滙豐銀行（HKG：0005）是一家全球銀行業巨頭，其悠久的歷史可以追溯到 19 世紀。多年來，該銀行已形成多項基本優勢，支撐其快速增長的潛力。這些優勢，加上穩定的戰略、穩健的財務業績和對多元化的關注，使滙豐銀行成為銀行業的強大參與者。
穩定且經過驗證的策略（策略穩定性）
滙豐銀行的優勢始於其穩定且行之有效的策略。該銀行的戰略框架保持一致，為增長提供了堅實的基礎。這一戰略簡潔地概括為四個關鍵支柱，這些支柱保持不變。戰略的穩定性使滙豐銀行能夠專注於執行其計劃，而無需不斷改變方向，從而為內部和外部利益相關者提供清晰的信息。這種穩定性使人們對銀行實現其戰略目標的能力充滿信心和信任。
強勁的財務業績（盈利能力）
滙豐銀行實力的一個關鍵指標是其強勁的財務業績。 2023 年上半年，該銀行公布了令人印象深刻的財務業績。這包括其全球業務和地區的廣泛利潤和收入增長。強大的金融機構的標誌是持續創造利潤的能力，滙豐銀行以穩健的財務數據證明了這種能力。
衡量財務業績的一個關鍵指標是有形股本年化回報率，達到22.4%截至 2023 年上半年。這是一項了不起的成就，表明該銀行有能力為股東帶來豐厚回報。在競爭激烈的銀行業格局中，能夠產生如此高的回報，證明了滙豐銀行在管理資產和運營方面的效率和成效。
資料來源：2023 年上半年業績
資本生成（資本充足率）
支持滙豐銀行快速增長潛力的另一個關鍵優勢是其產生資本的能力。 在銀行業，資本是推動擴張、投資和追求新機會的命脈。 滙豐銀行產生和維持強大資本水平的能力是一項戰略優勢。
該銀行強大的資本生成能力使其能夠為各種舉措提供資金，包括國際擴張、技術投資和風險管理。 資本充足率不僅是監管要求，也是滙豐抓住增長機遇、抵禦經濟衰退、確保業務長期可持續發展的戰略槓桿。
收入來源多元化（收入多元化）
滙豐銀行注重收入來源多元化，這是其快速增長的重要力量。 過度依賴任何單一收入來源都會使銀行面臨重大風險。 因此，該銀行專注於擴大收入來源有助於減輕這種風險，並有助於其長期穩定。
這種實力的具體體現是特定業務領域收入的強勁增長。 例如，交易銀行業務部門的收入顯着增長了 63%。 收入來源的多元化，包括外匯和全球支付解決方案，展示了該銀行對不斷變化的市場動態的適應能力以及在不同業務領域捕捉收入機會的能力。
國際連接（全球擴張）
滙豐銀行的國際連通性是支持其增長戰略的關鍵優勢。 國際擴張開闢了新的市場、客戶和收入機會。 該銀行上半年批發跨境客戶業務成功增長約 50%。 在利率上升的推動下，各個地區都出現了這種擴張。
除了全球業務擴張之外，滙豐銀行在財富和個人銀行業務方面的國際主張也繼續受到關注。 過去 12 個月，國際 WPB（財富和個人銀行）客戶數量增加了 8%，達到 630 萬。 重要的是，這些國際客戶產生的收入約為平均客戶收入的 2.5 倍，凸顯了國際連接的財務效益。
業務轉型與資產重新配置（戰略重點）
滙豐銀行對業務轉型和資產重新配置的戰略重點是其快速增長潛力的強大驅動力。 通過將資本從戰略性較低或連通性較低的業務重新分配到增長較高的國際機會來適應和響應市場條件的能力，證明了該銀行的敏捷性和戰略敏銳性。
例如，計劃於 2024 年初出售加拿大銀行業務，隨後派發每股 0.21 美元的特別股息。 這些資產剝離，以及希臘業務、俄羅斯業務等非核心資產的處置，以及阿曼和新西蘭業務運營的變化，表明滙豐銀行致力於重新調整其投資組合以實現最佳增長。
財富業務拓展（財富管理增長）
滙豐銀行專注於擴大其財富和保險業務是一個明顯的優勢。 該公司在中國大陸的數字化財富和保險業務擁有1,400名財富規劃師，一直在推動新業務的顯着增長。 此外，滙豐通過全球私人銀行業務進入印度等市場，並推出滙豐創新銀行業務，強調了其對新興市場和行業增長機會的追求。
