- 嘉年华公司公布 2024 年第二季度财务业绩创纪录，收入达 58 亿美元，净利润大幅增长。
- 战略合作伙伴关系和 SpaceX 星链的推出增强了嘉年华的运营成功和游客体验。
- 嘉年华在北美和欧洲市场、奢侈品细分市场和新人群中的增长潜力强劲。
- 技术分析表明，嘉年华 (CCL) 股价到 2024 年底的平均目标价为 23.80 美元，反映出大幅上涨的潜力。
一、嘉年华2024年第二季度业绩分析
A. 关键细分市场表现
财经摘要：
嘉年华公司（纽约证券交易所）公布了 2024 年第二季度创纪录的财务业绩，显示了各种财务指标的显着增长。该公司实现创纪录的 58 亿美元收入，反映出强劲的需求和更高的票价。净利润大幅增长至 9200 万美元，比上年增加近 5 亿美元，调整后净利润达到 1.34 亿美元，比 3 月份的指引高出 1.7 亿美元。每股收益报告为 0.07 美元，调整后每股收益为 0.11 美元。
资料来源：Q2 2024 Earnings Presentation
营业收入达到创纪录的 5.6 亿美元，比 2023 年增长五倍，而调整后的 EBITDA 增长超过 75%，达到 12 亿美元。毛利率收益率增长近 50%，按固定汇率计算的净收益率比 2023 年水平高出 12% 以上。嘉年华的资产负债表显示出强劲的健康状况，客户存款达到83亿美元的历史新高，比之前的记录高出11亿美元。运营现金流为 20 亿美元，调整后自由现金流为 13 亿美元，反映出强劲的运营执行力。
运营绩效：
嘉年华报告称，客运邮轮天数增加，船上支出增加，推动了整体收入的增长。各主要地区的市场份额依然强劲，其中欧洲和北美市场的表现尤其引人注目。战略投资组合优化包括决定取消 P&O Cruises（澳大利亚）品牌，将其业务并入嘉年华邮轮公司，预计此举将提高南太平洋地区的运营效率和业绩。
技术进步和创新：
SpaceX 星链的安装改变了机上连接体验，提供可与陆地服务相媲美的高速 WiFi。此次升级不仅提升了宾客体验，还改善了船员沟通和操作系统。
资料来源：资料来源：Q2 2024 Earnings Presentation
冠达邮轮安妮女王号等新产品的推出进一步凸显了嘉年华对创新的重视。冠达邮轮 14 年来首艘新船“安妮女王”号下水后，预订量创下历史新高，展现出强劲的市场反响。
B. CCL 股价表现
嘉年华 2024 年第二季度的业绩突显了股价显着下跌，与大盘趋势形成鲜明对比。该股开盘价为 15.90 美元，收盘价为 15.08 美元，跌幅为 5.8%。本季度内，其最高点为 17.68 美元，最低点为 13.80 美元，表明波动较大。这一表现与标准普尔 500 指数截然不同，标准普尔 500 指数的价格回报率为 2.7%，凸显了嘉年华相对于市场的表现不佳。该公司的市值达到 200 亿美元，反映了其庞大的规模。
来源：Ycharts.com
二. CCL 股价预测：前景与增长机会
A. 有增长潜力的细分市场
北美和欧洲市场：嘉年华的北美和欧洲市场产量显着提高。 2024 年第二季度，欧洲品牌的产量提高了 20% 以上，而北美品牌的产量则健康增长了 7%。由于强劲的需求和高入住率，这些地区对于嘉年华的收入增长至关重要。总体而言，邮轮旅客数量预计将不断增加。
资料来源：jpmorgan.com
豪华和高端细分市场：嘉年华的豪华和高端品牌，如冠达 (Cunard) 和世邦 (Seabourn)，继续吸引高端旅客。冠达邮轮安妮女王号的成功推出及其相关的高预订率证明了该细分市场的实力。高端细分市场可提供更高的利润率和更高的每位乘客收入，这对于盈利能力至关重要。
B. 扩张和战略举措
并购：嘉年华的战略并购对于扩大其机队和市场份额发挥了重要作用。例如，收购歌诗达邮轮 (Costa Cruises) 的船舶以及将 P&O Australia 的船舶并入嘉年华邮轮公司 (Carnival Cruise Line)，凸显了该公司对优化船队和提高运营效率的关注。
研究和开发投资：嘉年华对创新的承诺通过其对研究和开发的投资显而易见。太阳公主号等技术先进的新型船舶的推出，拥有独特的功能和体验，体现了嘉年华致力于提升乘客体验的决心。
伙伴关系与协作：战略伙伴关系与协作在嘉年华的增长战略中发挥着关键作用。例如，与特斯拉合作开发节能技术凸显了嘉年华对可持续发展的关注。
目的地开发：嘉年华对开发专属目的地（例如 Celebration Key）的投资是一个重要的增长动力。这些目的地提供独特的体验，吸引更多乘客并通过更高的票价和机上消费增加收入。 Celebration Key将从2025年开始支持增长，预计到2026年将有18艘船舶停靠该港口，从而增强嘉年华的竞争优势。
三.2024年CCL股价预测
A. CCL股价预测：技术分析
嘉年华公司（纽约证券交易所股价代码：CCL）股价价格为 17.82 美元。趋势线和基线均使用修改后的指数移动平均线设定在约 15.53-15.54 美元，有力地表明了该股近期的表现。这些值表明该股价正在经历上涨势头，因为当前价格超过了这些基准。
