每周市场概览和预测 1104 - 1110

作者 VSTAR Team

2024-11-04

欧元兑美元

基本面视角

欧元兑美元周四连续第四天延续涨势，接近200日简单移动平均线（SMA）1.0870，并接近1.0900阻力位。这一攀升与美元走软相关，因为在美国国债收益率普遍下跌的情况下，美元指数 (DXY) 跌破 104.00。欧元在 10 年期德国国债收益率触及 2.45% 附近高点后小幅回调中找到了额外支撑。

在周五非农就业报告公布之前，受 PCE 通胀数据持续高位和劳动力市场强劲的推动，市场对美联储 (Fed) 11 月 7 日降息 25 个基点的预期有所增强。芝商所 FedWatch 工具显示了此次预期降息的几乎全部定价。

与此同时，欧洲央行(ECB)最近将存款利率下调至3.25%，官员们对进一步下调采取谨慎态度。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德 (Christine Lagarde) 预计，到 2025 年，通胀率将达到 2% 的目标，而管委会成员法比奥·帕内塔 (Fabio Panetta) 则表示，可能需要更多宽松政策。相反，董事会成员伊莎贝尔·施纳贝尔 (Isabel Schnabel) 支持采取循序渐进的方法，以避免超出目标。

随着美联储和欧洲央行权衡政策，欧元兑美元的走势可能取决于更广泛的经济动态，更强劲的美国经济有利于美元。

技术视角

欧元兑美元在连续四周下跌后出现绿色蜡烛，反映出当前看跌趋势的暂停。

在欧元兑美元日线图中，可以看到持续的看跌趋势，因为最近的抛售压力是在买方流动性从 1.1200 水平扫荡之后出现的。此外，非农就业数据公布后的情绪在从动态 21 EMA 线大幅逆转后也表现出同样的情绪。

根据目前的情况，下行的可能性很大，低于 1.0777 水平的抛售压力可能会导致价格跌向 1.0650 水平。

另一方面，2024 年 8 月的低点可能成为关键支撑，因为该区域可以看到小幅向上修正。在这种情况下，突破 20 EMA 线可能会在 1.1000 区域遇到阻力。

英镑日元

基本面视角

美国劳工统计局 (BLS) 报告称，10 月份美国就业人数仅增加 1.2 万，远低于预期的 11.3 万和上个月修正后的 22.3 万。这种放缓主要反映了佛罗里达州飓风和航空航天业罢工造成的干扰。正如预期，失业率稳定在 4.1%，而平均时薪（重要的工资增长指标）同比增长 4%，与预测相符。

日本央行 (BoJ) 行长上田一夫 (Kazuo Ueda) 的言论增加了人们对 12 月份可能加息的猜测，导致日元在货币市场走强，英镑兑日元下跌。

日本制造业进一步疲软，10 月份 au Jibun 银行制造业 PMI 从 9 月份的 49.7 下滑至 49.2，表明持续收缩。这一下降反映了第四季度开始时制造业产出下降和新订单大幅下降。

日本内阁官房长官林芳正表示，他预计日本央行将与政府密切合作，确保货币政策有效支持稳定和可持续的通胀，以实现央行的长期价格目标。

技术视角

价格在周蜡烛中收盘看跌，没有突破前周低点。这是一个迹象，表明在预期短期走势之前需要更多线索。

尽管周四面临抛售压力，但价格本周收盘于 20 日均线上方，维持增长。此外，静态的 196.01 事件水平正在成为多头的障碍。

从英镑兑日元的看涨前景来看，只要价格徘徊在196.00心理线之上，看涨反弹的可能性就很大，并关注208.05附近的阻力位，并有可持续的看涨压力。

然而，低于 196.00 水平的抛售压力可能预示着潜在的买方流动性扫荡，这可能会在形成看涨信号之前将损失扩大到 190.00 至 188.00 区域。

纳斯达克 100 (NAS100)

