欧元兑美元
基本面视角
由于当选总统唐纳德·特朗普的关税计划加剧了避险情绪，美元保持强势，欧元兑美元上周仍面临抛售压力。早期报告暗示收窄针对特定行业的关税，该货币对曾短暂触及1.0431，但在特朗普驳回这些说法后，该货币对改变了方向。到周末，该价格交投于 1.0250 附近，略高于周五触及的多年低点 1.0212。
周中，有报道称特朗普可能动用紧急权力征收广泛关税，引发对贸易紧张局势升级的担忧，市场焦虑情绪加剧。与此同时，美联储12月会议纪要强调通胀风险上升，政策制定者对特朗普政策可能对经济造成干扰表示担忧。这进一步支撑了美元，而股市面临新的抛售压力。
美国经济数据很大程度上支撑了美元。 12 月非农就业 (NFP) 报告显示，新增就业岗位 256,000 个，超出预期的 160,000 个，失业率降至 4.1%。尽管工资通胀率回落至3.9%，但强劲的劳动力市场数据表明美联储可能维持较高利率，从而增强了美元的强势。
与此同时，疲弱的欧洲数据加剧了欧元的困境。德国零售销售和工厂订单下降，而欧元区通胀信号喜忧参半，消费者价格上涨，但生产者价格下降。由于欧洲央行可能维持鸽派立场，欧元/美元平价的可能性似乎越来越大。即将公布的美国通胀和零售销售数据将成为本周的焦点。
技术视角
周线图上价格继续跌破2024年低点。最后一根蜡烛以红色实体的倒转锤子收盘，支撑看跌趋势。
日线图上价格处于下降趋势，自2024年11月以来一直浮动在50日均线下方，并跌破支撑位1.0350。 RSI指标读数保持中性，但支持看跌趋势，动态线徘徊在指标窗口下线附近并结束下行。
根据目前情况，卖家在1.0350水平下方保持乐观，这可能推动价格向0.9955附近的历史支撑位移动。
另一方面，如果价格飙升至1.0350上方，则看跌信号将失效。此外，它还可能为接近 1.0520 附近主要阻力位提供短期买入机会。
英镑日元
基本面视角
在英镑（GBP）大幅疲软的推动下，英镑兑日元稳定在 194.00 附近。英国30年期国债收益率飙升至1992年以来的最高水平5.4%以上，反映出市场对英国经济前景的担忧加剧，英镑承压。由于人们越来越担心当选总统唐纳德·特朗普领导下的美国紧缩贸易政策以及英国不断上升的债务水平，投资者情绪已经恶化。
英国国债收益率的急剧上升放大了政府的借贷成本，引发了人们对通过提高税收和减少公共支出可能导致财政紧缩的担忧。英国财政大臣杰里米·亨特重申了他的承诺，即避免为日常开支额外借款，财政部长达伦·琼斯也重申了这一立场。在下议院，琼斯将金边价格波动描述为典型现象，并保证金融市场保持稳定和有序。
与此同时，由于对日本央行 (BoJ) 1 月份货币政策审查的猜测，日元 (JPY) 周五走强。彭博社的报道显示，日本央行正在考虑上调2024财年和2025财年的核心通胀前景，理由是日元贬值的影响，这进一步支撑了日元兑英镑。
技术视角
最后一周的蜡烛最终呈红色，令买家感到失望，而连续两根蜡烛的下跌让卖家对未来几周感到乐观。
日线图上价格跌破 50 EMA 线，表明近期有看跌压力。随机指标窗口还通过指标窗口较低水平附近的下行动态线支撑看跌压力。
从市场环境来看，价格未能突破阻力位199.81，并跌破关键水平196.00。因此，空头主要关注194.80附近的颈线，以赢得188.50的主要支撑。
与此同时，买家正在等待价格触及支撑位 188.50 或至少高于 196.00，因为这可能会让短期卖家失望，并能够在阻力位 199.81 处建立多头头寸。
纳斯达克 100 指数 (NAS100)
基本面视角
由于投资者权衡经济数据和企业发展好坏参半，纳斯达克指数上周下跌 2.3%，道指和标准普尔 500 指数下跌 1.9%。
美国劳工统计局数据显示，12 月份美国非农就业人数强于预期增长 256,000 人，大幅超出市场普遍预期的 165,000 人。 BMO强调了美国劳动力市场的弹性，并指出该报告强化了美联储将在1月份会议上维持利率不变，同时继续努力抑制通胀的预期。芝商所 FedWatch 工具表明市场普遍预期每月利率暂停。
然而，1 月份消费者信心走弱，密歇根大学消费者调查显示，未来一年的通胀预期升至 5 月份以来的最高水平。五年通胀前景也从 3% 升至 3.3%，这是近年来最显着的月度变化之一。与此同时，债券收益率飙升，美国两年期国债收益率上涨12.4个基点至4.39%，十年期国债收益率上涨8.4个基点至4.77%。
银行股是本周的主要焦点，因为摩根大通 (JPM)、富国银行 (WFC) 和美国银行 (BAC) 等几家知名银行尚未发布收益报告。
