欧元兑美元
基本面视角
唐纳德·特朗普将于周一就任美国第 47 任总统，标志着他的第二个任期。这一转变发生之际，美元交易价格接近多年高点，欧元兑美元在本周早些时候短暂触及 1.0177 后稳定在 1.0300 附近。
围绕特朗普贸易政策的猜测正在推动市场预期。他承诺对来自中国、墨西哥和加拿大的商品征收高额关税，目的是创造就业机会并减少联邦赤字。然而，此类措施也可能加剧全球金融不稳定并加剧国内通胀，从而影响美联储的货币策略。美联储已表示 2025 年降息步伐可能放缓，理由是贸易和移民政策的不确定性增加。
相比之下，欧洲央行则维持鸽派立场。欧洲央行政策制定者最近考虑了更大幅度的降息，但选择了渐进式调整。不温不火的经济数据进一步凸显了欧元区复苏的缓慢。与此同时，在强劲的就业市场和稳定在美联储 2% 目标附近的通胀率的支持下，美国经济增长依然强劲。
由于美国经济强劲且美联储鹰派，与欧元区疲软和欧洲央行鸽派形成鲜明对比，欧元兑美元似乎有望跌破平价。即将公布的经济数据可能会提供方向，但特朗普最初的贸易举措可能会主导市场情绪。
技术视角
最后一根周蜡烛以绿色烛身和两侧影线结束，反映出当前看跌趋势的暂停和延续。
抛物线转向指标点继续在价格蜡烛上方形成点，表明日线图上出现看跌趋势。 CCI 指标读数保持中性，信号线浮动在指标窗口下线附近。
根据目前的情况，交易者可能会观察1.0350水平开空头头寸，这可以推动价格向0.9955的支撑位移动。
与此同时，每日绿色蜡烛收于1.0350上方可能会使当前的看跌信号失效，并激发短期买家对最近阻力位1.0570附近的乐观情绪。
英镑日元
基本面视角
英国国家统计局 (ONS) 报告 12 月份零售销售意外萎缩，凸显了经济的脆弱性，英镑 (GBP) 大幅下跌。关键消费者支出指标零售额环比下降 0.3%，而预期为增长 0.4%。食品店销量下降 1.9%，为 2013 年 4 月以来的最低水平，其中超市、专业食品店以及烟酒商店均出现下降。
令人失望的数据引发了人们对英国央行(BoE)可能在2月份降息25个基点至4.5%的预期。随着通胀缓解和政府借贷成本飙升，市场对降息的猜测有所增加。 12 月消费者价格指数 (CPI) 显示整体通胀放缓幅度超出预期，而核心通胀增速则较预期温和。此外，由于对通胀和贸易风险的担忧，特别是即将上任的美国总统唐纳德·特朗普可能征收的关税，打压了市场情绪，30年期英国国债收益率攀升至5.48%，为26年来的最高水平。
展望未来，将于周二公布的截至 11 月份的英国劳动力市场数据将受到密切关注，以了解经济紧张的迹象。该数据还将反映雇主对国民保险缴款增加的影响，这一点在财政大臣雷切尔·里夫斯(Rachel Reeves)的秋季预算中宣布。
尽管有报道称日本央行 (BoJ) 可能考虑在 1 月 23 日至 24 日的政策会议上加息，但日元 (JPY) 在连续两天上涨后走软。上田知事强调在做出任何决定之前数据分析的重要性。
技术视角
英镑兑日元在周线图上接近充足需求区域，连续三根蜡烛线下跌，令卖家感到乐观。
在日线图上，抛物线转向指标继续在价格蜡烛上方形成点，宣告资产价格面临看跌压力。随机指标读数保持中性，但动态信号线浮动在指标窗口下线下方。
根据市场背景，买家可能会观察到 188.50 的支撑位，这可能会触发价格升至 199.81 附近的阻力位。
与此同时，价格跌破 188.50 支撑位可能会让买家失望，并为 184.21 附近支撑位提供卖出机会。
纳斯达克 100 指数 (NAS100)
基本面视角
由于投资者分析关键经济数据以及国际货币基金组织 (IMF) 改善美国 2025 年增长前景，美国股市收高。纳斯达克综合指数上涨 1.5%，收于 19,630.2 点，标准普尔 500 指数上涨 1%，至 5,996.7 点，道琼斯工业平均指数上涨 0.8%，至 43,487.8 点。科技和非必需消费品板块领涨，而房地产板块持平，医疗保健板块表现唯一落后。
本周，道指上涨 3.7%，标准普尔 500 指数上涨 2.9%，纳斯达克指数上涨 2.5%。美国市场周一将继续休市，以纪念马丁·路德·金纪念日。
