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2024股价预测
IBM 2024 年股价预测：第一季度表现、护城河和缺点

IBM 2024 年股价预测：第一季度表现、护城河和缺点

作者 VS Trade Team

2024-04-30

最后更新： 2024-05-15

IBM第一季度收入达到145亿美元，呈现多元化趋势，增长3%。
在混合平台和解决方案的推动下，软件部门收入达到 59 亿美元，增长 5.5%。
咨询收入仍持平于 52 亿美元，这预示着挑战。
IBM 强劲的现金流生成总额达 42 亿美元，增强了战略灵活性。

深入研究 IBM 2024 年第一季度的业绩过山车，反映了韧性，但咨询收入停滞不前，挑战也随之而来。探索对塑造 IBM 2024 年股票走势的财务实力、创新驱动力和技术动态的复杂分析。

IBM 软件部门强劲增长

IBM 的软件部门在第一季度表现出强劲增长，收入达到 59 亿美元，增长 5.5%（按固定汇率计算为 5.9%）。这一增长主要是由混合平台和解决方案部门推动的，该部门大幅增长了 6%（按固定汇率计算为 7%）。值得注意的是，该细分市场的关键组成部分红帽实现了 9% 的显着增长，表明对 IBM 混合云解决方案的强劲需求。

^{资料来源：IBM 1Q24 Earnings}

此外，混合平台和解决方案中的自动化部分猛增了 13%，凸显了寻求运营效率和敏捷性的企业越来越多地采用 IBM 自动化技术。交易处理部门也对整体软件部门的增长做出了贡献，增长了 3%（按固定汇率计算为 4%），反映了对 IBM 交易处理解决方案的持续需求。

IBM 多元化收入来源

IBM 第一季度营收 145 亿美元，凸显该公司维持多元化收入来源的能力。尽管整体收入增长了 1%，但 3% 的稳定汇率增长证明了 IBM 在不同业务领域的弹性。软件部门的收入为 59 亿美元，增长了 5.5%（按固定汇率计算为 5.9%）。在软件方面，混合平台和解决方案细分市场增长了 6%，表明混合云和人工智能领域对 IBM 软件解决方案的强劲需求。

咨询收入虽然总体持平，但按固定汇率计算增长了 2%，显示出弹性，这表明 IBM 有能力为其客户提供增值咨询服务。基础设施部门的收入虽然下降了 1%，但按固定汇率计算仍保持稳定，这反映出 IBM 在市场波动的情况下提供硬件产品的稳定性。

IBM 稳健的现金流生成

IBM 第一季度展现了强劲的现金流生成能力，经营活动产生的净现金达到 42 亿美元，同比增加 4 亿美元。公司自由现金流总计19亿美元，较上年大幅增加6亿美元。在过去 12 个月中，IBM 的经营活动产生的净现金为 143 亿美元，自由现金流为 118 亿美元，展现了其持续产生大量现金流的能力。

IBM 在咨询和基础设施支持方面的弱点

咨询收入停滞不前，保持在 52 亿美元不变，按固定汇率计算仅小幅增长 1.7%。咨询收入是 IBM 整体收入流的重要贡献者，该领域的任何增长不足都可能会阻碍该公司的快速扩张潜力。咨询收入的有限增长表明，IBM 在吸引新的咨询客户或从现有咨询业务中产生更高收入方面可能面临挑战。

此外，基础设施支持收入下降 8%，至 31 亿美元，按固定汇率计算下降 7%，也凸显了其弱点。虽然混合基础设施和分布式基础设施呈现增长，但基础设施支持收入的下降表明在维持与 IBM 硬件产品相关的支持服务收入方面存在潜在挑战。

^{资料来源：IBM 1Q24 Earnings}

IBM 2024 年股票预测

目前 IBM 股价为 167.13 美元，明显低于修正指数移动平均线 (EMA) 趋势线 178.23 美元和基线 176.61 美元。这表明股价呈下行趋势。修改后的 EMA 趋势线是一个关键指标，显示了与预期价格轨迹的偏差。考虑到股票相对于趋势线的当前位置，这种偏差可能预示着潜在的逆转或长期的下降趋势。

根据中短期极性变化的势头，预测到斐波那契回撤/延伸水平，IBM 到 2024 年底的平均价格目标预计为 192.00 美元。这表明当前价格水平存在潜在上涨空间。然而，乐观的价格目标被设定为较高的 214.00 美元，这是由当前中短期波动的价格动能推动的，预计将超过斐波那契回撤/延伸水平。这些目标表明股价可能会反弹或回升，这与当前下跌趋势可能是暂时的观点相一致。

^{资料来源：tradingview.com}

主要阻力位为 171.34 美元，表明向上走势存在重大障碍。当前水平价格通道的枢轴位于 181.54 美元，这表明是监测潜在趋势逆转的关键水平。核心阻力位为 213.76 美元，这是可能出现巨大抛售压力的关键水平。核心支撑位为 149.32 美元，表明购买兴趣可能会大幅增加。如果波动加剧，额外支撑位为 120.50 美元，为应对重大下行风险提供缓冲。