差價合約交易和訂單類型概述
差價合約(CFD)交易是指在一段時間內交易金融資產價格的差值。交易双方——差價合約經紀商和交易者，他們都可以是“買方”或“賣方”。
在外匯交易中，差價合約交易需要根據現有信息來預測貨幣對的未來價格走勢。當你做多或做空時，你只會根據交易進場點和出場點之間的匯率差價獲利或虧損。
至於匯率本身並不重要，因為你實際上並不擁有這些貨幣。在你持有多頭頭寸的情況下，如果交易的開盤價低於收盤價，你就會獲利。但如果開盤價高於收盤價，你就會虧損.
差價合約交易中訂單類型的作用和重要性
要在外匯差價合約經紀商上交易，你需要下各種訂單來完成。訂單的類型多種多樣，用途各異，以下是它們必不可少的一些原因：
●與經紀商溝通：差價合約交易是你和經紀商之間的交易。因此，你們之間需要有一種溝通方式。而訂單就是指示差價合約經紀商執行各項操作的指令。你必須下市價單才能立即開立新交易或關閉現有交易。
●管理風險：交易外匯的收益可能非常高，但它伴隨的風險也一樣高。但是你可以通過止損或移動止損訂單來控制你的交易風險。
●較少參與市場：與立即生效的市價訂單不同，限價訂單是自動的。設置限價訂單後，你就可以去做其他事情或者喝一杯咖啡，而不用時刻盯著價格圖表。
了解市場訂單并快速執行交易
立即買入或賣出金融產品的指令。它是大多數交易平台中最基本的訂單類型和默認選擇。
但是如果你喜歡突破交易，你需要在價格超出預先設定的範圍時立即下達買入市價單，如下所示。
在波動劇烈的情況下，差價合約經紀商在執行市價單時可能會有延遲。但是它會以盡可能以最好的要價或賣出價盡快完成訂單。
市價單的優勢
●執行交易的機會更高：外匯市場上的市價單通常會被立即執行，你可以在確定買入時機時立即以市價單進場交易，從而在波動較大的外匯市場中獲利。
●它們易於使用：如果你是一個交易新手，市價訂單是最好也最方便的訂單，只需要點擊幾個按鈕就能執行交易，而不需要設置各種參數。
市場訂單的缺點
●滑點：當市場波動較大時，差價合約經紀商可能不會以你預期的價格水平來執行市場訂單。訂單的執行價格和預期價格之間的差值被稱為滑點，滑點可能會降低預期利潤。
●耗時：通過市價訂單進行交易時，你需要時刻關注市場圖表，以便你能在突發行情波動的情況下即時退出交易，從而降低損失。
限價單
經紀商只能在固定價格水平執行訂單，下限價訂單後，它會進入你的訂單簿，當價格移動到現價點位時就會被觸發執行。
如果你預測價格在長期上升趨勢中回撤（下移）到一個重要水平。那麼你可以使用平台的圖表工具（例如水平線）確定你期望它達到的價格水平，並在這個點位設置多頭限價訂單，如下所示。
限價訂單的優勢
對於初學者來說，限價單可能有點複雜。但在熟悉限價訂單之後你可能就不會再使用市價訂單來進行交易了。
●節省時間：與市價訂單不同，限價訂單將在價格達到預設點位時自動執行，而不需要需在下單後一直盯著價格圖表看。
●更好的進場點位：限價單讓你更好地利用市場波動來確定更好的進場點位。不會急於進入交易，尤其是當你正確完成市場分析時。
限價單的缺點
●限價訂單不一定成交：市場總是充滿了不確定性，當你設置了一個現價訂單時，市場可能在很長一段時間內都不會到達預期點位，這時候你就需要採取其他的訂單類型了。
止損單
止損訂單是一種重要的的差價合約交易訂單。當價格低於止損訂單設置的某個水平時，它會自動關閉交易以防止更多損失。
如果你在交易對你不利時手動關閉交易，這時候的止損行為就是市價單。但是，大多數交易者會提前下訂單，讓差價合約經紀商在價格到達預設點位時自動執行。
設置止損單的步驟非常簡單：
1.使用交易平台的利潤計算工具來確定你的風險承受能力範圍內最高的價格水平
2.在設置頁面填入價格點位
3.按照平台的指南設置現有或新交易的訂單
止損單的優點
●風險最小化：價格可能繼續對你不利，這在沒有止損單的情況下會增加你的損失。你可以計算你願意承擔風險的最大損失對應的價格點位，而止損訂單可以確保你不會有更大損失。