在经济发展方面，受多户住宅项目大幅增长的推动，12 月份新屋开工超出预期。道明经济指出，虽然 2025 年房屋建设活动可能会走高，但财政政策的不确定性及其对美联储决策的影响可能会限制短期增长。美联储数据显示，12月份美国工业生产和制造业产出超出预期。
国际货币基金组织上调了 2025 年全球和美国增长预测，但警告中期下行风险。经济参赞Pierre-Olivier Gourinchas强调，新的通胀压力可能会阻碍降息、迫使加息、美元走强并扩大美国外部赤字。
技术视角
最后一周的蜡烛以坚固的绿色实体收盘，覆盖了之前红色蜡烛实体的大部分，表明买家可能会重新购买该资产，从而推高价格。
日线图上价格徘徊在 21 EMA 线上方，表明看涨趋势仍在延续。随机指标读数保持中性，信号线向上倾斜。
根据当前的市场环境，21,094.20 是击败 ATH 22,133.22 的主要买入区域。同时，如果价格跌破20691.00，除了引发向19,869.65的卖出机会之外，还可能使当前的看涨信号失效，随后是下一个支撑位18416.42附近。
标准普尔 500 (SPX500)
基本面视角
美国股市上周继续上涨，标普 500 指数所有板块均上涨，因债券收益率下降缓解了投资者的担忧。标准普尔 500 指数和道琼斯指数录得自唐纳德·特朗普 2016 年总统大选当周以来最强劲的周涨幅。
市场反弹的扩大是显而易见的，同等权重的标准普尔 500 指数跑赢了传统基准指数，而传统基准指数主要偏重于大型科技股。 Navellier首席投资官Louis Navellier强调了这一发展的重要性，并将其描述为近期利率调整推动市场复苏的积极迹象。 2025 年经历了以国债收益率飙升为特征的动荡开局后，随着特朗普就职典礼的临近，市场的广度不断扩大。
FactSet 数据显示，金融、能源和材料成为标准普尔 500 指数中表现最好的板块，各上涨约 6%。花旗集团、高盛和摩根士丹利等主要银行第四季度强劲盈利提振了金融股，这些银行的周涨幅均在 12% 左右。
技术视角
最后一周的蜡烛以坚固的绿色实体结束，超过了前一个红色蜡烛的范围，表明该资产面临巨大的看涨压力。
日线图上价格位于 21 EMA 线上方，表明看涨趋势。 CCI 读数保持中性，动态信号线向上倾斜，更接近指标窗口的上线。
根据这一价格走势，买入区域始于 5,902.80 附近，这可能会将价格推向 6,099.97 或更高的 ATH。
另一方面，如果价格跌破支撑位 5860.46，买家可能会重新考虑其仓位，从而使当前的看涨信号失效。这将引发短期抛售机会至5,626.77，随后是下一个支撑位5254.67附近。
黄金 (XAUUSD)
基本面视角
黄金（XAUUSD）上周继续其上行轨迹，自 12 月中旬以来首次突破每金衡盎司 2,720 美元，该阻力位已出现。贵金属涨势始于今年年初，并随着美元走弱而势头增强。
美元指数（DXY）扭转了六周的连涨势头，尽管早些时候触及新的周期高点，但仍出现回落。低于预期的美国消费者价格指数（CPI）数据再次引发人们对美联储（Fed）今年可能维持降息路径的猜测。这种前景推低美国国债收益率，进一步令美元承压，并增强黄金作为避险资产的吸引力。
对黄金的额外支撑来自于对特朗普政府提议对欧洲和中国进口产品征收关税以及宽松的企业监管和财政政策带来的潜在通胀压力的担忧。这些措施可能会推动消费者价格上涨，从而可能改变美联储的宽松轨迹，甚至促使货币政策收紧。
美国通胀上升的可能性及其对美联储决策的影响可能会维持金价的上涨势头。如果关税和财政措施生效，随着投资者重新评估经济格局，它们可能会进一步支持金属的复苏。
技术视角
周线图上连续三个上涨的蜡烛宣告了看涨趋势，让买家感到乐观。
日线图上，价格浮动在 21 EMA 线上方，宣告买家对资产价格的主导。 RSI 指标读数保持中性，动态线徘徊在指标窗口上线下方，小幅下行。
价格达到 2720.20 附近的足够阻力，形成可能的三重顶形态。根据目前的市场情况，卖家对阻力位持乐观态度，因为该水平之前是买入障碍，这可能会将价格转向2535.50附近的支撑位。
另一方面，如果价格突破2720.20，则将表明重回ATH 2790.17或超越该水平的巨大看涨压力。
比特币（BTCUSD）
基本面视角
