在错综复杂的全球金融市场网络中航行就像在繁华的大都市中规划路线一样。当我们深入研究8月28日至9月3日当周的每周表现和展望时，我们发现自己正处于一个经济指标、政策声明和市场情绪交织在一起塑造关键资产轨迹的时刻。
由于对关键数据发布和美联储谨慎立场的预期，黄金一度强劲的涨势现在暂停。原油的价格在供应动态和暴风雨天气的影响下变得不确定，而加密货币则面临着监管难题。货币就像错综复杂的线索，编织着收益率、情绪和央行言论的模式。在这个熙熙攘攘的金融城市景观中，本文深入探讨了影响本周的基本面。
黄金
基本面展望
由于投资者预期即将发布的经济数据，金价近期走势表明市场情绪谨慎。在强劲反弹之后，由于利益相关者等待新的催化剂，黄金的上涨势头陷入停滞。美联储主席杰罗姆·鲍威尔倾向于维持价格稳定，这为潜在的政策调整留下了空间。克利夫兰联储主席洛雷塔·梅斯特对进一步加息的认可引入了鹰派元素。
黄金的关键支撑位1,903.60美元仍然受到捍卫，但黄金的盘整凸显了市场的犹豫不决。即将发布的重要经济指标，包括8月份非农就业数据（NFP）和ISM制造业PMI，有望引导市场动态。由于鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会上强调依赖数据的政策行动，因此这些数据的重要性更加突出。
鲍威尔声称价格稳定目标远未实现，这表明政策决策的轨迹将很长。因此，如果经济数据符合美联储的目标，投资者预计可能会采取进一步紧缩措施。11月加息的担忧越来越强烈，这与鲍威尔的谨慎立场一致。总体而言，黄金目前的停滞反映了市场对即将公布的经济数据的预期，这些数据将决定货币政策和贵金属价格的方向。
技术视角
上周金价创造了重要的技术水平，这将继续影响本周的金价。
资料来源：tradingview.com
价格徘徊在该范围的高端。从技术角度来看，在收盘价显著高于阻力位1922.50美元后，它可能会在趋势线上方继续看涨势头。如果价格未能维持在1922.50美元上方，本周可能会呈下降趋势或横盘整理。
原油
基本面视角
油价受到中国通过减半股票交易印花税刺激经济的努力的影响。对增长速度和美国可能加息影响需求的担忧依然存在。人们的注意力集中在中国的经济措施、对美国海湾石油和天然气产量构成风险的热带风暴伊达利亚的进展以及布伦特原油巩固涨幅超过85美元的能力之间。
风暴的潜在破坏被视为对油价的短期支撑。尽管上周的损失与杰罗姆·鲍威尔有关潜在加息的言论有关，但美国经济的有利前景提振了能源市场。由于OPEC+减产和库存减少，油价维持在80美元以上。沙特阿拉伯预计将自愿减产100万桶/日的减产期限延长至10月份，旨在进一步稳定市场。伊朗预计到9月底将原油产量增加至340万桶/日，这与美国的制裁形成鲜明对比。美国原油产量增至1,280万桶/日，而炼油厂加工量增加导致库存下降。
技术视角
资料来源：tradingview.com
WTI原油价格在78.10-77.55美元获得支撑，本周重要阻力位在81.45-80.80美元。考虑到市场的不确定性，WTI原油价格可能呈现横盘格局。
加密货币
基本面视角
加密货币市场目前前景黯淡，在普遍看跌情绪和缺乏市场复苏催化剂的情况下，比特币（BTC）跌破26,000美元。尽管知名投资者增加了比特币持有量，但价格图表表明，比特币面临着进一步下跌的威胁。下跌轨迹延伸到了XRP、ADA和SOL等主要山寨币，其跌幅约为2.2%，延续了上周以来的下跌趋势。以太坊（ETH）也经历了1.1%的下跌，尽管交易聚合协议1inch注入了超过1000万美元的稳定币来收购6,088ETH，暂时为低迷的市场注入了一些购买动力。