基本面视角

美国股指本周下跌，原因是大型科技公司盈利好坏参半，政府债券收益率上升，影响了关键经济数据和即将举行的总统选举之前的投资者情绪。

在公布财报的科技巨头中，Meta (META)、苹果 (AAPL) 和微软 (MSFT) 收盘较上周下跌，而亚马逊 (AMZN) 和 Alphabet (GOOG) 则上涨。

周四，9 月份个人消费支出 (PCE) 价格指数上涨 0.2%，符合预期，并将年率从 8 月份的 2.3% 下调至 2.1%。不包括食品和能源的核心个人消费支出环比增长0.3%，同比增长2.7%。

10 月周五，非农就业人数仅增长 12,000 人，远低于预期的 100,000 人，创下 2020 年 12 月以来的最小月度增幅。修正结果将 9 月和 8 月的增幅分别削减了 31,000 人和 81,000 人。

该就业数据增强了美联储将在 11 月 7 日会议上降息 25 个基点至 4.5%-4.75% 目标区间的预期。 FedWatch 工具显示，到 7 月份，利率达到 3.75%-4% 的可能性为 33%，表明逐步宽松的路径。

技术视角

最后一根红色周蜡烛宣告了近期的看跌压力，尽管它在 19920.00 附近找到了暂时支撑。

纳斯达克 100 指数日线图呈三角形形态，最新价格徘徊在 2024 年 7 月高点下方。此外，可以看到低于 21 日均线的日线看跌蜡烛，这可能是一个潜在的看跌信号。

根据当前的市场前景，低于19900.00水平的额外卖压可能会打开一个高可能的卖压，目标是18408.13水平。

另一种方法是在 20,115.00 水平上方找到立即看涨反转，这将触发价格升至接近 20588.46 的顶部。

标准普尔 500 (SPX500)

基本面视角

标准普尔 500 指数本周下跌 1.4%，这是科技股引领大范围回调的连续第二周下跌。该指数在 10 月份下跌 1% 后收于 5,728.80 点，这是今年第二个月下跌，但 2024 年仍将上涨 20%。

周五上涨 0.4%，帮助缩小了每周的跌幅，原因是 10 月份就业数据低于预期，引发了美联储进一步降息的希望。上个月非农就业岗位仅增加 12,000 个，远低于预期的 100,000 个，而失业率则维持在 4.1%。

几乎所有行业均出现周跌幅，其中科技股下跌 3.3%，房地产股下跌 3.1%，公用事业股下跌 2.8%。在安永会计师事务所 (Ernst & Young) 因对财务报告控制的担忧而辞去审计师职务后，超微计算机 (SMCI) 领跌科技股，暴跌 45%。 Qorvo (QRVO) 在下调收入指引后也下跌了 27%。

相比之下，通信服务和非必需消费品板块分别上涨 1.5% 和 0.5%，其中 Charter Communications (CHTR) 因第三季度业绩强劲而上涨 9.1%。

即将发布的收益报告包括 Vertex Pharmaceuticals (VRTX)、高通 (QCOM) 和 Airbnb (ABNB)。预计随着周二美国总统大选，关键的经济更新将包括第三季度生产率、9 月份工厂订单和美联储利率决定。

技术视角

周线图显示价格从峰值回撤，可能正在寻求近期周支撑位的支撑。

标准普尔 500 指数日线市场前景中，价格在顶部横盘整理，表明买盘压力减弱。此外，MACD 背离是可见的，因为信号线未能与趋势相匹配而形成新高。

随着市场情绪的变化，5646.00 线下方的抛售压力可能会在 5435.37 支撑位处带来看跌修正压力。

然而，在 5646.00 水平上方有效看涨压力下的良好复苏可能会扩大涨幅，并可能迈向 5957.09 附近的新高位。

黄金 (XAUUSD)

基本面视角

黄金（XAUUSD）周五波动，在美国非农就业数据（NFP）数据显示10月份就业岗位增幅远低于预期的12,000个，远低于预期的113,000个和9月份修正的223,000个之后，金价最初攀升至2,760美元。然而，金价很快回落至 2,740 美元。

