苹果 (Apple) 2024 年股价预测：Q1业绩和前景分析

• 尽管收入同比下降 4%，但苹果在服务领域创下了历史新高，表明该领域的强劲增长。
• Apple Vision Pro 的推出展示了空间计算的变革潜力，体现了苹果重新定义用户体验的雄心。
• 苹果公司的股票在 2024 年第一季度面临低迷，表现逊于标准普尔 500 指数和纳斯达克指数等更广泛的指数，但该股的 2024 年前景（技术）看涨。
• 尽管面临挑战，但在其战略举措（如 Gen AI）的支持下，智能手机市场、消费电子产品和服务等领域仍存在增长机会。

一.苹果2024年Q1业绩分析

A. 苹果关键细分市场表现

收入达到 908 亿美元，同比下降 4%。尽管如此，该公司在服务领域仍创下了历史新高，表明该领域的强劲增长。净利润达236亿美元，每股收益（EPS）创历史新高1.53美元，盈利能力稳健。同样，运营现金流依然强劲，达到 227 亿美元，突显了 Apple 的财务稳定性。

^{资料来源：Earnings Release}  

iPhone 收入同比下降 10%，主要是由于上一年的一次性影响导致比较具有挑战性。然而，iPhone 机型仍然是全球最畅销的智能手机，客户满意度很高。在成功推出搭载 M3 芯片的新款 MacBook Air 机型的推动下，Mac 收入小幅增长 4%。 Mac 安装量达到历史最高水平，反映出持续的客户忠诚度。由于与之前发布的产品相比，iPad 收入同比下降 17%。尽管如此，iPad 安装量继续增长，创下新高。

可穿戴设备、家居和配件收入下降了 10%，主要是由于与之前发布的产品进行了严格比较。然而，Apple Watch 的安装量创下新高，表明消费者持续受欢迎。服务收入飙升至 239 亿美元的历史新高，同比增长 14%。这一增长是由客户参与度的提高推动的，过去四年付费订阅量翻了一番。

其中一大亮点是 Apple Vision Pro 的推出，它展示了空间计算的变革潜力。这一创新产品得到了亲身体验空间计算魔力的用户的热烈反馈。苹果进军这一新兴技术标志着其重新定义用户体验并在各行业释放新可能性的雄心。

B. 苹果股价表现

苹果股价在 2024 年第一季度遭遇低迷，市值为 2.65 万亿美元。开盘价和收盘价分别为187.15美元和171.48美元，最高价和最低价分别为196.38美元和168.49美元。该股的负百分比变化为-8.4%。与标准普尔 500 指数 (SPX) 和纳斯达克指数 (NDX) 等更广泛的指数相比，苹果表现不佳，SPX 为 10.7%，NDX 为 9.5%。这表明苹果股票与整体市场相比相对疲软，可能受到更广泛市场趋势中公司或行业特定因素的影响。

^{资料来源：tradingview.com} 

二. 2024 年 AAPL 股票预测：展望与增长机会

A. 有增长潜力的细分市场：

智能手机市场： 尽管2023年充满挑战，但智能手机市场预计将在2024年反弹，全球出货量预计增长3%，达到12亿部。值得注意的是，高端市场（600-799 美元）预计将同比增长 17%，苹果有望与华为一起从这一增长中受益。

^{资料来源：Counterpoint Research}

消费电子市场： 消费电子市场，尤其是电话等领域，仍然强劲。 2024年，全球消费电子市场收入将超过1万亿美元，其中中国等国家贡献巨大。消费电子产品的人均支出预计也会上升，表明市场不断增长。

服务： Apple 的服务业务继续呈现强劲增长，创下历史收入记录，同比增长 14%。这种增长是由客户参与度的提高和有源设备安装基数的增长推动的。付费订阅量正在稳步增长，这表明苹果有可靠的收入来源。

B. 扩张和战略举措：

研究与开发投资：苹果对生成式人工智能的关注反映了其对尖端技术的战略投资。通过利用生成式人工智能的力量，苹果公司旨在推动机器学习、自然语言处理和计算机视觉等领域的创新和差异化。这些投资凸显了苹果公司致力于保持人工智能开发的前沿地位并利用它来增强其产品和服务的承诺。

产品多样化和推出： 苹果最近推出的产品，例如搭载 M3 芯片的新款 MacBook Air，凸显了其多元化和创新的战略。这些产品的积极反响表明智能手机以外的领域（例如笔记本电脑和平板电脑）存在潜在的增长机会。此外，即将发布的产品公告和全球开发者大会等活动表明创新产品将不断涌现，这可能会进一步提高收入和市场份额。

伙伴关系与合作： 与 Epic Systems 等企业客户的合作表明了 Apple 为扩大其在非消费市场的影响力所做的努力。这些合作伙伴关系为苹果公司渗透到医疗保健等行业开辟了途径，利用其技术来提高生产力和创新。此类合作增强了苹果的生态系统和传统消费市场之外的收入来源。

