- Doanh thu quý 1 của IBM đạt 14,5 tỷ USD, thể hiện sự đa dạng với mức tăng trưởng 3%.
- Doanh thu phân khúc phần mềm đạt 5,9 tỷ USD, tăng 5,5% nhờ Nền tảng & Giải pháp kết hợp.
- Doanh thu tư vấn vẫn không đổi ở mức 5,2 tỷ USD, báo hiệu một thách thức.
- Dòng tiền mạnh mẽ của IBM tạo ra tổng cộng 4,2 tỷ USD, nâng cao tính linh hoạt về mặt chiến lược.
Đi sâu vào tàu lượn siêu tốc về hiệu suất quý 1 năm 2024 của IBM, phản ánh khả năng phục hồi nhưng thách thức vẫn ẩn chứa doanh thu tư vấn trì trệ. Khám phá phân tích phức tạp về sức mạnh tài chính, động lực đổi mới và động lực kỹ thuật định hình quỹ đạo cổ phiếu của IBM vào năm 2024.
Tăng trưởng phân khúc phần mềm mạnh mẽ của IBM
Phân khúc phần mềm của IBM đã chứng tỏ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý đầu tiên, với doanh thu đạt 5,9 tỷ USD, tăng 5,5% (5,9% theo tiền tệ không đổi). Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi phân khúc Giải pháp & Nền tảng Kết hợp, chứng kiến mức tăng đáng kể 6% (7% theo đơn vị tiền tệ không đổi). Đáng chú ý, Red Hat, thành phần chủ chốt của phân khúc này, có mức tăng trưởng vượt trội 9%, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp đám mây lai của IBM.
Nguồn: IBM 1Q24 Earnings
Hơn nữa, phân khúc tự động hóa trong Nền tảng & Giải pháp lai đã tăng 13%, nhấn mạnh việc các doanh nghiệp đang tìm kiếm hiệu quả và tính linh hoạt trong hoạt động của mình ngày càng áp dụng các công nghệ tự động hóa của IBM. Phân khúc xử lý giao dịch cũng góp phần vào sự tăng trưởng chung của phân khúc phần mềm, với mức tăng 3% (4% theo đồng tiền không đổi), phản ánh nhu cầu bền vững đối với các giải pháp xử lý giao dịch của IBM.
Dòng doanh thu đa dạng của IBM
Doanh thu quý đầu tiên của IBM là 14,5 tỷ USD cho thấy khả năng duy trì nguồn doanh thu đa dạng của công ty. Bất chấp mức tăng trưởng doanh thu chung là 1%, mức tăng trưởng tiền tệ liên tục ở mức 3% cho thấy khả năng phục hồi của IBM trên các phân khúc kinh doanh khác nhau. Phân khúc phần mềm, với doanh thu 5,9 tỷ USD, có mức tăng trưởng đáng chú ý là 5,5% (5,9% theo tỷ giá hối đoái không đổi). Trong lĩnh vực phần mềm, phân khúc Nền tảng & Giải pháp kết hợp tăng 6%, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp phần mềm của IBM trong lĩnh vực đám mây lai và AI.
Doanh thu tư vấn, mặc dù nhìn chung không đổi, nhưng đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng trưởng 2% theo tỷ giá tiền tệ không đổi, cho thấy khả năng của IBM trong việc cung cấp các dịch vụ tư vấn giá trị gia tăng cho khách hàng của mình. Phân khúc cơ sở hạ tầng, mặc dù doanh thu giảm 1% nhưng vẫn ổn định ở mức tiền tệ không đổi, phản ánh sự ổn định của IBM trong việc cung cấp các sản phẩm phần cứng bất chấp biến động của thị trường.
IBM tạo ra dòng tiền mạnh mẽ
IBM đã chứng tỏ khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ trong quý đầu tiên, với số tiền ròng từ hoạt động kinh doanh đạt 4,2 tỷ USD, tăng 0,4 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái. Dòng tiền tự do của công ty đạt tổng cộng 1,9 tỷ USD, đánh dấu mức tăng đáng kể 0,6 tỷ USD so với năm trước. Trong 12 tháng qua, IBM đã tạo ra lượng tiền mặt ròng từ hoạt động kinh doanh là 14,3 tỷ USD và dòng tiền tự do là 11,8 tỷ USD, cho thấy khả năng ổn định trong việc tạo ra các dòng tiền đáng kể.
