欧元兑美元
基本面视角
圣诞节和节礼日假期后，欧元兑美元在交投清淡中小幅走高。尽管美联储（Fed）预计将逐步放松货币政策，但美元（USD）走软支撑了这一上涨势头。过去三个月通胀略有回升。
追踪美元兑一篮子六种主要货币的美元指数（DXY）难以守住关键的 108.00 支撑位。受即将上任的美国政府领导下经济强劲增长的预期以及美联储降息步伐更加谨慎的猜测的提振，美元近几个月表现强劲。
美联储最新的点阵图显示，决策者预计联邦基金利率到 2025 年底将达到 3.9%，这意味着明年将降息两次，低于此前预期的四次。然而，BCA Research分析师预测，美联储将在2024年降息超过50个基点，理由是通胀预期低于2%的目标，失业率超过美联储4.3%的预测。
与此同时，截至 12 月 20 日当周的美国初请失业金人数意外下降至 21.9 万，略低于之前的 22 万，远低于预期的 22.4 万，表明劳动力市场具有弹性。
技术视角
最后一根周蜡烛收盘为小红蜡烛，连续三根下跌蜡烛，表明当前下跌趋势暂停。卖家仍然乐观，但在建立买入头寸之前要密切关注卖出障碍水平，因为每周模式表明趋势正在变化的环境。
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自10月以来，价格一直保持下降趋势，并自11月以来一直在盘整，高于可接受的支撑位近1.0350。抛物线转向指标继续在价格蜡烛上方形成点，宣告近期的看跌压力，RSI 指标读数保持中性。 RSI 动态信号线浮动在中线下方，小幅上行。
根据目前的情况，专家买家可能会寻求在1.0350的足够支撑位附近建立多头头寸，这可能会将价格转向1.0620的顶部区间。有效的突破可以推动价格接近 1.0926 附近的下一个阻力位。
另一方面，如果日线红烛收于 1.0350 以下，则看涨信号可能会失效，这可能会推动价格升至 1.0138 附近的下一个支撑位。
英镑日元
基本面视角
由于投资者关注英国央行 (BoE) 2025 年降息的潜在方案，英镑 (GBP) 兑主要货币上涨。12 月中旬的政策会议显示了令人惊讶的鸽派转变，货币政策委员会 (MPC)以 6 比 3 的投票结果保持利率稳定，与预期的 8 比 1 的投票结果形成鲜明对比。
这种对降息的支持力度超出预期，提高了市场对 2025 年的预期，交易员目前预计降息 53 个基点，高于 12 月 19 日宣布降息后的 46 个基点。预测表明年内至少有两次 25 个基点的降息。尽管如此，行长安德鲁·贝利并未承诺具体的宽松路径，理由是英国经济存在重大不确定性。
12 月份日本东京总体 CPI 通胀率从 11 月份的 2.6% 上升至 3.0%。剔除生鲜食品和能源后，CPI 同比攀升至 2.4%，略低于预期的 2.5%。与此同时，日本央行(BoJ)的政策摘要强调，如果经济状况如预期发展，可能会调整宽松措施，强调工资动力和数据分析在制定未来政策决策时的重要性。
技术视角
周线图显示，多头可能会重返该资产，因为该资产连续四根绿色蜡烛，让买家感到乐观。
抛物线 SAR 指标通过在价格蜡烛下方创建点，在日线图上显示出坚实的看涨趋势。随机指标窗口还通过浮动在指标窗口上线上方的动态线支持看涨趋势。
根据市场背景，卖家可能主要关注199.81附近的主要阻力位。该水平对买家来说可能是一个障碍，因为价格可能会向 196.00 附近的足够支撑位移动。
与此同时，买家可能寻求有效突破主要阻力位199.81，这可能会引发价格上涨至208.12附近的下一个阻力位。
纳斯达克 100 (NAS100)
基本面视角
