- Costco 2024 年第二季度的业绩显示出显着的财务增长，净销售额增长，净利润增长。
- 该公司的电子商务增长令人印象深刻，这表明该公司成功适应了数字化趋势。
- COST 股价在 2024 年第二季度上涨，跑赢大盘指数。
- Costco 股价技术预测预计将持续看涨趋势，年底目标价约为 1,040 美元。
- 尽管存在竞争风险，Costco 的扩张和战略举措仍呈现出强劲的增长潜力。
一、Costco 2024年第二季度业绩分析
A. 关键细分市场表现
财务方面，Costco 的净销售额呈现稳健增长，本季度增长 9.1% 至 573.9 亿美元，2024 财年前 36 周增长 7.0% 至 1714.4 亿美元。这一增长部分受到财年日历变化的影响，对该季度净销售额的贡献约为 0.5% 至 1.0%。本季度净利润也大幅增长，从去年同期的 13 亿美元增至 16.8 亿美元。每股收益从去年同期的 2.93 美元增至 3.78 美元。
资料来源：Q3 Fiscal 2024 Highlights
运营绩效指标进一步凸显了 Costco 的成功。不同地区的可比销售数据显示出积极的趋势，其中美国公司销售额增长 6.2%，加拿大增长 7.7%，其他国际市场也公布了强劲的数据。电商销售额大幅增长20.7%，表明公司有效适应数字零售趋势。此外，Costco 的会员费收入增长了 7.6%，反映出强大的客户忠诚度和会员数量的增加。截至本季度末，该公司拥有 7450 万付费家庭成员，比上年增长 7.8%。
技术进步在推动 Costco 的增长和增强客户体验方面发挥了至关重要的作用。该公司继续投资电子商务平台，在线销售显着增长。 Costco Next 策划的市场以及与 Uber Eats 的合作等创新扩大了公司的影响力，并为客户提供了便捷的购物选择。
Costco 的战略举措和运营效率在其利润率表现中显而易见。报告毛利率同比增长52个基点，达到10.84%。核心利润率保持稳定，反映出 Costco 有效管理成本的能力。尽管面临通胀压力等挑战，该公司仍保持有竞争力的定价策略，确保为客户提供价值，同时保持盈利能力。
B. COST 股价表现
2024 财年第三季度，好市多（纳斯达克股价代码：COST）表现强劲，股价表现强劲，市值达 3,490 亿美元，凸显了其强大的市场地位。 Costco 的股价开盘价为 728.03 美元，收盘价为 787.19 美元，本季度上涨了 8.7%。这一表现明显超过了大盘指数，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数的价格回报率分别为 4.3% 和 2.9%。
787.45 美元的季度高点和 697.27 美元的低点表明 Costco 的股价经历了显着的波动，但最终收于峰值附近，反映出积极的投资者情绪以及可能强劲的财务业绩或乐观的前瞻性指引。接近高端的收盘价表明持续的购买兴趣和对公司未来前景的信心。
资料来源：Ycharts.com
二. Costco 股价预测：前景与增长机会
A. 有增长潜力的细分市场
非食品类别：非食品领域表现出强劲的相对销售，表明潜在的增长途径。强调与会员产生共鸣的高品质商品强调了商品推销的有效性。玩具、轮胎、草坪和花园以及健康和美容用品等类别正在经历显着的增长势头，表明需求和收入持续增长。
辅助业务：在推出巧克力饼干等产品创新的推动下，美食广场以卓越的销售业绩脱颖而出。这突显了好市多利用消费者偏好并增强产品以增加客流量和收入的能力。
数字化扩张：电子商务销售增长意味着消费者在线购物行为的演变。对应用程序和网站增强的投资，加上 Costco Next 市场等举措，反映了 Costco 对数字化转型的承诺。与 Uber Eats 优食的合作扩大了客户范围，并通过礼品卡销售和会员折扣提供额外的收入来源。
会员费收入：会员费收入的稳定增长，加上高续订率，凸显了好市多维持客户忠诚度和推动经常性收入的能力。高管会员的扩大进一步提高了销售渗透率和创收潜力。
宏观层面，2024年通胀可能继续下行。随着利率下降，消费者支出可能会蓬勃发展，这有利于Costco的营收增长。美联储 2024 年的任何降息都可能成为 Costco 波动的看涨催化剂。
资料来源：tradingview.com
B. 扩张和战略举措
仓库扩张：好市多积极的扩张计划，包括在美国、日本和韩国开设新仓库，标志着其对地域多元化和市场渗透的承诺。该扩张战略旨在占领未开发的市场并通过增加足迹来维持收入增长。
来源：Q3 Fiscal 2024 Highlights
资本支出：大量的资本支出分配凸显了 Costco 对基础设施发展和产能扩张的承诺。计划对新仓库和技术改进的投资对于支持增长计划和提高运营效率至关重要。
产品创新和定价策略：Costco 注重产品创新，例如推出新的 Kirkland Signature 商品以及对现有产品进行降价。 Costco 强调以具有竞争力的价格提供优质产品，符合消费者的喜好，并增强了 Costco 的竞争地位。
