- Sản lượng và đầu vào của nhà máy lọc dầu tăng mạnh, cho thấy hoạt động tăng cao và nhu cầu về các sản phẩm dầu mỏ có thể tăng lên.
- Nhập khẩu dầu thô tăng đáng kể, báo hiệu những nỗ lực nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.
- Tồn kho xăng động cơ và nhiên liệu chưng cất thắt chặt, có khả năng đẩy giá lên cao.
- Tổng sản phẩm được cung cấp giảm nhẹ, cho thấy mức tiêu thụ thấp hơn hoặc cải thiện hiệu quả trong việc sử dụng sản phẩm dầu mỏ.
Phân tích đi sâu vào các số liệu EIA hàng tuần, phân tích các xu hướng và tìm ra những tác động đối với giá CFD. Từ sự gia tăng đầu vào của nhà máy lọc dầu đến những thay đổi tinh tế trong mô hình tiêu dùng, phân tích tập trung vào hướng đi của giá dầu thô.
Đầu vào và Sản xuất của Nhà máy lọc dầu
Dữ liệu EIA cho thấy sự gia tăng đầu vào của nhà máy lọc dầu, với đầu vào của nhà máy lọc dầu thô của Hoa Kỳ đạt trung bình 15,3 triệu thùng mỗi ngày trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 3 năm 2024. Con số này thể hiện mức tăng 595 nghìn thùng mỗi ngày so với mức trung bình của tuần trước. Sự gia tăng đầu vào của nhà máy lọc dầu cho thấy hoạt động tăng cao trong lĩnh vực lọc dầu. Sản lượng xăng cũng tăng, đạt trung bình 9,6 triệu thùng/ngày, cùng với sản lượng nhiên liệu chưng cất, đạt trung bình 4,3 triệu thùng/ngày. Sự gia tăng sản lượng này hướng tới nhu cầu tiềm tàng về các sản phẩm dầu mỏ, bao gồm xăng và nhiên liệu chưng cất.
Nguồn: eia.gov
Nhập khẩu Dầu thô
Nhập khẩu dầu thô của Mỹ đạt trung bình 7,2 triệu thùng/ngày trong tuần trước, đánh dấu mức tăng 837 nghìn thùng/ngày so với tuần trước. Trong 4 tuần qua, nhập khẩu dầu thô đạt trung bình khoảng 6,7 triệu thùng/ngày, tăng 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng nhập khẩu dầu thô cho thấy nỗ lực đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm dầu thô. Nhập khẩu tăng cao thường báo hiệu nhu cầu bổ sung cho sản xuất trong nước để duy trì mức cung đầy đủ.
Tồn kho Dầu thô thương mại
Tồn kho dầu thô thương mại (không bao gồm dự trữ dầu chiến lược) tăng 1,4 triệu thùng so với tuần trước. Tuy nhiên, ở mức 448,5 triệu thùng, tồn kho dầu thô của Mỹ thấp hơn khoảng 1% so với mức trung bình 5 năm vào thời điểm này trong năm. Trong khi lượng hàng tồn kho tăng cho thấy nguồn cung tăng, thực tế là chúng vẫn ở dưới mức trung bình 5 năm một chút cho thấy tình hình thị trường đang cân bằng.
Nguồn: eia.gov
Tồn kho xăng động cơ và nhiên liệu chưng cất
Tổng tồn kho xăng động cơ giảm 4,5 triệu thùng so với tuần trước, thấp hơn khoảng 2% so với mức trung bình 5 năm tại thời điểm này trong năm. Tồn kho xăng thành phẩm và linh kiện pha trộn đều tăng trong tuần trước. Tồn kho nhiên liệu chưng cất giảm 4,1 triệu thùng trong tuần trước và thấp hơn khoảng 10% so với mức trung bình 5 năm vào thời điểm này trong năm. Việc tồn kho xăng động cơ và nhiên liệu chưng cất giảm cho thấy điều kiện cung cấp đang thắt chặt, có khả năng dẫn đến áp lực tăng giá đối với các sản phẩm này.
Tổng số sản phẩm cung cấp
Tổng sản phẩm được cung cấp trong khoảng thời gian 4 tuần qua đạt trung bình 19,5 triệu thùng/ngày, giảm 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong 4 tuần qua, sản phẩm xăng động cơ được cung cấp trung bình 8,5 triệu thùng/ngày, giảm 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản phẩm nhiên liệu chưng cất được cung cấp trung bình 3,8 triệu thùng/ngày trong 4 tuần qua, đánh dấu mức tăng 0,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản phẩm nhiên liệu máy bay phản lực được cung cấp tăng 1,6% so với cùng kỳ 4 tuần năm ngoái. Sự giảm nhẹ trong tổng sản phẩm được cung cấp, đặc biệt là xăng động cơ, có thể cho thấy mức tiêu thụ giảm hoặc sự cải thiện hiệu quả trong việc sử dụng các sản phẩm dầu mỏ.
Giá dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ
Giá dầu thô trung cấp West Texas đứng ở mức 80,90 USD/thùng vào ngày 1 tháng 3 năm 2024, đánh dấu mức tăng 3,30 USD so với tuần trước và cao hơn 1,28 USD so với một năm trước. Giá xăng thông thường giao ngay tại Cảng New York tăng lên 2,420 USD/gallon, tăng 0,105 USD so với một tuần trước nhưng thấp hơn 0,231 USD so với giá năm trước. Giá giao ngay của dầu sưởi số 2 tại Cảng New York tăng 0,036 USD lên 2,661 USD/gallon, thấp hơn 0,079 USD so với giá năm ngoái. Giá bán lẻ xăng thông thường trung bình trên toàn quốc đã tăng lên 3,350 USD/gallon vào ngày 4 tháng 3 năm 2024, đánh dấu mức tăng 0,101 USD so với giá tuần trước nhưng thấp hơn 0,039 USD so với giá năm trước. Giá nhiên liệu diesel bán lẻ trung bình trên toàn quốc giảm 0,036 USD xuống còn 4,022 USD mỗi gallon, thấp hơn 0,260 USD so với giá một năm trước. Những biến động giá dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ phản ánh sự tương tác giữa cung, cầu và các động lực thị trường khác nhau.
