欧元兑美元
基本面视角
欧元兑美元触及两个月低点 1.0900，本周小幅收高至 1.0940。美元最初下跌，但在联邦公开市场委员会 (FOMC) 9 月份会议纪要发布后反弹。会议纪要显示，大多数与会者认为通胀风险不太令人担忧，绝大多数人支持降息 50 个基点，但也有一些人赞成降息 25 个基点。政策制定者还指出，通胀和就业的风险现在更加平衡。
美国9月份通胀数据超出预期，消费者价格指数当月上涨0.2%，年率上涨2.4%。然而，这些数据不足以改变人们对美联储 11 月降息 25 个基点的预期。最近的劳动力市场数据也表明经济比预期更加强劲。
德国 8 月份欧洲工厂订单下降 5.8%，而工业生产则增长 2.9%。欧洲央行会议纪要显示，通胀预计将在 2025 年底前上升，然后下降，尽管近期疲软的制造业数据表明近期存在阻力。
市场目前关注欧洲央行即将推出的政策决定，普遍预期降息 25 个基点。与此同时，下周将密切关注包括德国 ZEW 情绪调查和美国零售销售在内的经济数据。
技术视角
周线图形态创造了一个可能的双顶形态，使卖家在未来几周感到乐观。然而，投资者关注价格对双顶形态可能出现的颈线的反应。
日线图上，价格在 200 EMA 线处下跌，但仍浮动在 100 EMA 线下方，显示出混合信号。如果价格反弹至 100 EMA 线上方，则将向 1.1030 附近的主要阻力位宣告巨大的看涨压力，随后是 1.1197 附近的下一个阻力位。
另一方面，如果继续看跌至 200 EMA 线下方，可能会为最近的支撑位 1.0801 附近打开大门，然后是下一个支撑位 1.0690 附近。
英镑日元
基本面视角
受有利经济数据的提振，英镑（GBP）周五小幅上涨。 8 月份国内生产总值 (GDP) 增长 0.2%，符合预期，并改善了 7 月份的平淡表现。此次上涨推高了英镑，导致欧元/英镑下跌。
英国 8 月份工业生产增长 0.5%，从 7 月份修正后的 0.7% 跌幅中恢复过来，并好于预期的 0.2% 增幅。同样，制造业生产增长 1.1%，超出了之前的数据和市场预期。这些强劲的数字反映了英国经济的韧性，尽管利率普遍高达 5.0%。数据表明，英国央行（BoE）不太可能急于降息，这使得英镑相对于普遍预期降息的货币具有优势。
十月初，英国央行行长安德鲁·贝利暗示将采取更激进的降息措施后，英镑大幅走软。然而，在英国央行首席经济学家休·皮尔 (Huw Pill) 发表更为谨慎的言论后，英镑汇率恢复稳定。英国央行定于 11 月 7 日召开下一次政策会议，降息 25 个基点的可能性比较均衡。
与此同时，由于对日本经济前景的担忧，日元(JPY)走低。工资和家庭支出的下降引发了人们对日本央行未来加息计划的怀疑。
技术视角
在周线图上，一根锤子蜡烛在一根坚实的看涨蜡烛之后反映出买家对资产价格的主导地位，使买家对未来几周感到乐观。
日线图上，价格在 EMA 100 和 SMA 100 线之间浮动，表明横向动量。在这种情况下，任何突破都将决定未来的价格走向。
从看涨的角度来看，突破100日均线可能会在196.00水平找到主要阻力，突破将触发价格触及200.35附近的下一个阻力。
另一方面，持续的价格走势正在修正 193.00 高点，这表明买盘压力减弱。在这种情况下，市场在 100 EMA 线下方稳定的看跌反转可能会引发价格下跌至 189.92 附近的主要支撑位，随后是 185.33 附近的下一个支撑位。
纳斯达克 100 指数 (NAS100)
基本面视角
受摩根大通(JPMorgan Chase)和富国银行(Wells Fargo)财报后强劲收益的提振，华尔街上周五收盘看涨。道琼斯指数上涨 1%，至 42,863.9 点；纳斯达克综合指数上涨 0.3%，至 18,342.9 点。金融股引领市场走高，科技股没有变化，非必需消费品是唯一下跌的板块。
一周以来，道指上涨 1.2%，标普 500 指数和纳斯达克指数上涨 1.1%。
摩根大通的股价上涨 4.4%，领涨道琼斯指数，该行报告称，在其投资银行部门的推动下，第三季度盈利强于预期。富国银行 (Wells Fargo) 也上涨了 5.6%，在标准普尔 500 指数中名列前茅，尽管较上年有所下降，但交易收益和投资银行费用提振了盈利。