受周一就职典礼前特朗普推动反弹的猜测推动，比特币 (BTC) 飙升至 104,254 美元。加密货币市场的市值超过 37.8 亿美元，24 小时内上涨超过 4%，交易者和投资者预计有史以来第一位“加密货币总统”将加密货币指定为国家优先事项。
彭博社的一份报告显示，当选总统唐纳德·特朗普计划发布一项行政命令，宣布加密货币为“国家优先事项”，可能会指示政府机构与加密行业合作。知情人士表示，该命令还可能导致成立加密货币咨询委员会。虽然细节仍处于保密状态，但该公告最快可能会在周一发布。
当选总统的做法得到了加密货币公司和由 Ripple Labs 和 Coinbase 等主要参与者资助的政治行动委员会的大力支持。在拜登执政期间，该行业面临着美国证券交易委员会（SEC）等监管机构越来越多的诉讼，在政府和加密货币公司之间造成了摩擦。
彭博社推测，特朗普政府可能会优先考虑建立国家比特币储备，停止针对加密货币公司的法律行动，并正式确定加密货币在美国经济中的作用。这些措施可能标志着特朗普领导下加密行业的变革时代。
技术视角
BTC价格徘徊在ATH下方，收复了前几周的损失。它以一根大绿色蜡烛结束，使买家对周线图感到乐观。
价格从支撑位恢复并升至 21 日均线上方，表明资产价格面临强劲的看涨压力。 MACD 指标读数支持活跃的购买力，动态信号线向下倾斜，绿色柱状图位于指标窗口中线上方。
根据更广泛的市场背景，买家在 94,666 点附近活跃，以收复 108,364 点的 ATH，继下一个预期斐波那契阻力位 114,736 点附近之后。
另一方面，如果价格跌破92,000点的支撑位，可能会让买家失望，并为短期卖出机会提供向下一个支撑位80,735点附近的机会。
以太坊（ETHUSD）
基本面视角
PostFinance AG 推出了以太坊质押服务，允许客户通过保护网络来赚取被动收入。该银行去年开始提供加密货币服务，并计划扩展到其他数字资产领域。质押是一种奖励用户锁定 ETH 的过程，已得到越来越多的采用。质押的 ETH 达到创纪录的 35,000 ETH（约占以太坊供应量的 30%），然后在最近的加密货币上涨后回落。
随着即将上任的特朗普政府青睐加密货币，许多人预计华尔街公司可能会推出类似的质押服务。渣打银行和伯恩斯坦分析师预测，质押将很快成为以太坊 ETF 的组成部分，有可能将 ETH 转变为类似于“互联网债券”的金融工具。
最初，由于 SEC 的反对，发行人将质押排除在 ETH ETF 备案之外。然而，支持加密货币的 Paul Atkins 担任 SEC 主席的领导层变动可能会改变监管观点，为 stake 整合铺平道路。如果获得批准，以太坊 ETF 可能会出现大量资金流入，专家预测它们管理的资产最终可能会超过比特币 ETF。
技术视角
最后的每周蜡烛形状为一根纯红色之后的绿色十字星蜡烛，反映了暂停并激发了买家的乐观情绪，因为它出现在可接受的支撑位之上。
价格在布林带指标的中轨盘整，留下混合信号，当前趋势仍然看跌。 MACD 指标读数仍然看涨，动态信号线在中线下方形成看涨交叉，并出现绿色柱状图。
根据指标读数，适当的买入水平高于 3161.24，这将突破阻力位 4001.47。同时，如果价格跌破3161.24，则可能使当前的看涨信号失效，并为接下来的支撑位2750.50附近提供短期抛售机会。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面视角
特斯拉（TSLA）仍然是波动性最大的大型科技股之一，时机往往对投资者的结果起着关键作用。尽管该公司在电动汽车 (EV) 和人工智能 (AI) 方面的进步充满希望，但随着 1 月 20 日的临近（对于特斯拉投资者来说，这可能是一个关键日期），仍需谨慎行事。
2024年1月1日至11月4日期间，特斯拉股价下跌2.3%，跑输标普500指数，最低跌幅达42.8%。然而，在唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 于 11 月 5 日赢得大选后，该股大幅反弹，到年底飙升 66.3%，市值重回万亿美元。埃隆·马斯克对特朗普的直言不讳的支持激发了投资者的乐观情绪，许多人将他们的联盟视为特斯拉增长的战略优势。
