欧元兑美元
基本面视角
欧元兑美元本周收于 1.0370 附近，与前收盘价 1.0361 几乎持平，因为贸易紧张局势仍然是市场的主导力量。特朗普总统对墨西哥和加拿大进口商品征收 25% 的关税，对中国商品征收 10% 的关税，同时警告可能对欧盟和英国征收关税，之后美元在本周初走强。尽管墨西哥和加拿大在同意加强边境安全后获得了 30 天的临时缓刑，但中国立即面临关税，并对美国煤炭、液化天然气和汽车征收关税作为回应。最初的市场动荡导致美元大幅上涨，但随着担忧情绪缓解，周中美元走软。
周中，与邻国的紧张局势缓和短暂打压美元，使欧元/美元恢复至1.0441。与此同时，美国就业数据的情况好坏参半。尽管 ADP 就业变化超出预期，但职位空缺下降，每周申请失业救济人数意外上升。 1 月份非农就业报告令人失望，仅公布 143,000 个新增就业岗位，而预期为 170,000 个。然而，失业率降至4%，年工资通胀率攀升至4.1%，超出市场预期。
在欧洲，经济指标继续打压欧元。由于欧洲央行维持鸽派立场，通胀数据与预测一致，而制造业依然低迷。德国工厂订单坚挺，但工业生产萎缩。美联储主席杰罗姆·鲍威尔即将发表的证词以及美国和欧盟的重要经济数据将决定市场方向。
技术视角
价格在周线图上盘整，给投资者留下了复杂的信号——专家寻求区间突破以确定进一步的方向。
日线图显示，自12月中旬以来，价格一直在1.0530至1.0200之间浮动，触及21日均线下方。 RSI 指标窗口还通过从指标窗口中线向下倾斜的动态信号线来支撑看跌压力。
根据指标读数，价格仍处于下降趋势，价格走势交易者可能会观察到 1.0200 的支撑位。突破该水平可能会带来向下一个支撑位（接近 0.9950）的卖出机会。
同时，如果价格升至21 EMA以上，可能会引发短期买家向1.0530附近的区间顶部移动。突破该阻力位可能会使看跌信号失效，并推动价格升至 1.0771 附近的下一个阻力位。
英镑日元
基本面视角
英镑/日元汇率在早些时候触及四个月低点 188.00 后反弹至近 189.50。随着投资者适应英国央行的鸽派立场以及将英国今年GDP增长预测下调至0.75%，英镑重新走强，而11月份为1.5%。尽管英国央行降息 25 个基点至 4.5% 是普遍预期，但投票模式表明英国央行的立场比市场预期更为宽松。
货币政策委员会的 9 名成员中有 7 名支持降息 25 个基点，而包括著名鹰派凯瑟琳·曼 (Catherine Mann) 在内的两人则支持更大幅降息 50 个基点。市场预期倾向于八名成员支持降息，一名成员主张稳定利率，这使得结果比预期更为温和。随着投资者重新调整预期，该数据推动了英镑走强。
与此同时，尽管人们对日本央行的强硬预期更加强烈，但日元还是走弱。日本央行董事会成员 Naoki Tamura 建议，在 4 月份开始的本财年下半年，利率至少上涨 1%，前提是广泛的工资增长能够维持通胀。然而，由于日本央行的政策路径仍存在不确定性，日元陷入困境。
技术视角
价格在周线图上恢复了看跌趋势，连续两根蜡烛线下跌，让卖家感到乐观。
日线图上，价格跌破21日均线，宣告看跌压力在186.80附近达到足够支撑。 MACD 指标窗口通过中线下方的动态信号线和红色柱状图支撑看跌压力。
根据市场环境，交易者寻求对186.80附近支撑位的反应来开多单。价格可能会飙升至主要阻力位192.06，然后是下一个阻力位199.81附近。
不利的一面是，如果价格跌破支撑位 186.80，则看涨信号将失效。这可能会促使卖家转向 182.89 附近的支撑位。
纳斯达克 100 指数 (NAS100)
基本面视角
道指和纳斯达克指数本周下跌 0.5%，标准普尔 500 指数微跌 0.2%。上个月美国非农就业人数增加14.3万，低于彭博社调查分析师预期的17.5万。与此同时，根据密歇根大学的初步数据，消费者信心跌至 7 月以来的最低水平，未来一年的通胀预期升至 2023 年 11 月以来的最高水平。报告指出，人们越来越担心特朗普政府关税政策的经济影响。
