- 礼来公司 2024 年第一季度的业绩显示，在成功的产品发布和毛利率提高的推动下，收入显着增长。
- 凭借肿瘤药物、糖尿病药物和神经科学治疗等关键领域的增长机会，礼来公司可能会继续在制药行业获得增长。
- 该公司股价在 2024 年第一季度飙升，超过主要市场指数和技术指标，反映出 2024 年积极的市场情绪。
- 礼来公司在饱和的制药市场中竞争，但随后扩大了其市场份额。
一.礼来公司2024年第一季度业绩分析
A. 礼来公司关键细分市场表现
礼来公司 2024 年第一季度的业绩在关键领域展现了显着的增长和战略进步。
财经摘要：
礼来公司 (Eli Lilly) 公布 2024 年第一季度财务业绩强劲，收入较去年同期增长 26%。这一增长主要得益于 Mounjaro 和 Zepbound 等新产品的成功推出。他们贡献了近 18 亿美元的收入。毛利率占收入的百分比也出现显着改善，从 78.4% 增至 82.5%，这归因于更高的实现价格、有利的产品组合以及生产成本的改善。
资料来源：2024 Q1 Earnings
第一季度营业收入飙升 63%，反映出新产品收入的增加，但部分被营业费用增加所抵消。每股收益 (EPS) 大幅上升，按非公认会计原则计算，飙升 59% 至 2.58 美元，其中包括收购的知识产权与研发费用带来的 0.10 美元影响。与上一年相比，该公司的有效税率略有下降，降至 11.9%，主要是由于净离散税收优惠较大。
运营绩效：
就运营业绩而言，礼来公司在各个地理区域的收入均大幅增长。在美国，由于对 Mounjaro 和 Zepbound 等关键产品的强劲需求，收入猛增 28%。然而，Trulicity 的供应限制等挑战影响了国际市场的销售。尽管如此，该公司仍然保持了强劲的增长轨迹，在世界其他地区的收入增长了 31%。
从产品角度来看，Mounjaro 已成为重要的收入驱动因素，2024 年第一季度全球销售额达到 18 亿美元。Mounjaro 的多剂量 KwikPen 给药装置在欧盟获得批准扩大了市场覆盖范围，进一步提高了收入潜力。此外，Zepbound 在美国的成功推出在本季度获得了超过 5 亿美元的销售额，并正在努力扩大准入范围并提高市场渗透率。
技术进步和创新：
礼来公司在 2024 年第一季度在技术进步和创新方面取得了显着进展。该公司实现了几个关键的管道里程碑，包括替泽帕肽治疗阻塞性睡眠呼吸暂停的 3 期积极成果，以及 Mounjaro 的多剂量 KwikPen 输送装置获得批准在欧洲。此外，在美国和欧盟提交的用于克罗恩病的 mirikizumab 申请突显了该公司致力于解决未满足的医疗需求。
此外，收购威斯康星州注射药品工厂和在德国奠基注射剂生产基地等战略举措也体现了礼来公司扩大生产能力的努力。这些投资与公司加速增长的重点相一致。
B. LLY 股价表现
2024年第一季度，礼来公司股票表现强劲，股价飙升31%，反映了投资者信心和积极的市场情绪。该公司的市值高达 7060 亿美元。该股波动剧烈，本季度最高点达到 800 美元，最低点达到 579 美元。值得注意的是，开盘价和收盘价分别为 581 美元和 776 美元。这一令人印象深刻的表现超过了主要市场指数，标准普尔 500 指数 (SPX) 和纳斯达克指数 (NDX) 的价格回报率分别为 10% 和 9% 就证明了这一点。
资料来源：tradingview.com
二.礼来公司 (Eli Lilly) 2024 年股价预测：展望与增长机会
在制药市场不同领域的多个增长机会和战略举措的推动下，礼来公司前景乐观。
A. 有增长潜力的细分市场
礼来公司的营收增长潜力可以从美国药品市场的预计收入中看出。根据 statista.com 的数据，2024 年市场收入可能达到 6369 亿美元。这反映出 2024 年至 2028 年的复合年增长率 (CAGR) 为 5.96%。
资料来源：statista.com
肿瘤药物：预计2024年美国肿瘤药物市场规模将达到1146亿美元，成为最大的细分市场之一。礼来公司有机会通过继续创新和开发新的肿瘤疗法来利用这一增长。尽管面临 Verzenio 前列腺项目终止等挑战，该公司仍致力于通过进入临床试验的新分子来推进其肿瘤产品组合。
糖尿病和肥胖药物：礼来公司在糖尿病市场占有重要地位，Ozempic 和 Mounjaro 等药物显示出良好的增长前景。 GLP-1 激动剂最近的突破已将其用途扩展到糖尿病治疗之外，包括减肥，从而挖掘了巨大的市场机会。该公司专注于治疗肥胖和阻塞性睡眠呼吸暂停的替泽帕肽，进一步凸显了其致力于解决该领域未满足的医疗需求的承诺。
神经科学和免疫学： 尽管某些项目遭遇挫折，例如针对 2 型戈谢病的 GBA1 基因治疗中止，礼来公司仍继续追求神经科学和免疫学方面的创新。该公司的产品线包括用于治疗阿尔茨海默氏病的 donanemab 和用于治疗克罗恩病的 mirikizumab 等有前途的候选药物，这表明这些治疗领域具有潜在的增长途径。