技术视角
最后一周的蜡烛以纯红色收盘并达到支撑位，令投资者保持谨慎。
日线图上价格跌破EMA 50线，宣告近期看跌压力，但仍守住20691.00的支撑。 MACD 指标窗口通过向下倾斜的动态线和指标窗口中线下方的红色柱状图支撑近期看跌压力。
据此，买家仍然乐观，直到价格保持在20691.00支撑位之上，因为它可以击败ATH 22,133.22或更高。
另一方面，价格跌破20691.00可能会让买家失望，并引发短期抛售机会至19,535.01，随后是下一个支撑位18,416.42附近。
标准普尔 500 (SPX500)
基本面视角
美国股市周五大幅下跌，强于预期的就业报告引发了新的通胀担忧，标准普尔 500 指数抹去了 2025 年的涨幅。劳工部透露，12 月份就业增长意外加速，失业率降至 4.1%，凸显劳动力市场持续弹性。
强劲的就业数据加剧了人们对经济增长加快可能加剧通胀的担忧，可能迫使美联储采取更为保守的降息方式。根据 CME FedWatch 工具，尽管交易员仍预计美联储将于 6 月开始降息，但今年进一步降息的可能性似乎较小。美国银行全球研究甚至提出了加息的可能性。然而，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比淡化了这些担忧，指出没有经济过热的证据，并重申了对最终降息的预期。
美国国债收益率加剧了市场压力，30年期国债收益率一度触及5%，为2023年11月以来的最高水平，随后小幅回落至4.966%。标准普尔 500 指数大部分板块均下跌，但能源板块除外，该板块上涨 0.34%。密歇根大学报告称 1 月份消费者信心下降至 73.2，这加剧了悲观情绪。
投资者正在等待 1 月 15 日发布的消费者价格指数，如果通胀超出预期，该指数可能会引发进一步的波动。
技术视角
最后一周的蜡烛以纯红色收盘，令买家失望，而卖家则感到乐观，因为周线图模式预示着看跌的延续。
价格跌破临时支撑位 5860.46，该支撑位定义了卖方对资产价格的主导地位。价格浮动在 21 EMA 线下方表明卖家获得了吸引力，而 MACD 指标窗口支持下降趋势。
根据指标读数，价格低于 5860.46 会引发短期抛售机会，至最近支撑位 5635.95 附近。跌破可以推动价格接近 5254.67 附近的支撑位。
另一方面，收于 5860.46 上方的稳定绿色日蜡烛可能会使当前的看跌信号失效。此外，它可能会确认买家的主导地位，以击败 6099.97 的 ATH。
黄金 (XAUUSD)
基本面视角
黄金（XAU/美元）上周强劲反弹，突破 2,680 美元。最初的提振来自于美元走软，因为假期平静后市场情绪有所改善。然而，由于美国数据好坏参半以及对当选总统唐纳德·特朗普贸易政策的猜测，黄金的涨幅在周中有所放缓。
本周初，有报道称特朗普的助手正在考虑限制关税，这缓解了通胀担忧，推动金价升至 2,650 美元。然而，特朗普对这些说法的驳回扭转了势头。强劲的 ISM 服务业 PMI 和 JOLTS 职位空缺数据进一步提振了美元，限制了金价的上涨空间。周三，有报道称国家可能宣布关税进入经济紧急状态，从而引发了新一轮的避险情绪，美元走强。尽管如此，黄金仍受益于英镑疲软带来的资本外流。
到周四，有限的市场活动使得金价攀升至 2,670 美元上方，而周五强劲的美国非农就业数据在金价恢复每周上涨趋势之前短暂承压。
包括美国通胀数据和中国GDP增长在内的关键数据发布可能会指导金价的走势。美国或中国数据的积极惊喜可能会增强美元并打压黄金，而较弱的结果可能会延续其涨势。随着特朗普关税策略的继续展开，投资者仍保持谨慎态度。
技术视角
周线图上十字星后的两根连续绿色蜡烛表明趋势正在发生变化，买家可能正在抓住市场的吸引力。
价格触及抛物线转向指标点，反映出日线图上资产价格的强劲买入压力。 MACD 指标读数通过向上移动的动态信号线和中线上方的绿色直方图来追踪看涨压力。
更广泛的市场背景表明，当价格触及 2720.20 阻力位时，卖家可能会感到乐观，因为它可以形成三重顶形态。如果阻力位成为看涨障碍，价格可能会回撤至2628.26附近的支撑位。
与此同时，每日绿色蜡烛收于 2720.20 上方，除了提供向 2790.17 或更高水平的买入机会外，可能会让卖家失望。
比特币（BTCUSD）
基本面视角
