蘋果 (Apple) 2024 年股價預測：Q1業績和前景分析

• 盡管收入同比下降 4%，但蘋果在服務領域創下了歷史新高，表明該領域的強勁增長。
• Apple Vision Pro 的推出展示了空間計算的變革潛力，體現了蘋果重新定義用戶體驗的雄心。
• 蘋果公司的股票在 2024 年第一季度面臨低迷，表現遜於標準普爾 500 指數和納斯達克指數等更廣泛的指數，但該股的 2024 年前景（技術）看漲。
• 盡管面臨挑戰，但在其戰略舉措（如 Gen AI）的支持下，智能手機市場、消費電子產品和服務等領域仍存在增長機會。

一.蘋果2024年Q1業績分析

A. 蘋果關鍵細分市場表現

收入達到 908 億美元，同比下降 4%。盡管如此，該公司在服務領域仍創下了歷史新高，表明該領域的強勁增長。凈利潤達236億美元，每股收益（EPS）創歷史新高1.53美元，盈利能力穩健。同樣，運營現金流依然強勁，達到 227 億美元，突顯了 Apple 的財務穩定性。

^{資料來源：Earnings Release}  

iPhone 收入同比下降 10%，主要是由於上一年的一次性影響導致比較具有挑戰性。然而，iPhone 機型仍然是全球最暢銷的智能手機，客戶滿意度很高。在成功推出搭載 M3 芯片的新款 MacBook Air 機型的推動下，Mac 收入小幅增長 4%。 Mac 安裝量達到歷史最高水平，反映出持續的客戶忠誠度。由於與之前發布的產品相比，iPad 收入同比下降 17%。盡管如此，iPad 安裝量繼續增長，創下新高。

可穿戴設備、家居和配件收入下降了 10%，主要是由於與之前發布的產品進行了嚴格比較。然而，Apple Watch 的安裝量創下新高，表明消費者持續受歡迎。服務收入飆升至 239 億美元的歷史新高，同比增長 14%。這一增長是由客戶參與度的提高推動的，過去四年付費訂閱量翻了一番。

其中一大亮點是 Apple Vision Pro 的推出，它展示了空間計算的變革潛力。這一創新產品得到了親身體驗空間計算魔力的用戶的熱烈反饋。蘋果進軍這一新興技術標誌著其重新定義用戶體驗並在各行業釋放新可能性的雄心。

B. 蘋果股價表現

蘋果股價在 2024 年第一季度遭遇低迷，市值為 2.65 萬億美元。開盤價和收盤價分別為187.15美元和171.48美元，最高價和最低價分別為196.38美元和168.49美元。該股的負百分比變化為-8.4%。與標準普爾 500 指數 (SPX) 和納斯達克指數 (NDX) 等更廣泛的指數相比，蘋果表現不佳，SPX 為 10.7%，NDX 為 9.5%。這表明蘋果股票與整體市場相比相對疲軟，可能受到更廣泛市場趨勢中公司或行業特定因素的影響。

^{資料來源：tradingview.com} 

二. 2024 年 AAPL 股票預測：展望與增長機會

A. 有增長潛力的細分市場：

智能手機市場： 盡管2023年充滿挑戰，但智能手機市場預計將在2024年反彈，全球出貨量預計增長3%，達到12億部。值得註意的是，高端市場（600-799 美元）預計將同比增長 17%，蘋果有望與華為一起從這一增長中受益。

^{資料來源：Counterpoint Research}

消費電子市場： 消費電子市場，尤其是電話等領域，仍然強勁。 2024年，全球消費電子市場收入將超過1萬億美元，其中中國等國家貢獻巨大。消費電子產品的人均支出預計也會上升，表明市場不斷增長。

服務： Apple 的服務業務繼續呈現強勁增長，創下歷史收入記錄，同比增長 14%。這種增長是由客戶參與度的提高和有源設備安裝基數的增長推動的。付費訂閱量正在穩步增長，這表明蘋果有可靠的收入來源。

B. 擴張和戰略舉措：

研究與開發投資：蘋果對生成式人工智能的關註反映了其對尖端技術的戰略投資。通過利用生成式人工智能的力量，蘋果公司旨在推動機器學習、自然語言處理和計算機視覺等領域的創新和差異化。這些投資凸顯了蘋果公司致力於保持人工智能開發的前沿地位並利用它來增強其產品和服務的承諾。

產品多樣化和推出： 蘋果最近推出的產品，例如搭載 M3 芯片的新款 MacBook Air，凸顯了其多元化和創新的戰略。這些產品的積極反響表明智能手機以外的領域（例如筆記本電腦和平板電腦）存在潛在的增長機會。此外，即將發布的產品公告和全球開發者大會等活動表明創新產品將不斷湧現，這可能會進一步提高收入和市場份額。

夥伴關系與合作： 與 Epic Systems 等企業客戶的合作表明了 Apple 為擴大其在非消費市場的影響力所做的努力。這些合作夥伴關系為蘋果公司滲透到醫療保健等行業開辟了途徑，利用其技術來提高生產力和創新。此類合作增強了蘋果的生態系統和傳統消費市場之外的收入來源。