Những tác động lên giá CFD trên dầu thô
Động lực cung và cầu:
Sự gia tăng đầu vào của nhà máy lọc dầu, nhập khẩu dầu thô và sản xuất xăng và nhiên liệu chưng cất cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm dầu mỏ. Nhu cầu tăng cao này có khả năng dẫn đến áp lực tăng giá CFD trên dầu thô do các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu đối với các hợp đồng tương lai dầu thô sẽ tăng lên.
Mức tồn kho:
Mặc dù tồn kho dầu thô thương mại tăng nhẹ nhưng vẫn ở dưới mức trung bình 5 năm. Điều này cho thấy một thị trường tương đối cân bằng, có khả năng gây áp lực tăng giá dầu thô do nguồn cung hạn chế. Các nhà đầu tư có thể hiểu đây là tín hiệu tăng giá đối với CFD trên dầu thô.
Hàng tồn kho sản phẩm:
Tồn kho xăng động cơ và nhiên liệu chưng cất giảm, cùng với thực tế là chúng ở dưới mức trung bình 5 năm, cho thấy điều kiện cung cấp các sản phẩm này đang bị thắt chặt. Điều này có thể góp phần làm tăng giá CFD trên dầu thô khi các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu dầu thô sẽ tăng để đáp ứng nhu cầu lọc dầu và bổ sung hàng tồn kho.
Nguồn: eia.gov
Xu hướng tiêu dùng:
Sự giảm nhẹ trong tổng sản phẩm được cung cấp, đặc biệt là xăng động cơ, có thể cho thấy mức tiêu thụ giảm hoặc cải thiện hiệu quả trong việc sử dụng sản phẩm dầu mỏ. Mặc dù điều này có khả năng giảm thiểu việc tăng giá ngay lập tức đối với CFD trên dầu thô, nhưng tăng trưởng hoặc phục hồi kinh tế bền vững có thể bù đắp cho tác động này.
Biến động giá:
Xu hướng hỗn hợp về giá giao ngay của các sản phẩm dầu mỏ, bất chấp giá dầu thô tăng, cho thấy các yếu tố khác như công suất lọc dầu, các sự kiện địa chính trị hoặc điều kiện kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến biến động giá. Điều này có thể góp phần làm tăng sự biến động của giá CFD vì các nhà đầu tư cân nhắc nhiều yếu tố trong quyết định giao dịch của họ.
Các yếu tố vĩ mô:
Các yếu tố kinh tế vĩ mô khác nhau, bao gồm căng thẳng địa chính trị, các quyết định của OPEC và tốc độ tăng trưởng kinh tế toàn cầu, có thể tác động đáng kể đến giá dầu thô và do đó ảnh hưởng đến CFD trên dầu thô. Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các yếu tố này để dự đoán biến động giá một cách chính xác và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
Phân tích kỹ thuật: WTI Crude Oil
Giá CFD trên dầu thô WTI có thể đạt 84,35 USD trong tuần này (hoặc đầu tuần sau). Hiện tại, giá đang ở vùng kháng cự tức thời là $78,65–$78,35. Lý do đằng sau dự đoán này là giá cũng nằm ở mức hỗ trợ động vững chắc được tạo bởi đường xu hướng (được đánh dấu bằng đường màu tím). Điều này dẫn đến sự nén giá cao giữa vùng kháng cự ngay lập tức và vùng hỗ trợ tăng dần của xu hướng.
Nguồn: tradingview.com
Về mặt tích cực, mức 84,35 USD có vẻ là một bước nhảy vọt. Tuy nhiên, việc giảm giá nêu trên có thể dẫn đến sự biến động giá đáng kể dưới dạng đột phá lên trên ngưỡng kháng cự trước mắt. Tóm lại, có thể quan sát thấy một số phiên tăng giá mạnh mẽ trong tuần này.
Nhìn vào Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), có tiềm năng tăng giá đáng kể vì chỉ báo (ở mức 53) nằm dưới mức tăng thông thường là 55. Ở mức hiện tại, RSI cũng cho thấy trạng thái trung tính của xu hướng giá.
Do đó, có khả năng xảy ra các động thái giảm giá để kiểm tra trục ở mức 76 USD hoặc vùng hỗ trợ ngay lập tức ở mức 73,75 USD – 73,40 USD.
Tóm lại, dựa trên phân tích, triển vọng giao dịch CFD trên dầu thô cho thấy tâm lý lạc quan. Sự gia tăng đầu vào của nhà máy lọc dầu, nhập khẩu dầu thô và sản xuất các sản phẩm dầu mỏ cho thấy nhu cầu mạnh mẽ, có khả năng dẫn đến áp lực tăng giá. Mặc dù tồn kho dầu thô tăng nhẹ nhưng vẫn ở dưới mức trung bình 5 năm, báo hiệu những hạn chế về nguồn cung. Tồn kho xăng động cơ và nhiên liệu chưng cất giảm tiếp tục thắt chặt các điều kiện cung cấp, góp phần tăng giá tiềm năng. Mặc dù xu hướng tiêu dùng cho thấy một số điều tiết, các yếu tố kinh tế vĩ mô và phân tích kỹ thuật hỗ trợ triển vọng tăng giá, với mục tiêu giá dự kiến là 84,35 USD trong thời gian tới.