美国股市周五以回调结束圣诞节周，从近期的大幅涨幅中回落，因假日交易清淡引发获利了结。美元也小幅走软，但仍有望实现年增长率近 7%。对美国经济增长的乐观情绪以及当选总统唐纳德·特朗普政府对减税、放松管制和关税的预期推动了美元的走强。这些因素也可能会让美联储对 2025 年之前的大幅降息持谨慎态度。
华尔街主要股指的抛售压力全天稳步上升，扰乱了全年令人印象深刻的市场表现之后最初看似典型的年底反弹。投资者似乎在 2024 年最后一个假期缩短的一周之前锁定了利润。
Clearbridge Investments 经济与市场策略主管杰夫·舒尔茨 (Jeff Schulze) 表示：“今年早些时候，圣诞老人集会到来了。这可能是在又一个因假期而缩短的一周之前的获利了结，而清淡的交易量可能会产生暂时的空气袋。”
包括特斯拉（-4.9%）、亚马逊、微软和英伟达在内的科技巨头周五领跌，给大盘带来压力，并削弱了年底的热情。
技术视角
周线图显示价格处于上升趋势，但面临看跌压力，因为最后一根蜡烛在理想的红色蜡烛之后收盘为带有上影线的绿色锤子。这些可能会引发短期抛售机会，而总体趋势仍然看涨。
日线图上价格在21日EMA线处下跌，但前期支撑位20,691.00依然完好，价格未能见顶。随机指标窗口的情况有所不同，因为动态信号线创建了看跌交叉，表明卖方占据主导地位，但读数仍保持中性。
根据价格走势概念，买家可能会寻求在20691.00支撑位附近建立足够的多头头寸，这可能会引发价格上涨至22,133.22附近或更高。
同时，如果20691.00的支撑位未能维持，价格跌破该水平，可能会让买家失望。继下一个支撑位 18416.42 附近之后，它可能会引发朝向主要支撑位 19,902.28 附近的短期抛售机会。
标准普尔 500 (SPX500)
基本面视角
华尔街主要股指保持横盘整理，在通常有利的市场时期的乐观情绪的支撑下，结束了因假期而缩短的一周。标准普尔 500 指数已收复上周的大部分跌幅，主要是由于美联储预计 2025 年降息幅度较小，从而暂时抑制了风险偏好。
该指数有望创下七年来最好的一周，目前比 12 月 6 日创下的历史高点 6,099.97 点低约 1%。今年仅剩三个交易日，投资者正在关注“圣诞老人集会”期间的新高”，涵盖 12 月的最后五次会议和 1 月的前两次会议。根据股票交易者年鉴，从历史上看，自 1969 年以来，这一阶段为标准普尔 500 指数带来了 1.3% 的平均涨幅。
“今年的涨势似乎很谨慎，”市场策略师艾利森指出，他指的是市场参与者的热情低迷。在唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 当选总统以及对亲商政策的预期推动下，11 月份的乐观情绪继续支撑美国股市。然而，交易量仍低于六个月平均水平，并且在 1 月 6 日之前不太可能恢复正常。投资者现在将注意力转向 1 月 10 日到期的 12 月就业报告。
技术视角
最后一周的蜡烛以一根锤子线结束，其实体较小，上影线位于红色蜡烛的实体内，这反映了进一步吸筹以击败近期峰值的可能性。
日线图上，价格跌破 21 日均线，面临看跌压力。尽管趋势仍然看涨，但随机指标窗口显示卖方通过动态信号线和边缘下行之间的看跌交叉占据主导地位。
更广泛的市场背景表明，价格行为交易者可能会观察 5860.46 来开立多头头寸，这可能是推动价格升至 6,099.97 或更高水平的关键水平。
然而，如果价格跌破5,860.46，可能会让短期买家失望。这也可能为下一个支撑位 5254.67 附近提供短期卖出机会，至支撑位 5668.04 附近。