本周早些时候，中国对美国征收报复性关税，而华盛顿则将计划对墨西哥和加拿大征收的关税推迟一个月。报道还显示，特朗普总统拟于本周宣布对多个国家实施新的互惠关税，这增加了市场的不确定性。
债券市场方面，美国2年期国债收益率上涨8.1个基点至4.29%，10年期国债收益率上涨5.5个基点至4.49%。在企业股中，亚马逊股价下跌 4.1%，在主要股指中表现最差。尽管该公司公布的第四季度收益强于预期，但其第一季度收入前景低于华尔街的预期，打压了投资者情绪。
技术视角
价格在周线图上横向浮动，形成绿色蜡烛，让买家感到乐观。
价格触及 21 EMA 线，反映出日线图上的看涨压力。随机指标窗口通过动态信号线宣告新的看跌压力，在上层边缘下行下方形成看跌交叉。
根据目前的情况，只要价格保持在阻力位20691.00之上，就可以突破ATH 22,133.22。
另一方面，如果价格跌破20691.00的支撑位，可能会让买家失望。它可能会为主要支撑位 19,943.86 提供短期抛售机会。
标准普尔 500 (SPX500)
基本面视角
由于对特朗普总统互惠关税计划的担忧，投资者情绪减弱，美国股市周五下跌，抹去了标准普尔 500 指数的周涨幅。标准普尔 500 指数下跌 0.9%，本周收盘下跌 0.2%，打破了连续三天上涨的势头。
在特朗普暗示将于本周宣布新关税细节后，贸易紧张局势仍然成为焦点。上周五，市场已经因预期对加拿大、墨西哥和中国征收关税而感到不安，尽管对前两个国家的关税后来被暂停。与此同时，美联储重申美国经济正在稳步增长，维持利率不变，同时监测通胀和劳动力市场状况。美联储主席杰罗姆·鲍威尔指出，政策决定将取决于贸易和财政不确定性不断变化的影响。
经济方面，消费者通胀预期上升，1月份失业率下降至4%，工资增长更为大幅。随着投资者消化经济数据和贸易相关风险，美国国债收益率攀升，10年期国债收益率上涨4.6个基点至4.483%。
技术视角
周线图上最后的绿色蜡烛反映了买家对该资产的主导地位，看涨趋势仍然完好无损。
日线图上价格浮动在 21 EMA 线上方。 ADX动态线向下倾斜，表明当前的看涨趋势可能会失去压力并出现回调。
根据价格走势概念，买家在阻力位 5860.46 附近活跃，以击败最高点 6,128.18。与此同时，如果价格跌破 5860.46，买家将会感到失望，这可能会使短期卖家转向 5,646.03。
黄金 (XAUUSD)
基本面视角
由于市场对最新的美国非农就业数据做出反应，黄金（XAU/美元）周五未能创下新高。报告显示1月份就业增长14.3万，低于预期的17万。然而，市场预期更为悲观，有的预测低至105,000。这些数据导致金价最初飙升，但随着投资者调整仓位，金价迅速逆转。
尽管如此，黄金仍受到地缘政治不确定性和央行持续购买的支撑。尽管金价徘徊在历史高位附近，但中国人民银行连续第三个月扩大黄金储备，1 月份增加了约 16 万金衡盎司。中国央行在暂停六个月后于 11 月恢复购买，反映出对黄金作为对冲经济和贸易风险的持续需求。
对美国可能对欧元区和其他国家征收关税的担忧进一步增强了黄金作为避险资产的吸引力。花旗集团预测，如果目前的情况持续下去，金价可能在三个月内达到每盎司 3,000 美元。此外，津巴布韦 1 月份黄金产量从去年同期的 2,375.32 公斤增至 3,134.34 公斤，产量增加主要是由小型矿商推动的。
技术视角
周线图上，连续六根上涨蜡烛反映出资产过度看涨压力，买家掌控着资产价格。
随着抛物线转向指标的继续，价格在日线图上仍处于稳固的看涨趋势，在价格蜡烛下方形成点。 RSI 指标通过浮动在指标窗口上线上方的动态线显示超买。
价格收盘低于 ATH 2886.85 附近。根据目前的市场情况，买家寻求在主要支撑位 2790.00 附近建立多头订单。
另一方面，由于价格超买，预计将回调至2790.00。任何突破都可能激发短期卖家对 2720.20 附近主要支撑位的乐观情绪。
比特币（BTCUSD）
基本面视角
比特币 (BTC) 在三天内下跌近 5% 后，周五徘徊在 97,000 美元左右，CryptoQuant 报告网络活动处于一年低点。交易员正在密切关注 FTX 的债权人还款，该还款定于 2 月 18 日开始，这可能会引发市场波动。