金价的下跌可能受到美国供应管理协会（ISM）发出的混合信号的影响。虽然 10 月份 ISM 制造业 PMI 降至 46.5，低于预期的 47.6，但关键通胀指标支付价格指数大幅升至 54.8，超过预期的 48.5。这种成本增加可能会降低美联储大幅降息的可能性，从而给金价带来压力。

然而，疲软的非农就业数据可能会促使美联储考虑进一步降息，这将通过降低持有非收益资产的机会成本来支撑黄金。

随着中东紧张局势升级，避险需求也提振了黄金。真主党在以色列北部发动火箭袭击，造成七人死亡，贝鲁特的密集爆炸造成超过 55 人死亡，停火的希望破灭。在地缘政治和经济风险加剧的情况下，围绕美国总统大选的动荡和不确定性继续支撑着黄金需求。

技术视角

周线图上的最后一根蜡烛以倒锤子收盘，反映出当前上升趋势的暂停。

RSI 动态线向指标窗口中线倾斜，这支撑了近期的看跌压力。与此同时，其小幅上涨将表明看涨的延续。

根据XAUUSD当前的市场前景，低于2680.00的抛售压力可能会带来抛售机会，进一步延伸至2605.00或更低。

然而，主要市场趋势仍然看涨，主要目标是测试2680.00水平，这可能会使价格反弹至2790.11顶部或进一步上涨。

比特币（BTCUSD）

基本面视角

比特币 (BTC) 本周上涨超过 2%，受益于早期势头，该势头几乎将其推至历史新高，但随后因获利回吐加剧而出现回调。分析师表示，在美国总统大选之前，比特币可能会面临进一步下跌，预计这一事件将影响未来的加密货币监管。许多交易员认为，特朗普的胜利将为数字资产提供更有利的监管环境，这使得选举结果对比特币的近期走势至关重要。

比特币的上涨受到强劲的机构需求和新的乐观情绪的支撑。周一，BTC 上涨 2.85%，周二进一步上涨 3.97%，达到 73,620 美元，接近 3 月份峰值 73,777 美元。交易所的期货未平仓合约 (OI) 达到创纪录的 422.3 亿美元，表明新的资本流入和购买兴趣增加。

然而，随着比特币逼近新高，获利了结的迹象出现。据 Arkham Intelligence 称，不丹政府将价值 6655 万美元的 BTC 转移到币安，可能是为了支持应对采矿压力的财政举措。如果不丹选择出售这些比特币，鉴于其持有的 8.8936 亿美元的大量比特币，可能会导致额外的抛售压力。

技术视角

BTCUSD 价格突破数月高点并以每周价格的锤子烛台形式收盘，显示出抛售压力。

日线图上，今年第二季度以来价格一直维持在71,652至53,550之间。 RSI 指标窗口表明新的抛售压力，因为动态信号线稳步向指标窗口中线移动，但被上方线拒绝。

价格近期已达到 73,600 点附近的峰值，并迅速跌破区间顶部，这可能为投资者提供足够的卖出机会至 53,550 点。

RSI指标窗口确认了资产价格的空头主导地位，如果价格超过并保持在71,652上方，则卖出信号将无效。与此同时，这可能会让买家感到乐观，因为价格可能会达到新的最高点 76,671 美元附近。

以太坊（ETHUSD）

基本面视角

以太坊 (ETH) 周五下跌超过 1%，但 2,490 美元左右的关键支撑位表明可能出现反弹，因为链上数据凸显了投资者持续增持。

据 Coinglass 报道，尽管整个市场出现回调，但以太坊交易所交易基金 (ETF) 周四仍录得 1300 万美元的净流入，标志着连续三个正流入。这种稳定的资金流入反映出机构投资者对 ETH 的兴趣逐渐增长。