嘉年华股价价格预测 - 价格目标
资料来源：tradingview.com
平均价格目标：2024 年底的平均价格目标预计为 23.80 美元。该估计基于中短期内观察到的极性变化动量，并使用斐波那契回撤/扩展水平进行预测。
乐观的价格目标：乐观情况下目标价格为 29.80 美元。这一更高的目标反映出当前波动中存在更强的上行动能。
悲观的价格目标：另一方面，悲观的目标价定为 14.80 美元。这种情况考虑了价格下跌势头的可能性。
支撑位和阻力位
主要支持：定于 17.28 美元，表明可能出现购买兴趣以支撑价格的水平。
水平价格通道的枢轴：枢轴水平确定为 15.97 美元，作为当前交易区间的中心参考点。
阻力水平:
- 核心阻力位为 20.11 美元
- 波动加剧时的阻力位为 23.81 美元
支持级别:
- 支撑位14.83美元
- 核心支持价格为 11.83 美元
相对强弱指数（RSI）
RSI 值为 64.28，表明该股处于看涨阶段，但尚未超买（将高于 70）。常规看涨和看跌水平分别为 38 和 58.51，目前没有分歧。 RSI 线趋势向上，支撑看涨情绪。
平滑异同移动平均线 (MACD)
MACD 指标进一步强化了看涨前景。 MACD 线位于 0.1893，信号线位于 0.0702，柱状图位于 0.119，共同表明看涨势头正在增强。
资料来源：tradingview.com
价量趋势 (PVT)
PVT线为25260.7万，移动平均值为22486.3万。当前股价势头看涨，表明成交量支持当前价格上涨。
资料来源：tradingview.com
B. 嘉年华邮轮股价预测：基本面分析
财务比率
EV/销售额（远期）：企业价值与销售额 (EV/Sales) 比率为 2.05，远高于行业中位数 1.2，表明市场对嘉年华每一美元销售额的估值高于该行业平均公司。然而，这一比率明显低于 5.26 的五年平均值，表明该公司目前的估值与其历史标准相比要保守得多。
价格/销售额（远期）：远期市销率 (P/S) 为 0.85，略低于行业中值 0.89。这表明嘉年华相对于其收入的估值略低于该行业。而且，远低于五年平均水平2.67，表明过去几年市场估值相对于销售额大幅下降。
价格/预订（远期）：远期市账率 (P/B) 为 2.63，比行业中值 2.38 高出 10.50%。这意味着与该行业相比，投资者愿意为嘉年华的每一美元账面价值支付溢价。市净率也比五年平均水平1.69高出55.82%，表明近年来该股估值相对于账面价值显着上升。
资料来源：Analyst's compilation
C. CCL预测：市场情绪
CCL 价格目标和分析师建议
美国有线电视新闻网收视率：据 CNN.com 报道，在报道嘉年华的 25 名分析师中，84% 建议“买入”，12% 建议“持有”，只有 4% 建议“卖出”。一年期股价预测显示最高估值为 25.00 美元，中值为 21.00 美元，最低估值为 13.00 美元。当前股价为 17.82 美元，与 CCL 目标价中位数更为接近，表明分析师持温和乐观态度。
来源：CNN.com
《华尔街日报》评级：《华尔街日报》的数据显示了类似的情绪，18 位分析师将其评级为“买入”，3 位分析师将其评级为“持有”，2 位分析师将其评级为“卖出”。股价目标一致，最高为25.00美元，中位为22.00美元，最低为13.00美元，平均目标为20.75美元。
资料来源：WSJ.com
机构控股：机构投资者持有嘉年华57.14%的股份，总计约11.22亿股，价值114.27亿美元。这种高水平的机构持股表明大型投资者对公司的未来前景充满信心。
资料来源：Nasdaq.com
空头利息：嘉年华的空头权益为1.094亿股，占流通股总数的12.3%，回补期限为3.53天。这种相对较高水平的空头兴趣表明，人们对嘉年华的近期表现抱有很大的怀疑。
资料来源：Benzinga.com
四.嘉年华股价预测：挑战和风险因素
嘉年华公司（纽约证券交易所股价代码：CCL）面临着来自皇家加勒比（RCI）和挪威邮轮公司的激烈竞争。两家竞争对手都在积极扩大其机队规模。这种扩张可能会迫使嘉年华增加其本已很高的资本支出。经济衰退对嘉年华构成重大风险，因为游轮是一项可自由支配的支出项目。消费者支出减少 10% 可能会导致预订量大幅下降，从而直接影响收入。
【2024年全球市场份额】
资料来源：cruisemarketwatch.com
综上所述， 嘉年华公司 2024 年第二季度的业绩显示收入创历史新高，净利润显着增长，表明需求强劲和票价上涨。技术预测 CCL 股价 2024 年底的目标价格为 23.80 美元，反映出对大幅上涨的乐观情绪。在交易方面，VSTAR 应用程序提供 CCL 股价的差价合约交易，费用低廉，具有机构级别的经验和深厚的流动性。 CFD（差价合约）允许交易者在不拥有实际股价的情况下推测 CCL 股价价格走势。