B. 扩张和战略举措
制造扩张：礼来公司正在积极投资扩大其制造能力，以满足对其产品不断增长的需求。收购威斯康星州的注射药品工厂和在德国的注射剂生产基地破土动工等举措表明了该公司对提高生产能力的承诺。
管道进展： 该公司致力于通过研发 (R&D) 投资推进其新药研发管线。关键的管道里程碑，包括治疗阻塞性睡眠呼吸暂停的替泽帕肽的 3 期积极结果以及治疗克罗恩病的 mirikizumab 的提交，突显了礼来公司致力于将创新疗法推向市场。
三. LLY 2024年股价预测
A. LLY 股票预测：技术分析
预计礼来公司到 2024 年底的平均价格目标为 1,035.00 美元，乐观目标为 1,110.00 美元。不过，LLY目前股价为771.55美元，趋势线和基线分别为711.61美元和703.60美元，表明股价方向呈横盘趋势。这些预测基于短期极性变化的势头，预测在斐波那契回撤/延伸水平上，表明股价可能上涨。
关键支撑位和阻力位提供了对潜在价格走势的额外见解。主要支撑位为 734.45 美元，当前水平价格通道的枢轴点为 754.19 美元。阻力位（特别是在波动加剧的情况下）预计为 872.26 美元和 962.47 美元。相反，核心支撑位为 691.86 美元，为潜在下行风险提供了基线。
资料来源：tradingview.com
查看相对强弱指数 (RSI) 和移动平均收敛/发散 (MACD) 指标可进一步完善预测。 RSI 值为 64.99，无背离，表明看涨趋势，尽管已接近超买阈值。与此同时，MACD 指标显示出看跌趋势，强度减弱，这反映在负 MACD 柱状图上。
资料来源：tradingview.com
B. 礼来公司股票预测：基本面分析
例如，礼来公司的市盈率为 57.05，显着高于行业中位数 20.29 和历史平均值 36.47，表明估值相对和绝对溢价。同样，1.61 的 PEG 比率表明，相对于盈利增长预期，该股的相对和绝对价值可能略有低估。
LLY 价格目标
分析师的建议进一步支持了这一前景，大多数分析师维持“买入”或“持有”评级。价格目标表明看涨情绪，中位目标为 880 美元，这意味着当前价格 775 美元有相当大的上涨潜力。
资料来源：WSJ.com
来源：cnn.com
C. LLY 股票预测：市场情绪
围绕礼来公司股票预测的市场情绪包括投资者信心、机构持股和空头兴趣等因素。机构持股比例为82.74%。这表明了大投资者的坚定信心。这种高水平的机构持股表明该股前景乐观。而空头利率为 0.65%，表明投资者的看空情绪水平相对较低。空头利息超过日均交易量的 2.41 天。由于只有 550 万股空头，仅占流通股总数的一小部分，因此市场上几乎没有迹象表明存在重大负面投机。
资料来源：nasdaq.com
资料来源： benzinga.com
四.礼来 (Eli Lilly) 2024 年股票预测：挑战和风险因素
礼来公司竞争对手
礼来公司在饱和的制药市场中竞争。截至 2024 年第一季度，其市场份额为 9.5%（以过去 12 个月为基础），落后于强生公司（21.7%）和辉瑞公司（15.5%）等主要竞争对手。这种竞争加剧了礼来公司维持其市场地位并开发创新产品以保持相关性的压力。根据这一指标，礼来公司的市场份额连续扩大。
截至 2024 年第一季度，LLY 在主要药物制剂行业中相对于竞争对手的市场份额
资料来源：csimarket.com
其他风险
该公司的大部分收入严重依赖少数产品。 Trulicity 和 Mounjaro 等产品占 2023 年总收入的 36%。任何专利保护的丧失、处方率的变化或监管问题都可能严重影响收入流。此外，政府加强价格控制以及对药品定价和报销的监管也带来了额外的威胁。例如，选择 Jardiance 作为 2026 年政府制定的价格，这表明在独家经营权到期之前可能会出现收入侵蚀。
此外，礼来公司还面临与供应链中断、产品责任诉讼、意外副作用以及影响消费者信心的负面宣传相关的风险。此外，州级法规和举措（例如药物负担委员会和 340B 计划修改）增加了行政负担和成本压力。
综上所述礼来公司 2024 年第一季度的业绩显示，在成功的产品发布和毛利率提高的推动下，收入显着增长。国际市场的运营挑战被美国的强劲表现所抵消。该股的表现超过了主要市场指数，反映出积极的市场情绪。
礼来公司股票为买入。礼来公司强劲的财务业绩、光明的前景和看涨的市场情绪使其成为有吸引力的投资选择。对于寻求短期机会的投资者来说，通过差价合约（CFD）交易礼来公司股票可以在不拥有标的资产的情况下提供价格变动的风险敞口。
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