欧元兑美元
基本面视角
欧元兑美元周四跌至两年低点1.0220后小幅企稳。分析师预计，由于美联储（Fed）和欧洲央行（ECB）之间的货币政策立场截然不同，美元将进一步走向平价。
根据最新的经济预测摘要，美联储预计 2025 年降息幅度较小，预计联邦基金利率年底将达到 3.9%。这一前景表明，与 9 月份预期的四次降息相比，欧洲央行将降息两次，这与欧洲央行继续致力于当前货币宽松步伐形成鲜明对比。
市场参与者也降低了对美联储鸽派立场的预期。他们预计，当选总统唐纳德·特朗普的政策，包括收紧移民、提高进口关税和降低税收，将刺激美国经济增长并增加通胀压力。
尽管美元指数 (DXY) 周五小幅走低，但仍接近 109.00 上方的两年高点，反映了美元的强势。投资者将密切关注美国劳动力市场数据，这可能会影响对美联储利率决定的预期。在1月份的会议上，人们普遍预计央行将维持利率在4.25%-4.50%的水平。
技术视角
在红色十字线出现后，周线图上出现稳定的红色蜡烛，表明下降趋势保持不变，并使卖家对未来一周持乐观态度。
价格蜡烛上方的抛物线转向指标点证实了日线图上当前的看跌趋势。 MACD 指标窗口通过动态信号线确认卖方的主导地位，在指标窗口中线下方创建看跌交叉和红色柱状图。
根据当前情况，交易者可能会关注 1.0350 水平，以开立足够的空头头寸，继下一个支撑位 1.0074 附近之后，这些头寸可能会推向 1.0222 的低点。
与此同时，收于 1.0350 上方的稳定绿色日蜡烛可能会让卖家失望，并为接近 1.0620 附近主要阻力位提供短期买入机会。
英镑日元
基本面视角
受日本当局口头干预的推动，英镑兑日元在每周收盘前跌至约 194.19 水平。然而，日本央行(BoJ)政策轨迹的不确定性限制了日元的复苏，日本市场本周剩余时间休市。
交易员仍对日本官员为应对日元贬值而可能进行的外汇干预保持警惕。日本财务大臣加藤胜信上周重申了他对日元疲软的担忧，表示准备解决货币过度波动问题。
本周，日本央行将发布季度地区经济报告，预计该报告将评估日本各地工资上涨的情况。该报告可能会在日本央行 1 月 24 日会议之前提供对政策方向的见解。
相比之下，本周的英国经济日历明显清淡，仅发布影响较小的数据。因此，英镑相关市场活动可能会继续低迷，价格大幅波动的机会有限。
技术视角
最后一根周蜡烛以纯红色收盘，未能突破周线图上的前高点 199.81，引发了短期抛售机会。
由于动态线浮动在中线附近，RSI 读数保持中性。与此同时，抛物线转向指标通过价格蜡烛上方的点表明近期的看跌压力。
根据指标读数，价格仍低于历史水平 196.00，反映出达到主要支撑位 193.38 的可能性。突破主要支撑位可能会触发价格上涨至 188.50 附近的支撑位。
同时，如果价格超过196.00，则当前的看跌信号将失效；此外，它可能会触发买家转向199.81附近的主要阻力位。
纳斯达克 100 指数 (NAS100)
基本面视角
在美国市场，股市结束了自 4 月份以来最长的五天连跌，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数上涨超过 1%。标准普尔 11 个板块全部收高，非必需消费品股领涨，上涨 2.42%。
由于市场押注候任总统唐纳德·特朗普的促增长政策，美元去年年底出现反弹，预计这些政策将推动通胀并限制美联储2025年降息的范围，同时支撑美国国债收益率走高。美联储12月政策声明进一步降低了市场对今年降息次数和幅度的预期。
本周标普500指数下跌0.48%，纳指下跌0.51%，道指下跌0.6%。追踪美元兑一篮子货币的美元指数（DXY）下跌0.29%，至108.90。供应管理协会报告称，12 月份制造业指数强于预期，从 11 月份的 48.4 升至 3 月份以来的最高点 49.3，随后出现暂时复苏。
技术视角
最后一周蜡烛以绿色锤子收盘，支撑着 20,691 点支撑位，让买家对未来几周持乐观态度。