黄金 (XAUUSD)
基本面视角
圣诞节假期后，黄金 (XAUUSD) 交投于 2,630 美元附近，交易活动低迷，小幅走低。然而，随着市场评估即将上任的特朗普政府和美联储不断变化的2025年利率策略下的美国经济前景，其避险吸引力仍然受到支持。
美国个人消费支出通胀数据表明美联储有可能进一步降息，这与之前有限货币宽松的预期相反。地缘政治的不确定性，例如长期的俄罗斯-乌克兰冲突和中东动荡，进一步提振了对贵金属的需求。在央行购买和全球紧张局势加剧的推动下，金价今年年底将大幅上涨 27%，这是自 2010 年以来最强劲的年度表现。
美元指数 (DXY) 交投于 108.00 上方，接近 2022 年底以来的最高点。美元走强可能会限制黄金等以美元计价的大宗商品的涨幅，从而提高非美元买家的成本。然而，美国国债收益率低迷，2 年期和 10 年期收益率分别为 4.33% 和 4.58%，可能会支撑非收益资产。
地缘政治风险加剧，包括乌克兰在俄罗斯的暗杀阴谋受挫以及加沙暴力升级的报道，增加了避险需求。与此同时，美联储对2025年降息的谨慎立场凸显了挥之不去的经济不确定性。
技术视角
最后一周的蜡烛收盘为红色蜡烛之后的小十字蜡烛，这反映了价格在连续五周的绿色蜡烛区间内波动时的盘整。每周的模式让贵金属投资者有意识地预测下一个趋势。
日线图上价格低于 21 EMA 线反映了该资产的看跌压力。 RSI 指标窗口通过浮动在指标窗口中线下方的动态信号线支撑看跌压力。
基于更广泛的市场背景，交易者可能会关注 11 月低点 2535.50，这可能是推动价格走向 2,720.00 的吸筹水平。
另一方面，如果价格跌破2535.50，除了会引发朝向2441.99的短期抛售机会外，还会令买家失望。
比特币（BTCUSD）
基本面视角
比特币（BTC）未能利用“圣诞老人反弹”（典型的年底价格飙升），从而抹去了早些时候的大部分涨幅。尽管出现下滑，但在中心化交易所需求不断增长的推动下，链上指标显示出复苏的潜力。
据 Farside Investors 称，机构对比特币的兴趣正在复苏，周四现货比特币交易所交易基金 (ETF) 净流入 4.752 亿美元。这标志着连续四天的资金外流的结束，并凸显了机构投资者信心的增强，为比特币在 2024 年的潜在反弹奠定了基础。
Santiment 的分析师指出，圣诞节后稳定币鲸鱼活动有所增加，大量存款流入币安等中心化交易所。 24 小时内记录了 7 笔稳定币交易，金额从 900 万美元到 5000 万美元不等。这些资金流入表明人们对加密货币购买的兴趣增加，可能预示着比特币和新山寨币的看涨前景。
此外，自 11 月初以来，币安的吃单购买量（衡量交易者需求的指标）持续增长，并在 12 月 25 日之前形成更高的低点。购买压力的上升凸显了交易者兴趣的增加，并暗示比特币近期的积极价格势头。学期。
技术视角
由于获利回吐和派发，最后一根红烛突破预期的 100,000 关口，最后一根蜡烛以十字星收盘，让投资者意识到下一步的方向。
日线图上，由于近期看跌压力，价格跌破 21 EMA 线。 MACD 指标读数通过向下倾斜的动态信号线和指标窗口中线下方的红色柱状图支持看跌信号。
根据目前的情况，价格正在突破 92,500 的关键基线，并可能积累到超过 108,364 的最高水平。
不利的一面是，每日红烛收盘价低于 92,500 点可能会让买家失望，并为短期抛售机会提供接近 80,000 点预期支撑位的机会。
以太坊（ETHUSD）
基本面视角
