每周市场概览和预测 0805 - 0811

作者 VS Trade Team

2024-08-05

欧元兑美元

基本面视角

欧元兑美元上周大幅波动，周四最初跌至三周低点1.0776，但反弹收于1.0900上方。本周出现了重大进展，人们越来越多地猜测，在美国数据不温不火和经济衰退担忧加剧的情况下，美联储可能会大幅降息。

在欧元区，周中的乐观情绪因当地数据令人失望而受到打击。汉堡商业银行 (HCOB) 7 月份制造业 PMI 仍维持在 45.8 的疲软水平，与 6 月份的数据一致，并表明该行业持续陷入困境。德国公布第二季度 GDP 收缩 0.1%，但欧盟整体经济增长 0.3%，略高于预期。此外，初步估计显示德国年度统一消费者价格指数(HICP)为2.6%，高于预测，而欧盟核心年度HICP则升至2.9%。

美联储最新声明承认就业增长放缓，并称通胀“有所上升”。美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，如果当前的经济趋势持续下去，可能会在 9 月份降息，这导致市场预计到年底至少会降息两次，2024 年可能会降息三次。尽管有这些信号，鲍威尔强调，未来的货币政策决定仍将维持不变。数据依赖。这种微妙的立场加剧了美元的抛售压力，使欧元在周末时重新获得了一定的强势。

技术视角

最后一周的蜡烛以绿色主体和长上影线收盘，收复了前一周的损失。它反映了看涨压力的增加，并表明下一根蜡烛可能是另一根绿色蜡烛。

RSI 指标读数在日线图中保持中性，因为该指标线在中线上方向上倾斜，宣告资产价格受到积极推动。因此，价格可能会走向最近的阻力位1.0980，任何突破都可能触发价格走向下一个阻力位，即1.1100附近。

与此同时，价格略低于之前的阻力位，因此有可能出现回调。下行方面，主要支撑位在1.0790附近，下一支撑位在1.0666附近。

英镑日元

基本面视角

英国央行 (BoE) 以 5 比 4 的微弱优势将关键政策利率下调 25 个基点至 5.0%。行长安德鲁·贝利强调，货币政策委员会（MPC）将谨慎行事。

与此同时，日本央行 (BoJ) 将政策利率上调至 16 年高点 0.25% 后，日元 (JPY) 走强。这一决定以及如果经济需要的话可能进一步加息的信号支撑了日元。目前市场预期包括在 2025 年 3 月财政年度结束之前加息两次，预计下一次加息将于 12 月进行。这种前景可能会限制英镑/日元货币对的上行潜力。

技术视角

最后一周的蜡烛以纯红色收盘，连续四周下跌，为下周的卖家带来了乐观情绪。

日线图上，价格触及 200 EMA 线下方，而随机信号线位于指标窗口下线下方，反映出资产价格面临看跌压力。因此，价格可能会向最近的支撑位 184.03 移动，然后是 180.00 附近的下一个支撑位。

与此同时，随着随机信号线浮动在下限线下方，预计会出现回调上行。因此，价格可能会触及主要阻力位 190.98，然后再进一步下跌。与此同时，任何突破都可能触发价格向下一个阻力位，即 196.50 附近。

纳斯达克 100 指数 (NAS100)

基本面视角

对科技公司盈利和美国经济放缓的担忧周五严重影响了纳斯达克综合指数，使其较历史高点下跌 10%，并确认进入回调区域。低于预期的就业报告加剧了人们对美联储可能需要大幅降息以避免经济衰退的担忧，亚马逊和英特尔令人失望的盈利报告进一步令投资者感到不安，科技股指数下跌 2.4%。

纳斯达克指数较 7 月 10 日峰值 18,647.45 点下跌了 10%。当指数较之前的历史高点下跌 10% 或更多时，通常会被视为正在调整。

这种下跌凸显出投资者对高估值科技股的警惕性日益增强，而在人工智能热情的推动下，这些股票推动了今年市场的大部分上涨。此外，股市正在进入传统的波动时期。 9 月和 10 月因市场不稳定而闻名，根据 LSEG 数据，华尔街衡量投资者焦虑程度的主要指标——芝加哥期权交易所波动率指数 10 月平均为 21.8，为 1992 年以来的最高水平。这种季节性波动进一步加剧了投资者的担忧，导致纳斯达克指数近期低迷。

