每周市场概览和预测 0708 - 0714

作者 VS Trade Team

2024-07-08

欧元兑美元

基本面视角

欧元兑美元汇率在触及三周高点1.0841后飙升至1.0800关口，交投于1.0820附近。这一走势是受多种因素影响，美元走弱推动的，而欧元买家则保持谨慎乐观。美国经济分析局公布的月度 PCE 价格指数稳定，5 月份年增长率为 2.6%，表明通胀并未加速。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在欧洲央行中央银行论坛上出人意料地发表鸽派言论，暗示 9 月份可能降息，进一步削弱美元。

就业数据加剧了美元的跌势。 ADP报告显示，私营部门新增就业岗位少于预期，首次申请失业救济人数小幅上升。尽管非农就业人数超出预期，新增就业岗位 20.6 万人，但失业率攀升至 4.1%，工资增长放缓。此外，令人失望的 ISM 服务业和制造业 PMI 数据均显示收缩，加剧了美元的疲软。

相比之下，欧元区的经济数据好坏参半。零售销售小幅增长，PMI 上修，但德国 HICP 通胀有所放缓。德国的工厂订单和工业生产等增长指标有所下降。市场现在等待鲍威尔即将发表的证词和美国通胀报告来确定未来趋势，并密切关注潜在的市场变化。

欧元兑美元预测技术角度

最后一根蜡烛以纯绿色收盘，反映了资产价格的强大看涨压力，这表明下一根蜡烛可能是另一根绿色蜡烛。

RSI信号线在日线图上向上移动，反映了当前资产价格的看涨压力。这表明价格可能重拾1.0918的峰值，随后是1.1014附近的下一个阻力。

同时，从负面来看，如果RSI信号线开始向指标窗口中线倾斜，价格可能会跌至最近的支撑位1.07284，然后是下一个支撑位1.0604附近。

英镑日元

基本面视角

英镑整周保持强势，预计反对党工党将取得决定性胜利。周五早些时候，计票结果证实工党大获全胜，在下议院 650 个席位中获得了超过多数席位所需的 326 个席位。即将离任的总理里希·苏纳克承认失败，并向工党领袖凯尔·斯塔默表示祝贺。当选总理斯塔默在胜利演说中宣称：“今天我们开始了新的篇章——开始变革的工作、国家复兴的使命，并开始重建我们的国家。”

尽管选举结果显着，但英镑并未立即做出反应。市场需要时间来全面评估工党获胜对英国央行利率前景和本国货币表现的影响。谨慎的市场立场反映了新政府可能实施的经济政策的复杂性及其对英国经济的潜在影响。

与此同时，由于日本财务省可能进行干预，英镑日元面临潜在波动。彭博社强调的加拿大皇家银行的一份报告提出了另一种情况：如果日本央行在提高利率的同时减少或终止其债券购买计划，市场可能面临双重鹰派冲击。这种情况可能会导致日元强劲反弹、收益率上升以及英镑兑日元大幅下跌。

英镑日元预测技术角度

在周线图上，最后一根蜡烛以纯绿色收盘，连续四周上涨，让买家乐观地认为下一根蜡烛可能会是另一根绿色蜡烛。

在日线图中，随着信号线向上移动，MACD 指标窗口显示出持续的看涨压力，并且直方图条在中线上方呈绿色。因此，价格可能会升至主要阻力位207.80，然后是下一个阻力位214.19附近。

另一方面，MACD 窗口上的衰退和较小的柱状图仍然给价格可能回撤至最近支撑位 201.77 带来希望。与此同时，下一个可能的支撑位在198.97附近。

纳斯达克 100 (NAS100)

基本面视角

在高动能科技股的推动下，华尔街三大股指都将每周上涨，引领标准普尔 500 指数和纳斯达克指数上半年大幅上涨。随着第二季度财报即将公布，涨势是否会超越大型股，以及这些公司的盈利能否证明其高估值是合理的，还有待观察。

劳工部报告称，6 月份非农就业岗位增加 206,000 个，超过预期的 190,000 个。然而，5 月份的数字从 272,000 人下调至 218,000 人。在 ADP 就业和每周失业救济申请报告表明劳动力市场宽松之后，这一疲软的数据强化了美联储 9 月份降息的理由。因此，根据 CME 集团的 FedWatch 工具，9 月份降息 25 个基点的可能性从 66% 上升至 72%。

本周早些时候，数据显示服务业活动跌至四年低点，工厂订单意外下滑，表明美国经济正在失去动力，这促使市场参与者加大了对今年多次降息的押注。对这些降息的预期帮助标准普尔 500 指数和纳斯达克指数在周三假期缩短的交易时段中创下历史新高。本周交易量依然清淡，周四独立日市场休市。

本周主要发布的基本面数据包括摩根大通 (JPM)、百事可乐 (PEP)、花旗集团 (CITI)、富国银行 (WFC) 和达美航空 (DAL)。

技术视角

周线图上的最后一根蜡烛以纯绿色收盘，连续四周上涨，反映出下一根蜡烛很可能是另一根绿色蜡烛。

日线图上价格呈上升趋势，随机指标窗口通过浮动在超买水平的动态信号线显示买家的主导地位。这表明价格可能触及最近阻力位20,989.53，而下一个阻力位接近22,614.67。