价格在跌破 21 EMA 线后重新回到 21 日均线，这反映了日线图上买家对资产价格的活动。 RSI指标读数保持中性，动态线浮动在指标窗口中线附近，小幅上行，显示整体趋势仍然看涨。
基于当前的市场环境，买家对 20,691.00 上方持乐观态度，这可能推动价格升至 22,133.22 或更高。
另一方面，如果价格跌破20,691.00，则当前的看涨信号将失效。继随后的支撑位18416.42之后，它可能会触发朝向主要支撑位19,721.52的短期抛售机会。
标准普尔 500 (SPX500)
基本面视角
由于元旦假期，交易周缩短，标准普尔 500 指数本周下跌 0.5%，周五收于 5,942.47 点。尽管 2024 年该指数大幅上涨 23%，但 12 月仍下跌 2.5%。
材料和消费领域的下滑导致了本周的损失。 Materials 下跌 2.1%，PPG Industries 下跌 5.1%，Smurfit Westrock 下跌 3.8%。受特斯拉报告 2024 年汽车交付量同比下降且未达到华尔街预测后股价下跌 4.9% 的影响，非必需消费品下跌 1.5%。美国卫生局局长的建议强调了饮酒与癌症风险之间的联系，并呼吁贴上警告标签，消费必需品下跌 1.4%。 Brown-Forman 和 Molson Coors Beverage 的股价分别下跌 6.6% 和 4.4%。
能源股领涨，涨幅为 3.2%。 Wolfe Research 将其评级上调至“跑赢大盘”后，Devon Energy 股价上涨 8.8%。公用事业股上涨 1.3%，瑞致达 (Vistra) 股价飙升 16%，瑞银 (UBS) 将目标价提高至 174 美元。
本周，重要经济报告包括 12 月就业数据、11 月工厂订单和 1 月初步消费者信心指数，为经济轨迹提供重要见解。
技术视角
最后一根蜡烛在周线图上以绿色锤子收尾，较低的灯芯可能会让买家在接下来的几周内继续参与。
由于近期看跌压力，日线图上价格触及21日均线下方，但仍守住前期支撑位5,860.46。 MACD 指标读数通过指标窗口中线下方的动态线和红色柱状图表明卖出信号。价格可能在关键支撑位上方盘整，但趋势仍然看涨。
根据这一价格走势，交易者可能会观察到 5860.46 为关键水平，这可能会将价格推向 6,099.97 或更高的峰值。
另一方面，如果5860.46的支撑位未能守住，则看涨信号可能失效，并可能为5,638.23附近的主要支撑位提供短期抛售机会。
黄金 (XAUUSD)
基本面视角
黄金价格（XAUUSD）飙升，年度涨幅超过 27%，这是自 2010 年以来的最佳表现。金价持续上涨源于持续的地缘政治不稳定（包括中东紧张局势和俄罗斯-乌克兰冲突延长）推动的强劲避险需求。
Axios 的报道显示，美国总统乔·拜登讨论了如果在唐纳德·特朗普 1 月 20 日就职之前在武器化方面取得重大进展，针对伊朗核设施的应急计划。这些讨论凸显了人们对过渡时期德黑兰核野心的担忧不断升级。
据英国《金融时报》报道，中国人民银行预计将在今年适时实施降息。市场参与者密切关注中国经济复苏的迹象及其对黄金需求的潜在影响。周二，国家主席习近平重申将经济增长放在首位，承诺2025年采取更加积极的政策刺激经济。
中国国家发展和改革委员会（发改委）对2025年经济持续复苏表示乐观，强调计划通过超长期国债增加资金支持增长举措，预计全年消费将保持稳定。
技术视角
贵金属已连续第五周窄幅波动。周线图上十字星后面的绿色蜡烛反映了对该资产的购买兴趣，尽管价格一直横盘整理。
价格在日线图上横向移动，接近布林带指标的中带。随机指标读数保持中性，动态信号线形成看涨交叉边缘上行，表明近期多头占据主导地位。
更广泛的市场背景表明，买家可能寻求在主要支撑位 2584.23 附近建立多头头寸，这可能会将价格转向区间顶部 2,720.20。
同时，如果价格跌破2584.23，将会令买家失望，并可能吸引短期卖家转向2535.500附近的主要支撑位。
比特币（BTCUSD）
基本面视角
继 2024 年 12 月 17 日创下 108,353 美元的历史新高后，比特币年初温和复苏，交易价格突破 96,000 美元。从历史上看，1 月份比特币的平均回报率为 3.35%，反映了温和的表现趋势。