以太坊 (ETH) 的交易价格为 3,355 美元，引发了有关其在 2025 年牛市期间能否达到 5,000 美元的争论。该加密货币面临 4,000 美元的关键阻力，该水平在 2024 年一直难以突破和维持。市场情绪仍然存在分歧，关键指标描绘了一幅复杂的图景。
情绪数据显示，以太坊衍生品未平仓合约 (OI) 有所下降，从 12 月中旬的 145 亿美元降至 139.4 亿美元。这表明流动性减少和看涨信心减弱。此外，CryptoQuant 报告称，交易流入不断增加，表明抛售压力增加，可能会影响以太坊的短期前景。
尽管存在这些挑战，以太坊的基本面依然强劲。 Glassnode 数据显示，鲸鱼活动稳步上升，持有至少 1,000 个 ETH 的钱包从 12 月 1 日的 5,580 个增加到 12 月 18 日的 5,612 个。主要持有者的这种积累表明对以太坊前景的长期持续信心。
与此同时，加密货币领域因 JetBolt (JBOLT) 的预售成功而热闹非凡，销售了超过 2 亿枚代币，并引入了零 Gas 技术和 SocialFi 质押等功能。在以太坊复苏的同时，JetBolt 的进步展示了新兴山寨币在重塑区块链格局方面日益增长的潜力。
技术视角
一周前价格触及 4,109.00 附近的年度高点，但未能守住 4000 上方。最后一根蜡烛以小绿烛和小上影线收于实心红蜡烛的范围内，让投资者对下一步走势持谨慎态度。
价格正在布林带指标的下通道移动，图表形态显示买家可能会在 4,001.47 上方失去兴趣。虽然 MACD 指标显示看跌压力活跃，但红色柱状图在指标窗口中线下方褪色，表明空头可能会失去动力。
根据价格走势概念，ETH跌至临时支撑位3,228.26，这可能会推动价格上涨至年度高点4,109.00或更高。
与此同时，每日红烛收盘价低于3,228.26将使看涨信号失效，此外还会引发朝向2750.50的短期抛售机会。
特斯拉股票 (TSLA)
基本面视角
中国电动汽车 (EV) 市场预计到 2025 年将超过内燃机汽车销量，比北京 2020 年的初步目标提前十年实现里程碑。中国最初的目标是到 2035 年电动汽车占汽车销量的 50%，现在已步入正轨最早在明年实现这一目标，远远超过美国和欧洲的电动汽车采用速度。
预测显示，包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车（统称为新能源汽车或NEV）在内的电动汽车销量将同比增长20%，到2025年将超过1200万辆。同时，内燃机销量将同比增长20%，超过1200万辆。根据瑞银 (UBS)、汇丰 (HSBC)、晨星 (Morningstar) 和 Wood Mackenzie 的估计，车辆数量预计将减少 10% 以上，跌破 1100 万辆。
比亚迪处于领先地位，2024 年 1 月至 11 月期间占据中国新能源汽车市场 34.5% 的份额。吉利紧随其后，占据 8% 的份额，特斯拉以 6% 的份额位居第三。根据中国乘用车协会的数据，仅11月份，比亚迪在中国就售出了417,232辆新能源汽车，大幅超过特斯拉的73,490辆和吉利的120,896辆。这种快速转变凸显了中国在全球电动汽车领域的主导地位。
技术视角
在达到新的 ATH 后，周线图显示，在倒转的红色锤子蜡烛之后，通过十字星蜡烛，坚实的看涨压力出现了一些疲软。因此，买家热衷于确定新的交易头寸。
日线图上价格正在盘整，移动至布林线指标的上通道，但仍保持在 414.50 附近的长期动态支撑位。 ADX 指标窗口读数接近 50 表明趋势强度足够。