由于第三季度业绩好于预期，Fastenal 股价飙升 9.8%，成为标准普尔 500 指数和纳斯达克指数中表现最好的股票之一。
特斯拉在推出“Cybercab”和“Robovan”原型车后股价下跌 8.8%，分析师称缺乏关键进展的更新。
美国国债收益率变化不大，两年期国债收益率跌至3.95%，十年期国债收益率稳定在4.1%。
技术视角
周线图确认价格处于直线看涨趋势，已从最近的回调中恢复，并可能寻求创造新高。
日线图上，由于RSI指标读数保持中性，价格突破先前阻力并浮动在ATH下方，动态信号线浮动在超买线下方。跟随主要趋势，RSI 可能会突破 70.00 一线，主力价格将在 20,735.42 阻力位上攻克，随后下一个阻力位将在 21,450.65 附近。
与此同时，主要价格已经挤压到一个区域，在该区域，有效的对称三角形突破可能会产生看跌压力。在这种情况下，RSI低于50.00线可能会支撑卖压至19,431.95水平，随后是下一个支撑位18,627.06附近。
标准普尔 500 (SPX500)
基本面视角
随着第三季度财报季的强劲开始，标准普尔 500 指数上周上涨 1.1%，创下新高。该指数周五收于5,815.03点，连续第五周上涨，并创下盘中高点5,822.13点。 10 月份，标准普尔 500 指数上涨 0.9%，年初至今上涨 22%。
摩根大通和富国银行好于预期的盈利提振了投资者情绪，引发了对即将到来的企业业绩的乐观情绪。
科技股引领本周涨幅，上涨 2.5%，其次是工业股，上涨 2.1%，金融股上涨 1.8%。医疗保健、材料和消费必需品也出现增长。 Super Micro Computer 在一个季度内部署了超过 100,000 个 GPU 并推出了数据中心液体冷却系统后，股价飙升 16%，成为科技板块涨幅最大的股票。尽管市场需求疲软，Fastenal 仍上涨 9.5%，超出第三季度预期。
下行方面，公用事业股下跌 2.6%，其中 Vistra (-9.5%) 和 AES Corp. (-8.4%) 跌幅较大。通信服务、非必需消费品、能源和房地产也出现下跌。
展望未来，下周的主要盈利报告包括联合健康、美国银行和强生公司，以及零售销售和工业生产的重要经济数据。
技术视角
周线图显示该资产仍处于稳固的看涨趋势。即将到来的蜡烛可能是另一根绿色蜡烛，因为该资产已连续几周发布上涨蜡烛。
随机指标窗口确认价格处于看涨趋势，因为动态信号线浮动在指标窗口的上线上方，而读数保持中性。由于主要趋势看涨，在看涨随机指标的支撑下，我们预计价格将在 5,869.58 水平找到阻力，随后是下一个可能的阻力位 6,008.91 附近。
下行方面，当前看涨趋势的任何回撤都可能推动价格升至最近的支撑位 5,722.98。如果随机信号线跌破 50.00 中性线，价格可能会下跌至下一个支撑位 5,621.97 附近。
黄金 (XAUUSD)
基本面视角
黄金（XAU/美元）本周初大幅下跌，但在接近 2,600 美元关口后反弹。投资者目前正在等待中国的重要经济数据，并密切关注地缘政治紧张局势。
由于就业数据强劲，美元走强，黄金走弱。尽管以色列和伊朗之间的紧张局势持续存在，但紧张局势并未升级，削弱了黄金作为避险资产的吸引力。对中国经济放缓的担忧进一步令黄金承压，上证综指和恒生指数大幅下跌。
美联储9月会议纪要中的鹰派基调令美元周中走强，阻碍金价反弹。周四公布的美国通胀数据略有下降，但高于预期的核心CPI数据和令人失望的初请失业金人数让金价在周末企稳。周五，强于预期的生产者价格指数（PPI）数据限制了进一步的上涨。
黄金投资者将密切关注中国的贸易平衡、国内生产总值和工业生产数据，因为负面意外可能会给黄金带来压力。此外，如果局势升级，中东地缘政治紧张局势，尤其是以色列和伊朗之间的紧张局势，可能会推动黄金的避险需求。
技术视角
在连续四根上涨的蜡烛之后，十字星蜡烛反映出下一根蜡烛很可能是另一根看涨蜡烛。
MACD 指标窗口显示价格在看跌区域移动，同时保持在 21 EMA 上方，宣告资产价格看涨。尽管 MACD 柱状图的情绪高涨，但主要价格图表却显示出不同的情况。