本周早些时候，在美国总统唐纳德·特朗普对中国、加拿大和墨西哥的进口产品征收关税后，比特币的跌势加速，一度触及 91,231 美元。更广泛的加密货币市场面临抛售压力，引发清算。然而，在墨西哥总统克劳迪娅·谢因鲍姆和加拿大总理贾斯汀·特鲁多宣布他们暂时同意特朗普在安全和贸易条款谈判期间暂停关税30天后，情绪发生了变化，这帮助比特币复苏，周一收于101,300美元上方。
根据 CoinGlass 的数据，此次抛售导致总清算额达 17.2 亿美元，其中仅 BTC 清算额就达 3.73 亿美元。 Bybit首席执行官周本表示，实际清算金额要高得多，估计在8-100亿美元之间。他指出，Bybit 的 24 小时清算额超过 21 亿美元，明显高于 CoinGlass 报告的 3.33 亿美元，并将差异归因于 API 限制。
技术视角
价格在周线图上横向移动，徘徊在基线上方，反映出混合信号。
由于抛物线转向指标在价格蜡烛上方形成圆点，目前价格处于短期看跌趋势。 MACD 指标窗口通过向下倾斜的动态线和指标窗口中线下方的红色柱状图支撑看跌压力。
根据这一价格走势，价格持续徘徊在 92,000 上方，令买家突破 109,356 最高点的乐观情绪减弱。同时，由于价格未能守住10万大关，价格总是有可能面临回调以收集足够的流动性。
如果价格跌破 92,000 点的支撑位，则当前的看涨信号可能会失效。任何低于该支撑位的突破都可能会引发短期卖家转向 72,500 点附近的下一个支撑位。
以太坊（ETHUSD）
基本面视角
Vitalik Buterin 驳回了风险投资家和加密货币专家主张对以太坊基金会进行变革的呼吁。他拒绝接受“德劲赌场”的概念，即优先考虑投机而非现实世界的效用。他承认这种模式在加密货币领域很受欢迎，但他认为这种模式主要有利于一小部分用户，而不是促进有意义的区块链创新。
他发表上述言论之际，以太坊基金会的以太币销售正在受到持续审查，Santiment 和 Arkham Intel 等平台正在跟踪链上交易。这些销售引发了 ETH 持有者和交易者之间的争论，引发了人们对其对市场稳定和抛售压力的潜在影响的担忧。
这些变化也影响了大规模持有以太坊的市场情绪。 IntoTheBlock 数据显示，持有超过 1000 万美元 ETH 的钱包上周余额从 3793.6 亿美元缩减至 3129.3 亿美元，下降了 17%。同样，100万美元至1000万美元范围内的钱包持有量从353.8亿美元减少至295.1亿美元。
链上趋势表明，主要投资者对以太坊的短期复苏仍持谨慎态度，在近期价格下跌的情况下，鲸鱼情绪变得更具防御性。
技术视角
周线图中的最后一根红色蜡烛表明该资产面临看跌压力，令卖家感到乐观。
正如抛物线转向指标所示，由于近期的看跌压力，价格在日线图上跌破了支撑位 2750.50。随机指标窗口通过向下倾斜的动态信号线支持看跌趋势。
按照目前的情况，只要价格保持在2750.50以下，卖家就会对前期支撑位近2258.46保持乐观。
然而，价格行为交易者可能会寻求在 2750.50 水平上方开立足够的多头订单。它可以触发价格向3161.24附近的主要阻力位移动。
英伟达股票 (NVDA)
基本面视角
英伟达 (NVDA) 经历了动荡的一年，其股价创下历史新高，随后暴跌 22%。中国人工智能初创公司 DeepSeek 声称其 R1 模型以显着降低的成本取得了前沿成果，投资者的担忧进一步加深。尽管专家们继续审查这些说法，但它们对英伟达人工智能市场地位的影响仍然存在不确定性。
一些人担心，如果 DeepSeek 的模型是使用较旧的 Nvidia 芯片开发的，那么对该公司先进人工智能处理器的需求可能会减少。然而，越来越多的证据表明这种担忧被夸大了。几家主要客户公开重申了他们对英伟达技术的承诺，这是一个可能转化为未来数十亿美元收入的积极迹象。
尽管具有增长潜力，英伟达的股价却经历了剧烈波动，在过去一年中多次下跌超过 20%。熟悉其历史的投资者都知道，该股在 2021 年底至 2022 年间下跌了 66%，凸显了其不可预测的性质。
