每周市場概覽和預測 0805 - 0811

作者 VS Trade Team

2024-08-05

歐元兌美元

基本面視角

歐元兌美元上周大幅波動，周四最初跌至三周低點1.0776，但反彈收於1.0900上方。本周出現了重大進展，人們越來越多地猜測，在美國數據不溫不火和經濟衰退擔憂加劇的情況下，美聯儲可能會大幅降息。

在歐元區，周中的樂觀情緒因當地數據令人失望而受到打擊。漢堡商業銀行 (HCOB) 7 月份製造業 PMI 仍維持在 45.8 的疲軟水平，與 6 月份的數據一致，並表明該行業持續陷入困境。德國公布第二季度 GDP 收縮 0.1%，但歐盟整體經濟增長 0.3%，略高於預期。此外，初步估計顯示德國年度統一消費者價格指數(HICP)為2.6%，高於預測，而歐盟核心年度HICP則升至2.9%。

美聯儲最新聲明承認就業增長放緩，並稱通脹“有所上升”。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，如果當前的經濟趨勢持續下去，可能會在 9 月份降息，這導致市場預計到年底至少會降息兩次，2024 年可能會降息三次。儘管有這些信號，鮑威爾強調，未來的貨幣政策決定仍將維持不變。數據依賴。這種微妙的立場加劇了美元的拋售壓力，使歐元在周末時重新獲得了一定的強勢。

技術視角

最後一周的蠟燭以綠色主體和長上影線收盤，收復了前一周的損失。它反映了看漲壓力的增加，並表明下一根蠟燭可能是另一根綠色蠟燭。

RSI 指標讀數在日線圖中保持中性，因為該指標線在中線上方向上傾斜，宣告資產價格受到積極推動。因此，價格可能會走向最近的阻力位1.0980，任何突破都可能觸發價格走向下一個阻力位，即1.1100附近。

與此同時，價格略低於之前的阻力位，因此有可能出現回調。下行方面，主要支撐位在1.0790附近，下一支撐位在1.0666附近。

英鎊日元

基本面視角

英國央行 (BoE) 以 5 比 4 的微弱優勢將關鍵政策利率下調 25 個基點至 5.0%。行長安德魯·貝利強調，貨幣政策委員會（MPC）將謹慎行事。

與此同時，日本央行 (BoJ) 將政策利率上調至 16 年高點 0.25% 後，日元 (JPY) 走強。這一決定以及如果經濟需要的話可能進一步加息的信號支撐了日元。目前市場預期包括在 2025 年 3 月財政年度結束之前加息兩次，預計下一次加息將於 12 月進行。這種前景可能會限制英鎊/日元貨幣對的上行潛力。

技術視角

最後一周的蠟燭以純紅色收盤，連續四周下跌，為下周的賣家帶來了樂觀情緒。

日線圖上，價格觸及 200 EMA 線下方，而隨機信號線位於指標窗口下線下方，反映出資產價格面臨看跌壓力。因此，價格可能會向最近的支撐位 184.03 移動，然後是 180.00 附近的下一個支撐位。

與此同時，隨著隨機信號線浮動在下限線下方，預計會出現回調上行。因此，價格可能會觸及主要阻力位 190.98，然後再進一步下跌。與此同時，任何突破都可能觸發價格向下一個阻力位，即 196.50 附近。

納斯達克 100 指數 (NAS100)

基本面視角

對科技公司盈利和美國經濟放緩的擔憂周五嚴重影響了納斯達克綜合指數，使其較歷史高點下跌 10%，並確認進入回調區域。低於預期的就業報告加劇了人們對美聯儲可能需要大幅降息以避免經濟衰退的擔憂，亞馬遜和英特爾令人失望的盈利報告進一步令投資者感到不安，科技股指數下跌 2.4%。

納斯達克指數較 7 月 10 日峰值 18,647.45 點下跌了 10%。當指數較之前的歷史高點下跌 10% 或更多時，通常會被視為正在調整。

這種下跌凸顯出投資者對高估值科技股的警惕性日益增強，而在人工智慧熱情的推動下，這些股票推動了今年市場的大部分上漲。此外，股市正在進入傳統的波動時期。 9 月和 10 月因市場不穩定而聞名，根據 LSEG 數據，華爾街衡量投資者焦慮程度的主要指標——芝加哥期權交易所波動率指數 10 月平均為 21.8，為 1992 年以來的最高水平。這種季節性波動進一步加劇了投資者的擔憂，導致納斯達克指數近期低迷。