从经济日历来看，本周的一些重要新闻包括华特迪士尼公司 (DIS)、卡特彼勒公司 (CAT)、优步科技 (UBER) 和安进公司 (AMGN)。

技术视角

最后一周的蜡烛收盘为一根实心红色蜡烛，连续四周下跌，为未来一周的买家留下了乐观情绪。

在日线图上，价格跌破 EMA 100 线，位于 18,270.00 附近的先前足够支撑位。近期的看跌压力可能会将价格推向最近的支撑位17,804.32，然后是下一个支撑位17,083.48附近。

同时，由于价格目前浮动在之前的支撑位，买家可能会认为这是一个足够的买入水平，这可能会触发价格突破当前阻力位18,800附近，任何突破都可能迫使价格走向下一个阻力位接近 19,494.45。

标准普尔 500 (SPX500)

基本面视角

受令人失望的就业数据和科技行业疲弱的财务业绩影响，标准普尔 500 指数连续第三周下跌。该基准指数周五收盘于 5,346.56 点，低于上周收盘点 5,459.10 点。非必需消费品和科技板块均下跌超过 4%，能源、金融、工业和材料板块也出现下跌。相比之下，公用事业板块领涨，涨幅达 4.3%，而房地产、通信服务、消费品和医疗保健板块也有所上涨。

上个月美国经济增加了 114,000 个就业岗位，远低于彭博社预测的 175,000 个。 6 月就业人数修正为 179,000 人，5 月就业人数修正为 216,000 人，导致就业岗位净下调 29,000 人。此外，7 月份失业率从 4.1% 升至 4.3%，超出了分析师的稳定预期。

本周早些时候，数据显示，在需求疲软的情况下，美国制造业持续萎缩，每周失业保险申请量创下近一年来的最高水平。周三，美联储货币政策委员会连续第八次会议维持利率在5.25%至5.50%不变。美联储主席杰罗姆·鲍威尔建议 9 月份可能降息，具体取决于未来的经济数据。

科技行业受到的影响尤其严重，在令人失望的第二季度财务报告和 100 亿美元的成本削减计划之后，英特尔股价暴跌近 32%。美国取消对华为的出口许可证后，高通股价下跌 12%，而微软的云收入也低于预期。亚马逊还公布了低于预期的第二季度收入。

技术视角

最后一根蜡烛因近期抛售压力而最终呈纯红色，连续三周下跌，为下周的卖家留下了空间。

日线图上价格在 100 EMA 线处下跌，但仍浮动在该线之上，反映出买家的希望，这可能会触发价格向主要阻力位 5,474 移动，随后是下一个阻力位 5,634.11 附近。

然而，如果价格跌破EMA 100线，则可以触及最近的支撑位5,250.95，随后是下一个支撑位5,070.38附近。

黄金 (XAUUSD)

基本面视角

由于投资者等待宏观经济的重大发展，黄金本周开盘交易低迷。周一收盘持平后，XAUUSD 周二获得看涨势头，升至 2,400 美元上方。有报道称，哈马斯政治领导人伊斯梅尔·哈尼亚在伊朗参加总统马苏德·佩泽什基安的就职典礼时被杀，地缘政治紧张局势加剧。伊朗最高领袖哈梅内伊承诺对以色列进行严厉报复，加剧了人们对中东危机恶化的担忧，并推高金价。

周三，美联储宣布维持货币政策不变，符合预期。美联储主席鲍威尔提到9月份可能会考虑降息，尽管降息25个基点已经纳入市场预期。这一消息导致美国10年期国债收益率下跌，当日跌幅超过2.5%，进一步支撑金价。

美国经济数据进一步疲软，包括首次申请失业救济人数上升和ISM制造业PMI下降，导致10年期国债收益率自2月份以来首次跌破4%。再加上令人失望的非农就业数据和较高的失业率，金价飙升至 2,470 美元上方。

黄金投资者将密切关注地缘政治动态和美国经济指标。即将发布的关键数据，包括 ISM 服务业 PMI 和中国贸易平衡，可能会影响黄金的走势。持续的中东紧张局势可能会继续增强黄金的避险吸引力。