財富管理和保險領域的增長潛力巨大，滙豐銀行在這一領域的戰略投資使其能夠利用亞太地區及其他地區對這些金融服務不斷增長的需求。
費用收入多元化（費用收入增長）
滙豐銀行注重通過增加手續費收入來實現收入多元化，這是增強其增長潛力的基本優勢。 手續費收入是銀行收入組合的重要組成部分，其增長有助於金融穩定。 例如，上半年商業銀行手續費收入大幅增長6%。
滙豐銀行全球業務之間的合作收入也增長了 5%。 這在增長相對較低的經濟環境中尤為重要，因為它允許銀行利用協同效應和交叉銷售機會，從組織內部推動增長。
成本紀律（運營效率）
滙豐銀行嚴格的成本控制是補充其增長戰略的關鍵優勢。 成本管理是銀行業的基本原則，銀行對嚴格成本控制的承諾是顯而易見的。 注重成本節約和資源分配以增加數字化投資是這一優勢的關鍵組成部分。
例如，該銀行在 2023 年上半年將技術支出增加了 12.8%，技術支出占其目標基本運營支出的 23%。 這項投資可以轉化為更快的服務、減少客戶互動中的摩擦以及更具競爭力的產品。 這種運營效率的提高不僅可以增強客戶體驗，而且從長遠來看還有助於節省成本。
可持續金融和 ESG 焦點（可持續發展承諾）
滙豐銀行對可持續金融的承諾及其作為淨零轉型推動者的角色，是與以環境、社會和治理 (ESG) 為重點的投資不斷增長的需求相一致的優勢。 該銀行上半年提供和促進了 450 億美元的可持續金融和投資，表明其積極參與這一不斷增長的領域。
可持續金融包括資本市場融資和向客戶提供的資產負債表內貸款。 滙豐銀行對可持續發展的關注贏得了認可，例如連續第六年被《歐洲貨幣》評為“亞洲最佳可持續金融銀行”。 這一承諾不僅符合 ESG 原則，而且使滙豐銀行成為一家負責任的金融機構，吸引優先考慮可持續投資的客戶。
向股東分配資本（資本回報）
滙豐銀行計劃通過股息和股票回購向股東返還資本是另一個優勢。 它為獎勵支持該銀行的投資者提供了一條明確的途徑。 這些資本回報表明了對股東的承諾，以及對為銀行投資人提供價值的重要性的認可。
資本回報還意味着穩健的資產負債表和產生剩餘資本的能力，這些資本可以回流給投資者或用於戰略投資，進一步促進增長潛力。
穩定的信用質量（風險管理）
保持穩定的信貸質量是銀行長期增長和可持續發展的基礎。 滙豐銀行在面對逆風和挑戰時保持信貸質量的能力是一項顯着的優勢。 它成功地將預期信用損失費用保持在正常水平。
穩定的信貸質量對於維持投資者和存款人的信心以及支持貸款活動至關重要。 銀行的信用質量是其風險管理能力的晴雨表，滙豐在這方面的一致性是支撐其增長潛力的優勢。
具體風險
- 滙豐銀行在不同地區開展業務，向不同的客戶群提供貸款，因此容易受到經濟波動和借款人信用狀況影響的信用風險。
- 滙豐銀行的全球業務意味着它很容易受到各種金融市場波動的影響，這可能會影響其資產和負債的價值。
- 滙豐銀行在地緣政治和特定國家風險多樣的地區開展業務。 政治不穩定、貿易緊張、制裁或政府政策變化可能會影響銀行在不同國家的業務。
- 主要市場的經濟挑戰（如潛在的衰退）可能會影響滙豐銀行的貸款活動、客戶需求和資產質量。
- 利率的重大且意外的變化可能會影響滙豐銀行的盈利能力。
總而言之，滙豐銀行的快速增長潛力是由多方面的優勢支撐的。 這些優勢包括穩定且行之有效的戰略、強勁的財務業績、資本生成能力、多元化的收入來源、國際連通性、戰略性業務轉型、財富業務擴張、費用收入多元化、成本控制、可持續發展重點、股東資本分配以及穩定的信貸 質量。