比特币 (BTC) 在上周下跌近 6% 后有所回升。美国比特币现货 ETF 数据显示出企稳迹象，截至周四录得净流入 4.622 亿美元。在迈克尔·S·巴尔 (Michael S. Barr) 宣布辞去美联储监管副主席职务后，比特币周一短暂收复 10 万美元水平，收于 10.2 万美元上方。
由于 ISM 服务业 PMI 和 JOLT 数据令人失望，比特币周中遭遇大幅下跌，跌至 91,203 美元的低点。这引发了 14.9 亿美元的全市场清算，其中包括 3.4008 亿美元的比特币清算。 ETF 资金流显示出好坏参半的信号，每周流入 4.622 亿美元，但周三单日流出 5.688 亿美元。与此同时，币安的稳定币储备大幅下降，反映了比特币 2024 年 5 月崩盘之前的模式。
如果 1 月 15 日公布的 1 月消费者物价指数 (CPI) 显示有利的通胀数据，比特币可能会再次出现乐观情绪，从而可能在 1 月 20 日唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 就职典礼之前推动比特币的反弹。不过，交易者应保持警惕，因为在 1 月 29 日 FOMC 会议之前波动可能会加剧。
技术视角
最后一根每周蜡烛以红色收盘，并在前一根绿色蜡烛的主体内移动，反映出盘整。
日线图上价格跌破 100 EMA 线，但随后有所回升，表明有可能反弹。 MACD 读数转为看跌，在 92,000.00 点的支撑位下令买家保持乐观。
根据目前的情况，交易者可能会观察 92,000.00 水平，因为该支撑位自 11 月以来一直充当卖出障碍。价格仍高于支撑位，并有可能重新回到ATH 108,364.00。
与此同时，每日红烛收于 92,000.00 点下方，除了会引发朝向 80,399 点附近支撑位的短期抛售机会之外，可能会使看涨信号失效。
以太坊（ETHUSD）
基本面视角
由于长期持有者（LTH）和大鲸鱼的抛售压力增加，以太坊（ETH）周四延续了下跌趋势。如果 ETH 未能收复 3,216 美元的关键支撑位且其动量指标跌至中性以下，则看跌趋势可能会加剧。
更广泛的加密市场仍然连续第三天面临压力。以太坊的休眠流通（跟踪以前不活跃的代币）现在已启动，其 2 年和 3 年指标显示出适度上升。这种增加表明 LTH 之间的分布有所增加。如果这种趋势持续下去并且短期持有者抛售，ETH 的下跌可能会进一步加速。
虽然以太坊的 LTH 基础仍然具有弹性，超过 74% 的总供应量是长期持有的，而比特币的这一比例为 60%，但销售活动造成了供应分布的分化。持有 10,000 至 100,000 ETH 的实体最初在下跌期间增持，但在过去 24 小时内抛售了超过 190,000 ETH。与此同时，1K 到 10K ETH 的持有者积累了 80K ETH，尽管其影响不足以抵消更大群体的抛售，使复苏前景黯淡。
以以太坊为重点的交易所交易基金 (ETF) 净流出 1.594 亿美元，加剧了看跌情绪，加剧了对持续下行势头的担忧。如果没有新的需求或突破关键支撑位，ETH 仍面临压力。
技术视角
最后一周的蜡烛以纯红色收盘，抹去了前两周的涨幅，令短期卖家感到乐观。
日线图上价格跌破EMA 50线，仍守住3161.24支撑位。 ADX 读数转为中性，而动态信号线在指标窗口上向上移动，表明当前趋势可能正在增强。
根据更广泛的市场情况，买家在3161.24附近持乐观态度，这可能会推动价格向4001.47附近的阻力位移动。
另一方面，如果价格跌破3161.24，当前的看涨信号将失效，并可能引发短期卖家转向2750.50的支撑位。
英伟达股票 (NVDA)
基本面视角
Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）继续主导人工智能硬件市场，其先进的 GPU 成为高性能计算和生成人工智能的支柱。该公司的 H200 Tensor Core GPU 现在由美光的 HBM3e 内存提供支持，凸显了 Nvidia 在人工智能生态系统中的关键作用。对 Nvidia 尖端芯片的需求仍然无法满足，巩固了其市场领导地位，并推动其股价在过去一年飙升 168%。
虽然 AMD 等竞争对手凭借其 Instinct GPU 和 MI300X 加速器获得了关注，但 Nvidia 完善的生态系统和合作伙伴关系使其保持领先地位。它能够提供创新解决方案并满足以人工智能为中心的产品不断增长的需求，使其成为人工智能驱动的席卷行业转型的基石。