●確保利潤：止損訂單還可以保護價格在向你的頭寸方向移動時固定利潤，你可以通過手動調整止損訂單價格來鎖定最小利潤。
止損單的缺點
以下是止損單的兩個主要缺點：
●交易可能過早結束：輕微的價格波動可能會在價格最終向你的方向移動之前觸發你的止損。因此，專家建議給價格足夠的空間以從你的切入點開始波動。
●滑點：在你的經紀人可以執行你的止損訂單之前，價格可能會突然對你不利。因此，你將不得不承擔額外的損失，這可能代價高昂。
滑點經常發生在財經新聞報導之後，因此定期查看經濟日曆對交易來說非常重要。
通過止盈單鎖定利潤
顧名思義，當價格達到一定水平時，止盈訂單可以確保你的收益。差價合約經紀商將以該點或之後的最佳可用價格關閉你的未平倉頭寸。
設置這些訂單類型是一項基本的風險管理策略。否則，趨勢可能會逆轉並觸及你的止損價格水平。
1.20500和1.21500水平之間進行交易會非常好。但是，你應該將止盈設置在阻力位。
價格最終突破了上升趨勢的起點。與大多數其他自動訂單類型一樣，無法保證預設訂單一定能成交。因此，它可能導致交易虧損。
止盈單的優勢
●鎖定你的利潤：止盈訂單最重要的優勢是確保你獲利。無法保證價格會繼續朝著你頭寸的方向移動，因此需要始終保護任何合理的利潤。
●自動觸發，不被圖表囚禁：通過設置止盈訂單，不需要手動退出交易。因此，你可以暫時離場。
止盈單的缺點
●錯過長期趨勢：突然的價格變動可能會過早觸發你的止盈訂單，並繼續朝著你頭寸的方向移動。一些交易員將此視為利潤損失或者踏空，尤其是當他們覺得如果他們自己進行監控的話，他們本可以讓交易始終保持開放狀態。
●不適合長期交易：頭寸交易者通常對價格的大幅波動持更開放的態度。因此，下達止盈訂單會降低從較大的價格波動中獲利的機會。
使用移動止損單最大化利潤
追踪止損是最令人興奮的訂單之一，因為它們會移動。他們指示差價合約經紀人在活躍交易繼續朝著有利方向發展時確保利潤。
因此，他們一直關注價格，直到它開始回溯。但是，如果價格在再次有利移動之前沒有覆蓋足夠的反向距離來觸發追踪止損，則追踪止損也將開始跟隨價格移動。
假設你在EURUSD上升趨勢上做多。通過觀察之前的價格走勢，你可能會注意到價格在繼續趨勢之前會定期回撤10到20個點。
30點的追踪止損訂單，為價格提供足夠的回撤空間。
將其設置在25點左右可能太接近，但不應超過40點以最大化你的利潤。
1.4550買入後，如果匯率移動到1.4580，止損訂單也將從1.4520（其第一水平）移動到1.4550。
如果價格在新水平開始回撤，1.4550追踪止損將像固定止損單一樣保持不變。
總的來說，價格和追踪止損之間的距離（以點或百分比為單位）把控是非常重要的。為合理的價格回撤留出足夠的空間，但不要太多以實現利潤最大化。
追踪止損單的優勢
●最大化利潤：如果可能，你使用追踪止損訂單的交易利潤總體保持增長。
●可調整：大多數經紀商和交易平台允許你在交易期間調整你的追踪止損訂單。這可能會有所幫助，尤其是當你預計經濟報告很快會出現大幅價格回撤時。
追踪止損單的缺點
●早期觸發：當價格高度波動時，波動可能會在設置得太近時激活你的追踪止損。你可能會後悔設置它，尤其是當價格隨後繼續朝你的方向移動時。
使用條件訂單自動化交易
條件訂單對初學者來說可能看起來很複雜。然而，它們只是指示經紀商根據市場價格變動實現自動建立或關閉頭寸的工具。
例如，它可以是一個簡單的止盈訂單，這取決於你首先購買金融資產。在你的止盈訂單生效之前，交易可以自動以買入或賣出止損訂單開倉。
當沒有活躍的交易時，不可能有止盈訂單。
顧名思義，止損單和止盈單是有條件的或相關的。條件訂單對喜歡自動化交易策略的交易者最有價值。以下是其中的一些類別：
●One-Cancels-the-Other(OCO)訂單：在OCO中，當價格滿足兩個訂單中的一個時，你的CFD經紀商會自動取消另一個。
