在錯綜複雜的全球金融市場網絡中航行就像在繁華的大都市中規劃路線一樣。當我們深入研究8月28日至9月3日當週的每週表現和展望時，我們發現自己正處於一個經濟指標、政策聲明和市場情緒交織在一起塑造關鍵資產軌蹟的時刻。
由於對關鍵數據發布和美聯儲謹慎立場的預期，黃金一度強勁的漲勢現在暫停。原油的价格在供應動態和暴風雨天氣的影响下变得不确定，而加密貨幣則面臨著監管難題。貨幣就像錯綜複雜的線索，編織著收益率、情緒和央行言論的模式。在這個熙熙攘攘的金融城市景觀中，本文深入探討了影響本週的基本面。
黄金
基本面展望
由於投資者預期即將發布的經濟數據，金價近期走勢表明市場情緒謹慎。在強勁反彈之後，由於利益相關者等待新的催化劑，黃金的上漲勢頭陷入停滯。美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾傾向於維持價格穩定，這為潛在的政策調整留下了空間。克利夫蘭聯儲主席洛雷塔·梅斯特對進一步加息的認可引入了鷹派元素。
黃金的關鍵支撐位1,903.60美元仍然受到捍衛，但黃金的盤整凸顯了市場的猶豫不決。即將發布的重要經濟指標，包括8月份非農就業數據（NFP）和ISM製造業PMI，有望引導市場動態。由於鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上強調依賴數據的政策行動，因此這些數據的重要性更加突出。
鮑威爾聲稱價格穩定目標遠未實現，這表明政策決策的軌跡將很長。因此，如果經濟數據符合美聯儲的目標，投資者預計可能會採取進一步緊縮措施。11月加息的擔憂越來越強烈，這與鮑威爾的謹慎立場一致。總體而言，黃金目前的停滯反映了市場對即將公佈的經濟數據的預期，這些數據將決定貨幣政策和貴金屬價格的方向。
技術視角
上周金價創造了重要的技術水平，這將繼續影響本週的金價。
資料來源：tradingview.com
價格徘徊在該範圍的高端。從技術角度來看，在收盤價顯著高於阻力位1922.50美元後，它可能會在趨勢線上方繼續看漲勢頭。如果價格未能維持在1922.50美元上方，本周可能會呈下降趨勢或橫盤整理。
原油
基本面視角
油價受到中國通過減半股票交易印花稅刺激經濟的努力的影響。對增長速度和美國可能加息影響需求的擔憂依然存在。人們的注意力集中在中國的經濟措施、對美國海灣石油和天然氣產量構成風險的熱帶風暴伊達利亞的進展以及布倫特原油鞏固漲幅超過85美元的能力之間。
風暴的潛在破壞被視為對油價的短期支撐。儘管上週的損失與杰羅姆·鮑威爾有關潛在加息的言論有關，但美國經濟的有利前景提振了能源市場。由於OPEC+減產和庫存減少，油價維持在80美元以上。沙特阿拉伯預計將自願減產100萬桶/日的減產期限延長至10月份，旨在進一步穩定市場。伊朗預計到9月底將原油產量增加至340萬桶/日，這與美國的製裁形成鮮明對比。美國原油產量增至1,280萬桶/日，而煉油廠加工量增加導致庫存下降。
技術視角
資料來源：tradingview.com
WTI原油價格在78.10-77.55美元獲得支撐，本週重要阻力位在81.45-80.80美元。考慮到市場的不確定性，WTI原油價格可能呈現橫盤格局。
加密貨幣
基本面視角
加密貨幣市場目前前景黯淡，在普遍看跌情緒和缺乏市場復甦催化劑的情況下，比特幣（BTC）跌破26,000美元。儘管知名投資者增加了比特幣持有量，但價格圖表表明，比特幣面臨著進一步下跌的威脅。下跌軌跡延伸到了XRP、ADA和SOL等主要山寨幣，其跌幅约为2.2%，延續了上週以來的下跌趨勢。以太坊（ETH）也经历了1.1%的下跌，儘管交易聚合協議1inch注入了超過1000萬美元的穩定幣來收購6,088ETH，暫時為低迷的市場注入了一些購買動力。