從經濟日曆來看，本周的一些重要新聞包括華特迪士尼公司 (DIS)、卡特彼勒公司 (CAT)、優步科技 (UBER) 和安進公司 (AMGN)。

技術視角

最後一周的蠟燭收盤為一根實心紅色蠟燭，連續四周下跌，為未來一周的買家留下了樂觀情緒。

在日線圖上，價格跌破 EMA 100 線，位於 18,270.00 附近的先前足夠支撐位。近期的看跌壓力可能會將價格推向最近的支撐位17,804.32，然後是下一個支撐位17,083.48附近。

同時，由於價格目前浮動在之前的支撐位，買家可能會認為這是一個足夠的買入水平，這可能會觸發價格突破當前阻力位18,800附近，任何突破都可能迫使價格走向下一個阻力位接近 19,494.45。

標準普爾 500 (SPX500)

基本面視角

受令人失望的就業數據和科技行業疲弱的財務業績影響，標準普爾 500 指數連續第三周下跌。該基準指數周五收盤於 5,346.56 點，低於上周收盤點 5,459.10 點。非必需消費品和科技板塊均下跌超過 4%，能源、金融、工業和材料板塊也出現下跌。相比之下，公用事業板塊領漲，漲幅達 4.3%，而房地產、通信服務、消費品和醫療保健板塊也有所上漲。

上個月美國經濟增加了 114,000 個就業崗位，遠低於彭博社預測的 175,000 個。 6 月就業人數修正為 179,000 人，5 月就業人數修正為 216,000 人，導致就業崗位淨下調 29,000 人。此外，7 月份失業率從 4.1% 升至 4.3%，超出了分析師的穩定預期。

本周早些時候，數據顯示，在需求疲軟的情況下，美國製造業持續萎縮，每周失業保險申請量創下近一年來的最高水平。周三，美聯儲貨幣政策委員會連續第八次會議維持利率在5.25%至5.50%不變。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾建議 9 月份可能降息，具體取決於未來的經濟數據。

科技行業受到的影響尤其嚴重，在令人失望的第二季度財務報告和 100 億美元的成本削減計劃之後，英特爾股價暴跌近 32%。美國取消對華為的出口許可證後，高通股價下跌 12%，而微軟的雲收入也低於預期。亞馬遜還公布了低於預期的第二季度收入。

技術視角

最後一根蠟燭因近期拋售壓力而最終呈純紅色，連續三周下跌，為下周的賣家留下了空間。

日線圖上價格在 100 EMA 線處下跌，但仍浮動在該線之上，反映出買家的希望，這可能會觸發價格向主要阻力位 5,474 移動，隨後是下一個阻力位 5,634.11 附近。

然而，如果價格跌破EMA 100線，則可以觸及最近的支撐位5,250.95，隨後是下一個支撐位5,070.38附近。

黃金 (XAUUSD)

基本面視角

由於投資者等待宏觀經濟的重大發展，黃金本周開盤交易低迷。周一收盤持平後，XAUUSD 周二獲得看漲勢頭，升至 2,400 美元上方。有報導稱，哈馬斯政治領導人伊斯梅爾·哈尼亞在伊朗參加總統馬蘇德·佩澤什基安的就職典禮時被殺，地緣政治緊張局勢加劇。伊朗最高領袖哈梅內伊承諾對以色列進行嚴厲報復，加劇了人們對中東危機惡化的擔憂，並推高金價。

周三，美聯儲宣布維持貨幣政策不變，符合預期。美聯儲主席鮑威爾提到9月份可能會考慮降息，儘管降息25個基點已經納入市場預期。這一消息導致美國10年期國債收益率下跌，當日跌幅超過2.5%，進一步支撐金價。

美國經濟數據進一步疲軟，包括首次申請失業救濟人數上升和ISM製造業PMI下降，導致10年期國債收益率自2月份以來首次跌破4%。再加上令人失望的非農就業數據和較高的失業率，金價飆升至 2,470 美元上方。

黃金投資者將密切關注地緣政治動態和美國經濟指標。即將發布的關鍵數據，包括 ISM 服務業 PMI 和中國貿易平衡，可能會影響黃金的走勢。持續的中東緊張局勢可能會繼續增強黃金的避險吸引力。