根据目前的情况，买家对 414.50 附近的水平持乐观态度，以击败 ATH 488.54 或超越该水平。任何成功突破 414.50 下方都可能导致价格升至 351.37 附近的支撑位。
英伟达股票 (NVDA)
基本面视角
英伟达 (NVDA) 经历了创纪录的一年，在人工智能芯片需求飙升的推动下，其股价到 2024 年将增长一倍多。尽管最近的下跌导致该股进入回调区间，但分析师仍对其未来前景高度乐观，理由是英伟达在人工智能市场的主导地位和强劲的增长潜力。
首席执行官黄仁勋将人工智能描述为一股变革力量，随着计算能力呈指数级增长，英伟达将蓬勃发展。该公司第三财季营收达到创纪录的 351 亿美元，其中数据中心营收为 308 亿美元，是上一年数字的两倍多。英伟达的下一代 Blackwell AI 系统被誉为“游戏规则改变者”，需求空前，凸显了其技术领先地位。
Visible Alpha 跟踪的 21 名分析师中，除了一名分析师外，其他人都将该股评级为“买入”或同等评级，平均目标价为 177 美元，这意味着比周五收盘价 134.70 美元上涨 31%。 Nvidia 的市值现已超过 3 万亿美元，跻身精英公司集团之列。
摩根士丹利最近将英伟达列为“首选”，理由是其强劲的研发投资以及与领先云提供商的牢固合作关系，巩固了其在短期内的人工智能主导地位。
技术视角
在周线图中，价格浮动在支撑线上方形成了两根十字星蜡烛，反映出投资者对下一次价格走势的热情担忧。
在检查抛物线 SAR 和 ADX 指标读数时，日线图反映了混合情况。抛物线转向指标继续在价格蜡烛下方形成点，表明资产价格面临看涨压力。向下倾斜的 ADX 动态线跌破 25，表明当前趋势可能失去动力并可能出现回调。
基于当前的市场环境，价格行为交易者可能会在129.56支撑位附近寻求足够的多头头寸，这可能会将价格推回到152.89附近的ATH。
另一方面，如果价格跌破129.56，买家可能会感到失望，从而引发朝向102.17的短期抛售机会。
WTI 原油 (USOUSD)
基本面视角
西德克萨斯中质原油 (WTI) 的交易价格约为每桶 69.50 美元，从早前的跌势中反弹。报告支持欧洲主要能源公司为了短期利润而优先考虑石油和天然气而不是可再生能源的价格，随着各国政府推迟清洁能源目标，这一趋势可能会持续到 2025 年。可再生能源政策放缓是在俄罗斯 2022 年入侵乌克兰之后能源价格飙升之后发生的。
在围绕中国经济复苏努力的乐观情绪的推动下，油价有望每周上涨。世界银行最近上调了对中国至2025年的增长预测，称刺激措施是一个积极因素。然而，它也指出了挥之不去的挑战，包括消费者信心疲弱和房地产行业的问题，这可能会抑制经济增长。有报道称，中国在利用政府债券收益刺激经济方面更加灵活，这增强了人们对世界最大进口国石油需求增加的希望。
12月15日黑海漏油事件后，俄罗斯宣布进入联邦紧急状态，这进一步支撑了价格。漏油事件发生在暴风雨期间，导致一艘油轮破裂，另一艘油轮搁浅。该事件凸显了全球石油供应链持续存在的风险，增加了原油的近期吸引力。
技术视角
自 9 月份以来，价格一直处于特定区间内，并在区间顶部附近浮动，这主要让卖家感到乐观。
抛物线转向指标在价格蜡烛下方创建点，反映买家对资产价格的主导地位。 MACD 指标窗口通过到达指标窗口中线上方的动态线来支持看涨信号，并出现绿色柱状图。
评估当前市场状况，买家主要关注66.50附近的区间低点，而卖家则寻求在72.25附近的区间峰值附近建仓。任何突破72.25阻力位都可能引发价格跌向77.26附近的阻力位，而如果66.50支撑位未能维持，价格可能会跌至65.27附近的年度低点。