這種看跌情緒可歸因於多種因素，包括缺乏重要的市場驅動因素以及監管發展帶來的擔憂。成熟代幣的低迷表現凸顯出需要令人信服的催化劑來扭轉當前趨勢。投資者情緒仍然謹慎，重點關注市場基本面和外部影響如何影響加密貨幣格局。交易者和投資者不僅應該密切關注技術指標，還應該密切關注可能塑造加密貨幣未來軌蹟的更廣泛的市場動態和監管變化。
技術視角
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比特幣和以太幣價格在經歷上週的劇烈波動後，本周正在經歷穩固的盤整。比特幣的關鍵水平出現在26165美元（阻力位）和25865美元（支撐位），形成盤整。同樣，對於ETH，價格為1663美元（阻力位）和1634美元（支撐位）。除了盤整之外，比特幣和以太幣可能面臨的關鍵阻力位是26530美元和1685美元，本週的關鍵支撐位是25660美元和1603美元。
外匯
基本面視角
美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上發表講話後，美元指數下跌，反映了市場的持續解讀。與此同時，在交易員利用數週低點和缺乏有影響力的歐盟經濟數據的推動下，EUR/USD匯率正在上漲。由於缺乏重要的歐盟報告，人們仍然關注更廣泛的市場趨勢。儘管國債收益率不斷上升，USD/JPY仍維持在近期高點附近。這表明收益率動態與美元需求之間存在復雜的相互作用。美元回落的部分原因是收益率下降，這給貨幣帶來了下行壓力。
EUR/USD的上漲是由戰略性獲利回吐和疲軟的經濟指標推動的，從而引發了對整體市場情緒的關注。儘管收益率上升，USD/JPY仍保持在高位附近的彈性，凸顯了錯綜複雜的市場力量。總之，前瞻性分析需要監控不斷變化的收益率趨勢、鮑威爾的聲明、歐盟經濟指標以及更廣泛的市場情緒，以便對這些貨幣對進行未來洞察。
技術視角
資料來源：tradingview.com
從技術上講，EUR/USD和GBP/JPY可能會在區間低端經歷強勁盤整。因為這兩個貨幣對的RSI已經處於超買水平。整體上行勢頭可能並不強勁，為了建立上行趨勢，價格需要在1.08315（EUR/USD）和184.715（GBP/JPY）表現出極性變化。如果在樞軸水平上的極性發生變化，則可以預期進一步的上漲。
指數
基本面視角
美國股市收高，美國國債收益率回吐早前漲幅。儘管最初上漲，但主要股指收盤於區間內，可能是由於歷史上市場活動減少和這段時間市場反應加劇的趨勢。包括8月就業報告、PCE通脹、ISMPMI和GDP數據在內的經濟指標預計將影響美聯儲的政策方向。美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾在傑克遜霍爾會議上的講話強調了由於經濟不確定性而需要貨幣政策的靈活性。
中國刺激經濟的舉措備受矚目，例如將股票交易印花稅減半以及採取措施恢復投資者信心。由於經濟擔憂，外國投資者最近紛紛撤資中國股票。雖然這些舉措短暫提振了中國股市，但對房地產危機和GDP增長緩慢的擔憂揮之不去，導致漲幅回落。此次印花稅的下調引人注目，這是自2008年以來的首次下調，旨在重振資本市場。中國證監會的其他措施旨在進一步提振投資者信心。儘管情緒暫時有所改善，但仍需要採取具體措施來解決房地產業危機並扭轉悲觀的經濟預期。
技術視角
資料來源：tradingview.com
技術上，HK50在18236美元至18095美元區間獲得支撐後，目前徘徊在周區間高點。由於RSI缺乏看跌背離，HK50也可能突破當前阻力位，創出新高。然而，美國股市（即標準普爾500指數）正在該區間內波動，並可能重新測試4455美元的關鍵阻力位，因為RSI在達到超買水平之前正在失去力量，顯示看漲勢頭疲軟。總體而言，與中國股市相比，美國股市的疲軟程度相對更大。
注：投資者和交易者可以通過VSTAR經濟日曆追踪本周的重要經濟事件。
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