英伟达的增长轨迹得益于其在人工智能和高性能计算领域的不懈创新和不断扩大的应用。分析师继续将英伟达视为人工智能进步的基石，随着该行业的发展，英伟达具有持续增长的潜力。尽管竞争对手正在缩小差距，但英伟达无与伦比的生态系统确保其始终处于人工智能驱动的市场扩张的前沿。
技术视角
在周线图上达到新的 ATH 后，价格收于先前支撑位附近。最后一根蜡烛呈纯红色，表明接近峰值时购买压力正在减弱。
日线图上，价格在130.50支撑位上方横向波动。价格到达下行信号的抛物线点，减少了看涨压力。 RSI 指标窗口通过向下倾斜的动态信号线表明看跌压力，但读数仍保持中性。
根据指标的读数，买家正在 130.50 附近寻求足够的多头头寸，这可以击败 153.13 或更高的 ATH。
另一方面，如果价格跌破130.50，可能会让买家失望，并引发朝向115.50支撑位的短期抛售机会。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面视角
特斯拉 (TSLA) 在中国推出了改款的 Model Y“Juniper”。这个更新版本展示了前后设计的重大更新以及略微延长的行驶里程。与早期版本相比，新款 Model Y 的价格上涨了 5%。预计将于 3 月份开始交付，但需获得中国监管部门的批准，随后可能很快就会在欧洲和美国上市。 2 月 28 日之前下订单的客户将享受两年或 25,000 英里的延长保修。
在美国，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）在接获多起特斯拉“实际智能召唤”功能在运行过程中发生碰撞事故的报告后，对特斯拉的“实际智能召唤”功能展开了调查。该系统未能检测到柱子或停放的车辆等障碍物，导致发生四起记录在案的事件。联邦监管机构审查这些案例以评估该功能的安全性和可靠性。
周二，美国银行分析师 John Murphy 将特斯拉的评级从买入下调至中性，目标价从 400 美元上调至 490 美元。墨菲指出，投资者情绪有所改善，对增长动力的认可度有所提高，但也强调了重大的执行风险。由于特斯拉的股票已经反映出其在核心车辆、能源存储以及机器人出租车和擎天柱等未来技术方面的大部分潜力，分析师表示，目前的估值限制了上涨潜力。特斯拉股价周五下跌。
技术视角
周线图上接近峰值的十字星之后连续两根红色蜡烛表明卖方对该资产的主导地位仍然完好无损，使卖方感到乐观。
抛物线转向指标在价格蜡烛上方形成点，表明日线图上存在短期看跌趋势。随机指标读数保持中性，但通过指标窗口下线附近浮动的动态线支撑看涨趋势。
根据目前的市场背景，价格仍低于414.50，卖家对300.50附近的前期支撑持乐观态度。
与此同时，每日绿色蜡烛收于 414.50 上方可能会使当前的看跌信号失效，并引发人们对价格可能超过 488.54 的最高点的乐观情绪。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面视角
西德克萨斯中质原油 (WTI) 原油连续第二个交易日延续上涨势头，周五欧洲时段交投于每桶 73.90 美元附近。由于北半球大部分地区持续寒冷天气，取暖燃料需求上升的预期主要推动价格上涨。
美国气象局预测，该国中部和东部地区的气温将低于平均水平，而欧洲将面临异常严酷的冬季。据路透社报道，摩根大通分析师将油价飙升与对更严格制裁、低石油库存和主要市场冻结状况造成的供应中断的担忧联系起来。
地缘政治紧张局势进一步支撑原油价格。在当选总统唐纳德·特朗普于 1 月 20 日就职之前，总统乔·拜登将针对俄罗斯的石油收入推出新的制裁措施，以增强乌克兰的抵抗力。同时，ING 分析师指出，特朗普对伊朗潜在强硬立场的不确定性增加了上行压力。
此外，随着对俄罗斯和伊朗的更广泛制裁扰乱石油贸易流动，亚洲买家正在转向替代中东等级。这些因素共同导致市场波动加剧并推高原油价格。
技术视角
周线图上连续三个上涨的蜡烛宣告该资产面临积极的看涨压力，并使买家感到乐观。
价格在日线图上达到了可接受的阻力位，但抛物线转向指标继续在价格蜡烛下方形成点，表明看涨趋势。 CCI 读数保持中性，动态线浮动在指标窗口上线上方，支撑看涨趋势。
更广泛的市场背景表明，价格行为交易者可能会寻求在 77.50 阻力位附近开设优雅的空头头寸，因为该阻力位此前是买入障碍。如果阻力持续存在，价格可能会跌向主要支撑位 72.25 左右。
另一方面，如果价格继续突破77.50阻力位，则看跌信号将失效。此外，它还可能为下一个阻力位 84.32 附近提供买入机会。