ETH 的平均币龄指标（衡量 ETH 在钱包中的平均持有时间）也表明持续积累。该指标的上升趋势表明投资者正在持有而不是出售。据 Sentiment 报道，自 8 月 23 日以来，平均币龄总体上呈上升趋势，10 月 25 日小幅下跌后又恢复，这表明投资者正在再次积累 ETH。

链上平台 EmberCN 发现了显着的鲸鱼活动，支持了这种积累趋势。一只鲸鱼最近在三天内积累了 19,772 ETH（价值 4,962 万美元），这是更广泛策略的一部分，该策略包括自 9 月 17 日以来从 Bybit 和 Binance 提取 54,272 ETH（约 1.37 亿美元）。

与此同时，以太坊的总持有量在过去两个月里增加了 364 万，达到 1.3052 亿，比前几个月增长了 40%，反映出投资者对 ETH 的兴趣不断增长。

技术视角

当价格跌破颈线时，双顶形态在周线图上得到验证。此外，日线图上价格浮动于 21 日均线下方，验证了看跌压力和短期看跌趋势。

随着看跌趋势的验证，看跌下跌基跌形态预示着潜在的趋势延续，有效的趋势延续可能会将价格降低至 2175.65 水平。

从看涨的角度来看，2775.13一线上方的有效反弹和反冲动势头可能会打开多头机会，目标是3600.00水平。

英伟达股票 (NVDA)

基本面视角

英伟达 (NVDA) 是游戏和人工智能图形芯片领域的领先品牌，其盈利表现一直超出预期，在即将发布的报告中将其定位为持续取得成功的有力候选人。在 Zacks 半导体 - 一般行业中，Nvidia 在过去两个季度的平均收益令人印象深刻，达到 8.58％。

在最新的季度报告中，英伟达每股收益为 0.68 美元，超出市场普遍预期的 0.64 美元，增幅为 6.25%。上一季度的表现更加出色，每股收益为 0.61 美元，而预期为 0.55 美元，超出了 10.91%。

这种持续的盈利势头是由其在游戏和人工智能等高需求领域的强势地位推动的，这表明英伟达可能已做好充分准备，在未来的报告中继续带来积极的惊喜。

技术视角

价格在周线图上被拒绝于 144.13，并以看跌吞没形态收盘。

在NVDA日线图中，主要价格图表中的买压显示出修正的市场势头。此外，由于信号线未能在主要价格波动后创出新高，因此 RSI 背离很明显。

背离之后，投资者应关注价格在 130.06 水平的交易情况，因为跌破该线可能会导致价格跌向 100.00 心理线。

另一方面，买家可能将 130.06 视为适当的买入水平，这可能会触发价格反弹至 144.13 或更高的顶部。

特斯拉股票 (TSLA)

基本面视角

特斯拉第三季度财报引发了分析师的广泛反应，其令人印象深刻的业绩促使分析师上调评级和谨慎展望。

财报公布后，美国银行将目标股价从 255 美元上调至 265 美元，但特斯拉股价很快就超过了这一目标，周五收盘于 269.19 美元，涨幅达 22%。凭借如此强劲的业绩，美国银行还上调了到2026年的利润预测，强调特斯拉预计产量增长20%-30%、潜在的新电动车型、先进的自动驾驶功能、4680电池成本降低以及监管带来的收入增加学分。

摩根士丹利维持特斯拉为“首选”，目标价为 310 美元，强调明年销量增长预期，而韦德布什则重申“跑赢大市”评级为 300 美元，理由是利润率随着增长而扩大。

相反，摩根大通发布了“减持”评级，目标价为 135 美元，意味着下跌近 50%。摩根大通分析师担心，监管信贷等某些收入来源可能是短暂的，可能会影响盈利稳定性。

虽然一些人认为特斯拉是电动汽车创新领域的领导者，具有强劲的增长潜力，但另一些人警告称，在竞争压力和不断变化的市场动态中，维持近期的增长面临着挑战。