对于那些愿意容忍市场波动的人来说，英伟达的市盈率是明年预期收益的 28 倍，远低于 42 倍的三年平均水平。这些数据为投资受益于强劲长期趋势的行业领导者提供了一个有吸引力的机会。
技术视角
NVDA 从损失中恢复过来，最后一根稳定的绿色蜡烛反映了看涨的延续，让买家感到乐观。
价格跌破 130.50 的精细支撑位，但随后反弹并收于日线图动态水平下方。抛物线转向指标在价格蜡烛上方形成点，宣告看跌趋势，而 CCI 指标窗口通过向上倾斜的动态信号线宣告新的看涨压力。
根据指标读数，如果130.50的动态支撑阻力位如之前一样发挥作用，则价格可能会回到之前的支撑位102.17。与此同时，如果价格飙升至 130.50 以上，卖家将会感到失望，这可能会带来向 153.13 的 ATH 买入的机会。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面视角
由于投资者担心潜在的中美贸易战，特斯拉 (TSLA) 股价周五下跌。中国乘联会的数据进一步加剧了人们的担忧，该数据显示特斯拉1月份中国制造的汽车出货量同比下降11.5%，环比下降32.5%。然而，这种下降主要是由于 Model Y 的重新设计导致上海工厂的生产暂时中断。
在澳大利亚，特斯拉 1 月份的交付量同比下降 33%，其中 Model 3 的出货量暴跌 63%。投资者正在评估这些下降是否主要源于产量变化，还是更广泛的因素（例如消费者情绪转向埃隆·马斯克的政治活动）也在发挥作用。
尽管交付量低迷，特斯拉 2024 年全年营收仍达到 976.9 亿美元，较上年小幅增长 1%。尽管这一增长速度比过去几年要慢，但马斯克和一些分析师强调了特斯拉在自动驾驶、人工智能、机器人出租车和能源存储方面的长期价值，认为这些创新可能会推动未来的盈利能力。
技术视角
在触及 ATH 后，价格进入盘整阶段，并回撤至周线图上可接受的阻力位下方。最后一根红色蜡烛证实了卖方对资产价格的主导地位，使卖方保持乐观。
日线图上价格跌破 50 EMA 线，反映出看跌压力。 RSI 指标窗口通过动态信号线小幅下行支撑看跌压力。
根据目前的情况，卖家在 414.50 附近的动态水平下方占据主导地位，寻求流动性支持以击败 488.54 的 ATH。买家可能主要寻求在支撑位 300.50 附近建立多头头寸。同时，如果价格超过 414.50，当前的看跌信号可能无效，从而提供突破 ATH 的买入机会。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面视角
西德克萨斯中质油 (WTI) 周五稳定在每桶 70.80 美元，结束了四天的下滑，但仍将连续第三周下跌。美国总统唐纳德·特朗普重申扩大国内石油产量的计划，旨在降低价格，以应对供应过剩的担忧，导致价格面临压力。
美国原油和汽油库存激增进一步打压市场，表明需求疲软。截至 1 月 31 日当周，原油库存增加 866.4 万桶，大幅超过预期的 260 万桶增幅，创下近一年来最大幅度的增幅。
为了回应特朗普最近的贸易措施，中国对美国石油、液化天然气和煤炭征收关税，进一步打压市场情绪。然而，由于中国对美国能源的进口量相对较低，预计对市场的影响有限。随着特朗普和中国国家主席习近平计划就潜在的关税削减进行讨论，达成解决方案的希望依然存在。
沙特阿美公司因中国和印度的强劲需求而提高价格，而美国对俄罗斯的制裁收紧了供应，这提供了一些支持。此外，特朗普再次推动遏制伊朗石油出口，可能导致市场每天减少多达 150 万桶石油。
技术视角
周线图上连续三个下跌的蜡烛表明该资产持续面临看跌压力，令卖家感到乐观。
日线图显示价格处于下降趋势，因为它浮动在 50 EMA 线下方。 MACD 窗口通过动态线支持下行压力，形成看跌交叉、向下倾斜和红色柱状图。
基于大盘背景，卖家积极从72.50附近的动态水平突破前期支撑位66.76。另一方面，如果价格回到 72.50 以上，会让卖家失望。这可能会带来向 79.11 附近阻力位买入的机会。