Điểm yếu của IBM trong tư vấn và hỗ trợ cơ sở hạ tầng
Doanh thu tư vấn bị đình trệ, vẫn giữ nguyên ở mức 5,2 tỷ USD và chỉ tăng nhẹ 1,7% theo tỷ giá tiền tệ không đổi. Doanh thu tư vấn đóng góp đáng kể vào nguồn doanh thu chung của IBM và bất kỳ sự thiếu tăng trưởng nào trong lĩnh vực này đều có thể cản trở tiềm năng mở rộng nhanh chóng của công ty. Doanh thu tư vấn tăng hạn chế cho thấy IBM có thể phải đối mặt với những thách thức trong việc thu hút khách hàng tư vấn mới hoặc tạo ra doanh thu cao hơn từ các hoạt động tư vấn hiện có.
Hơn nữa, sự sụt giảm doanh thu Hỗ trợ Cơ sở hạ tầng từ 8% xuống còn 3,1 tỷ USD, hay 7% theo tỷ giá tiền tệ không đổi, cũng làm nổi bật một điểm yếu. Trong khi Cơ sở hạ tầng kết hợp và Cơ sở hạ tầng phân tán cho thấy sự tăng trưởng, thì sự sụt giảm trong doanh thu Hỗ trợ cơ sở hạ tầng cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc duy trì doanh thu từ các dịch vụ hỗ trợ liên quan đến các sản phẩm phần cứng của IBM.
Nguồn: IBM 1Q24 Earnings
Dự báo cổ phiếu IBM 2024
Giá cổ phiếu IBM hiện tại ở mức 167,13 USD, thấp hơn đáng kể so với đường xu hướng trung bình động hàm mũ (EMA) đã sửa đổi là 178,23 USD và mức cơ sở là 176,61 USD. Điều này cho thấy xu hướng đi xuống của giá cổ phiếu. Đường xu hướng EMA được sửa đổi đóng vai trò là một chỉ báo quan trọng, cho thấy độ lệch so với quỹ đạo giá dự kiến. Độ lệch này có thể báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng hoặc một xu hướng giảm kéo dài, khi xem xét vị trí hiện tại của cổ phiếu so với đường xu hướng.
Mục tiêu giá trung bình của IBM vào cuối năm 2024 được dự đoán là 192,00 USD, dựa trên đà thay đổi phân cực trong trung và ngắn hạn, dự kiến qua các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá so với mức giá hiện tại. Tuy nhiên, mục tiêu giá lạc quan được đặt cao hơn ở mức $214,00, được thúc đẩy bởi đà giá của sự dao động hiện tại trong trung và ngắn hạn, được dự đoán trên các mức thoái lui/mở rộng Fibonacci. Những mục tiêu này cho thấy giá cổ phiếu có thể phục hồi hoặc phục hồi, phù hợp với quan điểm cho rằng xu hướng giảm hiện tại có thể chỉ là tạm thời.
Nguồn: tradingview.com
Mức kháng cự chính được quan sát thấy ở mức $171,34, cho thấy rào cản đáng kể đối với chuyển động đi lên. Trục của kênh giá ngang hiện tại ở mức 181,54 USD, cho thấy mức quan trọng để theo dõi khả năng đảo ngược xu hướng. Mức kháng cự cốt lõi được xác định ở mức $213,76, đánh dấu mức quan trọng nơi áp lực bán đáng kể có thể xảy ra. Hỗ trợ cốt lõi được ghi nhận ở mức 149,32 USD, cho thấy mức độ mà lãi mua có thể tăng đáng kể. Trong trường hợp biến động tăng cao, hỗ trợ bổ sung được nhìn thấy ở mức 120,50 USD, cung cấp vùng đệm chống lại rủi ro giảm giá đáng kể.
Dự báo giá cổ phiếu IBM - RSI
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hiện ở mức 35,66, thấp hơn mức tăng thông thường là 64,8, cho thấy tâm lý giảm giá. Không có sự phân kỳ tăng hoặc giảm nào được quan sát, nhưng xu hướng đường RSI đang đi xuống, cho thấy đà giảm đang được củng cố.
Dự báo cổ phiếu IBM - MACD
Chỉ báo Trung bình Hội tụ/Phân kỳ (MACD) thể hiện xu hướng giảm với đường MACD ở mức 7,04 dưới đường tín hiệu ở mức 9,17. Biểu đồ MACD ở mức -2,130 cho thấy xu hướng giảm đang gia tăng sức mạnh, báo hiệu khả năng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục giảm.
Nguồn: tradingview.com
Lời kết
Bất chấp những thế mạnh cơ bản như doanh thu đa dạng và dòng tiền mạnh mẽ, IBM vẫn phải đối mặt với thách thức với doanh thu tư vấn trì trệ. Phân tích kỹ thuật báo hiệu xu hướng giá giảm, mặc dù mục tiêu giá cho thấy khả năng phục hồi.
