- 嘉年華公司公布 2024 年第二季度財務業績創紀錄，收入達 58 億美元，淨利潤大幅增長。
- 戰略合作夥伴關係和 SpaceX 星鏈的推出增強了嘉年華的運營成功和遊客體驗。
- 嘉年華在北美和歐洲市場、奢侈品細分市場和新人群中的增長潛力強勁。
- 技術分析表明，嘉年華 (CCL) 股價到 2024 年底的平均目標價為 23.80 美元，反映出大幅上漲的潛力。
一、嘉年華2024年第二季度業績分析
A. 關鍵細分市場表現
財經摘要：
嘉年華公司（紐約證券交易所）公布了 2024 年第二季度創紀錄的財務業績，顯示了各種財務指標的顯著增長。該公司實現創紀錄的 58 億美元收入，反映出強勁的需求和更高的票價。淨利潤大幅增長至 9200 萬美元，比上年增加近 5 億美元，調整後淨利潤達到 1.34 億美元，比 3 月份的指引高出 1.7 億美元。每股收益報告為 0.07 美元，調整後每股收益為 0.11 美元。
資料來源：Q2 2024 Earnings Presentation
營業收入達到創紀錄的 5.6 億美元，比 2023 年增長五倍，而調整後的 EBITDA 增長超過 75%，達到 12 億美元。毛利率收益率增長近 50%，按固定匯率計算的淨收益率比 2023 年水平高出 12% 以上。嘉年華的資產負債表顯示出強勁的健康狀況，客戶存款達到83億美元的歷史新高，比之前的記錄高出11億美元。運營現金流為 20 億美元，調整後自由現金流為 13 億美元，反映出強勁的運營執行力。
運營績效：
嘉年華報告稱，客運郵輪天數增加，船上支出增加，推動了整體收入的增長。各主要地區的市場份額依然強勁，其中歐洲和北美市場的表現尤其引人注目。戰略投資組合優化包括決定取消 P&O Cruises（澳大利亞）品牌，將其業務併入嘉年華郵輪公司，預計此舉將提高南太平洋地區的運營效率和業績。
技術進步和創新：
SpaceX 星鏈的安裝改變了機上連接體驗，提供可與陸地服務相媲美的高速 WiFi。此次升級不僅提升了賓客體驗，還改善了船員溝通和作業系統。
資料來源：資料來源：Q2 2024 Earnings Presentation
冠達郵輪安妮女王號等新產品的推出進一步凸顯了嘉年華對創新的重視。冠達郵輪 14 年來首艘新船“安妮女王”號下水後，預訂量創下歷史新高，展現出強勁的市場反響。
B. CCL 股價表現
嘉年華 2024 年第二季度的業績突顯了股價顯著下跌，與大盤趨勢形成鮮明對比。該股開盤價為 15.90 美元，收盤價為 15.08 美元，跌幅為 5.8%。本季度內，其最高點為 17.68 美元，最低點為 13.80 美元，表明波動較大。這一表現與標準普爾 500 指數截然不同，標準普爾 500 指數的價格回報率為 2.7%，凸顯了嘉年華相對於市場的表現不佳。該公司的市值達到 200 億美元，反映了其龐大的規模。
來源：Ycharts.com
二. CCL 股價預測：前景與增長機會
A. 有增長潛力的細分市場
北美和歐洲市場：嘉年華的北美和歐洲市場產量顯著提高。 2024 年第二季度，歐洲品牌的產量提高了 20% 以上，而北美品牌的產量則健康增長了 7%。由於強勁的需求和高入住率，這些地區對於嘉年華的收入增長至關重要。總體而言，郵輪旅客數量預計將不斷增加。
資料來源：jpmorgan.com
豪華和高端細分市場：嘉年華的豪華和高端品牌，如冠達 (Cunard) 和世邦 (Seabourn)，繼續吸引高端旅客。冠達郵輪安妮女王號的成功推出及其相關的高預訂率證明了該細分市場的實力。高端細分市場可提供更高的利潤率和更高的每位乘客收入，這對於盈利能力至關重要。
B. 擴張和戰略舉措
併購：嘉年華的戰略併購對於擴大其機隊和市場份額發揮了重要作用。例如，收購歌詩達郵輪 (Costa Cruises) 的船舶以及將 P&O Australia 的船舶併入嘉年華郵輪公司 (Carnival Cruise Line)，凸顯了該公司對優化船隊和提高運營效率的關注。
研究和開發投資：嘉年華對創新的承諾通過其對研究和開發的投資顯而易見。太陽公主號等技術先進的新型船舶的推出，擁有獨特的功能和體驗，體現了嘉年華致力於提升乘客體驗的決心。
夥伴關係與協作：戰略夥伴關係與協作在嘉年華的增長戰略中發揮著關鍵作用。例如，與特斯拉合作開發節能技術凸顯了嘉年華對可持續發展的關注。
目的地開發：嘉年華對開發專屬目的地（例如 Celebration Key）的投資是一個重要的增長動力。這些目的地提供獨特的體驗，吸引更多乘客並通過更高的票價和機上消費增加收入。 Celebration Key將從2025年開始支持增長，預計到2026年將有18艘船舶停靠該港口，從而增強嘉年華的競爭優勢。
三.2024年CCL股價預測
A. CCL股價預測：技術分析
嘉年華公司（紐約證券交易所股價代碼：CCL）股價價格為 17.82 美元。趨勢線和基線均使用修改後的指數移動平均線設定在約 15.53-15.54 美元，有力地表明了該股近期的表現。這些值表明該股價正在經歷上漲勢頭，因為當前價格超過了這些基準。