环保举措： Apple 对环境可持续发展的承诺，包括到 2030 年所有产品实现碳中和的目标。这符合消费者对环保品牌日益增长的偏好。对可持续发展的关注可以吸引具有环保意识的消费者，并推动长期的品牌忠诚度和收入增长。

三.2024 年苹果股价预测

A. 苹果股票预测：技术分析

预计 2024 年底苹果股票的平均目标价为 215.00 美元，乐观目标为 228.00 美元。主要支撑位为 180.70 美元，如果波动加剧，阻力位为 194.74 美元和 213.12 美元。

^{资料来源：tradingview.com}

AAPL 股票目前交易价格为 182.40 美元，修正后的指数移动平均线为 178.86 美元，表明横向趋势，略高于 179.34 美元的基线。相对强弱指数（RSI）为 54.77，表明看涨情绪温和，当前波动存在看涨背离。

然而，平滑异同移动平均线 (MACD) 趋势看跌，强度不断下降（基于柱状图）。这由位于 -1.71 的 MACD 线表示，位于 -0.973 的信号线下方。

^{资料来源：tradingview.com}

B. 苹果股票预测：基本面分析

从基本面分析来看，苹果的财务比率表明其估值略高于行业中位数。市盈率（远期）为 27.62，较行业中位数溢价 16.99%。与此同时，PEG 比率（远期）为 2.58，溢价 33.92%。 EV/EBITDA 和市净率等其他指标也表明与行业中位数相比存在溢价。然而，价格/现金流比率略低于行业中位数，表明该指标可能被低估。

^{资料来源： Analyst's Compilation}

苹果股价目标

分析师的建议和价格目标各不相同，大多数分析师维持“买入”或“持有”立场。苹果的最高目标价为 250.00 美元，中位目标价为 200.00 美元，最低目标价为 125.00 美元，平均目标价为 201.40 美元。

^{资料来源：WSJ.com}

^{来源：CNN.com}

C. 苹果股票预测：市场情绪

投资者信心依然高涨，机构持股占流通股总数的61.17%，反映出大投资者的信心。然而，空头兴趣略有下降，从 108,782,648 股降至 101,912,593 股，表明看跌情绪可能有所下降。但它涵盖了不到 2 天的每日股票交易量，因此截至 2024 年 4 月，市场的看跌立场微不足道。

^{资料来源：Nasdaq.com}

^{资料来源：Nasdaq.com}

四.Apple 2024 年股票预测：挑战与风险因素

苹果的市场份额下降至 17.3%，落后于三星的 20.8%。三星、小米、Oppo 和传音等苹果竞争对手已经取得了进展，对苹果的主导地位构成了威胁。三星和苹果继续主导智能手机市场，但新竞争对手的出现和消费者偏好的变化可能会影响苹果的地位。

2007年第三季度至2024年第一季度iPhone出货量占全球智能手机出货量的份额

^{资料来源：statista.com}

此外，苹果还面临着与遵守《数字市场法案》(DMA) 相关的监管挑战，尤其是在欧盟。对 iOS、App Store 和 Safari 的更改旨在遵守 DMA 义务，但这些努力面临来自监管机构和私人诉讼人的挑战。各个司法管辖区的反垄断调查和诉讼也对苹果的商业行为构成风险，并可能导致巨额罚款和运营变更。

值得注意的是，苹果在美国受到民事反垄断诉讼，在欧洲受到有关应用商店条款和条件的调查。这些法律诉讼的不利结果可能会导致罚款和商业惯例的进一步改变，从而影响苹果的声誉、运营和财务状况。尽管创下了收入记录并在服务、Mac 和 iPad 领域取得了强劲表现，但 iPhone 和可穿戴设备、家居和配件等某些产品类别却出现了下滑。尽管苹果对其未来仍持乐观态度，但特定产品类别的挑战可能会影响整体收入增长。

最后，在当前的高利率和通货膨胀下，苹果公司的运营处于不平衡的宏观经济环境中。这会影响消费者的支出和对其产品的需求（奢侈品类别）。 2024 年的经济不确定性可能会继续影响苹果的业绩和增长预测。

^{资料来源：fred.stlouisfed.org}

总而言之，苹果在 2024 年第一季度的业绩好坏参半。尽管收入略有下降，但其盈利能力仍然强劲，尤其是在服务部门的推动下。 iPhone 销售面临挑战，但 Mac 和服务等其他细分市场表现出弹性和增长。与大盘指数相比，苹果股票相对疲软，这可能是受到公司特定因素或更广泛市场趋势的影响。

展望未来，苹果仍将受益于智能手机和消费电子市场的增长机会以及不断扩大的服务领域。人工智能研究投资、产品多元化和合作伙伴关系等战略举措表明了潜在的增长途径。但竞争加剧、监管压力、市场表现波动等挑战带来风险。

投资建议方面，考虑到强劲的基本面、增长潜力和市场情绪，长期投资者谨慎买入苹果股票。短期交易者可以利用 VSTAR 等平台进行差价合约交易，通过适当的风险管理来利用市场波动。