然而，当前上升趋势的任何暂停都可能导致价格跌向主要支撑位 19,979.93 美元，然后是下一个支撑位 18,743.58 美元附近。

标准普尔 500 (SPX500)

基本面视角

标准普尔 500 指数从 2024 年下半年开始，每周强劲上涨 2%，收于历史新高 5,567.19 点。由于独立日市场休市，这种快速上涨仅在四个交易日内展开，凸显了通信服务、技术和非必需消费品等关键行业的强劲表现。

上周五，美国劳工部报告称，6 月份非农就业人数增加 206,000 个，超出预期，但 5 月和 4 月的修正数据使总体就业增长减少 111,000 个。失业率从 5 月份的 4% 升至 4.1%，略高于预期。这些数据引发人们猜测，美联储可能会在今年晚些时候考虑降息以促进经济稳定。

主要板块表现包括派拉蒙全球通讯服务公司的股价上涨 14%，这得益于有关出售其黑人娱乐电视网络的谈判的报道。分析师对其人工智能整合策略持乐观态度后，苹果公司以 7.5% 的涨幅领跑科技板块。相比之下，由于第二季度强劲的交付数据，特斯拉的非必需消费品价格飙升了 27%，这表明人们对这家电动汽车制造商的前景持乐观态度。

技术视角

在周线图上，最后一根蜡烛在十字星之后以纯绿色收盘，反映出资产价格的强劲看涨压力，这表明即将到来的蜡烛可能是另一根绿色蜡烛。

在日线图上，RSI 指标读数保持中性，因为指标窗口的信号线浮动在超买水平下方。这表明价格可能会触及主要阻力位5584.95，随后是下一个阻力位5695.47附近。

同时，下行方面，随着RSI信号线向下倾斜，任何回调都可能引发价格在主要支撑位5478.23处下跌，而后续支撑位在5386.13附近。

黄金 (XAUUSD)

基本面视角

周五，黄金和白银期货收于 5 月以来的最高水平，因美国经济数据疲软打压美元，并提高了美联储降息的预期。尽管 6 月份非农就业人数 (NFP) 数据为正，但对 4 月份和 5 月份数据的向下修正表明，经济新增就业岗位比之前报告的少 111,000 个。此外，6月份失业率小幅上升，超出预期。

此外，美国劳工统计局（BLS）的数据显示，平均每小时收入（AHE）环比保持不变，同比下降。

除了经济指标之外，地缘政治的发展也影响着贵金属的走势。以色列总理本杰明·内塔尼亚胡的代表团继续就人质问题进行谈判，强调冲突将持续下去，直到以色列实现其目标。据美国有线电视新闻网报道，作为回应，哈马斯领导人表示准备进行谈判，等待以色列的积极回应。在全球不确定性的背景下，这些地缘政治紧张局势加剧了市场情绪，有利于黄金等避险资产。

黄金价格预测技术角度

最后一周的蜡烛以纯绿色收盘，表明资产价格面临巨大的看涨压力，使买家对下周持乐观态度。

日线图上，价格浮动于 21 EMA 线上方，暗示看涨压力，并表明其可能会重回 2450.12 或以上的 ATH。

同时，如果价格下行突破21日均线，则可能跌至主要支撑位2300.76，然后是下一个支撑位2271.38附近。

比特币（BTCUSD）

基本面视角

比特币最近表现出了令人惊讶的弹性，从 53,898 美元的低点反弹至 56,000 美元以上，在过去几个小时内上涨了 1.6%。这一复苏是由最新的美国非农就业报告（NFP）刺激的，该报告表明失业率上升。该消息引发了新的购买活动，暂时缓解了看跌压力。

然而，分析师警告称，这种上涨趋势可能并不预示着持续的趋势，进一步下跌的可能性仍然存在。

在动荡的市场背景下，金融专家的观点各不相同。加密货币领域的知名人士 Samson Mow 认为，比特币当前的定价反映了人为操纵。他将这些突然的价格波动称为“人为价格抑制”，并将其归因于政府实体在市场流动性减少期间精心策划的大量比特币转移。

Mow 的主张表明，外部影响扭曲了比特币的自然价格发现机制，凸显了加密货币领域市场动态与外部因素之间复杂的相互作用。

比特币价格预测技术视角

BTCUSD 的最后一周蜡烛以红色收盘，连续四周下跌，预示着下一个可能会是又一个红色蜡烛。

日线图上，价格触及 200 EMA 线下方，显示卖方对资产价格的主导地位。若汇价继续上浮200均线，可得到主要支撑位53,550点，下一支撑位为50,867点。

同时，如果价格向上突破200 EMA线，则可能触及最近的阻力位62,905点，随后是下一个阻力位65,500点附近。

以太坊（ETHUSD）

基本面视角

Greek Live 最近关注了加密货币市场日益波动的情况，特别是在众多比特币和以太坊期权即将到期的情况下。报告指出，18,000 个 BTC 期权和 164,000 个以太坊期权即将到期，名义价值分别为 10 亿美元和 4.7 亿美元。