数字化转型：对数字平台的投资（以应用程序和网站的增强为证）标志着 Costco 对全渠道零售的战略重点。与 Uber Eats 优食的合作以及配送服务的扩展反映了为提高客户便利性和可达性而做出的努力，从而推动了数字领域的销售增长。
三.2024 年Costco股价预测
A. Costco 股价预测：技术分析
截至目前，Costco（纳斯达克股价代码：COST）的交易价格为 847.81 美元。 Costco 到 2024 年底的平均目标价格预计为 1,040 美元。该预测基于中短期极性变化的势头，并使用斐波那契回撤和延伸水平进行推断。这意味着持续积极的市场情绪和强劲的基本面表现推动了持续的看涨趋势。
基于当前波动的上行势头，乐观的 COST 价格目标为 1,350 美元。相反，考虑到潜在的下行波动，悲观目标为 690 美元。这些预测强调了该股受更广泛市场状况和公司具体发展影响的波动性。
关键支撑位包括 800 美元（主要）和 580 美元（波动加剧的情况下），阻力位为 1,038.13 美元（核心），在波动情况下可能达到 1,349.70 美元的高点。当前水平价格通道的枢轴点是690美元，表明维持上升趋势的关键门槛。
资料来源：tradingview.com
RSI 值为 82.86 表明超买状况，通常是潜在看跌修正的前兆。常规看涨水平为 55.29，而常规看跌水平为 85.75，凸显了当前的看跌背离。尽管 RSI 线呈上升趋势，但超买状况仍需谨慎，因为它可能预示着即将发生的价格调整。平滑异同移动平均线 (MACD) 线位于 45.23，信号线位于 38.51，柱状图位于 6.720，反映看涨趋势且强度不断增强。 MACD 显示强劲的上升势头，强化了 Costco 股价目标的乐观预测。
资料来源：tradingview.com
价量趋势线（PVT）位于286.2万点，移动平均线为25.41万点，表明看涨势头强劲。高 PVT 值通常与显着的价格上涨相对应，支持更高的股价预测。
资料来源：tradingview.com
B. COST 股价预测：基本面分析
与行业中位数和历史平均水平相比，好市多的财务比率显示出强劲的估值。市盈率 (P/E) 为 52.61，较行业中位数溢价 203.87%。同样，市盈率 (PEG) 为 5.86，与行业中位数的偏差为 158.38%，表明增长预期相对较高。这些指标凸显了投资者对 Costco 未来盈利潜力的信心，这可能得益于其持续的收入增长和稳定的盈利能力。
资料来源：Analyst's compilation
C. Costco 股价预测：市场情绪
CNN.com 报道称，在 38 名分析师的评级中，58% 的人主张买入，39% 的人建议持有，只有 3% 的人建议卖出 Costco 股价。 1 年期股价预测显示看涨情绪，最高预估为 940 美元，中位为 853 美元，最低为 656 美元。这一共识反映出，在强劲的消费者需求、有效的成本管理和扩张举措等因素的支持下，Costco 对未来一年的业绩前景持乐观态度。 《华尔街日报》的分析师评级证实了这种情绪，显示过去三个月买入和增持评级的稳定趋势。
来源：CNN.com
来源：WSJ.com
此外，Costco 的机构持股比例为 68.87%，凸显了投资者对该公司长期前景的强劲信心。机构持有Costco大量股份，持股总价值达2.59311万美元。这种高水平的机构所有权表明机构投资者对 Costco 的商业模式、增长轨迹和产生回报的潜力的信任。
此外，Costco 的空头权益为 660 万股，占已发行股份总数的 1.49%。由于空头利息相对较低，回补天数适中，为 3.89，这表明投资者并未大量押注 Costco 股价，进一步支撑了普遍的积极情绪。
资料来源：Nasdaq.com
资料来源：Benzinga.com
四． Costco 股价预测：挑战与风险因素
Costco股价预测面临多方面因素的挑战和风险。竞争对手构成了重大威胁，其他零售商进行价格投资并增强其数字能力。例如，除了亚马逊、沃尔玛和 Target 之外，Instacart 和 Uber 等杂货配送服务的替代购物平台的出现可能会影响 Costco 的市场份额。虽然 Costco 与这些平台进行战略合作以提高会员价值，但也使它们面临潜在的竞争。
[全球最大的零售商]
资料来源：companymarketcap.com
另一个风险因素是 Costco 的毛利率上限政策，该政策旨在将利润率维持在 14% 至 15% 之间。虽然这一策略在历史上被证明是有效的，但它限制了公司最大化盈利能力的能力，特别是在通货膨胀压力和成本增加的情况下。同样，任何未能达到极限的情况都可能导致好市多股票的市值恶化。
综上所述受 2024 财年第三季度强劲业绩以及营收和利润提升的推动，Costco 股价前景依然乐观。分析师预测看涨趋势，目标是到 2024 年底达到 1,040 美元。对于交易者来说，VSTAR 应用程序提供 COST 股价的差价合约，以低交易费用和深度流动性提供价格变动风险敞口。差价合约允许对 Costco 股价进行杠杆交易，提高潜在回报，但也带来更高的风险。该应用程序的用户友好界面和安全、受监管的机构级平台使初学者和经验丰富的交易者都可以使用它。