尽管股价上涨，但特斯拉股价自圣诞节前夕以来下跌了 14.3%。这次抛售反映了短期大幅上涨后的获利回吐以及令人失望的第四季度交付和生产数据低于华尔街预期的情况。
随着 1 月 20 日的临近——由于潜在的政策变化或公告，这一日期对特斯拉来说非常重要——该股可能会反弹。尽管最近的表现引发担忧，但投资者仍然关注特斯拉在电动汽车和人工智能领域的长期前景及其利用有利的政治顺风的潜力。
技术视角
最后一周的蜡烛以纯绿色收盘，从前两周的损失中恢复过来，让买家感到乐观。
价格突破布林线中线，宣告看涨趋势。 RSI 指标读数保持中性，通过指标窗口中线上方的动态线小幅上行支撑看涨压力。
根据目前的情况，买家在 414.50 上方突破 ATH 并达到预期的 500 水平。然而，如果价格下跌并低于 414.50 支撑位，买家将会感到失望；它可能会触发价格上涨至主要支撑位353.78。
英伟达股票 (NVDA)
基本面视角
英伟达 (NVDA) 巩固了其在人工智能 (AI) 加速器市场领导者的地位，推动了显着的收入增长，并巩固了其作为仅次于苹果的市值最大的半导体股票的地位。过去三年，其由人工智能芯片驱动的数据中心业务已增长至贡献其收入的88%，凸显了其在这个快速扩张行业的主导地位。
Grand View Research 预计，到 2030 年，AI 芯片市场预计将以 29% 的复合年增长率增长，Nvidia 完全有能力从中受益。其创新加速器由 CUDA 软件平台支持，赋予其显着优势。在 CES 上，英伟达推出了尖端产品，包括 Blackwell 架构显卡以及专为人形机器人和自动驾驶汽车设计的人工智能驱动技术，强化了其在塑造技术未来方面的关键作用。
财务方面，英伟达的表现令人印象深刻，2024 年第三财季营收为 350 亿美元，同比增长 94%，净利润飙升 109% 至 190 亿美元。然而，三位数的增长率是不可持续的，英伟达的高估值也带来了风险。其市盈率为53倍，市净率为51倍，显着超过行业平均水平，引发了人们对潜在估值过高的担忧。
尽管英伟达的创新和领导地位仍然引人注目，但其高估值和对半导体行业周期性的敞口可能使其容易受到市场调整的影响。投资者在考虑股票之前应仔细权衡这些因素。
技术视角
最后一周的蜡烛收盘呈绿色，在跌向 130.50 附近的支撑位后，从失地中恢复过来。
布林带指标显示价格保持横盘整理，接近指标的中带。 CCI 指标读数保持中性，动态线徘徊在接近指标窗口中线的位置，小幅上行。
根据目前的情况，买家可能会观察 130.50 的主要支撑位，以击败 153.13 或更高的 ATH。
同时，如果主要支撑位130.50未能守住，价格跌破该水平，买家可能会感到失望。跌破该支撑位可能会引发短期抛售机会，至最近的支撑位117.92。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面视角
周五，WTI 原油交易价格接近 77.85 美元，小幅下跌，原因是以色列和加沙哈马斯停火后，胡塞武装对红海航运的袭击将停止。海事安全官员预计胡塞民兵将发表正式声明，这可能会缓解此前导致油价上涨的安全担忧。
此外，美国 12 月份强劲的零售销售表明经济需求强劲。美联储对降息的谨慎态度可能会支撑美元，从而可能打压以美元计价的石油价格。由于联邦公开市场委员会会议定于 1 月 28 日至 29 日举行，市场并未消化任何重大利率变化。
在需求方面，分析师预测，由于印度重大节日和即将到来的中国农历新年旅行增加，石油消费量将增加 140 万桶/日。石油交易商还将关注中国第四季度GDP数据、零售销售和工业生产数据，因为中国经济复苏的任何迹象都可能进一步支撑WTI价格。
技术视角
周线图上连续四根上涨的蜡烛宣告该资产的需求激增，但最后一根绿色蜡烛的上影线吸引了卖方的注意力。
价格到达日线图上的布林线上限，这表明存在巨大的看涨压力，有时甚至出现超买。 MACD 读数表明买入，但绿色柱状图正在消退，表明看涨压力正在减弱。
根据指标读数，价格达到 79.11 附近的阻力位，这是一个充足的需求区域，可能会触发价格接近 72.50 附近的最近供应区域。
另一方面，如果价格突破79.11阻力位，当前的看跌信号将失效。这可能会促使买家对最近阻力位 83.42 持乐观态度。