由于看跌期权比率和定义的 Maxpain 点的倾斜，这种情况尤其重要，这表明比特币的潜在价格枢轴为 61,500 美元，以太坊的价格枢轴为 3,350 美元。 7 月伊始，市场出现显着下滑，主要加密货币创下月度新低。季度周期结束引发市场波动加剧，为机构投资者建仓提供了战略窗口。

在这种看跌情绪中，比特币和以太坊看跌期权的隐含波动率显着增加，反映出交易者日益谨慎。此外，Greek Live 报道称，随着以太坊 ETF 即将发布的消息以及月末看涨期权的有吸引力的定价，投资者拥有利用当前市场状况的战略机会。

以太坊价格预测技术视角

经过一段时间的停顿后，在连续四周下跌之后，最后一周的蜡烛以红色收盘，这反映了资产价格的空头主导地位以及下一根蜡烛将是另一根红色蜡烛的可能性。

撰写本文时，日线图上价格浮动在 200 EMA 线下方，表明价格可能会向主要支撑位 2809.41 移动，随后是下一个支撑位 2412.40 附近。

同时，如果价格反弹至200均线上方，则表明价格可能会向主要阻力位3372.01移动，任何突破都可能触发下一个阻力位3799.01附近。

特斯拉股票 (TSLA)

基本面视角

特斯拉的流通股数量约为 32 亿股，其市值已从 2024 年低点 4,530 亿美元反弹至 8,020 亿美元，当时该股股价于 4 月 22 日跌至 142.05 美元。

Wedbush Securities 分析师丹·艾夫斯 (Dan Ives) 对特斯拉的前景尤为乐观，将其股价目标设定为 300 美元，表明潜在的上涨空间为 22%。艾夫斯强调了特斯拉即将于 8 月 8 日举行的以机器人出租车为主题的活动的重要性，并将其视为该公司自动驾驶雄心的一个重要里程碑。他认为投资者尚未充分认识到特斯拉在人工智能驱动的自动驾驶未来中的关键作用。

艾夫斯强调，华尔街需要认识到特斯拉是市场上最被低估的人工智能机会。即将到来的机器人出租车日预计将为全自动驾驶能力和自主未来铺平道路。

此外，TPH 分析师预测，由于交付和能源存储预测提高，特斯拉季度收益的共识预期将上升。特斯拉将于 7 月 23 日公布第二季度业绩，分析师预测调整后每股收益为 60 美分，销售额为 240 亿美元，而 2023 年同一季度的每股收益为 91 美分，销售额为 249 亿美元。

然而，TPH 分析师预计每股收益为 75 美分，预计更高的储能量将显着提高特斯拉的盈利能力。他们预计 2024 年的交付量为 174 万辆，略低于 200 万辆左右的市场预期。

特斯拉股票预测技术视角

最后一周的蜡烛收盘为长而稳定的绿色，从今年之前的损失中恢复过来，这让人们乐观地认为下一根蜡烛可能会是另一根绿色蜡烛。

日线图上，价格突破EMA 100线，反映出强劲的看涨压力，而CCI指标信号线向下，短期内卖家的希望变得黯淡。根据100 EMA线，特斯拉股价可能会重新回到最近的峰值278.98，任何突破都可能触发313.80附近的下一个阻力位。

与此同时，CCI 指标表明当前看涨趋势出现回调。下行方面，最近的支撑位在214.54附近，接下来的支撑位在201.01附近。

英伟达股票 (NVDA)

基本面视角

近几个月来，推动人工智能繁荣的基本面有增无减。 5 月份，英伟达公布第一财季销售额较上年增长 262%，盈利增长 461%。鉴于预计销售增长 37%，Nvidia 的估值约为 2025 年共识收益的 35 倍，似乎是合理的。

英伟达的行业前景持续改善。摩根大通最近对 166 名首席信息官（负责每年 1230 亿美元的企业技术支出）进行的一项调查表明，生成式 AI 硬件支出在未来三年内每年可能增长 40% 以上，从今年占 IT 预算的 5% 增加到 14.5%到 2027 年。 Piper Sandler 的报告指出，近一半的企业在过去的一年里已经从人工智能测试转向实施。

尽管人们经常讨论人工智能世界末日场景，但大多数支出都集中在提高公司效率上。 Nvidia 的处理器对于从大量非结构化数据中提取见解至关重要。公司正在从传统的信息检索模型过渡到生成式人工智能方法以获取按需洞察，这是当今竞争格局的重要转变。

投资者可能仍需要更准确地了解英伟达的潜力。 Coatue Management 的 Philippe Laffont 在彭博社的一次投资活动中强调，投资于 CPU 基础设施的数万亿美元最终将需要更换为以 GPU 为重点的设备，这表明未来的支出将很大。 Coatue 对 Nvidia 进行了大量投资，其最新文件显示，截至 3 月 31 日，其所持股份价值 12.5 亿美元。