技术视角

最后一根蜡烛以纯绿色收盘，收复了前两周的损失，这表明下一根蜡烛可能是另一根绿色蜡烛。

由于 MACD 指标窗口显示出新的看涨压力，价格在日线图上仍处于上升趋势。因此，价格可能会重拾最近的阻力位2,479.72，然后是下一个阻力位2,518.69附近。

与此同时，价格可能会在此水平上形成双顶形态并走向下行；随着抛售压力的增加，价格可能会触及2,391.64附近的主要支撑位，随后是2,299.27附近的下一个支撑位。

比特币（BTCUSD）

基本面视角

比特币 (BTC) 本周经历了低迷，未能将价格维持在 70,000 美元以上，到周五收于 64,000 美元。这一下降受到多种因素的影响，包括 Mt. Gox 正在进行的用于债权人还款的比特币转移以及联邦公开市场委员会 (FOMC) 决定保持美国利率不变。

Mt. Gox 一直在稳步减少其比特币持有量，这影响了市场情绪。据 Akram Intelligence 称，Mt. Gox 的比特币余额本周从 80,000 BTC 降至 33,000 BTC，价值从 53 亿美元降至 21 亿美元。比特币大规模转移到交易所进行还款可能引发了交易者的不确定性，从而导致价格下跌。

此外，周三 FOMC 决定将利率稳定在 5.25%-5.50%，这违背了市场对降息的预期，最初导致加密货币价格下跌。美国参议员 Cynthia Lummis 提出的《比特币法案》进一步影响了这种情绪，该法案旨在建立比特币战略储备，并建议美国在五年内购买 100 万比特币。该法案旨在增强比特币的合法性和吸引力，标志着机构和潜在政府兴趣的增加。

技术视角

最后一根每周蜡烛在蜻蜓十字星蜡烛之后以红色实体收盘，表明下一根蜡烛可能是另一根红色蜡烛。

日线图上显示，目前价格位于 EMA 150 线，可以被视为动态支撑阻力位。若价格突破EMA 150线，则可触及主要阻力位64,332点，随后是下一个阻力位68,849点附近。

同时，如果价格保持在150均线下方，则可以触及最近的支撑位58,762点附近，然后是下一个支撑位54,460点附近。

以太坊（ETHUSD）

基本面视角

以太坊（ETH）的价格受到主要投资者（鲸鱼）情绪显着转变的影响。这种转变现在正在影响长期持有者，他们通常以其稳定性而闻名，但可能会被促使出售。

在过去 24 小时内，由于鲸鱼的不确定性，以太坊失去了关键的心理和技术支撑位，鲸鱼选择出售并确保收益。继 7 月 22 日至 7 月 25 日下跌 11% 后，持有 10,000 至 100,000 ETH 的鲸鱼地址开始出售，三天内从钱包中转移了约 630,000 ETH，价值超过 18.7 亿美元。

这种看跌活动导致以太坊价格下跌 10%。现在的担忧是进一步抛售，因为长期持有者也感受到了压力。长期持有者 (LTH) 未实现净损益 (NUPL) 指标显示，LTH 利润下降了 4%，从 49% 降至 45%。

这种下跌可能会促使长期持有者出售其持有的资产以保护自己的收益，从而可能导致所有 ETH 持有者遭受更广泛的损失。他们的行为应该受到密切监视。尽管有这些看跌指标，但现货 ETF 可能会推动复苏，有可能将以太坊拉回 3,118 美元上方，即 23.6% 斐波那契回撤位。

技术视角

最后一周的蜡烛以纯红色收盘，连续两周下跌，为下周卖家带来乐观情绪。

由于抛售压力，价格触及日线图上的 200 EMA 线下方。价格可能会向主要支撑位 2,800.00 移动，然后是下一个支撑位 2,407.00 附近。

同时，如果价格突破EMA 200线，则可能触及主要阻力3,310.55，随后是下一个阻力3,531.86附近。

特斯拉股票 (TSLA)

基本面视角

尽管特斯拉本财年开局强劲，第一季度业绩广受好评，但第二季度盈利未达到预期。该公司公布的调整后每股收益为 0.52 美元，低于预期的 0.61 美元，也低于去年同期的 0.91 美元。得益于能源发电和存储部门的增长以及监管信贷收入的增加，收入同比增长 2% 至 255 亿美元。然而，这被平均售价下降和车辆交付量减少所抵消。