●If-Then訂單：If-Then訂單類似於上面分享的止盈訂單示例。如果價格滿足另一個訂單，它會指示經紀商執行新的交易任務。交易者可以在當前價格下方下達止損買入訂單並設置止盈。僅當買入止損訂單成交時止盈訂單才會生效。
●If-Then-OCO訂單：If-Then-OCO定單結合了OCO和If-then訂單。它至少進行三筆交易。第二個訂單的執行將取決於第一個訂單的執行，第三個訂單的執行將取決於第二個訂單的執行。
條件訂單的優勢
●自動交易：幾乎每個自動交易計劃都使用一組條件訂單。如果你有出色的策略，這是遠離圖表並仍然可以積極獲利的好方法。
●最小化風險：你可以根據其他訂單的執行情況來設置止損或追踪止損，它可以減少你訂單執行時的損失。
條件訂單的缺點
●第一個訂單可能永遠不會成交：如果它所依賴的第一個訂單沒有被觸發，你的條件訂單將永遠不會被激活。
●它們可能過於復雜：在使用條件訂單時，你必須精確地確定你想要什麼。任何引起誤解的設置都會使你的交易賬戶面臨更多風險。
使用OCO（執行一個取消另一個）訂單管理交易
如前所述，執行一個取消另一個(OCO)訂單是一種條件訂單。它們涉及兩個單獨的訂單，其中一個訂單的執行會直接取消另一個訂單。
交易者同時下兩個訂單。但是，在特定條件下，只有其中一個會處於活動狀態。
例如，在震盪市場中，交易者可能不確定價格是向上突破還是向下突破。你可以雙向設置買入止損和賣出止損的條件訂單。
價格突破該範圍將觸發買入止損並自動取消賣出止損。相反，下跌的走勢將執行賣出止損並取消買入止損。
OCO訂單的優勢
●更多自定義訂單：如果沒有OCO訂單，你必須手動設置每個訂單，並在價格變動激活一個時取消另一個。如果你不時刻監控市場，代價可能會很沈重。
●風險降低：你承受的風險將會降低，因為當你的差價合約經紀商激活一個訂單時，你的另一個訂單被取消。否則，在你有時間手動取消另一個訂單之前，波動的價格可能會同時觸發兩個訂單。
OCO訂單的缺點
●普及程度：OCO訂單非常複雜，因此並非所有CFD經紀商都支持它們。如果你對OCO感興趣，請仔細研究以確保你的經紀商和交易平台支持設置它們。
●錯失機會：一旦你的經紀商執行其中一個OCO訂單，它就會取消另一個。然而，價格可能只是在相反的趨勢中短暫回撤。
了解GTC（執行或取消前始終有效）訂單
Good'Til Cancelled(GTC)定單是一種在價格成交或你取消之前一直有效的定單。GTC也可以在30到90天之間到期，具體取決於你的經紀商。
如果某項資產以高價交易，你可以設置GTC訂單，在它跌至限價水平時買入該資產。在下訂單之前使用圖表工具確定你最有利的限價水平。
在這種情況下，GTC訂單將像限價買入一樣活躍數天至數週。但不管是在那種情況下，你需要始終堅持你的風險管理計劃。
GTC訂單的優勢
●靈活性：GTC訂單允許你在特定點設置交易並保留一段時間。你不需要每天密切關注市場。
●對交易的控制：通過設置GTC訂單，你對價格波動將不會再那麼焦慮，讓你有一種控制感。它可以幫助你做出符合你的交易計劃的合理決策。
GTC訂單的缺點
儘管GTC訂單的用途令人興奮，但它們也有以下缺點：
●普及程度：一些知名經紀商出於多種原因不接受GTC訂單。如果你想使用它們，你需要確保你最喜歡的經紀商提供這個功能。
●市場波動：波動的市場可能過早或過晚填寫GTC訂單。如果你不定期檢查或修改它們，你可能會遭受重大損失。
結論
作為交易者，熟悉訂單很重要，它們可以幫助你在CFD經紀商處執行交易。大致有以下幾種類型：
●市場訂單
●限價訂單
●止損訂單
●條件訂單
●GTC訂單
大多數訂單都是自動執行的，可以幫助你確保利潤或減少損失。但並非所有這些訂單類型都適合你。
長線交易者可能更喜歡GTC訂單，因為它們會在相對長的時間內保持活躍。而短線交易者們可能會更喜歡剝頭皮或者市價交易。你可以在交易前通過VSTAR的交易性格測試中測試以下可能最適合你的交易方式。
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