这种看跌情绪可归因于多种因素，包括缺乏重要的市场驱动因素以及监管发展带来的担忧。成熟代币的低迷表现凸显出需要令人信服的催化剂来扭转当前趋势。投资者情绪仍然谨慎，重点关注市场基本面和外部影响如何影响加密货币格局。交易者和投资者不仅应该密切关注技术指标，还应该密切关注可能塑造加密货币未来轨迹的更广泛的市场动态和监管变化。
技术视角
资料来源：tradingview.com
比特币和以太币价格在经历上周的剧烈波动后，本周正在经历稳固的盘整。比特币的关键水平出现在26165美元（阻力位）和25865美元（支撑位），形成盘整。同样，对于ETH，价格为1663美元（阻力位）和1634美元（支撑位）。除了盘整之外，比特币和以太币可能面临的关键阻力位是26530美元和1685美元，本周的关键支撑位是25660美元和1603美元。
外汇
基本面视角
美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔研讨会上发表讲话后，美元指数下跌，反映了市场的持续解读。与此同时，在交易员利用数周低点和缺乏有影响力的欧盟经济数据的推动下，EUR/USD汇率正在上涨。由于缺乏重要的欧盟报告，人们仍然关注更广泛的市场趋势。尽管国债收益率不断上升，USD/JPY仍维持在近期高点附近。这表明收益率动态与美元需求之间存在复杂的相互作用。美元回落的部分原因是收益率下降，这给货币带来了下行压力。
EUR/USD的上涨是由战略性获利回吐和疲软的经济指标推动的，从而引发了对整体市场情绪的关注。尽管收益率上升，USD/JPY仍保持在高位附近的弹性，凸显了错综复杂的市场力量。总之，前瞻性分析需要监控不断变化的收益率趋势、鲍威尔的声明、欧盟经济指标以及更广泛的市场情绪，以便对这些货币对进行未来洞察。
技术视角
资料来源：tradingview.com
从技术上讲，EUR/USD和GBP/JPY可能会在区间低端经历强劲盘整。因为这两个货币对的RSI已经处于超买水平。整体上行势头可能并不强劲，为了建立上行趋势，价格需要在1.08315（EUR/USD）和184.715（GBP/JPY）表现出极性变化。如果在枢轴水平上的极性发生变化，则可以预期进一步的上涨。
指数
基本面视角
美国股市收高，美国国债收益率回吐早前涨幅。尽管最初上涨，但主要股指收盘于区间内，可能是由于历史上市场活动减少和这段时间市场反应加剧的趋势。包括8月就业报告、PCE通胀、ISMPMI和GDP数据在内的经济指标预计将影响美联储的政策方向。美联储主席杰罗姆·鲍威尔在杰克逊霍尔会议上的讲话强调了由于经济不确定性而需要货币政策的灵活性。
中国刺激经济的举措备受瞩目，例如将股票交易印花税减半以及采取措施恢复投资者信心。由于经济担忧，外国投资者最近纷纷撤资中国股票。虽然这些举措短暂提振了中国股市，但对房地产危机和GDP增长缓慢的担忧挥之不去，导致涨幅回落。此次印花税的下调引人注目，这是自2008年以来的首次下调，旨在重振资本市场。中国证监会的其他措施旨在进一步提振投资者信心。尽管情绪暂时有所改善，但仍需要采取具体措施来解决房地产业危机并扭转悲观的经济预期。
技术视角
资料来源：tradingview.com
技术上，HK50在18236美元至18095美元区间获得支撑后，目前徘徊在周区间高点。由于RSI缺乏看跌背离，HK50也可能突破当前阻力位，创出新高。然而，美国股市（即标准普尔500指数）正在该区间内波动，并可能重新测试4455美元的关键阻力位，因为RSI在达到超买水平之前正在失去力量，显示看涨势头疲软。总体而言，与中国股市相比，美国股市的疲软程度相对更大。
注：投资者和交易者可以通过VSTAR经济日历追踪本周的重要经济事件。
*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。