特斯拉第二季度调整后 EBITDA 利润率从去年同期的 18.7% 下降至 14.4%，环比下降约 150 个基点，引发了对其盈利能力的担忧。尽管存在这些挑战，但也有一些积极的亮点。储能部门创下了 9.4 GWh 的部署记录，带来了强劲的部门收入和毛利润。产量的增加和强劲的积压预计将支持未来的收入增长。

此外，消费者信心和融资选择的改善有助于提高车辆交付量，特斯拉在人工智能计划方面也取得了长足进步。然而，汽车业务面临的压力、与竞争对手相比利润差距的缩小以及对 Robotaxis 和 Optimus 项目等长期项目的关注，引发了人们对特斯拉近期增长前景和整体估值的质疑。

技术视角

在周线图上，最后一根蜡烛以纯红色收盘，连续三周下跌，这表明下一根蜡烛可能会是另一根红色蜡烛。

日线图上价格在 EMA 100 和 EMA 50 线之间浮动。 50 EMA 线充当动态阻力位，100 EMA 线充当动态支撑位。如果TSLA股价突破EMA 50线，则可能触及主要阻力231.20，随后是下一个阻力251.05附近。

同时，如果价格跌破EMA 100线，则可以到达主要支撑193.09，随后是下一个支撑175.62附近。

英伟达股票 (NVDA)

基本面视角

过去一年半中，Nvidia 一直处于市场反弹的最前沿，凭借其为 ChatGPT 等 AI 模型提供支持的数据中心必备硬件，引领了 AI 热潮。该公司业务迅速扩张，一年内市值大幅增长超过3万亿美元，规模增长无与伦比。

然而，随着英伟达估值飙升，投资者越来越担心其可持续性。人们不仅对人工智能股票的高估值产生怀疑，而且对更广泛的经济实力也产生了怀疑，失业率上升可能预示着经济衰退即将到来。鉴于其周期性和英伟达的溢价，经济衰退可能会严重影响人工智能行业。

最近的股市走势凸显了这种波动性。受竞争对手 AMD 强劲业绩的提振，英伟达股价周二下跌 7%，但周三飙升 13%，这表明市场情绪转变的速度有多快。尽管英伟达在人工智能硬件领域的领先地位预计将推动持续增长，但经济衰退的可能性可能会扰乱其上升轨迹。尽管英伟达在人工智能领域的主导地位仍然强劲，但投资者应该为持续的波动做好准备，并考虑持有一些现金以利用潜在的下跌机会。

技术视角

最后一周的蜡烛以红色实体收盘，两侧都有灯芯，仍然为下周的卖家留下了空间。

在日线图上，NVDA 股价最终在 EMA 100 和 EMA 50 线之间浮动。同时，50 EMA 线充当动态阻力位，100 EMA 线充当动态支撑位。因此，如果价格突破EMA 50线，则可能触及主要阻力119.36，随后是下一个阻力125.96附近。

不利的一面是，如果价格跌破EMA 100线，则可能会跌向主要支撑位100.31，然后是下一个支撑位95.74附近。

WTI 原油 (USOUSD)

基本面视角

由于对美国能源需求的担忧，周五原油和汽油价格跌至两个月低点，收盘大幅走低。美国7月非农就业数据和6月工厂订单弱于预期的经济报告表明经济放缓，削弱了对经济增长和能源需求的信心。此外，标准普尔 500 指数跌至八周低点进一步削弱了市场情绪，打压原油价格。

中东地缘政治紧张局势为原油价格提供了一定支撑。伊朗最高领袖哈梅内伊宣布计划对以色列在德黑兰杀害哈马斯领导人进行报复，引发了对该地区原油供应可能中断的担忧。持续不断的哈马斯与以色列冲突、以色列在加沙的军事行动以及黎巴嫩真主党升级或与伊朗直接冲突的风险，也加剧了供应担忧。此外，伊朗支持的胡塞叛乱分子对红海商业航运的袭击迫使托运人绕道非洲改道，扰乱了全球石油供应。

尽管有这些支撑因素，但据 Vortexa 报道，利空因素包括油轮上储存的原油增加，以及 OPEC+ 计划在第四季度恢复部分原油产量，引发了对潜在供应过剩的担忧。截至 7 月 26 日当周的 EIA 报告还强调，美国原油、汽油和馏分油库存低于五年季节性平均水平，增加了市场前景的复杂性。