从 20 日均线可以看出强劲的看涨反转，支撑了主要市场趋势。在这种情况下，正的直方图可能会推动买盘压力上升至主要阻力位 2,679.05，随后是下一个阻力位 2,729.47 附近。
即使主要趋势看涨，地缘政治紧张局势也可能导致更高的波动性，低于 2618.18 低点的有效下行压力可能会引发该工具的盘整。
比特币（BTCUSD）
基本面视角
比特币 (BTC) 本周下跌超过 6%，这是在未能突破 66,000 美元阻力位后连续第二周下跌。机构需求减弱，反映在美国现货比特币 ETF 流入量从 11 亿美元大幅下降至 2.628 亿美元。尽管如此，Metaplanet Inc. 购买了 108.786 BTC，这表明投资者仍然有信心。
到周中，由于有消息称美国政府可能出售从丝绸之路用户处没收的 69,370 枚比特币，比特币进一步下滑，一度跌破 62,000 美元。此次潜在出售引发了人们对抛售压力增加的担忧。
周四，比特币经历了大幅波动，跌至 58,946 美元，然后恢复至 60,326 美元。这一走势是在美国通胀数据公布后发生的，该数据显示 9 月份消费者价格指数 (CPI) 年率上涨 2.4%，略高于预期。
截至周五，BTC 已部分反弹至 61,000 美元上方。分析师预计，美国进一步降息可能会对比特币产生积极影响，一些预测表明，在宏观经济因素和货币供应量增加的推动下，比特币到 2024 年底可能会达到 9 万美元。
技术视角
看涨趋势中的看跌蜡烛后的十字星表明周线图上存在混合信号。根据投资者的活动，下一根蜡烛可能是红色或绿色。
由于近期看涨压力，日线图上价格位于 21 EMA 线上方，而 MACD 指标读数仍然看跌。因此，根据21日EMA线，价格可能会重拾阻力位65,454，然后是下一个阻力位68,326附近。
不过，根据MACD指标建议，若汇价跌破21日EMA线，则可重新触及主要支撑位59,351，随后下一支撑位为55,223附近。
以太坊（ETHUSD）
基本面视角
以太坊最近的价格下跌引发了人们的猜测，即中国正在出售从 Plustoken 庞氏骗局中扣押的以太坊 (ETH)。 Plustoken 是 2018 年至 2019 年间在中国发生的一种欺诈性加密货币计划，导致当局没收了 194,000 BTC 和 830,000 ETH。虽然到 2020 年大部分比特币已售出，但仍有很大一部分 ETH 至今仍未售出。
OTC Research 的链上分析表明，中国已开始清算剩余的 542,000 枚 ETH，价值超过 13 亿美元。在过去 24 小时内，有 15,700 ETH 被转移到一个未知地址，引发了人们对潜在抛售的猜测。
更令人担忧的是，据报道，中国政府已将 7,000 ETH 转移到与加密货币交易所相关的地址。据 Coingecko 称，这些举措恰逢以太坊价格下跌 2%，目前交易价格低于 2,400 美元。分析师正在密切关注，因为进一步的抛售可能会继续影响 ETH 价格。
技术视角
周线图上的最后一根蜡烛以看涨锤子线收盘，但价格仍处于看跌趋势，使卖家对下周持乐观态度。
价格与 21 EMA 线紧密浮动；如果价格突破 21 EMA 线，则可能触及主要阻力位 2,644.61，突破可能会触发 ETHUSD 货币对到达下一个阻力位 2,806.40。
另一方面，如果价格跌破21日均线，则可能触及最近的支撑位2,343.35附近，下一个支撑位在2,203.87附近。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面视角
在万众期待的 10 月 10 日机器人出租车活动之前，特斯拉股价一直在反弹，接近关键买入点。尽管近期股价上涨，但考虑到特斯拉股价在事后下跌的趋势，投资者仍持谨慎态度。此次活动的邀请函于 9 月 25 日发出，首席执行官埃隆·马斯克 (Elon Musk) 称这是一个历史性时刻，与 Model 3 的发布一样，引发了人们的兴奋。这次活动被称为“我们，机器人”，将在华纳兄弟电影公司举行。位于洛杉矶的工作室，对特斯拉的自动驾驶技术更新抱有很高的期望。
然而，分析师仍持谨慎态度。 CFRA 的加勒特·纳尔逊 (Garrett Nelson) 对下行风险发出警告，指出特斯拉近期股价飙升，且事后可能令人失望。周四，该股本周下跌 4.5%，收于 238.77 美元，同时仍高于 50 日移动均线。