机构兴趣持续减弱，Coinglass 报告称，截至周四，比特币现货 ETF 净流出 6.576 亿美元，上周的流出量为 3.776 亿美元。持续或加剧的资金外流可能会对比特币价格施加额外的下行压力。
尽管如此，CryptoQuant 的链上数据表明，更广泛的牛市仍然完好无损，将当前阶段视为冷静期而不是周期峰值。然而，短期价格走势仍不确定，交易者需保持谨慎。
经 7 天简单移动平均线 (SMA) 平滑后的调整后 SOPR（支出产出利润率）高于 1，但呈下降趋势，反映出利润下降。从历史上看，低于 1 的 SOPR 水平通常会先于反弹，因为亏本卖出会引发牛市典型的复苏。
矿工头寸指数 (MPI) 也使用 7 天 SMA 进行分析，显示矿工没有进行大量比特币销售，这表明大型矿业公司继续持有比特币。然而，运营成本的周期性抛售可能会持续下去。
技术视角
在连续两周下跌后，比特币在周线图上呈现出一根稳定的绿色蜡烛，保持了支撑并使买家保持乐观。
价格从日线图近期的跌势中恢复，达到布林带指标中轨之上，并在92,000.00处守住支撑。 ADX 读数保持中性，动态线向下倾斜，表明当前的看涨趋势可能正在失去动力。
结合市场背景，交易者可能会在短期支撑位92,000点附近开设优雅的多头头寸。该支撑位可以推动价格向主要阻力位102,902 迈进。
不利的一面是，如果未能守住 92,000 点的支撑位，买家可能会感到失望。突破该支撑位可能会带来短期抛售机会，触及 86,180 点。
以太坊（ETHUSD）
基本面视角
过去一周，以太坊上的 blob 费用销毁了超过 500 个 ETH，超过 Uniswap 和 ETH 转账，登上销毁排行榜榜首。这标志着以太坊 2024 年趋势的显着转变。
3 月份的 Dencun 升级为以太坊区块引入了 blob 空间，显着增强了第 2 层的可扩展性并降低了交易费用。然而，费用降低最初缓和了以太坊的销毁机制，旨在使 ETH 通缩。 4 月至 12 月期间，流通中的 ETH 增加了超过 400,000 个。
以太坊的销毁机制于 2021 年 8 月的伦敦硬分叉中引入，永久消除了部分交易费用，旨在限制供应增长。最近，第 2 层网络上的活动加剧，导致每个区块的平均 Blob 数量超出了 3.0 的目标，从而引发了价格发现。结果，Layer 2 面临着更高的交易费用，大大增加了 ETH 的销毁。
如果网络活动随着假期结束而增加，并且 blob 继续推动 ETH 燃烧，这可能会积极地将情绪转向 blob，并强化以太坊的“超声波货币”叙事，增强其投资吸引力。
与此同时，根据 Coinglass 数据，以太坊 ETF 周一净流出 5540 万美元，结束了连续四天的流入。
技术视角
周线图显示，价格从年度高点暴跌后已连续两周回升，使买家对未来几周持乐观态度，因为整体趋势仍然看涨。
由于日线图上该资产近期面临看涨压力，价格升至 21 EMA 线上方。随机指标保持中性，动态信号线到达指标窗口的上线上方，形成新的看跌交叉。
根据指标读数，如果价格保持在21日均线上方或守住临时支撑3508.59，则可以触及阻力4001.47。
另一方面，如果价格跌破3508.59，则当前的看涨信号可能失效。再次，它可能会触发朝向2919.60附近主要支撑位的短期抛售机会。
英伟达股票 (NVDA)
基本面视角
在人工智能 (AI) 不断增长的推动下，Nvidia 的市值在 2024 年飙升了 2 万亿美元。分析师预计，在一系列有利催化剂的支持下，该股到 2025 年将具有更大的潜力。去年，英伟达股价飙升 178%，成为标准普尔 500 指数中表现第三好的股票。
尽管估值很高，但华尔街仍然乐观。分析师一直在上调价格目标，预计该公司在人工智能芯片生产领域的主导地位将推动公司持续扩张。 Wedbush Securities 预测人工智能热潮将持续下去，并将 Nvidia 视为 2025 年人工智能技术领导者的首选。