嘉年華股價價格預測 - 價格目標
資料來源：tradingview.com
平均價格目標：2024 年底的平均價格目標預計為 23.80 美元。該估計基於中短期內觀察到的極性變化動量，並使用斐波那契回撤/擴展水平進行預測。
樂觀的價格目標：樂觀情況下目標價格為 29.80 美元。這一更高的目標反映出當前波動中存在更強的上行動能。
悲觀的價格目標：另一方面，悲觀的目標價定為 14.80 美元。這種情況考慮了價格下跌勢頭的可能性。
支撐位和阻力位
主要支持：定於 17.28 美元，表明可能出現購買興趣以支撐價格的水平。
水平價格通道的樞軸：樞軸水平確定為 15.97 美元，作為當前交易區間的中心參考點。
阻力水平:
- 核心阻力位為 20.11 美元
- 波動加劇時的阻力位為 23.81 美元
支持級別:
- 支撐位14.83美元
- 核心支持價格為 11.83 美元
相對強弱指數（RSI）
RSI 值為 64.28，表明該股處於看漲階段，但尚未超買（將高於 70）。常規看漲和看跌水平分別為 38 和 58.51，目前沒有分歧。 RSI 線趨勢向上，支撐看漲情緒。
平滑異同移動平均線 (MACD)
MACD 指標進一步強化了看漲前景。 MACD 線位於 0.1893，信號線位於 0.0702，柱狀圖位於 0.119，共同表明看漲勢頭正在增強。
資料來源：tradingview.com
價量趨勢 (PVT)
PVT線為25260.7萬，移動平均值為22486.3萬。當前股價勢頭看漲，表明成交量支持當前價格上漲。
資料來源：tradingview.com
B. 嘉年華郵輪股價預測：基本面分析
財務比率
EV/銷售額（遠期）：企業價值與銷售額 (EV/Sales) 比率為 2.05，遠高於行業中位數 1.2，表明市場對嘉年華每一美元銷售額的估值高於該行業平均公司。然而，這一比率明顯低於 5.26 的五年平均值，表明該公司目前的估值與其歷史標準相比要保守得多。
價格/銷售額（遠期）：遠期市銷率 (P/S) 為 0.85，略低於行業中值 0.89。這表明嘉年華相對於其收入的估值略低於該行業。而且，遠低於五年平均水平2.67，表明過去幾年市場估值相對於銷售額大幅下降。
價格/預訂（遠期）：遠期市帳率 (P/B) 為 2.63，比行業中值 2.38 高出 10.50%。這意味著與該行業相比，投資者願意為嘉年華的每一美元帳面價值支付溢價。市淨率也比五年平均水平1.69高出55.82%，表明近年來該股估值相對於帳面價值顯著上升。
資料來源：Analyst's compilation
C. CCL預測：市場情緒
CCL 價格目標和分析師建議
美國有線電視新聞網收視率：據 CNN.com 報導，在報導嘉年華的 25 名分析師中，84% 建議“買入”，12% 建議“持有”，只有 4% 建議“賣出”。一年期股價預測顯示最高估值為 25.00 美元，中值為 21.00 美元，最低估值為 13.00 美元。當前股價為 17.82 美元，與 CCL 目標價中位數更為接近，表明分析師持溫和樂觀態度。
來源：CNN.com
《華爾街日報》評級：《華爾街日報》的數據顯示了類似的情緒，18 位分析師將其評級為“買入”，3 位分析師將其評級為“持有”，2 位分析師將其評級為“賣出”。股價目標一致，最高為25.00美元，中位為22.00美元，最低為13.00美元，平均目標為20.75美元。
資料來源：WSJ.com
機構控股：機構投資者持有嘉年華57.14%的股份，總計約11.22億股，價值114.27億美元。這種高水平的機構持股表明大型投資者對公司的未來前景充滿信心。
資料來源：Nasdaq.com
空頭利息：嘉年華的空頭權益為1.094億股，占流通股總數的12.3%，回補期限為3.53天。這種相對較高水平的空頭興趣表明，人們對嘉年華的近期表現抱有很大的懷疑。
資料來源：Benzinga.com
四.嘉年華股價預測：挑戰和風險因素
嘉年華公司（紐約證券交易所股價代碼：CCL）面臨著來自皇家加勒比（RCI）和挪威郵輪公司的激烈競爭。兩家競爭對手都在積極擴大其機隊規模。這種擴張可能會迫使嘉年華增加其本已很高的資本支出。經濟衰退對嘉年華構成重大風險，因為遊輪是一項可自由支配的支出項目。消費者支出減少 10% 可能會導致預訂量大幅下降，從而直接影響收入。
【2024年全球市場份額】
資料來源：cruisemarketwatch.com
綜上所述， 嘉年華公司 2024 年第二季度的業績顯示收入創歷史新高，淨利潤顯著增長，表明需求強勁和票價上漲。技術預測 CCL 股價 2024 年底的目標價格為 23.80 美元，反映出對大幅上漲的樂觀情緒。在交易方面，VSTAR 應用程式提供 CCL 股價的差價合約交易，費用低廉，具有機構級別的經驗和深厚的流動性。 CFD（差價合約）允許交易者在不擁有實際股價的情況下推測 CCL 股價價格走勢。