技術視角

最後一根蠟燭以純綠色收盤，收復了前兩周的損失，這表明下一根蠟燭可能是另一根綠色蠟燭。

由於 MACD 指標窗口顯示出新的看漲壓力，價格在日線圖上仍處於上升趨勢。因此，價格可能會重拾最近的阻力位2,479.72，然後是下一個阻力位2,518.69附近。

與此同時，價格可能會在此水平上形成雙頂形態並走向下行；隨著拋售壓力的增加，價格可能會觸及2,391.64附近的主要支撐位，隨後是2,299.27附近的下一個支撐位。

比特幣（BTCUSD）

基本面視角

比特幣 (BTC) 本周經歷了低迷，未能將價格維持在 70,000 美元以上，到周五收於 64,000 美元。這一下降受到多種因素的影響，包括 Mt. Gox 正在進行的用於債權人還款的比特幣轉移以及聯邦公開市場委員會 (FOMC) 決定保持美國利率不變。

Mt. Gox 一直在穩步減少其比特幣持有量，這影響了市場情緒。據 Akram Intelligence 稱，Mt. Gox 的比特幣餘額本周從 80,000 BTC 降至 33,000 BTC，價值從 53 億美元降至 21 億美元。比特幣大規模轉移到交易所進行還款可能引發了交易者的不確定性，從而導致價格下跌。

此外，周三 FOMC 決定將利率穩定在 5.25%-5.50%，這違背了市場對降息的預期，最初導致加密貨幣價格下跌。美國參議員 Cynthia Lummis 提出的《比特幣法案》進一步影響了這種情緒，該法案旨在建立比特幣戰略儲備，並建議美國在五年內購買 100 萬比特幣。該法案旨在增強比特幣的合法性和吸引力，標誌著機構和潛在政府興趣的增加。

技術視角

最後一根每周蠟燭在蜻蜓十字星蠟燭之後以紅色實體收盤，表明下一根蠟燭可能是另一根紅色蠟燭。

日線圖上顯示，目前價格位於 EMA 150 線，可以被視為動態支撐阻力位。若價格突破EMA 150線，則可觸及主要阻力位64,332點，隨後是下一個阻力位68,849點附近。

同時，如果價格保持在150均線下方，則可以觸及最近的支撐位58,762點附近，然後是下一個支撐位54,460點附近。

以太坊（ETHUSD）

基本面視角

以太坊（ETH）的價格受到主要投資者（鯨魚）情緒顯著轉變的影響。這種轉變現在正在影響長期持有者，他們通常以其穩定性而聞名，但可能會被促使出售。

在過去 24 小時內，由於鯨魚的不確定性，以太坊失去了關鍵的心理和技術支撐位，鯨魚選擇出售並確保收益。繼 7 月 22 日至 7 月 25 日下跌 11% 後，持有 10,000 至 100,000 ETH 的鯨魚地址開始出售，三天內從錢包中轉移了約 630,000 ETH，價值超過 18.7 億美元。

這種看跌活動導致以太坊價格下跌 10%。現在的擔憂是進一步拋售，因為長期持有者也感受到了壓力。長期持有者 (LTH) 未實現淨損益 (NUPL) 指標顯示，LTH 利潤下降了 4%，從 49% 降至 45%。

這種下跌可能會促使長期持有者出售其持有的資產以保護自己的收益，從而可能導致所有 ETH 持有者遭受更廣泛的損失。他們的行為應該受到密切監視。儘管有這些看跌指標，但現貨 ETF 可能會推動復甦，有可能將以太坊拉回 3,118 美元上方，即 23.6% 斐波那契回撤位。

技術視角

最後一周的蠟燭以純紅色收盤，連續兩周下跌，為下周賣家帶來樂觀情緒。

由於拋售壓力，價格觸及日線圖上的 200 EMA 線下方。價格可能會向主要支撐位 2,800.00 移動，然後是下一個支撐位 2,407.00 附近。

同時，如果價格突破EMA 200線，則可能觸及主要阻力3,310.55，隨後是下一個阻力3,531.86附近。

特斯拉股票 (TSLA)

基本面視角

儘管特斯拉本財年開局強勁，第一季度業績廣受好評，但第二季度盈利未達到預期。該公司公布的調整後每股收益為 0.52 美元，低於預期的 0.61 美元，也低於去年同期的 0.91 美元。得益於能源發電和存儲部門的增長以及監管信貸收入的增加，收入同比增長 2% 至 255 億美元。然而，這被平均售價下降和車輛交付量減少所抵消。