分析师预计人工智能相关投资将大幅增加，预计未来三年该行业的资本支出将达到 2 万亿美元。这种强劲的前景增强了人们对英伟达保持其在人工智能芯片市场领导地位的能力的信心，使其成为正在进行的技术革命的焦点。
技术视角
可接受支撑位十字线之后的最后一根稳定的绿色蜡烛表明买家可能会返回该资产以触及阻力位。
日线图显示价格飙升至 50 EMA 线上方。此外，随机动态线浮动在指标窗口的上线上方，支持极端多头。
根据大盘背景，价格走势交易者可能会在 130.50 附近等待，以击败最高点 152.89。与此同时，随着价格跌破该水平，卖家可能会观察到 130.50 的价格反应，从而获得朝向 115.60 附近主要支撑位的短期卖出机会。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面视角
特斯拉股价周五飙升 8%，从最近因第四季度交付数据不佳而导致的下跌中恢复过来。为了刺激豪华 Model S 轿车的需求，特斯拉重新推出了备受追捧的“终身免费超级充电”福利，供新购买或租赁的人士使用。
这项不可转让的福利仅适用于个人车主或承租人，不包括二手车、公司订单以及拼车或送货等商业用途。用户必须访问特斯拉的超级充电站网络才能获得资格，该公司保留撤销过度使用或未付费用的特权的权利。
特斯拉最初于 2018 年终止了这项服务，以维持财务可持续性，但现在又重新推出这项服务，并为单一车主或租户提供了前所未有的终身承诺。此举出台之际，上季度 Model S 和 Model X 销量同比跌破 10,000 辆。
通过恢复这一广受欢迎的福利，特斯拉旨在重新激发人们对其旗舰轿车的兴趣，并加速电动汽车的普及。为经常出行的旅行者节省的大量充电费用进一步巩固了特斯拉在清洁能源领域的领导地位及其减少对汽油动力汽车依赖的全球承诺。
技术视角
最后一周的蜡烛消除了损失，但以红色的实体和两侧的灯芯收尾，表明卖方主导地位的延续。
日线图上价格徘徊在 50 EMA 线上方，确认趋势仍然看涨。 MACD 指标窗口的情况有所不同，因为动态信号线在指标窗口中线下方创建了新的看跌交叉和红色柱状图，反映了资产的看跌压力。
基于价格行为概念，卖家主要观察414.50水平上的价格反应，这可能会推动价格进一步下跌至364.45附近积累。
与此同时，如果一根稳定的绿色蜡烛收于 414.50 上方，它可能会令卖家失望，并促使买家突破 488.54 的最高点。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面视角
西德克萨斯中质油 (WTI) 延续涨势，周四触及 2.5 个月高点 73.39 美元。全球各国政府将采取支持性措施刺激经济增长，从而可能提振燃料需求，这一乐观情绪推动了油价上涨。
尽管如此，由于对即将上任的美国总统唐纳德·特朗普领导下的贸易风险和中国脆弱的复苏的担忧打压了市场情绪，亚洲、欧洲和美国的工厂活动在 2024 年结束时表现疲软。
中国国家发展和改革委员会（国家发改委）对经济持续复苏表示乐观，并强调计划通过超长期国债增加资金支持重点项目。习近平主席在新年致辞中重申了经济增长优先的承诺，预示着2025年将采取更加积极的政策。此外，据英国《金融时报》报道，据报道，中国人民银行正在考虑在今年适当的时候降息。
供应方面，美国能源情报署(EIA)报告称，美国原油库存连续第六周下降，截至12月27日当周减少117.8万桶，但低于预期的减少275万桶。库欣交割中心的库存也小幅下降，减少了14.2万桶。
技术视角
最后一根稳定的绿色蜡烛反映了该资产面临的极端看涨压力，为买家带来了乐观情绪，因为这表明需求激增。
价格在日线图上突破盘整并触及区间顶部 72.50。该货币对突破 50 EMA 均线，向上移动，RSI 动态线通过动态线小幅上行支撑看涨压力。
根据目前的情况，如果支撑位守住，交易者可能会意识到72.50附近会开出足够的多头头寸。价格可能触及77.80附近的主要阻力位。
同时，如果价格跌破72.50，看涨信号将失效。这可能会带来向 66.76 区间低点的卖出机会。