環保舉措： Apple 對環境可持續發展的承諾，包括到 2030 年所有產品實現碳中和的目標。這符合消費者對環保品牌日益增長的偏好。對可持續發展的關註可以吸引具有環保意識的消費者，並推動長期的品牌忠誠度和收入增長。

三.2024 年蘋果股價預測

A. 蘋果股票預測：技術分析

預計 2024 年底蘋果股票的平均目標價為 215.00 美元，樂觀目標為 228.00 美元。主要支撐位為 180.70 美元，如果波動加劇，阻力位為 194.74 美元和 213.12 美元。

^{資料來源：tradingview.com}

AAPL 股票目前交易價格為 182.40 美元，修正後的指數移動平均線為 178.86 美元，表明橫向趨勢，略高於 179.34 美元的基線。相對強弱指數（RSI）為 54.77，表明看漲情緒溫和，當前波動存在看漲背離。

然而，平滑異同移動平均線 (MACD) 趨勢看跌，強度不斷下降（基於柱狀圖）。這由位於 -1.71 的 MACD 線表示，位於 -0.973 的信號線下方。

^{資料來源：tradingview.com}

B. 蘋果股票預測：基本面分析

從基本面分析來看，蘋果的財務比率表明其估值略高於行業中位數。市盈率（遠期）為 27.62，較行業中位數溢價 16.99%。與此同時，PEG 比率（遠期）為 2.58，溢價 33.92%。 EV/EBITDA 和市凈率等其他指標也表明與行業中位數相比存在溢價。然而，價格/現金流比率略低於行業中位數，表明該指標可能被低估。

^{資料來源： Analyst's Compilation}

蘋果股價目標

分析師的建議和價格目標各不相同，大多數分析師維持“買入”或“持有”立場。蘋果的最高目標價為 250.00 美元，中位目標價為 200.00 美元，最低目標價為 125.00 美元，平均目標價為 201.40 美元。

^{資料來源：WSJ.com}

^{來源：CNN.com}

C. 蘋果股票預測：市場情緒

投資者信心依然高漲，機構持股占流通股總數的61.17%，反映出大投資者的信心。然而，空頭興趣略有下降，從 108,782,648 股降至 101,912,593 股，表明看跌情緒可能有所下降。但它涵蓋了不到 2 天的每日股票交易量，因此截至 2024 年 4 月，市場的看跌立場微不足道。

^{資料來源：Nasdaq.com}

^{資料來源：Nasdaq.com}

四.Apple 2024 年股票預測：挑戰與風險因素

蘋果的市場份額下降至 17.3%，落後於三星的 20.8%。三星、小米、Oppo 和傳音等蘋果競爭對手已經取得了進展，對蘋果的主導地位構成了威脅。三星和蘋果繼續主導智能手機市場，但新競爭對手的出現和消費者偏好的變化可能會影響蘋果的地位。

2007年第三季度至2024年第一季度iPhone出貨量占全球智能手機出貨量的份額

^{資料來源：statista.com}

此外，蘋果還面臨著與遵守《數字市場法案》(DMA) 相關的監管挑戰，尤其是在歐盟。對 iOS、App Store 和 Safari 的更改旨在遵守 DMA 義務，但這些努力面臨來自監管機構和私人訴訟人的挑戰。各個司法管轄區的反壟斷調查和訴訟也對蘋果的商業行為構成風險，並可能導致巨額罰款和運營變更。

值得註意的是，蘋果在美國受到民事反壟斷訴訟，在歐洲受到有關應用商店條款和條件的調查。這些法律訴訟的不利結果可能會導致罰款和商業慣例的進一步改變，從而影響蘋果的聲譽、運營和財務狀況。盡管創下了收入記錄並在服務、Mac 和 iPad 領域取得了強勁表現，但 iPhone 和可穿戴設備、家居和配件等某些產品類別卻出現了下滑。盡管蘋果對其未來仍持樂觀態度，但特定產品類別的挑戰可能會影響整體收入增長。

最後，在當前的高利率和通貨膨脹下，蘋果公司的運營處於不平衡的宏觀經濟環境中。這會影響消費者的支出和對其產品的需求（奢侈品類別）。 2024 年的經濟不確定性可能會繼續影響蘋果的業績和增長預測。

^{資料來源：fred.stlouisfed.org}

總而言之，蘋果在 2024 年第一季度的業績好壞參半。盡管收入略有下降，但其盈利能力仍然強勁，尤其是在服務部門的推動下。 iPhone 銷售面臨挑戰，但 Mac 和服務等其他細分市場表現出彈性和增長。與大盤指數相比，蘋果股票相對疲軟，這可能是受到公司特定因素或更廣泛市場趨勢的影響。

展望未來，蘋果仍將受益於智能手機和消費電子市場的增長機會以及不斷擴大的服務領域。人工智能研究投資、產品多元化和合作夥伴關系等戰略舉措表明了潛在的增長途徑。但競爭加劇、監管壓力、市場表現波動等挑戰帶來風險。

投資建議方面，考慮到強勁的基本面、增長潛力和市場情緒，長期投資者謹慎買入蘋果股票。短期交易者可以利用 VSTAR 等平臺進行差價合約交易，通過適當的風險管理來利用市場波動。