進一步支撐了普遍的積極情緒。
資料來源：Nasdaq.com
資料來源：Benzinga.com
四． Costco 股價預測：挑戰與風險因素
Costco股價預測面臨多方面因素的挑戰和風險。競爭對手構成了重大威脅，其他零售商進行價格投資並增強其數字能力。例如，除了亞馬遜、沃爾瑪和 Target 之外，Instacart 和 Uber 等雜貨配送服務的替代購物平台的出現可能會影響 Costco 的市場份額。雖然 Costco 與這些平台進行戰略合作以提高會員價值，但也使它們面臨潛在的競爭。
[全球最大的零售商]
資料來源：companymarketcap.com
另一個風險因素是 Costco 的毛利率上限政策，該政策旨在將利潤率維持在 14% 至 15% 之間。雖然這一策略在歷史上被證明是有效的，但它限制了公司最大化盈利能力的能力，特別是在通貨膨脹壓力和成本增加的情況下。同樣，任何未能達到極限的情況都可能導致好市多股票的市值惡化。
綜上所述受 2024 財年第三季度強勁業績以及營收和利潤提升的推動，Costco 股價前景依然樂觀。分析師預測看漲趨勢，目標是到 2024 年底達到 1,040 美元。對於交易者來說，VSTAR 應用程式提供 COST 股價的差價合約，以低交易費用和深度流動性提供價格變動風險敞口。差價合約允許對 Costco 股價進行槓桿交易，提高潛在回報，但也帶來更高的風險。該應用程式的用戶友好界面和安全、受監管的機構級平台使初學者和經驗豐富的交易者都可以使用它。