特斯拉第二季度調整後 EBITDA 利潤率從去年同期的 18.7% 下降至 14.4%，環比下降約 150 個基點，引發了對其盈利能力的擔憂。儘管存在這些挑戰，但也有一些積極的亮點。儲能部門創下了 9.4 GWh 的部署記錄，帶來了強勁的部門收入和毛利潤。產量的增加和強勁的積壓預計將支持未來的收入增長。

此外，消費者信心和融資選擇的改善有助於提高車輛交付量，特斯拉在人工智慧計劃方面也取得了長足進步。然而，汽車業務面臨的壓力、與競爭對手相比利潤差距的縮小以及對 Robotaxis 和 Optimus 項目等長期項目的關注，引發了人們對特斯拉近期增長前景和整體估值的質疑。

技術視角

在周線圖上，最後一根蠟燭以純紅色收盤，連續三周下跌，這表明下一根蠟燭可能會是另一根紅色蠟燭。

日線圖上價格在 EMA 100 和 EMA 50 線之間浮動。 50 EMA 線充當動態阻力位，100 EMA 線充當動態支撐位。如果TSLA股價突破EMA 50線，則可能觸及主要阻力231.20，隨後是下一個阻力251.05附近。

同時，如果價格跌破EMA 100線，則可以到達主要支撐193.09，隨後是下一個支撐175.62附近。

英偉達股票 (NVDA)

基本面視角

過去一年半中，Nvidia 一直處於市場反彈的最前沿，憑藉其為 ChatGPT 等 AI 模型提供支持的數據中心必備硬體，引領了 AI 熱潮。該公司業務迅速擴張，一年內市值大幅增長超過3萬億美元，規模增長無與倫比。

然而，隨著英偉達估值飆升，投資者越來越擔心其可持續性。人們不僅對人工智慧股票的高估值產生懷疑，而且對更廣泛的經濟實力也產生了懷疑，失業率上升可能預示著經濟衰退即將到來。鑑於其周期性和英偉達的溢價，經濟衰退可能會嚴重影響人工智慧行業。

最近的股市走勢凸顯了這種波動性。受競爭對手 AMD 強勁業績的提振，英偉達股價周二下跌 7%，但周三飆升 13%，這表明市場情緒轉變的速度有多快。儘管英偉達在人工智慧硬體領域的領先地位預計將推動持續增長，但經濟衰退的可能性可能會擾亂其上升軌跡。儘管英偉達在人工智慧領域的主導地位仍然強勁，但投資者應該為持續的波動做好準備，並考慮持有一些現金以利用潛在的下跌機會。

技術視角

最後一周的蠟燭以紅色實體收盤，兩側都有燈芯，仍然為下周的賣家留下了空間。

在日線圖上，NVDA 股價最終在 EMA 100 和 EMA 50 線之間浮動。同時，50 EMA 線充當動態阻力位，100 EMA 線充當動態支撐位。因此，如果價格突破EMA 50線，則可能觸及主要阻力119.36，隨後是下一個阻力125.96附近。

不利的一面是，如果價格跌破EMA 100線，則可能會跌向主要支撐位100.31，然後是下一個支撐位95.74附近。

WTI 原油 (USOUSD)

基本面視角

由於對美國能源需求的擔憂，周五原油和汽油價格跌至兩個月低點，收盤大幅走低。美國7月非農就業數據和6月工廠訂單弱於預期的經濟報告表明經濟放緩，削弱了對經濟增長和能源需求的信心。此外，標準普爾 500 指數跌至八周低點進一步削弱了市場情緒，打壓原油價格。

中東地緣政治緊張局勢為原油價格提供了一定支撐。伊朗最高領袖哈梅內伊宣布計劃對以色列在德黑蘭殺害哈馬斯領導人進行報復，引發了對該地區原油供應可能中斷的擔憂。持續不斷的哈馬斯與以色列衝突、以色列在加沙的軍事行動以及黎巴嫩真主黨升級或與伊朗直接衝突的風險，也加劇了供應擔憂。此外，伊朗支持的胡塞叛亂分子對紅海商業航運的襲擊迫使託運人繞道非洲改道，擾亂了全球石油供應。

儘管有這些支撐因素，但據 Vortexa 報導，利空因素包括油輪上儲存的原油增加，以及 OPEC+ 計劃在第四季度恢復部分原油產量，引發了對潛在供應過剩的擔憂。截至 7 月 26 日當周的 EIA 報告還強調，美國原油、汽油和餾分油庫存低於五年季節性平均水平，增加了市場前景的複雜性。