在此背景下，特斯拉第三季度全球交付量同比增长 6%，并针对关键车型推出新的降价措施以提振销量。分析师预计，机器人出租车活动将展示特斯拉在全自动驾驶（FSD）技术方面的进步，预计将在封闭路线上展示自动驾驶“Cybercab”，这标志着特斯拉在自动驾驶汽车领域的新篇章。
技术视角
价格在周线图上形成可能的双顶形态表明价格可能正在进入看跌趋势。
日线图上价格在 EMA 100 和 EMA 200 线之间浮动，后续价格方向超出该范围。如果资产显示出近期动态支撑区域的有效看涨反转，将触发买家将 TSLA 股价推向主要阻力位 233.58，突破可能会触发价格触及 265.13 附近的下一个阻力位。
同时，如果价格继续跌破200均线，则可能触及195.47附近的主要支撑，随后是171.76附近的下一个支撑。
英伟达股票 (NVDA)
基本面视角
在 2023 年和 2024 年大幅上涨后，英伟达的股价在过去三个月里陷入停滞，对其人工智能增长前景的担忧导致投资者犹豫不决。然而，2025 年的乐观情绪仍然存在，因为分析师预测，在下一代 Blackwell 处理器的推动下，Nvidia 的 AI GPU 出货量将大幅增长。市场研究公司TrendForce预测英伟达AI GPU出货量将增长55%，其中Blackwell占比80%。
此外，日本投资银行瑞穗(Mizuho)将英伟达2025年出货量预期上调了8%-10%，理由是其供应链有所改善。 Nvidia 的主要合作伙伴台积电 (TSMC) 计划将其先进封装产能提高一倍，以确保 Nvidia 能够满足不断增长的需求。
由于 Nvidia 占据了高达 95% 的 AI 芯片市场，预计到 2032 年，AI 芯片行业将以每年 38% 的速度增长，该公司将从中受益。尽管目前估值较高，但 Nvidia 令人印象深刻的增长轨迹表明，它仍然是未来的一项重大投资。
技术视角
价格在周线图上连续出现上涨蜡烛，形成有效的看涨模式，使买家对下周保持乐观。
根据日线图上的MACD指标读数，价格仍处于看涨趋势。这表明价格可能触及主要阻力位140.76，随后是下一个阻力位143.40附近。
与此同时，MACD 指标窗口的绿色柱状图逐渐消失，表明看涨压力正在减弱。假设动态信号线在 MACD 指标窗口处也向下倾斜，预示着巨大的看跌压力。在这种情况下，价格可能会触及最近的支撑位130.06，然后是下一个支撑位116.39附近。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面视角
对更广泛的中东战争扰乱石油供应的担忧与对中国刺激措施的失望以及欧佩克+计划增产相平衡，这可能导致原油市场价格大幅调整。 TDS 大宗商品策略主管巴特·梅莱克 (Bart Melek) 预测，在全球需求疲软和供应强劲增长的推动下，2025 年初出现盈余，可能导致明年油价大幅下跌。
本周，原油价格稳定在 75 美元附近，在早些时候因以色列和伊朗之间的紧张局势升级而下跌后有所回升。在美国总统乔·拜登和以色列总理本雅明·内塔尼亚胡通话后，以色列暗示将进行报复，拜登在电话中建议不要攻击伊朗的石油基础设施。
与此同时，佛罗里达州正在评估飓风米尔顿的影响，美国海湾的石油平台正准备重新开放。美元指数在周四触及高点后出现回调。美国页岩油价格维持在每桶 66 美元左右，表明产量稳定增长。此外，继之前的读数为 479 座之后，市场注意力集中在即将公布的贝克休斯石油钻井平台数量上。
技术视角
周线图为买家提供了机会，因为价格可能从底部反弹并进入看涨趋势。在基本面的支撑下，它已经连续两周上涨。
价格已进入看涨趋势，因为 MACD 指标窗口通过指标窗口中线上方的信号线和绿色柱状图进行确认，但仍浮动在 EMA 200 线下方。如果看涨压力持续且价格突破EMA 200线，则可能触及主要阻力位80.09，突破可能会触发下一个阻力位84.57附近。
同时，如果价格保持在200均线下方且MACD指标转为看跌，则价格可能会触及最近的支撑位72.09附近，然后是下一个支撑位67.90附近。
